Prefacio：¿Por qué elegir la combinación de licencias SFC N° 1 y N° 4?
El tipo 1 “negociación con valores” y el tipo 4 “asesoramiento sobre valores” son actividades reguladas diferentes。¿La institución necesita presentar la solicitud al mismo tiempo?，Depende de si aportan información、Ejecutar u organizar transacciones、Mantener los activos de los clientes y tener poder de toma de decisiones de inversión.；La combinación de licencias no es una condición uniforme para ingresar al mercado，No constituye un respaldo de servicios o desempeño comercial.。
uno、 Análisis en profundidad de las funciones de las matrículas.
Las placas SFC N°1 y N°4 cumplen con sus respectivas funciones，y complementarnos：
- 1Matrícula (negociación de valores)：Cubre la compra y venta de valores como agente o principal en la medida aplicable.；Corredor、suscripción、Colocación、Las presentaciones u otros arreglos deben juzgarse caso por caso según el comportamiento real y las exenciones.。
- 4Matrícula (asesoramiento sobre valores)：Cubre asesoramiento sobre valores；Si la institución tiene pleno poder de decisión de inversión、Ejecutar transacciones o retener activos de clientes，También hay que analizar la categoría 9、Categoría 1 y otras reglas。
La autoridad real de la combinación “1+4” depende de las condiciones de la licencia.、Planificación empresarial y acuerdos sobre activos de clientes.。Las instituciones deben controlar por separado la ejecución comercial、Opiniones proporcionadas、Idoneidad、Conflictos de intereses y mantenimiento de registros，Todas las capacidades del servicio no se pueden resumir en solo dos números de licencia.。
dos、 Elementos centrales clave de la aplicación.
Solicitar una licencia SFC no es sólo un trámite administrativo.，Es una prueba integral de la fortaleza corporativa.。El equipo de Ganghuitong resumió los tres umbrales básicos：
1. Estructura física y requisitos de capital
La entidad que solicita una corporación con licencia generalmente debe ser una empresa establecida en Hong Kong.，O una empresa fuera de Hong Kong registrada según la Ordenanza de empresas。Los solicitantes deben mantener el capital social desembolsado mínimo aplicable y el capital líquido.；Las carteras de Categoría 1 y Categoría 4 deben basarse en los activos de los clientes.、Las condiciones y actividades de concesión de licencias adoptan los requisitos de recursos financieros más elevados aplicables.。
2. Requisitos de calificación del oficial responsable (RO)
Cada actividad regulada normalmente debe tener al menos dos responsables aprobados.，Al menos uno de ellos deberá ser consejero ejecutivo.，Y debe haber al menos una persona responsable disponible para supervisar el negocio en todo momento.。Experiencia relevante、Experiencia gerencial、conocimiento regulatorio local、Examen o exención y evaluación de aptitud y aptitud basada en los antecedentes individuales y las actividades de supervisión previstas.。
3. Controles internos y política contra el lavado de dinero (AML)
Los solicitantes deben establecer controles internos acordes con el negocio propuesto.，Cubre la debida diligencia del cliente.、Evaluación de riesgos ALD/CFT、Monitoreo de transacciones y comunicaciones、Idoneidad、Conflictos de intereses y mantenimiento de registros。Evaluación de aplicaciones de impacto de brechas de control，Sin embargo, no podemos presuponer un resultado unificado de “alta probabilidad de rechazo”.。
tres、 Proceso de solicitud y sugerencias prácticas.
La aplicación suele dividirse en preparación.、entregar、Cuatro etapas de corrección y aprobación.。durante este proceso，Los detalles determinan el éxito o el fracaso：
- etapa de preparación：Ordenar el modelo de negocio，Determinar la estructura organizacional.，y redactar un manual de operaciones de cumplimiento detallado。
- Etapa de solicitud y consulta.：Presentar una solicitud completa a través del sistema designado por la Comisión Reguladora de Valores de China，y responder a consultas regulatorias caso por caso。Las operaciones grupales complejas o transfronterizas requieren controles claramente establecidos、fondos、Clientes y Asignación de Responsabilidad；La preparación profesional no garantiza un tiempo reducido de consulta o revisión.。
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- Etapa operativa：Las corporaciones autorizadas deben continuar cumpliendo con las normas aplicables.Ordenanza sobre valores y futuros、Códigos y directrices de la Comisión de Valores y Futuros，y cumplir con los recursos financieros、declarar、auditoría、activos del cliente、ALA/CFT、Mantenimiento de registros y notificación de cambios importantes, etc.。
cuatro、 Soporte de aplicaciones proporcionado por Hong Kong Express
Hong Kong Huitong puede basarse en el alcance acordado，revelar las normas regulatorias、Proporcionar clasificación de información y coordinación de procesos según los requisitos de material de la aplicación y el negocio real.。Currículum del equipo、Las cualificaciones profesionales y la experiencia en proyectos deben basarse en pruebas verificables dentro de la empresa.，Los servicios específicos incluyen：
- Información comercial y de aplicaciones.：Ayuda a resolver el tema.、Equidad、negocio、Documentos de personal y control interno；La apertura de cuentas bancarias y los servicios de terceros son revisados de forma independiente por las agencias pertinentes.。
- Preparación de consultas：Ayudar a verificar los materiales de solicitud y las respuestas regulatorias.，Sin embargo, no puede desempeñar responsabilidades de gestión en nombre del solicitante ni garantizar que pasará la revisión de la CSRC.。
- Gestión de proyectos e información.：Gestionar los datos de acuerdo con los requisitos de protección de datos contractuales y aplicables.，y especificar el solicitante、Límites de responsabilidad de consultores y organismos profesionales independientes。
relacionadoLicencia SFC No. 1 de Hong KongÁmbito de aplicación y requisitos de aplicación.，Consulte la descripción de la licencia correspondiente.。
Puntos de aplicación y cumplimiento：Guía de solicitud combinada de la licencia SFC n.° 1 (negociación de valores) y la licencia n.° 4 (consultoría de valores) de Hong Kong SFC
Las estrategias de aplicación combinadas de la Licencia SFC No. 1 (Comercio de Valores) y la Licencia No. 4 (Consultoría de Valores) de Hong Kong deben trabajar hacia atrás desde el alcance de cada actividad regulada que se llevará a cabo.。suscripción、Corredor、asesoramiento de inversión、Gestión de carta blanca、Los activos del cliente y los acuerdos de activos virtuales deben presentarse por separado.，Evite simplemente escribir "solicitar una determinada matrícula" sin un proceso comercial verificable。
Cosas para preparar y seguir revisando
- 4La matrícula se centra en brindar asesoramiento sobre valores；Si se recomienda que la transacción sea ejecutada posteriormente por la misma empresa、Mantener activos en nombre de clientes o realizar una gestión completa，Deberíamos seguir analizando si se activan actividades como la número 1 o la número 9.。
- Cree una matriz “producto-cliente-comportamiento-licencia”，Explicar la ejecución de la transacción por separado.、asesoramiento de inversión、Gestión completa、suscripción、Negociación con margen y acuerdos sobre activos de clientes。
- El plan de personal debe describir la cobertura del personal responsable.、director ejecutivo、Informes y relaciones de banco entre líderes funcionales centrales y representantes autorizados.，y respaldado por evidencia empírica verificable。
- Los materiales de solicitud deben incluir una previsión de recursos financieros.、Manual de Controles Internos y Cumplimiento、Activos de clientes y acuerdos bancarios、Gestión de subcontratación、seguridad de red、Mecanismo de Continuidad del Negocio y Reclamaciones。
- Después de obtener la licencia, se deben seguir cubriendo los recursos económicos.、declarar、Debida diligencia del cliente、incompatibilidad、Idoneidad、Requisitos de mantenimiento de registros y notificación de cambios significativos。
Costos involucrados、capital、límite de tiempo、Cuando las cualificaciones del personal o el ámbito empresarial transfronterizo，Consulte la legislación publicada por la autoridad competente en el momento de la presentación.、Los formularios y pautas están sujetos a。
cinco、 Preguntas frecuentes (FAQ)
Q1：¿Cuánto tiempo suele tardar en solicitar las licencias Tipo 1 y Tipo 4?
respuesta：La Comisión Reguladora de Valores de China no garantiza un ciclo uniforme de 6 a 12 meses para todas las solicitudes de cartera N° 1 y N° 4.。El tiempo real depende de que la solicitud esté completa、complejidad empresarial、Equidad、personal、recursos financieros、Acuerdo de activos del cliente、Consultas regulatorias y respuestas de los solicitantes.。
Q2：Si no hay antecedentes de Hong Kong，¿Puedo solicitar una licencia SFC?
respuesta：Los grupos extranjeros pueden evaluar solicitudes de empresas establecidas en Hong Kong o de empresas fuera de Hong Kong registradas según la Ordenanza de empresas.。El personal responsable debe ser capaz de desempeñar realmente sus funciones.，Sin embargo, la Comisión Reguladora de Valores de China no define uniformemente a todas las personas responsables como "RO locales".；cuerpo principal、administrar、Las instalaciones y la disposición del personal deben confirmarse caso por caso.。
Q3：¿Qué obligaciones reglamentarias debe afrontar cada año después de obtener la licencia?
respuesta：Las corporaciones autorizadas deben mantener recursos financieros de acuerdo con las reglas aplicables.，Presentar las declaraciones requeridas y las cuentas auditadas.，Actualizar la información de personal y cambios importantes.，y ejecución continua de ALD/CFT、activos del cliente、Idoneidad、Conflictos de intereses y controles de mantenimiento de registros。El tipo y frecuencia de las declaraciones depende de la licencia y del negocio.。
Conclusión
¿Es necesario solicitar las licencias Tipo 1 y Tipo 4 al mismo tiempo?，debe ser determinado por el producto real、cliente、Opinión、ejecución comercial、Derechos de decisión de inversión y decisiones de disposición de activos de clientes。Los consultores pueden ayudar con la preparación de datos y la coordinación de procesos.，Sin embargo, no se puede garantizar el cumplimiento.、Velocidad de aprobación、licencias o resultados comerciales。
Referencias：Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong：Sistema de licencias intermediarias、Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong：manual de licencias、Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong：Procedimiento de solicitud、Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong：responsabilidad continua、Legislación electrónica de Hong Kong：Ordenanza sobre valores y futuros、Legislación electrónica de Hong Kong：Normas sobre valores y futuros (recursos financieros)。
aprender más：Licencia SFC No. 1 de Hong Kong (negociación de valores)、Licencia SFC No. 4 de Hong Kong (asesoramiento sobre valores)、Guía de solicitud de licencia de gestión de activos n.º 9 de Hong Kong。
