Лицензия на управление фондом VCFM Сингапура：适用基金、人员与持续义务
新加坡风险投资基金管理公司（ВЦФМ）是资本市场服务（CMS）牌照下的专门基金管理路径，仅适用于全部基金均符合MAS风险投资基金条件的管理人。是否适用应按投资者、Срок фонда、искупление、资产类型和投资比例判断，不能把VCFM描述为所有小型基金经理或家族办公室的默认入口。
Что такое лицензия VCFM?
VCFM仍须取得基金管理CMS牌照。其制度豁免若干一般基金管理财务及经营条款，但不豁免适当人选、ПОД/ФТ、конфликт интересов、аутсорсинг、персонал、失当行为报告和周期性申报等持续义务；它不是无牌豁免或仅作注册备案。
VCFM与一般LFMC路径有何差异？
VCFM的适用范围较窄，并获豁免若干一般条款；申请前应同时比较基金策略、投资者和持续义务：
- 专门财务规则：VCFM获豁免部分适用于一般FMC的基准资本和风险财务要求，但仍须证明具备维持业务的财务资源，并履行其他适用CMS义务。
- 审查时间：MAS预计对资料完整且符合准入标准的FMC申请用最多6个月完成审查；复杂、资料不完整或发生重大变更的申请可能更久，VCFM没有保证更快获批。
- 持牌状态可核验：机构获牌后会列入MAS金融机构名录，但持牌不构成MAS对基金、管理人业绩或信用的背书，投资者及银行仍会独立尽调。
Основные требования соответствия：Итог, который нельзя игнорировать
Хотя VCFM — это «упрощенная» лицензия.，Но как профессиональная компания по управлению активами，Соблюдение требований остается ключевым моментом。При рассмотрении таких случаев команда Hong Kong Huitong обнаружила, что，Регуляторы особенно обеспокоены следующими моментами:：
1. Квалификация и опыт ключевого персонала
VCFM须有一名全职参与日常经营并常驻新加坡的CEO；минимум два директора，其中至少一名执行董事全职参与经营并常驻新加坡；以及至少两名常驻新加坡的全职专业人员及代表。MAS还会按基金策略和职责评估相关经验及适当人选条件。
2. Строгие процедуры KYC и борьбы с отмыванием денег (AML).
VCFM须建立与投资者、фонд、资产和地域风险相称的AML/CFT、санкции、конфликт интересов、аутсорсинг、失当行为报告和监管申报安排，并保存实际执行证据。
Как построить свою архитектуру соответствия?
申请主体须为新加坡公司并设专用、安全的实体办公室。基金载体可按投资者、资产和税务需求另行选择；离岸载体、银行账户或税务安排并非VCFM统一前置条件，也不会因持牌自动获批。
Гонконг ХуэйтунКак профессиональный поставщик услуг по обеспечению соответствия，凭借在香港及全球各地的执业经验，Способность предоставить клиентам комплексные решения для полного процесса приложений и поддержки соответствия требованиям.：
- 申请前评估：按基金条件、инвестор、персонал、办公室及持续义务识别差距；最终准入结论和发牌决定由MAS作出。
- 合规文件支持：按实际业务协助准备政策和控制文件，и рассматривается руководством заявителя、Утверждение и ответственность за исполнение。
- 架构评估：按基金、администратор、инвестор、资产和税务事实比较载体，不预设离岸结构为统一最优方案。
в заключение：Соответствие прежде всего，Надежная компоновка
В нынешней глобальной нормативно-правовой среде，Подается ли заявление на VCFM в Сингапуре，Или получить лицензию на управление активами в Гонконге?，Соблюдение требований больше не является «необязательным»，Это «спасательный круг» развития бизнеса。Управляющие небольшими фондами хотят выделиться на конкурентном рынке，Соблюдение требований должно рассматриваться как часть основных компетенций.。
Если вы планируете создать свою платформу управления фондами，Или у вас есть вопросы о Сингапурской VCFM и других международных лицензиях?，Добро пожаловать на консультацию Ganghuitong。Наша команда состоит из профессионалов и практикующих юристов с опытом работы в сфере лицензирования и постоянного соблюдения требований.，Мы стремимся предоставить вам свободу действий、Решения по обеспечению соответствия, которые понятны и ориентированы на конфиденциальность информации.，Помогаем вам спокойно прорваться на мировой финансовый рынок。
VCFM申请费与公司年费
MAS现行CMS收费指引列明，新CMS牌照申请费为1,000新币且不退还；基金管理活动的公司固定年费为4,000新币。Представители、其他受规管活动及提交时费用应按当期收费指引另行核对。
Часто задаваемые вопросы (Часто задаваемые вопросы)
вопрос: VCFM牌照可以管理哪些基金？
А: 每只基金用于非合资格投资的金额不得超过扣除基金层面费用后承诺资本的20%；其余须投资于由成立不超过10年的未上市企业直接发行的合资格产品。基金不得持续开放认购，也不得由投资者酌情赎回，并只面向获准投资者类别。超出范围时应评估LFMC或其他牌照路径。
вопрос: Сколько времени занимает подача заявления на VCFM?
А: MAS预计对资料完整且符合准入标准的FMC申请用最多6个月审查；个案可能更久。После прохождения обзора，申请人通常有最多6个月完成原则性批准条件，MAS可在有充分理由时酌情延长3个月。
Точки применения и соответствия：Лицензия на управление фондом VCFM Сингапура
新加坡VCFM基金管理牌照同时涉及载体、администратор、Объекты сбора средств и местонахождение активов。Корпоративная или партнерская структура фонда не эквивалентна лицензии на управление.；зарегистрироваться、аудит、Оценка、хостинг、Мониторинг денежных средств и раскрытие информации инвесторам также должны осуществляться отдельно.。
Что нужно подготовить и постоянно проверять
- VCFM 适用于特定风险投资基金管理模式；若投资策略、投资者或资产类型超出范围，应重新评估其他资本市场服务牌照类别及完整基金管理要求。
- перевозчик средств、Генеральный партнер/Директор、инвестиционный менеджер、Администратор、Эскроу/хранение、Обязанности аудитора и банка помещены в матрицу ответственности.。
- Объекты подбора персонала、Минимальная подписка、инвестиционная стратегия、Механизмы ликвидности и погашения определяют категорию фонда；Транспортные средства с похожими названиями не могут взаимозаменять нормативные условия.。
- Подготовить оценку、конфликт интересов、Распределение транзакций、Кассовый мониторинг、Проверка активов、раскрытие комиссии、Борьба с отмыванием денег、Политика данных, кибербезопасности и непрерывности бизнеса。
- Ежегодные затраты должны рассчитываться одновременно с регистрацией/лицензией.、Зарегистрированный офис、Директор или терапевт、администратор、аудит、Администрация、закон、Банковская и нормативная документация。
Затраты、капитал、срок、Когда квалификация персонала или масштаб трансграничного бизнеса，Пожалуйста, обратитесь к законодательству, опубликованному компетентным органом на момент подачи заявки.、Формы и рекомендации подлежат。
Ссылки：НО：基金管理公司发牌及经营指引（英文）、НО：基金管理公司发牌常见问题（英文）、НО：CMS申请、代表通知及收费指引（英文）、MAS金融机构名录（英文）。
узнать больше：Лицензия на управление фондом VCFM Сингапура、Сингапурская лицензия CMS、БВО против Каймановых островов：Руководство по выбору структуры для создания фонда прямых инвестиций。
