1. Интерпретация установленных законом условий доступа CAESP и требований официального рассмотрения
Структура предприятия и характер руководителей-резидентов
申请人须建立能够在日本接受金融厅审查和持续监管的组织、персонал、系统及业务管理安排。境外经营者不能仅凭海外牌照在日本展业；应先按《资金结算法》核对登记资格、在日代表及营业安排，并以金融厅个案审查意见为准。核心高管须能够实际掌握业务并直接回应监管问询。
Уставный капитал и практика действуют как буферы.
现行法定条件包括资本金不少于1000万日元且净资产不得为负。кроме，金融厅会结合商业计划、система、人员及预计亏损评估持续经营能力，但官方未公布适用于所有申请人的统一追加资本门槛。资本金及资金来源应可核验。
Фиатный валютный траст и 95% Изоляция холодного кошелька
Юридическая валюта клиентов должна храниться в независимом трастовом учреждении.。официальный мандат：Подавляющее большинство (на практике ≥95%) криптоактивов клиентов должно храниться в холодных кошельках с мультиподписями.。Активы хранятся в горячих кошельках，Платформа должна заложить «собственные криптоактивы» того же типа и количества и разместить их в холодных кошельках в качестве гарантии производительности.。
Проверка правомочности и три линии защиты
最终受益人（UBO）与高管须接受适格性及资金来源审查。内部应建立业务部门、合规风险管理和独立审计之间职责清晰的控制体系，并按适用法令和监管指引保存交易、客户及系统记录。
Стейблкоин、Определение юрисдикции NFT и деривативов
Интерпретация FSA：Стейблкоины, привязанные к фиату (EPI), доступны только лицензированным банкам.、Трасты ипередатчик денегизданный；NFT с платежными функциями рассматриваются как криптоактивы и подлежат регулированию PSA.；Производные финансовые инструменты, такие как кредитное плечо и контракты, подпадают под действие более строгого Закона о финансовых инструментах и биржах.(ДОМ) регулировать，CAESP не может работать за пределами своих границ。
2. 2023-2026 Изменения в системе регулирования криптоактивов в Японии и тенденции внесения поправок в законодательство
- 2023-2024Год
Легализация стейблкоина и соблюдение правил путешествий：Пересмотренный «Закон о расчетах с фондами» вступает в силу，Установить правовой статус стейблкоинов (EPI) и 1:1 Красная линия резерва фиатной валюты。Одновременно полностью реализовать Правила ФАТФ о поездках.，Заставить VASP делиться информацией о комплексной проверке отправителя и получателя при передаче криптоактивов。
- 2025-2026Год
金融厅于2025年12月公布加密资产制度工作组报告；相关制度调整仍应以正式法例及生效安排为准。另自2026年6月1日起，日本实施“电子支付手段与加密资产服务仲介业”登记制度，适用于受持牌业者委托、且仅从事法定仲介行为的经营者，并不等同于完整的加密资产交换业登记。
- 持续更新
налог、CARF申报及金融商品监管仍在持续调整。个人加密资产所得税率、亏损结转和申报起始期应以日本国税厅、财政省公布的已生效法例为准，不应把政策提案或税制大纲直接写成已经适用的固定税率。
3. Файл подачи установленной законом заявки и элементы экспертизы по существу
Устав、Реестр юридических лиц，И законный валютный источник средств (SoF) конечного бенефициара (UBO) и сертификат проникновения легальности источника богатства, прослеживаемый до физического лица.。
первоначальный баланс、资本金实缴及资金来源证明，并按照业务计划、系统和人员投入编制能够说明持续经营能力的财务预测及压力情景。
Руководство по борьбе с отмыванием денег/финансированием терроризма (ПОД/ФТ) по оценке рисков (RBA)，Включает описание KYC/EDD и механизма сообщения об аномальных подозрительных транзакциях (STR).。
активы клиента 100% Процедуры контроля изоляции，Экспресс-доверительное соглашение о фиатной валюте、≥95% Цепочка одобрения мультиподписей холодного кошелька и схема гарантии выкупа собственных активов горячего кошелька。
IT 系统架构、контроль доступа、Управление ключами、План аварийного восстановления (BCP/DR)、日志及外包管理资料，以及与实际业务风险相称的独立安全测试结果。
Постоянный представитель директора (генеральный директор)、Резюме сотрудника по соблюдению требований (CO) и сотрудника по борьбе с отмыванием денег (MLRO)、Двойное свидетельство об отсутствии судимости и аффидевит о праве на участие。
4. 日本加密资产交换业登记的申请与审查流程
Первый этап：границы бизнеса、Подготовка предмета и руководства
界定现货交换、媒介、客户资产管理、稳定币仲介及衍生品等业务边界，确认适用登记类别，и реализовать капитал、Управление、合规和系统责任。
Этап 2：система、系统与申请资料准备
根据金融厅的申请表、事务指引及审查问题表准备业务计划、ПОД/ФТ、Защита активов клиентов、信息安全、外包及内部审计资料；如计划加入行业自律组织，应另行核对其入会程序。
Этап третий：事前咨询与监管问题表
向属地财务局或金融厅咨询并提交业务概要，依据金融厅公布的最新版“加密资产交换业者登记审查问题表”逐项说明治理、средства、система、аутсорсинг、资产隔离及反洗钱安排。问题数量和补件轮次取决于业务复杂度。
Четвертый этап：Официальное заявление、补件与登记决定
监管机构在资料齐备后进行书面审查，并可要求管理层说明、系统验证或补充文件。总体时间取决于准备程度、业务模式和问询，不应把9至18个月作为法定或保证周期。
5. Анализ установленных законом сборов FSA и операционных расходов CAESP по строгому соблюдению требований
| Категории фондов и комиссий | Нормативные нормативные стандарты, практический обзор и оценка |
|---|---|
| Нормативный капитал и практический буфер | 法定资本金不少于1000Десять тысяч юаней，且净资产不得为负。监管会按商业计划和持续经营能力评估资本是否充足，但未公布适用于所有申请人的统一追加资本门槛。 |
| Налог на официальную регистрацию FSA | При прохождении экспертизы по существу и официальной подаче заявления на регистрацию，Должен платить японскому правительству в соответствии с законом 15Десять тысяч юаней Регистрационный и лицензионный налог。 |
| Сборы саморегулируемой организации JVCEA | 是否加入获认可的行业自律组织及相关费用，应按业务安排和当期规则核对；不能把未经核实的协会费用写成金融厅统一法定规费。 |
| Соответствие системы и местные затраты на рабочую силу | Безопасность системы、审计和本地团队属于申请及持续经营的重要成本，但金额取决于业务规模、客户资产管理方式和外包安排，不属于统一官方预算。 |
6. Абсолютная красная линия, которая приводит к отклонению FSA или отклонению дела.
Источник средств (SoF) Битые ссылки и незаконные инвестиции： Невозможно проникнуть в сертификат источника богатства в законной валюте, выданный конечным бенефициаром (UBO).，Или попытайтесь использовать криптоактивы для конвертации уставного капитала в нарушение правил.，Прямой контакт с крайним сроком отказа в борьбе с отмыванием денег。
ИТ-аутсорсинг приводит к потере регуляторного контроля： Использование зарубежных облачных сервисов без подписания в контракте пункта о «нормативной проверке и прямом извлечении данных».，В результате FSA посчитало, что система не подлежит независимому аудиту.、Невозможно доказать свою невиновность。
Руководители находятся в офсайде или действуют только номинально： MLRO, базирующееся в Японии, укомплектовано внешними консультантами и не имеет существенных полномочий.，Или скрытая структура реального контроллера за кадром，В независимом интервью «Слуге Ране» выяснилось, что он фактически не контролировал бизнес.。
7. На переднем крае отрасли：Двусторонний путь соблюдения требований для выхода гигантских компаний на японский рынок
OKCoinJapan прошла строгую проверку FSA и была одобрена
2020Маршировать，OKCoinJapan стала первым учреждением в мире, получившим одобрение посредством «самостоятельной подачи заявки с нуля» (Финансовое бюро Канто № 00020).。Его углубленное сотрудничество с обзором FSA，Представляем собственные инструменты KYT для строгого контроля движения капитала и правила перемещения，Установление эталона для самостоятельно созданных систем реального соблюдения требований с иностранными инвестициями。
Бинанс Япония (Бинанс) Приобретение лицензированных предприятий и реструктуризация
лицо 2-3 Чрезвычайно длительный период независимого применения，Бинанс на 2022 Решение полностью приобрести лицензированную биржу Sakura Exchange BitCoin в конце года. (Текущий Канто № 00031)。Достигните выхода на кривую путем слияний, поглощений и реорганизаций.，Отмечая еще один эффективный путь для богатых капиталом гигантов по развитию своего бизнеса в Японии в соответствии с правилами。
Ракутен кошелек (Ракутен) Боль соответствия и возрождение
Даже если местный гигант электронной коммерции Rakuten，В переходный период он также получил «Приказ о совершенствовании бизнеса» из-за плохого внутреннего контроля.。пройти 18 После нескольких месяцев существенного исправления систем ПОД и внутреннего контроля，Фан Ю 2019 Официально утвержден в，Это подтверждает абсолютную недифференцированность и жесткое соблюдение стандартов проверки FSA для местных консорциумов.。
BitFlyer получил административный штраф за упущения в сфере ПОД
как 2017 Первая партия ветеранов отрасли, получивших лицензии в 2018 году bitFlyer，Также в 2018 В 2016 году ему был издан приказ об улучшении бизнеса и отстранен от приема новых клиентов из-за неадекватных мер по борьбе с отмыванием денег (ПОД) и финансированием терроризма.，Подчеркивая особенности правоприменения японской лицензии CAESP на основе «непрерывного надзора»。
8. Практические юридические вопросы и ответы (Часто задаваемые вопросы)：Анализ условий лицензирования и основных болевых точек соответствия
不能仅凭海外公司或海外牌照直接面向日本客户经营。申请人应按《资金结算法》确认登记主体、在日代表及营业安排，并建立可由日本监管机构实际检查的人员、系统和记录。具体主体形式应在事前咨询阶段确认。
法定资本金底线为1000万日元，且净资产不得为负。金融厅会继续评估业务计划和持续经营能力，但未公布适用于所有申请人的统一追加资本门槛。出资和资金来源应真实、可追溯并符合公司法及申请要求。
не разрешено。Официальная интерпретация ясна.：рычаг、Производные финансовые инструменты, такие как бессрочные контракты, подпадают под действие Закона о финансовых инструментах и биржах.(ДОМ) регулировать，Необходимо подать отдельную заявку для операторов торговли финансовыми продуктами категории 1.。Лицензия CAESP разрешает только покупку и продажу спотовых криптоактивов.、Посредничество и условное депонирование。
Непосредственное касание красной линии неприятия.。В заявлении FSA необходимо поэтапно раскрыть конечного бенефициарного владельца (UBO) физического лица.，Строго запретить «теневую исполнительную» структуру。Источник средств (SoF) и источник богатства (SoW) UBO столкнутся с чрезвычайно строгими проверками на предмет отмывания денег.。
Никаких ограничений по гражданству，Но все должны пройти фитнес (Fit & Правильный) обзор。Строгое требование, чтобы хотя бы один генеральный директор с японским языком рабочего уровня находился на месте для проведения проверки.；В то же время, по крайней мере, один основной директор должен иметь практический опыт управления в строго регулируемых финансовых отраслях (банковское дело/ценные бумаги/платежи) или криптоиндустрии.。
Это основная причина отказа。Комплаенс-офицер (CO) и MLRO должны быть штатными сотрудниками, участвующими во внутренних операциях.，Имя не допускается。MLRO также должен иметь практический опыт борьбы с отмыванием денег и быть резидентом Японии.，Для реагирования на сообщения о подозрительных транзакциях (STR) и внезапные проверки。
Никакая путаница не допускается。Юридическая валюта клиента должна храниться в независимом доверительном управлении.，Криптоактивы как минимум 95% Для изоляции холодного кошелька требуется несколько подписей.。Даже в горячих кошельках 5% активы клиента，Платформа также должна внести залог в размере равной суммы в соответствии с законом.、Тот же тип «собственных зашифрованных активов» размещается в холодных кошельках в качестве гарантии производительности.。
В Японии не существует «свободного листинга валюты»，Внедрить строгую «систему белых списков»。Листинг новых монет должен пройти внутренний аудит платформы и сообщиться на рассмотрение саморегулируемой организации JVCEA.。На практике чрезвычайно сложно одобрить запуск высокоанонимных конфиденциальных монет или монет Meme без базовой поддержки.。
Можно передать на аутсорсинг，Однако нормативные законодательные обязательства не подлежат передаче.。Платформа должна иметь основной закрытый ключ.、Системные параметры сохраняют абсолютный контроль и право интерпретации.。Контракты на аутсорсинг должны предоставлять FSA доступ к данным и права прямого аудита.，В противном случае оно будет расценено как «вышедшее из-под контроля» и отклонено.。
收购持牌主体并不会自动转移监管认可。Капитал、фактический контроллер、Управление、业务和系统的重大变更仍可能触发事前沟通、变更申报及适格性审查；是否比新申请更快取决于目标公司的合规状况，不能承诺固定半年或一至两年。
Обещание прибыли или подразумевающая официальную поддержку строго запрещено.。Если KOL уполномочен продвигать，Платформы должны нести солидарную юридическую ответственность за свои выступления。Преувеличенная публичность KOL напрямую приведет к тому, что сама платформа столкнется с административными штрафами или бизнес-ограничениями и запретами со стороны FSA.。
CAESP — это надежная лицензия на непрерывный надзор.。Нет четкого срока годности，Однако после получения лицензии вы должны пройти обязательный ежегодный независимый финансовый аудит.、Тестирование на проникновение в сетевую безопасность，и неизмеренная частота внезапных проверок FSA на местах；О любых изменениях в руководстве или бизнесе необходимо сообщать заранее.。
应以日本国税厅及财政省公布的已生效税法、适用年度和所得分类为准。税制大纲、工作组建议或媒体报道不等于已经实施的固定税率，申报前应按个人身份和交易性质另行核对。
официальная интерпретация：Стейблкоины, обеспеченные фиатом (EPI), доступны только банкам.、Выдано поставщиками трастовых услуг и денежных переводов，CAESP может выполнять только посреднические транзакции.；Обычные NFT цифровых коллекций не подлежат юрисдикции.，Но если NFT спроектирован так, чтобы иметь экономическую функцию выплаты неопределенному объекту，Криптоактивы считаются объектом регулирования。
9. 日本金融厅官方监管与申请资料
| официальная информация | Основная цель |
|---|---|
| Японское агентство финансовых услуг：加密资产与电子支付手段制度资料（日文） | 确认现行登记制度、仲介业制度及登记名单。 |
| Японское агентство финансовых услуг：加密资产业务经营者申请资料（日文） | 查阅适用法令、事务指引、Форма заявки、审查流程和最新版问题表。 |
| Японское агентство финансовых услуг：加密资产交换业者登记名单（日文PDF） | 核对机构是否已登记及其登记编号。 |
10. Соответствующие правила、Нормативная информация и дополнительная литература
| Категория данных | Сопутствующая информация |
|---|---|
| Профессиональный перевод | |
| Лицензионные и контролирующие органы |
|
