Licencia SFC No. 2 de Hong Kong：Guía completa para la solicitud de negociación de contratos de futuros

Prefacio：Umbrales de cumplimiento para ingresar al mercado de futuros de Hong Kong

El nombre oficial de la actividad regulada de Tipo 2 en Hong Kong es "negociación con contratos de futuros"。de acuerdo aOrdenanza sobre valores y futuros，A menos que se aplique una exención legal，Para operar una actividad regulada de este tipo o demostrar que está operando un negocio de este tipo en Hong Kong, generalmente se requiere obtener la licencia correspondiente.。Una licencia no constituye el derecho de la Comisión de Valores y Futuros、Respaldo del producto o desempeño comercial.。

Los solicitantes deben certificar que su personal、recursos financieros、control interno、activos del cliente、Los acuerdos de gestión de márgenes y riesgos son proporcionales al negocio de futuros propuesto.。Hong Kong Huitong puede ayudar a clasificar los datos según el alcance acordado.；El currículum del equipo y la experiencia en proyectos deben basarse en evidencia verificable interna de la empresa.。

uno、 ¿Qué es la licencia SFC número 2?

La Licencia SFC No. 2 es la Licencia de "Negociación de Contratos de Futuros"。La organización titular de la licencia.，Puede proporcionar legalmente a los clientes servicios de intermediación de compra y venta de contratos de futuros en Hong Kong.，Incluye futuros sobre índices.、Futuros de materias primas y futuros de tipos de interés, etc.。Diferente de la placa número 1 (negociación de valores)，El comercio de futuros implica un alto apalancamiento y sistemas de márgenes complejos，Por lo tanto, la SFC tiene requisitos de gestión de riesgos más estrictos para los licenciatarios.。

dos、 Requisitos básicos para solicitar la licencia SFC No. 2

1. Requisitos de adecuación de capital

Las Reglas de Valores y Futuros (Recursos Financieros) estipulan un capital social desembolsado mínimo y un capital líquido en función de las actividades y las condiciones de la licencia.。El umbral actual para la negociación general de contratos de futuros de tipo 2 es un capital social desembolsado mínimo de 5 millones de dólares de Hong Kong y un capital líquido mínimo de 3 millones de dólares de Hong Kong.；Es posible que se apliquen diferentes umbrales a determinadas condiciones, como agentes introductores aprobados.，Las licencias combinadas estarán sujetas a los requisitos superiores aplicables.。

2. Nombramiento de Oficial Responsable (RO)

Por lo general, se requiere que una corporación autorizada tenga al menos dos funcionarios responsables aprobados por la SFC para actividades reguladas de Tipo 2.，Al menos uno de ellos deberá ser consejero ejecutivo.，Y debe haber al menos una persona responsable disponible para supervisar el negocio en todo momento.。La experiencia debe ser consistente con el comercio de futuros y las funciones de supervisión propuestas.；La SFC evalúa basándose en criterios de competencia y idoneidad，No debe reescribirse como una condición unificada de estatus de "residente en Hong Kong" o una garantía de coincidencia de talentos.。

3. Sistema Interno de Cumplimiento y Control Interno

Los solicitantes deben presentar un Manual de Cumplimiento detallado，Contenido cubierto：

• Política contra el lavado de dinero (AML) y contra el financiamiento del terrorismo (CTF)；
• Proceso de debida diligencia del cliente (KYC)；
• Gestión de conflictos de intereses；
• Monitoreo de transacciones y gestión de exposición al riesgo.；
• Seguridad de las tecnologías de la información y protección de datos.。

tres、 Explicación detallada del proceso de solicitud.

El tiempo de solicitud depende de que la solicitud esté completa、complejidad empresarial、Equidad、personal、recursos financieros、Acuerdos comerciales y de liquidación、Consultas regulatorias y respuestas de los solicitantes.。La SFC no garantiza un ciclo uniforme de 6 a 12 meses para todas las aplicaciones de Categoría 2。Las etapas principales incluyen：

1. Etapa preparatoria：Confirmar el solicitante、arquitectura de control、Alcance comercial y de licencia、persona responsable、recursos financieros、Acceso a bolsa o corretaje、Asentamiento、margen、Activos del cliente y acuerdos de control interno。
2. Envío de solicitud：Envíe el formulario y los documentos de respaldo pertinentes a la SFC.。
3. consultas regulatorias：La Comisión de Valores y Futuros podrá、Equidad、recursos financieros、personal、activos del cliente、Requisitos de negociación y control de riesgos Información complementaria。No existe un estándar unificado para el número de consultas.，Los solicitantes son responsables de los materiales y las respuestas.。
4. revisión y decisión：La Comisión Reguladora de Valores de China toma decisiones basadas en los materiales presentados y la revisión de casos，y puede imponer condiciones de licencia。La realización de entrevistas o visitas a las instalaciones durante el proceso de solicitud dependerá de cada caso individual.，No puede catalogarse como un paso necesario para la unificación.。

cuatro、 Malentendidos comunes sobre aplicaciones y guías para evitar errores

La SFC examinará si el solicitante puede aceptar una supervisión efectiva en Hong Kong，incluyendo la gestión real、persona responsable、Registro、Disposiciones del sistema y de las instalaciones.。Las capacidades operativas y de gestión insuficientes para respaldar el negocio afectarán la aplicación.，Sin embargo, la Comisión Reguladora de Valores de China no tiene una clasificación unificada de "empresas fantasma autorizadas" ni una probabilidad fija de rechazo como se menciona en esta página.。

Cuando se trata de clientes transfronterizos o relaciones no presenciales，Los solicitantes deben realizar una debida diligencia basada en el riesgo de acuerdo con la legislación antilavado de dinero aplicable y las pautas de la SFC.、Verificación de identidad、Monitoreo continuo y mantenimiento de registros.。Las regulaciones no son uniformes y requieren un examen previo por parte de los titulares de certificados CAMS.，La dotación de personal debe basarse en el riesgo、Responsabilidades y competencias determinadas。

cinco、 Huitong de Hong Kong：Su asesor de cumplimiento integral

Hong Kong Huitong puede ayudar con el análisis comercial y de licencias dentro del alcance acordado.、Elaboración de materiales de solicitud y documentos de control interno.，y coordinar servicios legales independientes u otros servicios profesionales.。Currículum del equipo、Las calificaciones de los abogados y la experiencia en proyectos deben estar respaldadas por pruebas verificables.，Los servicios específicos incluyen：

• Asesoramiento en solicitud de licencia.：De la construcción de arquitectura al envío de formularios，Proporcionar servicios de soporte de cumplimiento y aplicaciones de proceso completo。
• Apoyo al programa de personas：Ayudar a clasificar los puestos de personal responsable y la información de los candidatos.；alquiler real、Aprobación y desempeño de funciones por parte del solicitante.、Los candidatos y la Comisión de Valores y Futuros deciden de forma independiente。
• Optimización del cumplimiento y control interno：Revise periódicamente su política contra el blanqueo de capitales，Garantizar el cumplimiento de las últimas directrices del GAFI y los cambios legales de Hong Kong。

Conclusión

Antes de solicitar una licencia Tipo 2，Debe basarse en el producto real.、cliente、papel comercial、Acceso a bolsa o corretaje、Asentamiento、Los acuerdos de márgenes y activos del cliente determinan los requisitos de licencia y control.。Los consultores pueden ayudar a preparar，Sin embargo, no hay garantía del resultado de la solicitud ni del cumplimiento continuo.。

Preguntas frecuentes (Preguntas frecuentes)

q：¿Necesito alquilar una oficina en Hong Kong para solicitar una licencia Tipo 2?
A：Los solicitantes deben mantener la proporcionalidad con el negocio.、Locales disponibles para una supervisión efectiva por parte de la SFC、Registro、Disposiciones de personal y sistemas.。¿Es necesario alquilar una oficina independiente?、El formulario de las instalaciones y los arreglos de inspección in situ dependen del negocio.、Activos de clientes y revisiones de casos SFC，Los requisitos no se pueden generalizar a todas las aplicaciones.。

q：Ya posee la licencia número 1，¿Es fácil solicitar la licencia número 2?
A：Tener una licencia de Categoría 1 no significa que la solicitud de Categoría 2 se simplificará o aprobará automáticamente.。La gobernanza y los controles existentes pueden servir como base，Sin embargo, todavía es necesario demostrar la experiencia del personal para el negocio de futuros.、recursos financieros、Negociación y liquidación、margen、Divulgación de riesgos y acuerdo de activos del cliente。

relacionadoLicencia SFC No. 2 de Hong KongÁmbito de aplicación y requisitos de aplicación.，Consulte la descripción de la licencia correspondiente.。

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Puntos de aplicación y cumplimiento：Licencia SFC No. 2 de Hong Kong

La Licencia SFC No. 2 de Hong Kong requiere que el alcance de la licencia se deduzca de cada actividad regulada a realizar。suscripción、Corredor、asesoramiento de inversión、Gestión de carta blanca、Los activos del cliente y los acuerdos de activos virtuales deben presentarse por separado.，Evite simplemente escribir "solicitar una determinada matrícula" sin un proceso comercial verificable。

Cosas para preparar y seguir revisando

• 2La matrícula implica el comercio de contratos de futuros；El acceso al intercambio debe estar claramente definido、acuerdos de liquidación、margen、activos del cliente、Liquidación y Divulgación de Riesgos，En lugar de utilizar la plantilla comercial al contado de valores。
• Cree una matriz “producto-cliente-comportamiento-licencia”，Explicar la ejecución de la transacción por separado.、asesoramiento de inversión、Gestión completa、suscripción、Negociación con margen y acuerdos sobre activos de clientes。
• El plan de personal debe describir la cobertura del personal responsable.、director ejecutivo、Informes y relaciones de banco entre líderes funcionales centrales y representantes autorizados.，y respaldado por evidencia empírica verificable。
• Los materiales de solicitud deben incluir una previsión de recursos financieros.、Manual de Controles Internos y Cumplimiento、Activos de clientes y acuerdos bancarios、Gestión de subcontratación、seguridad de red、Mecanismo de Continuidad del Negocio y Reclamaciones。
• Después de obtener la licencia, se deben seguir cubriendo los recursos económicos.、declarar、Debida diligencia del cliente、incompatibilidad、Idoneidad、Requisitos de mantenimiento de registros y notificación de cambios significativos。

Costos involucrados、capital、límite de tiempo、Cuando las cualificaciones del personal o el ámbito empresarial transfronterizo，Consulte la legislación publicada por la autoridad competente en el momento de la presentación.、Los formularios y pautas están sujetos a。

Referencias：Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong：Sistema de licencias intermediarias、Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong：manual de licencias、Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong：Procedimiento de solicitud、Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong：responsabilidad continua、Legislación electrónica de Hong Kong：Ordenanza sobre valores y futuros、Legislación electrónica de Hong Kong：Normas sobre valores y futuros (recursos financieros)。

aprender más：Licencia SFC No. 2 de Hong Kong (negociación de contratos de futuros)、Guía de solicitud de licencia n.° 1 del SFC de Hong Kong：Requisitos básicos para el cumplimiento de transacciones de valores。