1. Условия юридического доступа к лицензии PI и основные эксплуатационные требования
Сущность менеджмента и «принцип четырех глаз» (Принцип четырех глаз)
Согласно Закону о финансовых учреждениях，MFSA строго регулирует предприятия, у которых нет существенной деятельности.。Организации должны следовать «принципу четырех глаз»，То есть как минимум два топ-менеджера соответствующей квалификации могут эффективно руководить и управлять бизнесом на Мальте.。Борьба с отмыванием денегСотрудник по отчетности (MLRO) должен быть нанят непосредственно учреждением на Мальте.，Независимый отчет перед Советом директоров，Аутсорсинг строго запрещен.。
Законный первоначальный капитал и продолжающиеся собственные средства
Установленный законом минимальный начальный капитал распределяется в зависимости от типа предоставляемых услуг.：Полная оплата бизнеса 12.5 миллион евро；Служба инициирования платежей (PISP) 5 миллион евро；одинокийПеревод средствдля 2 миллион евро。На практическом рассмотрении и утверждении，Регуляторы часто рассчитывают масштаб бизнеса на основе трехлетних бизнес-планов.，Заявители обязаны платить фактические собственные средства (собственные средства), которые превышают законную прибыль.。
оценка пригодности (Тест на пригодность и правильность)
Предлагаемый директор、Ключевые функциональные руководители и пакеты акций 10% Квалифицированные акционеры выше，Все обязаны подать персональную анкету (PQ) руководителю.。MFSA сосредоточится на чистоте судимостей、Компетенции и отраслевая квалификация、Финансовая устойчивость (источник капитала и богатства) и время, затраченное на выполнение обязанностей, инвестируются в четыре измерения для предметной проверки.。
Механизм изоляции средств клиентов (охрана)
регулируемыйплатежное учреждениеСтрого запрещено принимать депозиты от населения.。Должен быть установлен строгий механизм защиты фондов в соответствии с законом.，До окончания следующего рабочего дня после поступления клиентских средств，Внесите всю сумму на «Отдельный счет средств клиента», открытый в кредитном учреждении, регулируемом ЕС.，Для предотвращения обычных претензий кредиторов в случае банкротства и ликвидации учреждения。
2. Динамика регулирования платежных учреждений Мальты и тенденции соблюдения требований в отрасли
- 2026первый квартал года
Комплаенс бизнес-интеграция：Gate.io и OKX объявляют о приобретении Мальты в первом квартале Лицензия ПИ，Соответствует ЕС PSD2 и MiCA. нормативная базаТребовать。Эта лицензия дает лицензированным учреждениям возможность осуществлять деятельность, связанную со стейблкоинами, в соответствии с правилами.платежные услугиюридическая квалификация，Содействовать обеспечению соответствия между бизнесом Web3 и традиционными финансовыми системами.。
- 2025Год-2026
Срок действия Закона DORA：Закон ЕС об устойчивости цифровых операций (DORA) официально вступает в силу。С 2026 года，MFSA требует регулирования по законуплатежное учреждениеДолжно быть между 1 января и 21 марта каждого года.，Отправьте реестр информации (RoI) для сторонних поставщиков услуг ИКТ за предыдущий год.。
- 2025С января
Пересмотр структуры регуляторных сборов：В соответствии с Положением о финансовых учреждениях (комиссии) (поправка)，2024》，С 1 января 2025 г.，MFSA реализует механизм взимания платы «фиксированная минимальная цена + плавающий коэффициент».。Плата за подачу заявления на получение лицензии PI на предоставление основных платежных услуг была увеличена до 10,000 евро；Годовая минимальная плата за надзор корректируется с учетом 15,000 Евро стартует。
3. Перечень уставных документов заявки (Отправить элементы)
Трехлетняя перспективная модель финансового бюджета и отчет о расчете собственного фонда
Руководство по системам внутреннего контроля и процедурам противодействия отмыванию денег/финансированию терроризма (ПОД/ФТ)
Письменная политика защиты средств клиентов и физической сегрегации (охраны)
Соблюдайте Закон об устойчивости цифровых операций.(ДОРА) Стандартный план обеспечения безопасности ИКТ и аварийного восстановления
Персональный опросник (PQ) для ключевого функционального персонала и аудит источников средств (SoF) для первоначальных акционеров
4. Комплексный процесс подачи заявки и соблюдения требований (Цикл оценки 6-12 месяцы)
Первый этап：Предварительная комплексная проверка и заявление о намерениях (4-8неделя)
Подайте заявление о намерениях в MFSA。Посетите встречу перед подачей заявки，Объясните регуляторам модель бизнес-потоков、Система соблюдения требований по борьбе с отмыванием денег и отслеживание фондов первоначальных инвесторов。
Этап 2：Подача официальных заявок и запросов о соблюдении требований (3-6месяцы)
Подайте полный пакет документов для подачи заявления。В период надзора будут проводиться интенсивные проверки анкетных данных.，Организация-заявитель должна ответить на несколько раундов запросов на информацию (RFI), выпущенных MFSA, в установленные сроки.。
Этап третий：Получите письмо о принципиальном одобрении (Принципиальное одобрение)
Получите письмо о предварительном одобрении с предварительным условием。Заявитель должен завершить первоначальную проверку капитала в течение указанного периода.、Официальное подписание трудового договора местного руководителя、Пройти независимый аудит безопасности системы，И открывать счета сегрегации средств клиентов в соответствии с правилами.。
Четвертый этап：Выдача лицензий и постоянный контроль соблюдения требований (4-8неделя)
После выполнения всех предварительных условий，MFSA выдает официальную лицензию PI。Учреждение открывается в соответствии с законодательством，И впоследствии принял проверку доступа к системе борьбы с отмыванием денег, проведенную Мальтийским отделом анализа финансовой разведки (FIAU).。
5. 2025Расчет годовых регуляторных сборов и эксплуатационных затрат на соблюдение требований
| Категория стоимости | Установленные законом стандарты сборов и оценка бюджета |
|---|---|
| Плата за однократную заявку (Не возмещается) |
Единое основное платежное учреждение (ПИ) Плата за подачу заявления составляет 10,000 евро；Включает оплату иэлектронные деньги (ПИ+ЭМИ) Двойная лицензия на ведение бизнеса 15,000 евро。 |
| Юридический первоначальный капитал (Итог лицензии) |
Минимальные требования к оплате за все услуги 12.5миллион евро；Сервис активации платежей (ПИСП) самый низкий 5миллион евро；Услуга денежных переводов самая низкая 2миллион евро。 |
| ежегодная плата за надзор (Фиксированный + плавающий механизм) |
Базовая годовая плата за обычную лицензию PI составляет 15,000 к 25,000 евро，Наложение по общей сумме активов 0.02% или сумма транзакции 0.0003% Расчетная плавающая ставка。 |
| Затраты на архитектуру и соответствие требованиям (Сторонний аудит и агентство) |
Включите местных руководителей по обеспечению соответствия (МЛРО) Зарплата、Создание независимой системы проверки AML/KYC, аудит безопасности системы и т. д.，Предварительный диапазон бюджетной сметы составляет 15Десять тысяч – 30миллион евро。 |
6. Советы по препятствиям при подаче заявок и сценариям отказа MFSA
Ошибки в подтверждении источника средств： пакет акций 10% Документы об первоначальных источниках средств (SoW/SoF), представленные вышеуказанными акционерами, являются неполными или имеют юридические недостатки.，Невозможно выполнить требования по проникновению для проверки соответствия требованиям по борьбе с отмыванием денег。
Основные операции не на должном уровне： Предлагаемому учреждению не хватает местного основного управленческого потенциала.，Отсутствие юридически квалифицированного исполнительного директора，Или нарушите правила, наняв в субподряд сотрудника по отчетности по борьбе с отмыванием денег (MLRO) за границей.。
Проверка изоляции фонда заблокирована： После получения письма о предварительном одобрении，Из-за факторов рейтинга риска бизнес-модели，Неспособность успешно открыть счет сегрегации средств клиента (защитный счет) в регулируемом кредитном или финансовом учреждении в установленные сроки.。
7. Справочник по утверждению лицензии и плану внедрения соответствия
Дело об одобрении лицензии PI ведущей компании, занимающейся криптоактивами
2026первый квартал года，Gate.io и OKX последовательно объявили о получении лицензий PI от MFSA.。Движение отмечает головуКриптоактивыПлатформа подпадает под действие нормативной базы ЕС PSD2 и MiCA.，Установить каналы обеспечения законной валюты и связанных с ней платежей в соответствии с законом.，Отражение правовой инклюзивности Мальты как передового финансового центра。
План стыковки соответствия требованиям для сегрегированных резервных счетов
Нацеленность на практические препятствия, с которыми традиционные кредитные учреждения отказываются открывать резервные счета платежного бизнеса из-за внутренней политики соответствия，Hong Kong Huitong помогает клиентам связаться с лицензированными учреждениями электронных денег, признанными Европейским Союзом (например, 3S Money)., Денежная база），Создать структуру изоляции фондов, отвечающую нормативным требованиям по обеспечению безопасности в соответствии с законом.。
8. Практические вопросы и ответы по вопросам соответствия (Часто задаваемые вопросы)：Анализ правовых условий и регуляторных процедур
Запрещено законом。Суть проверки со стороны регулирующих органов заключается в том, имеет ли учреждение местное управление (Mind and Management).。Кандидаты должны строго соблюдать принцип четырех глаз.，Убедитесь, что как минимум два директора и старшие должностные лица соответствующей квалификации проживают на Мальте.，Выполнять обязательства по принятию решений и ежедневному руководству для организации.。
Лицензированные учреждения пользуются Директивой ЕС о платежных услугах.(PSD2) Паспортные права предоставлены。После завершения процедуры уведомления о трансграничной услуге в MFSA.，Учреждения могут на законных основаниях предоставлять трансграничные услуги или открывать филиалы в Европейской экономической зоне (ЕЭЗ).，Нет необходимости во вторичном лицензировании посещаемой страны.。
Согласно второму приложению Закона о финансовых учреждениях，Крышка 8 основные платежные услуги：Включает переводы и прямое дебетование、Бизнес по выпуску и эквайрингу карт、Перевод средств、Служба инициирования платежей (PISP) и служба информации об учетных записях (AISP)。Платежным учреждениям строго запрещено принимать вклады населения.，Он также не имеет юридических полномочий на выпуск электронных денег (EMI).。
Законный минимальный лимит зависит от типа услуги.：Предоставляет только минимальные услуги денежных переводов 2 миллион евро；Обеспечить выпуск карты、Платежные услуги с полным спектром услуг, такие как получение заказов, требуют 12.5 миллион евро。На практике，Регулирующие органы подсчитают результаты на основании бизнес-плана，Кандидаты обязаны платить фактические собственные средства сверх чистой прибыли в качестве буфера соответствия.。
На этапе подачи заявки просто отправьте Персональную анкету (PQ) для предлагаемого человека.。Но после получения письма о принципиальном одобрении (IPA)，Должен подписать юридически обязывающий местный трудовой договор。Сотрудник по отчетности по отмыванию денег (MLRO) должен напрямую работать в учреждении на местном уровне и оставаться независимым.，Аутсорсинг строго запрещен.。
Установленный законом период рассмотрения в соответствии с Законом о финансовых учреждениях наступает после получения полного заявления. 3 месяцы。В сочетании с комплексной проверкой、Множественные раунды ответов на запросы информации (RFI) регулирующих органов、Сторонний независимый аудит системы и трудоемкость открытия изолированного счета，На практике разумный цикл сквозного внедрения составляет от 6 к 12 между месяцами。
MFSA корректирует систему взимания платы с 2025 года。Плата за подачу заявления на получение единой лицензии PI корректируется с учетом 10,000 евро。Ежегодная плата за текущий надзор представляет собой фиксированную минимальную цену плюс плавающую структуру расчета и сбора.：Базовая комиссия для обычных платежных учреждений повышена до 15,000 к 25,000 еврозона，И выводите плавающие комиссии в зависимости от общей суммы активов или общего объема транзакций.。
Для выполнения обязательств по охране，Ввиду сложившейся ситуации традиционные кредитные организации становятся более строгими при открытии счетов финтех-компаний.，Гонконг Huitong помогает клиентам подавать заявки на открытие счетов в лицензированные учреждения электронных денег (EMI), регулируемые ЕС, посредством аудита соответствия.，Реализовать физическую изоляцию средств на специальных счетах。
Аутсорсинг базовой ИТ-архитектуры должен соответствовать Закону ЕС об устойчивости цифровых операций (DORA).。Учреждения-кандидаты должны создать комплексную систему управления рисками в сфере ИКТ.。С 2026 года，Организации должны зарегистрировать соглашения об аутсорсинге с внешними поставщиками технологических услуг.，и ежегодно представлять в MFSA Реестр информации (RoI) для сторонних поставщиков ИКТ-услуг.。
Распространенными причинами отказа являются：пакет акций 10% Вышеуказанные акционеры не могут предоставить подтверждение наличия первоначальных инвестиционных фондов (SoF) для всей цепочки.；Отчет об оценке бизнес-рисков (BRA) не соответствует законодательным стандартам；или предлагаемый руководитель не проходит оценку пригодности，Отсутствие финансовой компетентности и независимости от соблюдения требований。
На законодательном уровне существует механизм освобождения мелких платежных организаций (Small PI).，Пороги капитала снижены, а утверждения упрощены。Однако его юридические ограничения：Подлежит общему контролю лимита транзакций，Законодательно запрещено осуществлять паспортные права ЕС，Бизнес только на Мальте。
Организации должны нанимать юридически квалифицированных аудиторов для ежегодной подачи независимых отчетов о проверке финансовой и системной безопасности.；Легальный доступ к системе CASPAR Подразделения анализа финансовой разведки (FIAU)，Отправьте анкету по оценке рисков (REQ)，И взять на себя мониторинг подозрительных транзакций и обязательную отчетность (STR).。
