Лицензия на управление фондом VCFM Сингапура：Применимые средства、Люди и постоянные обязательства
Сингапурская компания по управлению венчурным фондом (ВЦФМ) — это специализированный путь управления фондами в соответствии с лицензией Capital Market Services (CMS).，Применимо только к менеджерам, чьи средства соответствуют требованиям фондов венчурного капитала MAS.。Применимость должна определяться инвестором.、Срок фонда、искупление、Оценка типов активов и пропорций инвестиций，VCFM нельзя назвать точкой входа по умолчанию для всех управляющих небольшими фондами или семейных офисов.。
Что такое лицензия VCFM?
ВЦФМ все еще необходимо получить лицензию CMS для управления фондами。Его система освобождает от некоторых финансовых и операционных условий общего управления фондами.，Однако годные и адекватные лица не освобождаются от ответственности.、ПОД/ФТ、конфликт интересов、аутсорсинг、персонал、Текущие обязательства, такие как отчетность о неправомерных действиях и периодическая отчетность.；Это не только нелицензионное освобождение или регистрация.。
В чем разница между VCFM и обычными путями LFMC?
VCFM имеет узкую сферу применения.，и освобождены от некоторых общих положений и условий；Стратегии фонда также следует сравнивать перед применением、Инвесторы и продолжающиеся обязательства：
- специальные финансовые правила：VCFM освобождены от некоторых базовых требований к капиталу и финансированию рисков, применимых к обычным FMC.，Однако вы все равно должны продемонстрировать, что у вас есть финансовые ресурсы для поддержания вашего бизнеса.，и выполнять другие применимые обязательства CMS。
- время обзора：Ожидается, что MAS займет до 6 месяцев для завершения рассмотрения заявлений FMC, которые содержат полную информацию и соответствуют стандартам приема.；сложный、Заявки с неполной информацией или значительными изменениями могут занять больше времени.，VCFM не гарантирует более быстрое одобрение。
- Статус лицензии можно проверить：После того, как учреждение получит лицензию, оно будет включено в справочник финансовых учреждений MAS.，Однако наличие лицензии не является обязательством MAS перед фондом.、Подтверждение эффективности работы или доверия к менеджеру，Инвесторы и банки по-прежнему будут проводить независимые проверки。
Основные требования соответствия：Итог, который нельзя игнорировать
Хотя VCFM — это «упрощенная» лицензия.，Но как профессиональная компания по управлению активами，Соблюдение требований остается ключевым моментом。При рассмотрении таких случаев команда Hong Kong Huitong обнаружила, что，Регуляторы особенно обеспокоены следующими моментами:：
1. Квалификация и опыт ключевого персонала
У VCFM должен быть генеральный директор, который постоянно участвует в повседневной деятельности и проживает в Сингапуре.；минимум два директора，По крайней мере один из исполнительных директоров занимается бизнесом на постоянной основе и находится в Сингапуре.；и как минимум два штатных специалиста и представителя, проживающих в Сингапуре.。MAS также будет оценивать соответствующий опыт и пригодность кандидатов на основе стратегии и обязанностей фонда.。
2. Строгие процедуры KYC и борьбы с отмыванием денег (AML).
ВЦФМ должен быть создан с инвесторами、фонд、ПОД/ФТ, соразмерное активному и географическому риску、санкции、конфликт интересов、аутсорсинг、Отчеты о неправомерных действиях и нормативные механизмы подачи документов，и сохранить доказательства фактического исполнения。
Как построить свою архитектуру соответствия?
Заявитель должен быть сингапурской компанией со специализированной、Безопасный физический офис。Носителями фондов могут быть инвесторы、Активы и налоговые потребности выбираются отдельно；оффшорный перевозчик、Банковские счета или налоговые соглашения не являются едиными предпосылками для VCFM.，Он также не будет одобрен автоматически на основании наличия лицензии.。
Гонконг ХуэйтунКак профессиональный поставщик услуг по обеспечению соответствия，Имея практический опыт работы в Гонконге и по всему миру，Способность предоставить клиентам комплексные решения для полного процесса приложений и поддержки соответствия требованиям.：
- Предварительная оценка：По условиям фонда、инвестор、персонал、Пробел в выявлении офиса и текущих обязательств；Окончательное заключение о допуске и решение о лицензировании принимает МАС.。
- Сопровождение документов соответствия：Помощь в подготовке политик и контрольных документов на основе реальных бизнес-операций.，и рассматривается руководством заявителя、Утверждение и ответственность за исполнение。
- Оценка архитектуры：По фонду、администратор、инвестор、Вектор сравнения активов и налоговых фактов，Не думайте, что оффшорная структура — это единое оптимальное решение.。
в заключение：Соответствие прежде всего，Надежная компоновка
В нынешней глобальной нормативно-правовой среде，Подается ли заявление на VCFM в Сингапуре，Или получить лицензию на управление активами в Гонконге?，Соблюдение требований больше не является «необязательным»，Это «спасательный круг» развития бизнеса。Управляющие небольшими фондами хотят выделиться на конкурентном рынке，Соблюдение требований должно рассматриваться как часть основных компетенций.。
Гонконгская компания Huitong может помочь разобраться в требованиях к раскрытию информации для сингапурского бизнеса по управлению фондами, как это согласовано в письменной форме.、Список данных и узлы проекта，Упорядочите элементы, подлежащие подтверждению。закон、налог、Аудиторские или гарантийные заключения выдаются профессионалами с отдельно подтвержденной квалификацией.，Компетентный орган и банк самостоятельно принимают решение о результатах проверки.。
Плата за подачу заявления на VCFM и годовой сбор компании
Изложены текущие руководящие принципы MAS в отношении платы за CMS.，Плата за подачу заявления на новую лицензию CMS составляет 1000 сингапурских долларов и не подлежит возврату.；Фиксированная годовая плата компании за деятельность по управлению фондами составляет 4000 сингапурских долларов.。Представители、Другие регулируемые виды деятельности и сборы на момент подачи должны быть проверены отдельно в соответствии с действующими правилами в отношении сборов.。
Часто задаваемые вопросы (Часто задаваемые вопросы)
вопрос: Какими фондами можно управлять с помощью лицензии VCFM?
А: Сумма, используемая каждым фондом для неквалифицированных инвестиций, не должна превышать 20% его выделенного капитала после вычета комиссий на уровне фонда.；Оставшаяся часть должна быть инвестирована в соответствующие продукты, непосредственно выпущенные незарегистрированными компаниями, которые были созданы не более 10 лет назад.。Фонд не должен оставаться открытым для подписки，Они также не могут быть выкуплены по усмотрению инвестора.，и только для утвержденных категорий инвесторов。LFMC или другие пути лицензирования должны быть оценены, если они выходят за рамки。
вопрос: Сколько времени занимает подача заявления на VCFM?
А: MAS ожидает, что рассмотрение заявок FMC, содержащих полную информацию и соответствующих критериям приема, займет до 6 месяцев.；Дела могут занять больше времени。После прохождения обзора，У заявителей обычно есть до 6 месяцев на выполнение условий для принципиального одобрения.，MAS может продлить на 3 месяца по своему усмотрению при наличии уважительных причин.。
Точки применения и соответствия：Лицензия на управление фондом VCFM Сингапура
Сингапурская лицензия на управление фондами VCFM также распространяется на перевозчиков.、администратор、Объекты сбора средств и местонахождение активов。Корпоративная или партнерская структура фонда не эквивалентна лицензии на управление.；зарегистрироваться、аудит、Оценка、хостинг、Мониторинг денежных средств и раскрытие информации инвесторам также должны осуществляться отдельно.。
Что нужно подготовить и постоянно проверять
- VCFM подходит для конкретных моделей управления венчурными фондами.；Если инвестиционная стратегия、Инвестор или тип актива вне диапазона，Другие категории лицензий на услуги рынков капитала и полные требования к управлению фондами должны быть переоценены.。
- перевозчик средств、Генеральный партнер/Директор、инвестиционный менеджер、Администратор、Эскроу/хранение、Обязанности аудитора и банка помещены в матрицу ответственности.。
- Объекты подбора персонала、Минимальная подписка、инвестиционная стратегия、Механизмы ликвидности и погашения определяют категорию фонда；Транспортные средства с похожими названиями не могут взаимозаменять нормативные условия.。
- Подготовить оценку、конфликт интересов、Распределение транзакций、Кассовый мониторинг、Проверка активов、раскрытие комиссии、Борьба с отмыванием денег、Политика данных, кибербезопасности и непрерывности бизнеса。
- Ежегодные затраты должны рассчитываться одновременно с регистрацией/лицензией.、Зарегистрированный офис、Директор или терапевт、администратор、аудит、Администрация、закон、Банковская и нормативная документация。
Затраты、капитал、срок、Когда квалификация персонала или масштаб трансграничного бизнеса，Пожалуйста, обратитесь к законодательству, опубликованному компетентным органом на момент подачи заявки.、Формы и рекомендации подлежат。
Ссылки：НО：Руководство по лицензированию и деятельности компании по управлению фондами (на английском языке)、НО：Лицензирование управляющей компании фондом: часто задаваемые вопросы (на английском языке)、НО：Приложение CMS、Уведомление представителя и правила оплаты (на английском языке)、Справочник финансовых учреждений MAS (английский)。
узнать больше：Лицензия на управление фондом VCFM Сингапура、Сингапурская лицензия CMS、БВО против Каймановых островов：Руководство по выбору структуры для создания фонда прямых инвестиций。
