1. Виды финансового бизнеса MAS и деятельность, регулируемая лицензией CMS
НО 11 Категории лицензий на основной финансовый бизнес
11 категорий лицензий на финансовый бизнес, перечисленных MAS, включают:：коммерческий банк、торговый банк、финансовая компания、Страхование、Ценные бумаги и фьючерсыУправление фондом(система управления контентом)、финансовый консультант、валютный брокер、Обмен валюты и денежные переводы、деловое доверие、трастовая компания、Платежно-расчетная система。
Лицензия CMS (Лицензия на услуги рынка капитала)
CMS (Лицензиат услуг рынков капитала) — это лицензия финансового регулирования, выданная MAS.。Кандидаты могут выбрать один или несколько видов бизнеса.，Но оно должно соответствовать соответствующимнормативные требования。
Что входит в лицензию CMS 7 основной бизнес
Существует 7 видов бизнеса, которыми можно заниматься после одобрения лицензии CMS.，соответственно：Торговля ценными бумагами、корпоративный финансовый консультант、Управление фондом、Финансирование ценными бумагами、Оказание депозитарных услуг по ценным бумагам、Доверительное управление инвестициями в недвижимость、услуги кредитного рейтинга。
Компания по управлению фондом (ФМК)
Компании, основной деятельностью которых является управление денежными средствами, называются FMC.。существоватьСингапурЗанимайтесь деятельностью по управлению деньгами，Либо иметь лицензию на управление фондами CMS (LFMC/VCFM).，Либо подайте заявку в MAS для регистрации в качестве RFMC.。
2. Основные [законодательные условия] и соображения по подаче заявки на лицензию CMS
Репутация и опыт на рынке：Компании-заявители должны иметь хорошую репутацию на рынке.，и вели соответствующий бизнес на рынках капитала Сингапура или в смежных областях в течение как минимум последних пяти лет.。
Сила и соответствие требованиям страны происхождения：Компания-заявитель и ее дочерние компании，Или дочерняя компания имеет большую силу в своей стране.；И компания-заявитель должна строго соблюдать правила своей страны.。
Требования к местным организациям и руководителям：Должен иметь физический офис в Сингапуре.。В состав совета директоров должно входить не менее 2 человек и более.，По крайней мере один из них является резидентом Сингапура.；Генеральный директор должен быть резидентом Сингапура。
Итоговая сумма средств акционеров группы：Учреждения, подающие заявку на торговлю ценными бумагами или торговлю фьючерсными контрактами，Минимальные средства акционеров группы составляют 200 миллионов сингапурских долларов и 100 миллионов сингапурских долларов соответственно.。
Основные факторы оценки MAS：1) заявитель、Пригодность акционеров и директоров；2) Послужной список и опыт；3) Минимальные финансовые требования, установленные SFA；4) Внутренние системы управления рисками и комплаенс；5) Прогнозы бизнес-модели/плана и связанные с ними риски。
3. Сингапурская компания по управлению фондами (ЛФМК/РФМК/ВЦФМ) Финансовые и кадровые законодательные требования
| Тип лицензии FMC | Оригинальные законодательные реквизиты и требования (финансы、персонал、Согласие) |
|---|---|
| Открытый набор сотрудников LFMC (Розничная торговля ЛФМК) | Для любого типа инвестора。Минимальный базовый капитал: 500 000–1 миллион сингапурских долларов.。Минимум 2 директора с опытом работы от 5 лет.，Один из них — генеральный директор(Опыт работы не менее 10 лет)，Другой человек является исполнительным директором.(Должен быть резидентом Сингапура，Полная занятость, ответственность за операционную деятельность)。Минимум 3 штатных сотрудника из Сингапура(5многолетний опыт)。В Сингапуре должен быть создан независимый и специализированный отдел по соблюдению требований.。 |
| Квалифицированный инвестор LFMC (А/Я ЛФМК) | Только квалифицированные инвесторы。Минимальный базовый капитал: 250 000 сингапурских долларов.。Генеральный директор и исполнительный директор с опытом работы более 5 лет(Исполнительные директора должны быть резидентами Сингапура.)。Минимум 2 штатных сотрудника из Сингапура(5многолетний опыт)。Если общий масштаб управления активами достигнет 1 миллиарда сингапурских долларов, в Сингапуре необходимо будет создать независимый и специализированный отдел обеспечения соответствия.。 |
| Управляющий венчурным фондом (ВЦФМ) | Нет требований к минимальному базовому капиталу。Не подлежит коммерческой деятельности。Не менее 80% выделенного капитала должно быть инвестировано в непубличные компании, зарегистрированные не более 10 лет.，Доля оставшейся продукции, не соответствующей условиям, не превышает 20 %.。Не выдаются постоянно и не подлежат погашению。 |
| Зарегистрированный управляющий фондом (РФМК) | Минимальный базовый капитал: 250 000 сингапурских долларов.。Услуги могут предоставляться не более чем 30 квалифицированным инвесторам (не более 15 из которых могут быть фондами или товариществами с ограниченной ответственностью).，Общая сумма активов под управлением (AUM) не может превышать 250 миллионов сингапурских долларов.。 |
| Общий финансовый результат и соответствие требованиям | Финансовые ресурсы как минимум соответствуют требованиям операционного риска. 120%。Соблюдать требования по борьбе с отмыванием денег，Сдавать неаудированные отчеты ежеквартально，Подавать проверенный отчет каждый год (представить в течение 5 месяцев)。 |
4. [Обязательный процесс подачи заявки] и ознакомьтесь со сроками получения лицензии CMS
шаг 1：Подготавливаем установленные законом формы заявлений и документов.
Подготовить регистрационные документы компании、бизнес-план、Диаграмма структуры капитала、организационная структура。Чтобы подать заявку на LFMC, вам необходимо заполнить форму 1A.；Чтобы подать заявку на VCFM, вам необходимо заполнить форму 1V.；Чтобы подать заявку на начало бизнеса в RFMC, вам необходимо подать форму 22A.。
шаг 2：Оплатить невозвращаемый регистрационный сбор
При подаче формы 1A или формы 1V，Нужно заплатить 1,000 Плата за подачу заявления на получение валюты Сингапура，Не возмещается。Если существующий ЛФМК подает заявку на осуществление дополнительной регулируемой деятельности，Требуется форма 5 Отправить в МАС，и оплатите через GIRO 500 Невозвращаемый регистрационный сбор в сингапурских долларах。
шаг 3：назначить представителя (Представитель)
Если администратор нанимает физическое лицо для осуществления деятельности, регулируемой лицензией，Должен быть назначен представителем。LFMC должен предоставить форму назначения (Форма 3A) для представителя.；VCFM необходимо определить представителей, но не нужно подавать отдельную форму.；РФМК указывается по форме 22А.。
шаг 4：Цикл рассмотрения MAS
Расчетное время проверки MAS：LFMC и RFMC требуют до 6 месяцы；VCFM требует до 4 месяцы。Если бизнес-модель сложна или первоначальная информация для подачи неполная.，Срок рассмотрения будет дольше；Если значительные изменения внесены после первоначального применения，MAS может потребовать повторной подачи。
шаг 5：Письмо одобрения в принципе (МПА) и лицензирование
После успешного рассмотрения，Кандидаты получат письмо с принципиальным одобрением. (МПА)。Заявитель имеет до 6 месяцев для удовлетворения требований IPA (например, предоставления обязательства、Пополнить уставный капитал или официально назначить ключевой персонал)。После выполнения требований лицензия будет официально выдана.。
5. Лицензия [ежегодный сбор] и налоговые льготы Сингапурского фонда
Годовая плата за лицензию компании：Розничная торговля ЛФМК / Фиксированная комиссия A/I LFMC 4,000 новая валюта。
Представительский годовой гонорар：ЛФМК С 1 января календарного года，С первого 101 Представители начинают，на представителя 5 Рассчитать переменные комиссии в сингапурских долларах。
Налог на управляющую компанию фонда (ФСИ-ФМ)：Ставка корпоративного подоходного налога 17%。В случае одобрения «Стимулирование финансового сектора – стимулирование управления фондами»，могу наслаждаться 10% льготная налоговая ставка。стандартный：Иметь лицензию на управление активами、Наймите минимум 3 профессионалов(Ежемесячная зарплата>3500 сингапурских долларов)、Активы под управлением превышают 250 миллионов сингапурских долларов.。
Налоговая политика фонда：Фонды под управлением Сингапурской компании по управлению фондами，Вы можете подать заявку на три различные схемы освобождения от налогов (например, 13O / 13У)，Наслаждайтесь безналоговым режимом назначенного инвестиционного дохода。
6. Юридические последствия после истечения срока регистрации лицензии или истечения срока действия лицензии
Никакой бизнес не разрешен：Управляющим фондами будет запрещено заниматься всеми регулируемыми видами деятельности в рамках лицензии CMS.，и лицензия будет аннулирована MAS，или прекратить вести бизнес в качестве RFMC。
Прекратить регистрацию согласно закону：Согласно разделу 1 Закона о ценных бумагах и фьючерсах (SFA) 95 полоска，Срок действия лицензии истек，Положение о ценных бумагах и фьючерсах (лицензирование и ведение бизнеса) 5(2)(бб) регистрация завершения сегмента。
Удаление списка：Все организации, зарегистрированные для получения лицензии на управление фондами или имеющие лицензию CMS для осуществления регулируемой деятельности по управлению фондами, перечислены в Справочнике финансовых учреждений.。Соответственно，Все управляющие фондами, которые больше не зарегистрированы или не имеют лицензии, будут удалены из списка финансовых учреждений.。
7. Универсальные услуги лицензирования и соблюдения требований Hong Kong Huitong
Лицензия CMS, агентство полного цикла
Управляйте всем процессом от регистрации местной компании до подачи формы 1A/1V в MAS.。Напишите бизнес-план、Система управления рисками и режим ПОД，Агенты должны проходить строгую проверку анкетных данных и запросы со стороны MAS.。
Механизмы внутреннего соответствия и аудита
Оказать помощь в создании структуры, соответствующей Руководству по практике управления рисками.，Составлять ежеквартальные неаудированные отчеты、годовой аудиторский отчет，и обеспечение того, чтобы финансовые ресурсы соответствовали потребностям операционного риска 120% конечные требования。
Налоговое планирование и применение FSI-FM
Индивидуальное налоговое планирование фонда。Помощь в подаче заявления в MAS на «Стимулы финансового сектора – Стимулы управления фондами» и схему освобождения от налогов для фондовых организаций.，Обеспечить, чтобы инвестиционный доход на законных основаниях пользовался освобождением от налогов.。
8. Лицензия CMS в Сингапуре и основные вопросы и ответы по управлению фондами (Часто задаваемые вопросы)
Лицензия на услуги рынка капитала (CMS) — это лицензия финансового регулирования, выданная Валютным управлением Сингапура (MAS).。После получения лицензии CMS вы можете заниматься 7 уставными видами деятельности, включая управление фондами, регулируемыми MAS.。
Существует 7 типов бизнеса, которые можно осуществлять после одобрения.，соответственно：Торговля ценными бумагами、корпоративный финансовый консультант、Управление фондом、Финансирование ценными бумагами、Оказание депозитарных услуг по ценным бумагам、Доверительное управление инвестициями в недвижимость、услуги кредитного рейтинга。Кандидаты могут выбрать один или несколько видов бизнеса.。
Компании-заявители должны иметь хорошую репутацию на рынке.，и вели соответствующий бизнес на рынках капитала Сингапура или в смежных областях в течение как минимум последних пяти лет.。Учреждения, подающие заявку на торговлю ценными бумагами или торговлю фьючерсными контрактами，Минимальные средства акционеров группы составляют 200 миллионов сингапурских долларов и 100 миллионов сингапурских долларов соответственно.。
Чтобы подать заявку на участие в совете директоров компании, вы должны иметь как минимум 2 люди или более，Среди них есть как минимум 1 житель Сингапура；в то же время，Генеральный директор компании-заявителя должен быть резидентом Сингапура.。Компания-заявитель должна открыть физический офис в Сингапуре.。
В основном делятся на две категории：Зарегистрированная компания по управлению фондами (RFMC) и лицензированная компания по управлению фондами (LFMC)。Среди них LFMC подразделяется на Retail LFMC (розничные розничные инвесторы).、A/I LFMC (квалифицированный инвестор) и управляющий фондом венчурного капитала (VCFM)。
Розничная торговля LFMC может предоставлять услуги по управлению фондами любому типу инвесторов, включая розничных инвесторов.。Чрезвычайно требовательный：Не менее 2 директоров с опытом работы 5 лет (генеральный директор со стажем не менее 10 лет)，Минимум 3 штатных сотрудника из Сингапура，Минимальный капитал: 500 000 сингапурских долларов.，и должен создать независимый и специализированный отдел обеспечения соответствия。
A/I LFMC может предоставлять услуги по управлению фондами только квалифицированным инвесторам.，Но нет ограничений на количество инвесторов.。Требовать：Минимальный уставный капитал: 250 000 сингапурских долларов.，Минимум 2 штатных сотрудника из Сингапура (5 лет опыта)。Если масштаб управления активами достигнет 1 миллиарда сингапурских долларов，Необходимо создать независимый отдел комплаенса.。
Необходимо инвестировать не менее 80% выделенного капитала, пока регистрация не займет не более времени. 10 Продукция, выпущенная незарегистрированными компаниями в 2016 г.；Инвестиционная доля продукции, не соответствующей условиям, не должна превышать 20%；Нет продолжения выпуска，и не может быть погашен；Доступно только квалифицированным или институциональным инвесторам.。
РФМК не требуется иметь лицензию CMS для осуществления деятельности по управлению фондами.，Но при условии соблюдения строгих ограничений по масштабу：Услуги могут предоставляться не более чем 30 квалифицированным инвесторам (не более 15 из которых могут быть фондами или товариществами с ограниченной ответственностью).，Общая сумма активов под управлением не может превышать 250 миллионов сингапурских долларов.。
Основные соображения：1) заявитель、Пригодность и добросовестность акционеров и директоров；2) Послужной список и опыт управления фондами；3) Соответствовать минимальным финансовым требованиям, установленным SFA.；4) Сильная внутренняя система управления рисками и обеспечения соответствия；5) Прогнозы бизнес-модели/плана и связанные с ними риски。
Чтобы подать заявку на LFMC, вам необходимо заполнить форму 1A.；Чтобы подать заявку на VCFM, вам необходимо заполнить форму 1V.。Независимо от того, какой，Плата за подачу заявления составляет 1,000 новая валюта，и невозвратный。Если существующий LFMC подает заявку на дополнительную регулируемую деятельность，Необходимо отправить форму 5 и заплатить 500 Сингэн。
Расчетное время проверки MAS：Заявки на LFMC и RFMC требуют максимум 6 месяцы；Приложение VCFM требует максимум 4 месяцы。Если заявитель не полностью соответствует критериям、Бизнес-модель сложна.，или первоначальная информация о подаче неполная，Срок рассмотрения будет дольше。
В конце процесса рассмотрения，MAS выдаст успешному кандидату письмо с принципиальным одобрением (МПА)。Заявитель имеет до 6 месяцев для удовлетворения требований IPA (обычно включая обязательство предоставить、Пополнить уставный капитал или назначить ключевой персонал)。Только после удовлетворения можно официально выдать лицензию.。
Фиксированные сборы за розничные LFMC и A/I LFMC составляют 4,000 новая валюта。также，С 1 января календарного года，С первого 101 Представители начинают，Также необходимо нажать на каждого представителя 5 Расчет переменных сборов в сингапурских долларах, подлежащих выплате регулирующим органам。
Обычная ставка корпоративного подоходного налога составляет 17%.。Но если управляющему фондом одобрено получение «Поощрительной выплаты для управления финансовым сектором»(ФСИ-ФМ)»，Вы можете воспользоваться льготной налоговой ставкой в размере 10%.。Стандарты включают в себя：иметь лицензию、Наймите минимум 3 профессионалов(Ежемесячная зарплата выше 3500 сингапурских долларов.)，А сумма активов под управлением превышает S$250 млн.。
