Лицензия Комиссии Гонконга по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) на регулируемую деятельность типа 9

Лицензия 9 типа – это лицензия «Оказание управления активами».，Разрешить лицензированным учреждениям управлять портфелями ценных бумаг или фьючерсных контрактов для клиентов по своему усмотрению.，и управление инвестиционными планами в сфере недвижимости.。Будет ли задействовано частное размещение、публичное предложение или конкретный продукт，Его также необходимо оценивать на основе условий лицензии и применимых систем продуктов.。

То, что рынок называет «маленькой девяткой», обычно относится к лицензии типа 9 с условием «не удерживать клиентские активы».。При этом условии не существует требований к минимальному оплаченному капиталу.，Минимальный оборотный капитал составляет 100 000 гонконгских долларов.；Подходит ли он для конкретных средств?，Все еще требуется разрешение на инвестиции、меры опеки、Оценка клиентов и продуктовой системы。

Когда есть условие «не удерживать активы клиента»，Нет требований к минимальному оплаченному уставному капиталу，Минимальный оборотный капитал составляет 100 000 гонконгских долларов.；В других случаях минимальный оплаченный акционерный капитал составляет 5 миллионов гонконгских долларов.、Минимальный оборотный капитал — 3 миллиона гонконгских долларов.。Может ли он обслуживать клиентов, не являющихся профессиональными инвесторами?，Зависит от фактических условий лицензии и применимых продуктовых систем.，не может быть напрямую выведено из капитального уровня。

Может，Однако его следует оценивать на основе пропорций инвестиций и деловых механизмов.。Когда инвестиционный портфель намеревается инвестировать в виртуальные активы, достигает или превышает 10% от общей суммы активов.，Или при управлении портфелем чисто виртуальных активов，SFC введет условия VAFM для лицензий класса 9，и проанализировать соответствующее управление рисками и внутренний контроль。

Для надзора за предприятиями Категории 9 должны быть назначены как минимум два RO.，Хотя бы один из них должен быть исполнительным директором.，И убедитесь, что хотя бы один RO всегда доступен для связи и контроля за бизнесом.。Компетенции по академической квалификации、Отраслевая квалификация、Соответствующий опыт、Опыт управления、Проверка местных нормативных требований и оценка применимого портфеля освобождений，Это не всегда требует 5-летнего опыта или того же экзаменационного курса.。

SFC будет строго проверять основных акционеров компании、Финансовая состоятельность директоров и должностных лиц (отсутствие банкротства/неспособности платить по долгам)、Надежность и характер (отсутствие внутренних или иностранных регулятивных санкций или судимости)，и имеют ли они квалифицированную академическую квалификацию или отраслевую профессиональную квалификацию。

Обычный срок обработки, объявленный SFC, составляет около 15 недель для заявок от лицензированных корпораций.、Заявление RO занимает около 10 недель，Но это не гарантированный срок，Применяется только к завершенным приложениям；Фактическое время будет зависеть от запасных частей.、капитал、персонал、виза、Другие меры реагирования регулирующих органов и объем дел различаются.。

Любая договоренность, позволяющая прямо или косвенно стать крупным акционером лицензированной корпорации.，В принципе, вы должны заранее подать заявку на одобрение SFC в соответствии с разделом 132 Постановления о ценных бумагах и фьючерсах.；БВО или другие оффшорные холдинговые структуры не станут автоматически после подачи заявки.。Фактическое время зависит от структуры транзакции、Юридическая экспертиза、Источник средств、Обзор соответствия и нормативные дополнения。

Установленная законом сфера регулируемой деятельности Типа 9 в основном представляет собой управление инвестиционными портфелями ценных бумаг или фьючерсных контрактов для других лиц.，и управление инвестиционными планами в сфере недвижимости.。конкретный рынок、продукт、Трансграничные соглашения и каналы торговли по-прежнему должны оцениваться в соответствии с условиями лицензии и другими применимыми системами.。

SFC усиливает подотчетность руководителей，Требовать от лицензированных корпораций четкого назначения лиц, ответственных за соблюдение требований、Контроль рисков、финансы、Менеджер (MIC) основных бизнес-модулей, таких как ИТ и борьба с отмыванием денег，и передать свою информацию и организационную структуру в SFC.。

Согласно Правилам финансовых ресурсов，Игроки «большой девятки» (владеющие клиентскими активами) должны ежемесячно подавать в SFC декларации о финансовых ресурсах.。Если это маленькая карта 9 (не содержит активов клиента)，будет смягчено и будет представляться один раз в шесть месяцев.。

SFC перед принятием решения об отказе，Кандидатам будет предоставлена ​​возможность подать материалы и объяснить。Если в конце концов его все равно отклонят，Заявители имеют право на，Официальная подача жалобы в Апелляционный трибунал по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга。

Гонконгская компания Huitong может помочь с планировкой офиса в рамках согласованного объема.、Оценка информации о кандидате ответственного лица、Заявочные документы、бизнес-план、Подготовка документов по ПОД и внутреннему мониторингу，и координировать запросы регулирующих органов、Заверение и независимые юридические услуги。Заключительные назначения сотрудников、Профессиональные заключения и решения о лицензировании принимаются независимо соответствующими лицами и Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам.。

Гонконг внедряет простую и низкую налоговую систему，Для привлечения средств правительство，Была введена четкая политика освобождения от налога на прибыль для соответствующих оффшорным фондам и фондам прямых инвестиций.。Управляйте зарубежными фондами через лицензию №9 в Гонконге，Может эффективно решить внутренние налоговые риски доходов от зарубежного бизнеса.。

Корпорации должны ежегодно поддерживать регистрацию бизнеса и секретарские услуги компании.，Подача годового отчета Регистратору；Подача деклараций по корпоративному подоходному налогу и налогу с работодателя в налоговую инспекцию.(56А/Б)；и должен нанять внешнего аудитора для проверки годовой финансовой отчетности。

这是市场俗称，通常用于描述第9类业务附有特定限制的安排。应以SFC实际牌照、客户资产及投资者条件判断，不能把俗称当作统一法定许可。

Фондовая организация、Инвестиционные продукты и менеджеры — разные цели регулирования。Создание компании или партнерства не означает автоматического завершения регистрации фонда.，Оно также не дает автоматически квалификации в области управления или публичного размещения акций.，надо судить отдельно。

Можно обратиться к香港 9号资产管理牌照主管机关的监管及申请资料，Проверьте соответствующие системы и информацию об обработке.。

Разрешенные категории инвесторов должны быть подтверждены в первую очередь.、Зоны продаж и методы сбора средств，Подготовить соответствующие документы и процесс подписки。Продукты профессиональных инвесторов не должны рекламироваться непосредственно среди общественности без оценки.。

Документы Фонда должны быть、Права инвесторов и применимые регуляторные процедуры，Оцените, требуется ли уведомление、Согласитесь или одобрите。Открытые и закрытые конструкции различаются по устройству выхода.，Объявления на веб-сайте сами по себе не могут заменить формальные процедуры.。

Должны быть определены применимые требования независимости и конфликты интересов.，Уточнить метод оценки、Кассовый мониторинг、Обязанности по проверке и надзору за активами。Может ли ответственность быть разделена одной и той же стороной, зависит от системы и средств контроля.，Это не может быть решено только за счет сокращения затрат.。