1. El alcance comercial legal y el valor de la licencia SEC RIA
Gestión completa de activos y tarifas del mercado.
asesoramiento de inversiónAlcance muy amplio，Incluyendo la gestión de activos y cuentas de todo el mercado de valores.。El conjunto de activos contiene acciones.、deuda、fondos mutuos、Futuros de materias primas，y gestión de fondos de cobertura y planificación financiera。
deber fiduciario (Deber fiduciario)
La SEC tiene regulaciones extremadamente estrictas sobre los RIA，Los asesores deben salvaguardar los intereses de los clientes.，Anteponer siempre los intereses de los inversores a los intereses propios，recompensar、Conflictos de intereses llevados a cabo minuciosamenteDivulgación de información。
Custodia de fondos independientes de terceros
Las instituciones autorizadas no pueden malversar fondos directamente。La gestión de activos requiere la custodia a través de una institución de terceros，Cada pago debe ser notificado y aprobado por el cliente.，Garantizar una seguridad extrema de los fondos de los clientes finales。
Ventajas del sistema de registro y credibilidad global
Diferente del sistema de aprobación administrativa en China continental，La RIA estadounidense adopta un sistema de registro，La dificultad de aplicación es moderada y el stock considerable.。Después de la aprobación, puede establecer una cooperación de cumplimiento profunda con bancos de inversión multinacionales y grandes firmas de valores.。
2. [Condiciones legales] básicas para solicitar una licencia SEC RIA
1. Requisitos de calificación de la materia：Una empresa extranjera (o entidad establecida) debe estar constituida formalmente.。La empresa debe tener domicilio social e información de contacto.，Y la SEC puede contactarlo directamente durante el horario laboral.。
2. Calificación del examen de administrador de fondos：Los administradores deben aprobar el examen de asesor de inversiones Serie 65 (o Serie 66)。Si tienes un CFA、PFS、ChFC y otras licencias financieras internacionales，La mayoría de los estados de EE. UU. permiten la exención de la prueba。
3. AUM (AUM) dividir：Las empresas con un capital de entre 25 y 100 millones de dólares se registran en los departamentos de valores estatales de EE. UU.；Las instituciones con $110 millones o más bajo administración deben registrarse directamente en la SEC federal。
4. Elegibilidad de instituciones extranjeras：También pueden postularse las instituciones cuyo domicilio comercial principal esté en el extranjero.。Sin embargo, si un asesor extranjero desea brindar asesoramiento de inversión a clientes estadounidenses，O los fondos de capital privado gestionados tienen más de 15 inversores estadounidenses y los activos gestionados superan los 25 millones，entonces “debe” registrarse en la SEC。
5. buenas pautas de mantenimiento de registros：La empresa no puede tener malos antecedentes comerciales.；Los directores de la empresa y los funcionarios de cumplimiento no deben tener antecedentes penales ni antecedentes de infracciones y sanciones financieras importantes.。
3. [Proceso de solicitud] legal para obtener una licencia SEC RIA(acerca de 2-3 meses)
paso 1：Registro de entidades en el extranjero y preparación básica.
Es requisito obligatorio postular a nombre de una empresa。Ayudar a los clientes a registrarse en los Estados Unidos (el capital social generalmente es de 50.000 dólares estadounidenses)，No se requiere verificación de capital) o sociedad offshore en el extranjero，y proporcionar una dirección de registro compatible。
paso 2：Serie completa 65/66 examen de licencia
Ayudar a los ejecutivos de la empresa a solicitar la Serie 65 (180 minutos，72%tasa de aprobación) o Serie 66 tomar un examen；O evaluar y enviar CFA/PFS y otros documentos de solicitud de exención de examen。
paso 3：PATIO / Registro de cuenta del sistema IAPD
Cree una cuenta en línea con el Depositario de registro de asesores de inversiones (IARD)。El sistema se utilizará para presentar autoexámenes de cumplimiento y divulgaciones posteriores al Sistema de Divulgación Pública de Asesores de Inversiones (IAPD).。
paso 4：Complete el documento principal Formulario ADV
Complete el formulario ADV de 73 páginas (Parte 1 Divulgación de la estructura corporativa y registro de violaciones.；Parte 2 Divulgar tarifas de servicio、Estrategias de inversión y posibles conflictos de intereses)，y preparar un manual de operaciones del programa de cumplimiento。
paso 5：Revisión de la SEC y registro formal aprobados
La SEC o la comisión estatal de valores revisará los formularios y procedimientos de cumplimiento.，Se puede solicitar una aclaración。Después de pasar la revisión，La empresa recibió oficialmente una licencia RIA.，Realizar negocios de gestión de activos y asesoramiento de inversiones de conformidad con la normativa.。
4. Lectura adicional：¿Por qué los fondos de capital riesgo están pasando de ERA a RIA?
¿Qué es la EEI? (Asesor de inversiones exento de informes)：Capital de riesgo pasado(VC)A menudo opera como ERA。Las regulaciones de la ERA son extremadamente laxas，No es necesario registrarse en RIA。Pero el límite es：La cantidad máxima de activos del fondo que se puede transferir 20% Invertir en acciones del mercado secundario、Criptoactivos y otros fondos de capital riesgo。
descubrimiento 20% restricciones de inversión：en los últimos años，Encabezado VC (como a16z、Capital de las secuoyas、Paradigm) proporciona una profunda inversión en proyectos de criptomonedas y satisface las necesidades de financiación de las empresas emergentes.，Renunciar a su estado ERA uno tras otro，Solicite proactivamente a la SEC para convertirse en una RIA estrictamente regulada。
Gran flexibilidad proporcionada por los RIA：Después de obtener una licencia RIA，Los fondos de inversión ya no están sujetos a 20% Restricciones directas a los activos líquidos，Gratis para comprar acciones del mercado secundario y tokens criptográficos，Realizar inversiones transfronterizas en industrias mixtas。
5. Documentos legales necesarios para la solicitud y Hong Kong Huitong [Detalles del servicio]
| Materiales de solicitud principales enviados a la SEC | Contenido del servicio de agencia integral Huitong de Hong Kong |
|---|---|
| 1. Documentos de registro de la empresa y estatutos 2. Pasaporte del director y certificado de antecedentes penales. 3. Poder notarial para solicitud de licencia y declaración de solicitud de agencia |
1. Ayudar a los clientes a registrarse en el extranjero/EE.UU. empresas 2. Prepare los documentos subyacentes necesarios para la revisión de la SEC. 3. Ayudar con la autenticación de apostilla de documentos relevantes. |
| 4. Operaciones comerciales detalladas e informes de descripción comercial. 5. contrato de servicio al cliente、Política de privacidad y AML/KYC 6. Manejo de conflictos de intereses y especificaciones de redacción publicitaria de marketing. |
4. Planes de negocio a medida y especificaciones de control interno 5. Regístrese e inicie sesión sistema IARDplataforma 6. Asistencia detallada para completar y enviar el formulario ADV (Parte 1 & 2) |
| 7. Serie 65/66 Puntajes de exámenes o certificado de exención CFA/PFS 8. Informe del cuestionario detallado de la SEC |
7. Proporcionar serie 65 guía de tutoría de exámenes 8. Cooperar con la debida diligencia de la SEC，El agente responde a múltiples rondas de consultas durante la revisión |
Nota：El proceso de solicitud de una licencia RIA es muy riguroso，Después de la aprobación, el formulario ADV debe actualizarse periódicamente y los informes de activos deben presentarse a la SEC.。Ganghuitong le brindará soporte para el cumplimiento del ciclo de vida completo，Consulte a su administrador de cuentas para conocer las tarifas específicas de solicitud y agencia.。
6. Preguntas y respuestas legales básicas sobre la licencia RIA de la SEC de EE. UU. (Preguntas frecuentes)
7. Caso de solicitud de licencia de asesoramiento de inversiones RIA de la SEC de EE. UU.
8. Regulaciones relevantes、Información reglamentaria y lecturas adicionales
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|---|---|
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