Сінгапурська ліцензія на управління фондами VCFM：Застосовні кошти、Люди та постійні зобов’язання
Сінгапурська компанія з управління фондами венчурного капіталу (VCFM) — це спеціалізований шлях управління фондами за ліцензією Capital Market Services (CMS).，Застосовується лише до менеджерів, чиї фонди відповідають вимогам MAS Venture Capital Funds。Чи застосовно це, має визначити інвестор、Термін фонду、викуп、Судження про типи активів і пропорції інвестицій，VCFM не можна назвати точкою входу за замовчуванням для всіх малих менеджерів фондів або сімейних офісів。
Що таке ліцензія VCFM?
VCFM ще має отримати ліцензію CMS на управління фондами。Його система звільняє від певних загальних фінансових та операційних умов управління фондами，Однак придатні та належні особи не звільняються、ПВК/ФТ、конфлікт інтересів、аутсорсинг、персоналу、Постійні зобов’язання, такі як звітування про неправомірну поведінку та періодичне подання документів；Це не лише неліцензійне звільнення чи реєстрація。
Яка різниця між VCFM і загальними шляхами LFMC?
ВКФМ має вузьку сферу застосування，і звільняються від певних загальних умов；Стратегії фонду також слід порівняти перед подачею заявки、Інвестори та постійні зобов'язання：
- спеціальні фінансові правила：VCFM звільняються від деяких вимог щодо базового капіталу та ризикового фінансування, які застосовуються до загальних FMC，Однак ви все одно повинні продемонструвати, що у вас є фінансові ресурси для підтримки вашого бізнесу.，і виконувати інші відповідні зобов’язання CMS。
- час огляду：MAS очікує, що розгляд заяв FMC, які містять повну інформацію та відповідають стандартам вступу, займе до 6 місяців.；складні、Заявки з неповною інформацією або значними змінами можуть зайняти більше часу，VCFM не гарантує швидшого затвердження。
- Статус ліцензії можна перевірити：Після того, як установа отримає ліцензію, вона буде включена в каталог фінансових установ MAS.，Однак наявність ліцензії не є зобов’язанням MAS перед фондом.、Схвалення продуктивності або довіри керівника，Інвестори та банки все одно будуть проводити незалежний due diligence。
Основні вимоги до відповідності：Підсумок, який не можна ігнорувати
Хоча VCFM — «спрощена» ліцензія，Але як професійна компанія з управління активами，Відповідність залишається основою。Під час розгляду таких випадків команда гонконгської Huitong виявила це，Регулятори особливо стурбовані такими моментами:：
1. Кваліфікація та досвід ключового персоналу
VCFM повинен мати генерального директора, який повний робочий день бере участь у повсякденній діяльності та проживає в Сінгапурі；не менше двох директорів，Принаймні один із виконавчих директорів бере участь у бізнесі повний робочий день і перебуває в Сінгапурі；і принаймні два штатних професіонала та представники, які проживають у Сінгапурі。MAS також оцінить відповідний досвід і придатність кандидатів на основі стратегій фонду та обов'язків.。
2. Суворі процедури KYC і протидії відмиванню грошей (AML).
ВКФМ необхідно створювати з інвесторами、фонд、ПВК/ФТ відповідно до активів і географічного ризику、санкції、конфлікт інтересів、аутсорсинг、Повідомлення про неналежну поведінку та порядок подання документів，та зберегти докази фактичного виконання。
Як побудувати свою архітектуру відповідності?
Заявник має бути сінгапурською компанією зі спеціальною компанією、Безпечний фізичний офіс。Носіями коштів можуть бути інвестори、Активи та податкові потреби вибираються окремо；офшорний перевізник、Банківські рахунки або податкові домовленості не є єдиними передумовами для VCFM，Він також не буде автоматично затверджений на основі наявності ліцензії.。
Гонконг ХуйтонгЯк професійний постачальник послуг комплаєнсу，З практичним досвідом роботи в Гонконзі та в усьому світі，Здатність надавати клієнтам універсальні комплексні додатки та рішення для підтримки відповідності：
- Оцінка перед заявкою：Відповідно до умов фонду、інвестор、персоналу、Розбіжність у ідентифікації службових і поточних зобов’язань；Остаточний висновок про допуск та рішення про ліцензування приймає MAS。
- Підтримка документів про відповідність：Допомога в підготовці політики та контрольних документів на основі реальних бізнес-операцій，і розглянуто керівництвом заявника、Затвердження та відповідальність за виконання。
- Оцінка архітектури：За фондом、адміністратор、інвестор、Вектор порівняння активів і податків，Не думайте, що офшорна структура є єдиним оптимальним рішенням。
на закінчення：Відповідність перш за все，Міцне планування
У поточному глобальному нормативному середовищі，Незалежно від того, чи подаєте заявку на VCFM у Сінгапурі，Або отримати ліцензію на управління активами в Гонконзі?，Відповідність більше не є «необов’язковою»，Це «рятівний круг» розвитку бізнесу。Менеджери малих фондів хочуть виділятися на конкурентному ринку，Відповідність необхідно вважати частиною основних компетенцій。
Hong Kong Huitong може допомогти у визначенні вимог до розкриття інформації для бізнесу з управління фондами в Сінгапурі, як узгоджено в письмовій формі.、Список даних і вузли проекту，Упорядкуйте елементи, які потрібно підтвердити。закон、податок、Аудиторські висновки або висновки з надання впевненості видаються професіоналами з окремо підтвердженою кваліфікацією，Компетентний орган і банк самостійно приймають рішення про результати перевірки。
Плата за заявку VCFM і щорічна плата компанії
Викладено поточні правила щодо комісії MAS за CMS，Плата за заявку на нову ліцензію CMS становить 1000 сінгапурських доларів і не повертається；Фіксована річна плата компанії за діяльність з управління фондами становить 4000 сінгапурських доларів。Представники、Інші регульовані види діяльності та збори на момент подання повинні бути окремо перевірені відповідно до чинних вказівок щодо зборів。
FAQ (FAQ)
Q: Якими коштами можна управляти за ліцензією VCFM?
А: Сума, яка використовується кожним фондом для некваліфікованих інвестицій, не повинна перевищувати 20% від його виділеного капіталу після вирахування комісій на рівні фонду.；Решту необхідно інвестувати в кваліфіковану продукцію, випущену безпосередньо компаніями, які не зареєстровані на біржі, які були засновані не більше 10 років.。Фонд не залишається відкритим для підписки，Вони також не можуть бути викуплені на розсуд інвестора，і лише для затверджених категорій інвесторів。LFMC або інші шляхи ліцензування слід оцінювати, якщо виходять за межі сфери дії。
Q: Скільки часу займає подача заявки на VCFM?
А: MAS очікує, що розгляд заяв FMC, які містять повну інформацію та відповідають критеріям допуску, займе до 6 місяців.；Справи можуть зайняти більше часу。Після проходження огляду，Заявники зазвичай мають до 6 місяців, щоб виконати умови для отримання принципового схвалення，MAS може продовжити на 3 місяці на власний розсуд, якщо є вагомі причини。
Пункти застосування та відповідності：Сінгапурська ліцензія на управління фондами VCFM
Сінгапурська ліцензія на управління фондами VCFM також стосується перевізників、адміністратор、Об'єкти залучення коштів та місцезнаходження активів。Корпоративна або партнерська структура фонду не є еквівалентом ліцензії на управління；зареєструватися、аудит、Оцінка、хостинг、Моніторинг готівки та розкриття інформації для інвесторів також мають бути реалізовані окремо。
Що потрібно підготувати та постійно перевіряти
- VCFM підходить для конкретних моделей управління фондами венчурного капіталу；Якщо інвестиційна стратегія、Тип інвестора або активу поза діапазоном，Інші категорії ліцензій на послуги ринків капіталу та повні вимоги до управління фондами слід переглянути。
- носій коштів、Генеральний партнер/директор、інвестиційний менеджер、Адміністратор、Депонування/охорона、Відповідальність аудитора та банку поміщено в матрицю відповідальності。
- Об'єкти найму、Мінімальна підписка、інвестиційна стратегія、Ліквідність і умови викупу визначають категорію фонду；Транспортні засоби зі схожими назвами не можуть замінювати нормативні умови。
- Підготуйте оцінку、конфлікт інтересів、Розподіл транзакцій、Моніторинг готівки、Перевірка активів、розкриття гонорару、Боротьба з відмиванням грошей、Дані та кібербезпека та політика безперервності бізнесу。
- Річні витрати повинні бути розраховані одночасно з реєстрацією/ліцензією、Юридична адреса、Директор або лікар загальної практики、адміністратор、аудит、Адміністрація、закон、Банківська та регуляторна документація。
Залучені витрати、капітал、обмеження часу、Коли кваліфікація персоналу або транскордонна сфера діяльності，Зверніться до законодавства, опублікованого компетентним органом під час подання、Форми та інструкції підлягають。
Список літератури：АЛЕ：Інструкції з ліцензування та діяльності компанії з управління фондами (англійською мовою)、АЛЕ：Часті запитання щодо ліцензування компанії з управління фондами (англійською)、АЛЕ：Додаток CMS、Повідомлення представника та вказівки щодо гонорарів (англійською)、Каталог фінансових установ MAS (англійською)。
дізнатися більше：Сінгапурська ліцензія на управління фондами VCFM、Сінгапурська ліцензія CMS、БВО проти Каймана：Інструкція з вибору структури для створення фонду прямих інвестицій。
