1. Законодательные условия доступа к основной части регистрации FCA
Локализованные основные операции и основное управление
Юридические требования к компаниям для ведения существенной деятельности на местном уровне в Великобритании (Mind and Management)。По меньшей мере 50% топ-менеджеры должны находиться в Великобритании，Чисто зарубежные подставные структуры строго запрещены.。Если речь идет о розничных покупателях из Великобритании，Все зарубежные организации вынуждены быть включены в разрешенную юрисдикцию FCA.。
Проверка соответствия требованиям и назначение MLRO
директор、Руководители и пакеты акций, превышающие 25% Фактический контроллер должен пройти проверку FCA на «пригодность». (Подходящий и правильный)"тест，и отправить 6 Доказательство отсутствия судимости в течение нескольких месяцев (ДБС)。Необходимо назначить постоянного сотрудника по отчетности по вопросам отмывания денег с наивысшим уровнем независимости и ресурсов для соблюдения требований. (МЛРО)。
Борьба с отмыванием денег(ПОД)и система мониторинга транзакций
Должна быть проведена полная комплексная проверка клиентов (CDD/EDD) стандартный。Обязательное развертывание автоматизированных систем мониторинга транзакций для выявления аномально крупных транзакций.，способный сообщить в Национальное агентство по борьбе с преступностью (НКА) Отправьте отчет о подозрительной активности (ООБ) и следуйКриптоактивыПравила путешествия (Правило путешествия) технические возможности。
ИТ-архитектура и полная проверка адреса кошелька
В досье заявки должен быть полностью раскрыт список открытых ключей и адресов кошельков всех криптоактивов, непосредственно контролируемых предприятием (включая горячие и холодные кошельки).。Аутсорсинговые ИТ-решения требуют строгих соглашений об уровне обслуживания. (Соглашение об уровне обслуживания) для дальнейшего использования，Предприятия должны нести окончательную юридическую ответственность за сетевую безопасность.。
2. Порядок утверждения закона и график перехода к FSMA
первый этап：Сборка материалов дела и отправка системы Connect
Отправьте полную форму MLR через систему FCA Connect.、Стол для руководителей、трехлетний финансовый прогнозный бюджет、Соглашение об аутсорсинге и схема архитектуры контроля рисков ПОД/ФТ，Оплатить невозвратную установленную законом пошлину за подачу заявления。
второй этап：Собеседования с руководителями и предметные проверки соответствия
После того, как FCA подтвердит, что материалы завершены，Старт дольше всех 3 месяцы установленного законом периода оценки。В течение этого периода основные руководители, такие как генеральный директор и MLRO, будут подвергнуты тщательному собеседованию.，Оценить их опыт в области соблюдения требований и понимание нормативной базы.。
Третий этап：2026Откроется окно полной авторизации FSMA 2020.
2026 Год 9 луна 30 день，FCA официально откроет новый шлюз для подачи заявок на получение лицензий на основе FSMA (шлюз)。Для существующих компаний, зарегистрированных в MLR, не существует «автоматического перехода». (дедушка)"привилегия，Заявку на полную авторизацию необходимо подать повторно.。
Этап 4：2027Закрытие годового окна и отклонение принудительного исполнения
2027Первая партия окон закроется 28 февраля.。Если вы подадите заявку вовремя, вы можете ввести «пункт оговорки», чтобы продолжить новый бизнес.；Те, кто сдаст поздно, попадут в «переходные положения».，Строго ограничен «Запретом на новый бизнес».；Те, кто вообще не подает заявку, должны быть вынуждены закрыться до 25 октября.，Экспонирование бизнеса с нарушением правил является уголовным преступлением。
3. сборы、Рекомендации по проверке контролируемых фондов и счетов
Официальная плата за подачу заявления FCA：При подаче заявки вы должны заплатить примерно 10,000 фунт один раз、Невозвратный регистрационный взнос，Несвоевременная оплата приведет к тому, что дело не будет возбуждено.。
Ежегодные регулярные регуляторные сборы：После одобрения он будет включен в «блок сборов FCA».，Первый, который будет объявлен на основании формы заявления. 12 Ежемесячный расчетный масштаб доходов криптобизнеса，Платите базовые и плавающие ежегодные сборы за надзор пропорционально。
Финансовые и капитальные доказательства：Досье заявок должно включать подробные бюджетные прогнозы (балансы) за предыдущие три года.、Целевые сценарии и сценарии стресс-тестирования, а также диаграмма движения капитала)，Продемонстрировать достаточный капитал для устойчивой деятельности。
CP25/42 Новые положения о собственных фондах (собственные фонды)：2027 После внедрения FSMA，Будет введен обязательный норматив достаточности капитала、Итоги пруденциального надзора за резервами ликвидности и планирования сворачивания деятельности。
4. Абсолютная красная линия, которая приводит к отклонению FCA или наложению штрафов.
87% чрезвычайно высокий установленный законом процент отказов：Официальное раскрытие FCA недавно 90% Заявка отозвана или отклонена。Основной слабостью является：Потоки контроля в сфере борьбы с отмыванием денег лежат на поверхности、Отсутствие инструментов автоматического мониторинга транзакций.、и назначение MLRO на неполный рабочий день без существенного опыта。
Маркетинговые нарушения преступного уровня (ФПО)：Несанкционированная организация предлагает «реферальный бонус» клиентам из Великобритании、Отсутствие обязательных предупреждений о рисках или их неустановка. 24 час, первая инвестиция, период охлаждения，будет привлечен к ответственности перед самым высоким 2 Уголовная ответственность в виде тюремного заключения и неограниченных штрафов。
Ложные раскрытия информации и подставные заявления：Скрыть масштаб бизнеса、Полные открытые ключи горячего и холодного кошелька не разглашаются.，Или попытаться справиться с критикой с «пустыми бизнес-планами»，Будет напрямую отклонено FCA как вводящий в заблуждение надзорный орган。
5. Комплексный график перехода к регулированию FSMA Великобритании для криптоактивов
- 2023 - 2024 Год：Финансовые акции сильны и закрыты.
FCA определяет криптоактивы как «ограниченные инвестиции на массовом рынке» (РММИ)»，обеспечивать соблюдение 24 Часпериод охлажденияи запрет на нестимулирующий маркетинг。Только в этом году 4 Компании успешно прорываются，Процент отказов вырос до 87% Вот и все。
- 2025 Год：Расширение управляемой области и уточнение правил
явное обещание (Стейкинг) Не коллективная инвестиционная схема；Опубликовать серию консультационных документов, таких как CP25/14.，четкоСтейблкоинизданный、Биржевые операциии т. д. будут полностью включены в юрисдикцию FSMA.，Установление злоупотреблений на рынке криптовалют (МАРК) система。
- 2026 30 сентября：Канал подачи заявки FSMA открыт
FCA официально открывает новый полностью авторизованный шлюз FSMA，Отзыв привилегий автоматического перехода для существующих предприятий, зарегистрированных в MLR，Обязать всю отрасль перейти к традиционным финансовым пруденциальным стандартам и подать заявки.。
- 2027 25 октября：Новые правила вступают в силу и принудительный выход
Новый закон FSMA официально вступает в силу。Компании, которые вообще не подают заявки, должны быть полностью ликвидированы до этого срока.Британский бизнес。Продолжение осуществления предусмотренной деятельности без разрешения будет являться уголовным преступлением.。
6. Гигант, лицензированный по системе FCA, и эталон агентства по обеспечению соответствия
Coinbase против Кракена
Благодаря высокопрозрачному управлению соблюдением требований и сильным местным банкамплатежный канал，Coinbase в 2025 Год 2 Ежемесячный прорыв одобрен для регистрации VASP；Kraken одновременно охватывает шифрование и электронные деньги ЭМИдвойная лицензия。
Revolut 与 PayPal UK
После длительной проверки временной регистрации，Революция в 2022 Утверждено в году，Реализация замкнутого цикла соответствия между традиционными банковскими счетами и инвестициями в криптовалюту.；Британский филиал глобального платежного гиганта PayPal также успешно прошел аудит на проникновение по высоким стандартам.。
Зодия Опекунство 与 Арчас
Standard Chartered Bank и Zodia обеспечивают хранение на банковском уровне для учреждений по управлению активами.；Archax становится первым утвержденным криптоагентством，Также включает биржи цифровых активов, регулируемые FCA.、Брокерская и кастодиальная тройная авторизация。
7. Практические юридические вопросы и ответы (Часто задаваемые вопросы)：Полный анализ путей утверждения и проблемных точек соответствия
Согласно правилам MLR，Обмен фиатной валюты и криптоактивов、Обмен валюты、P2P-соответствие、Для подачи заявки требуется работа крипто-банкомата и хранение секретного ключа.。2027После вступления в силу новых правил FSMA в 2016 году，Выпуск стейблкоинов、Работа торговой платформы、Услуги криптокредитования и залога также будут подлежать комплексной авторизации.。
Абсолютно запрещено。FCA требует «основного управления» регулируемыми фирмами (Разум и управление)«Должно быть в Великобритании。По меньшей мере 50% Старшие руководители должны базироваться на местном уровне，офицер по отмыванию денег (МЛРО) Мы также настоятельно обязаны работать локально.。Предприятия Shell, не имеющие существенной местной деятельности, будут напрямую отклонены。
Необходимо подать заявку。Независимо от того, где расположена компания，Если речь идет о продаже потребителям из Великобритании (розничным покупателям).、Подписка или активный маркетинг，Все должно быть одобрено FCA.。Единственное исключение — если иностранный субъект пользуется карантинными услугами через другого посредника, уполномоченного Великобританией.。
Директора и пакеты акций, превышающие 25% Фактический контролер должен пройти проверку «подходящего и надлежащего человека». (Подходящий и правильный)"тест，представлять на рассмотрение 5 Многолетний опыт работы、10 Записи директоров за год и 6 Справка из полиции DBS в течение 3 месяцев。FCA примет меры против генерального директора.、MLRO проводит строгие независимые интервью，Пробелы в опыте соблюдения требований будут считаться основным риском。
Высокий уровень отказов связан с тем, что компании нарушают установленный законом срок.：1. Отсутствие автоматизированной системы мониторинга транзакций, которая могла бы перехватывать крупные аномальные транзакции.；2. Нет назначенного штатного MLRO с реальными полномочиями；3. Поток активов и отсутствие оценки сетевой безопасности；4. Представлен «оболочечный» бизнес-план, в котором отсутствуют существенные оперативные детали.。
Помимо обычных документов，FCA требует раскрытия информации：Список открытых ключей и адресов кошельков для всех корпоративных зашифрованных активов (включая горячие и холодные кошельки)、Финансовый прогноз на три года со стресс-тестированием、план обеспечения непрерывности бизнеса (ППГ)、Соглашение об уровне обслуживания с поставщиком аутсорсинговых услуг и полное руководство по передаче внутреннего контроля рисков ПОД/ФТ.。
Текущие требования MLR демонстрируют, что компания имеет достаточный капитал для устойчивой работы и выполнения своих обязательств перед клиентами.，Должен быть предоставлен трехлетний прогноз доходов и расходов.。Предстоящее FSMA введет более строгие «требования к собственным средствам». (Собственные средства)»，Обязательное установление норматива достаточности капитала и резерва по ликвидации банкротства。
Согласно «Приказу о финансовом поощрении» (ФПО)》，Утвержденные компании могут публиковать соответствующую маркетинговую информацию о криптоактивах непосредственно потребителям в Великобритании.，Нет необходимости тратить десятки тысяч фунтов за раз, чтобы нанять s21 для получения одобрения третьей стороны.，Значительно снижает затраты на маркетинг соответствия и создает чрезвычайно высокие барьеры для рыночной конкуренции.。
Продукты должны строго соблюдать правила путешествий и собирать двусторонние идентификаторы для транзакций.；Категорически запрещается создавать инвестиционные стимулы типа «рекомендационной комиссии».；Должен быть обязательным для начинающих инвесторов 24 Период охлаждения почасовой торговли；и маркетинговые тексты должны на видном месте отображать стандартизированные предупреждения FCA об инвестициях в экстремальных рисках.。
С даты, когда FCA подтвердит получение всех уставных документов (досье считается завершенным)，Согласно закону, существует самый длинный 3 Месяцы периода оценки и принятия решений。Но если качество приложения плохое、Неуплата регистрационного сбора в установленном порядке или несвоевременный ответ на запросы，Цикл будет продлен на неопределенный срок, или дело будет сразу отклонено.。
если в 2027 Год 2 луна 28 Подайте заявку раньше，Предприятия могут ввести «оговорку» для продолжения нового бизнеса.；Пропустил окно, но в 10 луна 25 Отправьте это несколько дней назад，Попадут в «переходные положения» и столкнутся с жесткими ограничениями, которые «запрещают начинать новый бизнес».；Компании, которые вообще не подают заявки, должны быть вынуждены закрыться.，Выставочная деятельность без лицензии является уголовным преступлением。
Конкретное исполнение может быть передано на аутсорсинг，Однако предприятие должно нести окончательную юридическую ответственность за систему.。Географическое местоположение аутсорсера должно быть раскрыто FCA при подаче заявления.、Список руководителей внутреннего контроля，И отправьте проект соглашения об аутсорсинге (необходимо включить положения о правах на проведение регулирующего аудита)，В противном случае оно будет расценено как «внутреннее управление, вышедшее из-под контроля» и будет отклонено.。
