1. Лицензия 9 типа (обеспечение управления активами) на выполнение уставных бизнес-функций
Дискреционное управление портфелем
Управляйте клиентами по своему усмотрениюценные бумагиили портфель фьючерсных контрактов。Широкий спектр инвестиционных целей，Включает собственный капитал、связь、деривативы、ФорексВсе виды активов。
Управление дискреционным фондом
Управляйте средствами по своему усмотрению。Эквивалент публичного предложения акций на материке、частное размещениеЛицензия фонда，Однако ограничений по инвестиционным целям меньше.，Через Шанхай-Гонконг Stock Connect、Обратное инвестирование в акции Shenzhen-Hong Kong Stock Connect。
Управление инвестиционным планом в сфере недвижимости
в соответствии сПостановление о ценных бумагах и фьючерсах，Лицензия 9 классауставный бизнес включает в себя больше, чем просто управление ценными бумагами или фьючерсными контрактами，Также прямо охватывает управление инвестиционными планами в сфере недвижимости.。
виртуальные активы (Вирджиния) управление инвестициями
Обычные карты №9 позволяют инвестировать не более 10% АУМ.виртуальные активы。Если вам нужно 100% управление фондами виртуальных активов，Необходимо подать дополнительное заявление в SFC для обновления до «лицензии № 9, подпадающей под регулирование виртуальных активов».。
2. Юридическое определение большого номерного знака 9 по сравнению с маленьким номерным знаком 9.
Номерной знак категории A, малый № 9 (не допускается хранение клиентских активов)：Эквивалент частного капитала на материке。Для клиентов должны быть настроены отдельные учетные записи.，Активы не могут храниться от имени других。Только для «профессиональных инвесторов»(ПИ)»。Поскольку средства фонда обычно зачисляются непосредственно на счет депо，Этой лицензии достаточно для удовлетворения потребностей управления большинства зарубежных фондов (таких как Cayman SPC/ELP).。
Обычный номерной знак категории B № 9 (может хранить активы клиента)：Эквивалент частного капитала на материке。Активы клиента могут быть напрямую переведены на счет компании для единого управления.。Инвесторы по-прежнему ограничены «профессиональными инвесторами».(ПИ)»。Более высокие требования к капиталу и соблюдению требований。
Публичное предложение карт категории C «Большая девятка» (лучшие карты «Большая девятка»)：Эквивалент публичного предложения акций на материке。Инвесторами могут быть непрофессиональные инвесторы (розничные инвесторы).，Низкая стартовая сумма，Может управлять интерактивными фондами, такими как ETF。SFC предъявляет чрезвычайно строгие требования к капиталу и RO для лицензированных корпораций.。
Виртуальный актив класса D № 9：Независимо от того, большой или маленький，Превысить лимит AUM виртуальных активов в 10 %，Всем необходимо подать заявку в SFC на обновление.，Докажите, что у него есть технические условия и условия контроля рисков для управления бизнесом с виртуальными активами.。
3. Основные [Законодательные условия] для подачи заявления на получение лицензии № 9
1. юридическое лицо：Должна быть компания, зарегистрированная в Гонконге, или зарубежная компания, зарегистрированная в Реестре компаний Гонконга.。
2. Компетенции и внутренний контроль：Корпорация имеет подходящую бизнес-структуру.、Хорошая система внутреннего контроля и квалифицированный персонал.，Достаточно для правильного управления бизнес-рисками。
3. Ответственное лицо (РО) Конфигурация：Назначьте как минимум 2 РО для непосредственного надзора за предлагаемой деятельностью.，По крайней мере один из них является исполнительным директором.，И по крайней мере один человек должен постоянно оставаться в Гонконге для надзора.。Представитель RO должен иметь 5-летний опыт работы в соответствующей отрасли и соответствующую академическую квалификацию/квалификацию.。
4. Менеджер основных функций (ВПК)：Информация о ключевом функциональном руководителе корпорации должна быть четко предоставлена.，Создать надежную структуру подотчетности руководителей。
5. подходящий и адекватный человек (Соответствовать & Правильный)：Основной акционер корпорации、Директора и высшее руководство должны быть финансово устойчивыми (отсутствие проблем с банкротством/долгами).，Отсутствие уголовного или нормативного прошлого，И иметь соответствующую академическую квалификацию и опыт。
4. Порог [Капитал и сборы] для подачи заявки на лицензию № 9
| Ограничения институциональных условий ведения бизнеса | Минимальный оплаченный уставный капитал (Оплаченный капитал) | минимальная ликвидность (Ликвидный капитал) |
|---|---|---|
| Маленькие 9 карт：При условии соблюдения лицензионного условия «не хранить клиентские активы». | непригодный (Никаких жестких требований) | $100,000 Гонконгский доллар |
| Большие 9 карт：Другие ситуации (активы клиента могут быть задержаны) | $5,000,000 Гонконгский доллар | $3,000,000 Гонконгский доллар |
| Официальная плата за подачу заявления SFC | Регистрационный сбор за регистрацию корпорации — 4740 гонконгских долларов.；Ответственное лицо(РО) 2950 гонконгских долларов на человека；лицензированный представитель(ЛР) 1790 гонконгских долларов на человека。 | |
Примечание：Ликвидный капитал – это активы, которые могут быть быстро конвертированы в денежные средства или уже находятся в денежной форме.。Если вы подаете заявку одновременно на крупные и малые бренды (например, 1、4、9Число)，Требование к капиталу является самым высоким (обычно требование к ликвидному капиталу составляет 3 миллиона)。
5. Двойной законодательный [процесс] получения лицензии №9
【Путь A】Применить непосредственно к SFC (Общее время составляет ок. 6-9 месяцы)
1. Предварительная подготовка (2-3месяцы)：Определить структуру и зарегистрировать гонконгскую компанию；Открыть банковский счет；Сдача в аренду офиса и подбор персонала РО；Подготовьте все формы заявок и бизнес-планы.。
2. Стадия утверждения SFC (4-6месяцы)：Подать заявку и оплатить пошлину；Подготовить документы участника обмена；Координация и участие в запросах на собрания SFC；Получите предварительное уведомление об одобрении и дополнительные материалы；Наконец-то официально выдали лицензию。
[Путь Б] Слияние и поглощение лицензированных компаний (Общее время составляет ок. 3-6 месяцы)
1. Слияния и поглощения холдинговой структуры БВО (около 3 месяцев)：Если верхний уровень первоначально лицензированной компании имеет оффшорную холдинговую структуру на Британских Виргинских островах.，Прямое приобретение компаний БВО，Обновление существенной отчетности акционеров SFC，самый быстрый。
2. Прямое изменение долей физического лица (около 6 месяцев)：Если оригинал лицензии выдан на имя физического лица，В SFC необходимо подать комплексное заявление о смене основного акционера.，Перепроверьте финансовую и соответственную квалификацию покупателя.，Требуемое время аналогично подаче заявки напрямую。
6. Основная информация, которую клиенты должны подготовить и предоставить в Hong Kong Huitong.
1. Основная справочная информация о гонконгской компании (свидетельство о регистрации компании、свидетельство о регистрации бизнеса и т. д.) и таблица структуры капитала。
2. Финансовый сертификат банковского счета для поддержания минимального оплаченного акционерного капитала и ликвидного капитала。
3. основной акционер、директор、Доказательство «соответствующей» квалификации старших менеджеров (например, отсутствие судимости)、Заявление о финансовой устойчивости и т. д.)。
4. Квалификация ответственного сотрудника (РО)、Опыт и профессиональные сертификаты (необходимо доказать, что у них есть опыт дискреционного управления активами)。
5. Организационная структура компании и основные функциональные менеджеры(ВПК)зарегистрироваться。
6. Подробный бизнес-план (Hong Kong Huitong может помочь в его написании и улучшении)。
7. Единый центр обслуживания в Гонконге Huitong [Агентские услуги и сборы включены]
Помощь в обращении за услугами напрямую (Плата за подачу заявления «все включено»)
Обеспечить комплексное обслуживание «все включено»：Аренда офиса включена в период подачи заявки на лицензию、Соответствие рекомендациям RO (заработная плата в период действия лицензии составляет половину скидки от рыночной цены, около 30 000–35 000 гонконгских долларов в месяц)、Подготовлена 150-страничная форма SFC и план соблюдения коммерческих требований/AML.、Отвечал на многочисленные запросы регулирующих органов от имени、Предоставить нотариальное заверение адвоката и юридические заключения。
Содействие в слияниях и поглощениях лицензированных тематических услуг
Отслеживайте чистые цели по уникальным каналам；руководитьБорьба с отмыванием денег、Предварительное рассмотрение долга；Интервью и проект Меморандума；Организуйте для юристов и бухгалтеров проведение углубленной комплексной проверки(ДД)и аудит；Подготовить соглашение SPA；Полное одобрение подачи заявки SFC и банковский перевод налогов。
8. Постоянные обязанности лицензированных корпораций и контрольный список [ежегодного обслуживания]
1. Лицензии и сборы：После получения лицензии годовой сбор необходимо оплатить в течение одного месяца после одного и того же дня одного и того же месяца каждого года.(4740 гонконгских долларов)и сдать годовой отчет。
2. финансовая отчетность (ФРР)：«Большая девятка» обязана ежемесячно подавать в SFC форму декларации о финансовых ресурсах.；Маленькие карты 9 (на которых не хранятся активы клиента) необходимо подавать только один раз в шесть месяцев.。
3. Аудит и Налоги：Представлять проверенные отчеты в течение четырех месяцев после окончания каждого финансового года.。Ежегодные декларации по корпоративному подоходному налогу и налогам работодателей(Форма 56А/56Б)объявить。
4. Изменить уведомление：Дата окончания финансового года (в течение 1 месяца с момента лицензирования)、Изменение информации о приложении、Обо всех изменениях в составе директоров (в течение 7 дней) необходимо своевременно уведомлять SFC.。
5. базовое соответствие：Ведение регистрации бизнеса、секретарь компании、Назначенные представительские услуги，Представительство и персонал обязаны участвовать в постоянном профессиональном обучении.(КПП)。
9. Риски и средства защиты от отклонения заявки на получение лицензии
Несоответствие «пригодности и надлежащей» квалификации：Если у основного акционера или представительства плохая репутация、Плохое финансовое положение или несоответствие опыта，SFC отклонит заявку。
Механизм подачи и рассмотрения：SFC перед отклонением заявки，Корпорациям/частным лицам будет предоставлена возможность подать заявки.。Если в конце концов его все равно отклонят，Рассмотрение может быть подано в Апелляционный трибунал по ценным бумагам и фьючерсам в течение 21 дня.。
Серьезные последствия деятельности без лицензии：Осуществление регулируемой деятельности в Гонконге без лицензии，или активно продвигать такие услуги，Это серьезное уголовное преступление.。
10. Финансовая лицензия Гонконга № 9. Основные юридические вопросы и ответы (Часто задаваемые вопросы)
Лицензия 9 типа – это лицензия «Оказание управления активами».，Разрешить лицензированным учреждениям управлять портфелями ценных бумаг или фьючерсных контрактов для клиентов по своему усмотрению.，и управление инвестиционными планами в сфере недвижимости.。Это эквивалентно лицензии материкового фонда прямых инвестиций или фонда публичных инвестиций.。
Маленькие карты 9 имеют дополнительное ограничение «не хранить клиентские активы».，Минимальный оплаченный акционерный капитал не требуется.，Требуется всего 100 000 гонконгских долларов в оборотный капитал.，Низкая стоимость обслуживания。На практике，Средства из зарубежных фондов (таких как Cayman SPC) напрямую зачисляются на банковские счета депо.，Компании по управлению активами только выдают торговые приказы и не трогают средства，Таким образом, Xiao9pai полностью отвечает потребностям управления фондами прямых инвестиций.。
У Xiao9pai нет требований к собственному капиталу.，Требуется 100 000 оборотного капитала，Только для профессиональных инвесторов(ПИ)。Обычные карты Big 9 требуют 5 миллионов акционерного капитала + 3 миллиона оборотного капитала.，Также только ПИ。Лучшие карты «Большой девятки», предлагаемые на публичном рынке, должны не только отвечать требованиям к капиталу, предъявляемым громкими именами.，SFC предъявляет чрезвычайно высокие требования к квалификации RO.，Однако средства могут быть привлечены и от непрофессиональных инвесторов (розничных инвесторов).。
Может，Но есть ограничения。Среди фондов, управляемых обычными номерами №9，Доля инвестиций в виртуальные активы не должна превышать 10% от общей суммы активов.。Если вы хотите преодолеть 10% или даже 100%, выпускайте чистые фонды виртуальных активов.，Вам необходимо подать заявку на дополнительное обновление лицензии от SFC.，Докажите, что имеются соответствующие технические условия и условия контроля рисков.。
Необходимо назначить как минимум два RO для надзора за бизнесом по управлению активами.，По крайней мере один из них должен быть исполнительным директором и проживать в Гонконге.。Самое главное это，RO должно доказать, что оно имеет «опыт дискреционного управления активами» (только проведения инвестиционных исследований недостаточно)，И должен иметь не менее 5 лет соответствующего опыта работы в отрасли и сдать экзамен HKSI.。
SFC будет строго проверять основных акционеров компании、Финансовая состоятельность директоров и должностных лиц (отсутствие банкротства/неспособности платить по долгам)、Надежность и характер (отсутствие внутренних или иностранных регулятивных санкций или судимости)，и имеют ли они квалифицированную академическую квалификацию или отраслевую профессиональную квалификацию。
Зарегистрироваться в компании、Открытие счета、Отправьте в SFC после получения полной информации.，Срок утверждения для лицензированных корпораций составляет 15 недель.，Одобрение RO занимает 10 недель.。Включая время на защиту и дополнительные документы в целом，Обычно требуется 6-9 месяцы。
Зависит от архитектуры。Если верхний уровень первоначально лицензированной компании представляет собой холдинговую структуру Британских Виргинских островов，Вам нужно только сменить акционеров БВО и подать заявку на смену основного акционера SFC.，Максимум около 3 месяцев。Если лицензия оформлена непосредственно на имя физического лица，Процесс изменения аналогичен повторному применению，Необходимо пересмотреть квалификацию покупателя，Это занимает около 6 месяцев。
По сравнению с материком，Инвестиционные цели номер 9 в Гонконге имеют очень мало ограничений。Активы могут быть распределены по всему миру，Инвестируйте в различные зарубежные акционерные активы и производные финансовые инструменты.，Вы также можете использовать Stock Connect между Шанхаем и Гонконгом.、Обратное инвестирование в акции Shenzhen-Hong Kong Stock Connect。
SFC усиливает подотчетность руководителей，Требовать от лицензированных корпораций четкого назначения лиц, ответственных за соблюдение требований、Контроль рисков、финансы、Менеджер (MIC) основных бизнес-модулей, таких как ИТ и борьба с отмыванием денег，и передать свою информацию и организационную структуру в SFC.。
Согласно Правилам финансовых ресурсов，Игроки «большой девятки» (владеющие клиентскими активами) должны ежемесячно подавать в SFC декларации о финансовых ресурсах.。Если это маленькая карта 9 (не содержит активов клиента)，будет смягчено и будет представляться один раз в шесть месяцев.。
SFC перед принятием решения об отказе，Кандидатам будет предоставлена возможность подать материалы и объяснить。Если в конце концов его все равно отклонят，Заявители имеют право на，Официальная подача жалобы в Апелляционный трибунал по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга。
Комплексное обслуживание «все включено» в Гонконге Huitong охватывает：Предоставление в аренду физического офиса на период действия лицензии.、Рекомендовать подходящих кандидатов на RO、Подготовка 150 страниц установленных законом форм и отчетов о соответствии требованиям AML.、Полностью уполномоченный агент для ответа на многочисленные запросы SFC.、Организовать нотариальное заверение юристами и выдачу юридических заключений。
Гонконг внедряет простую и низкую налоговую систему，Для привлечения средств правительство，Была введена четкая политика освобождения от налога на прибыль для соответствующих оффшорным фондам и фондам прямых инвестиций.。Управляйте зарубежными фондами через лицензию №9 в Гонконге，Может эффективно решить внутренние налоговые риски доходов от зарубежного бизнеса.。
Корпорации должны ежегодно поддерживать регистрацию бизнеса и секретарские услуги компании.，Подача годового отчета Регистратору；Подача деклараций по корпоративному подоходному налогу и налогу с работодателя в налоговую инспекцию.(56А/Б)；и должен нанять внешнего аудитора для проверки годовой финансовой отчетности。
11. Дело № 9 в Гонконге о подаче заявления на получение финансовой лицензии на управление активами
