1. Тенденции регулирования лицензий MTL в США и различия на уровне штатов
Механизмы подачи заявок из нескольких штатов проверяются в соответствии с правилами участвующих государств.
Область применения многогосударственных приложений или механизмов координации、Государства-участники и требования к материалам могут различаться.，Должен подчиняться государственным регулирующим органам и текущим заявочным документам.，Одно представление не может быть обобщено и признано повсеместно в Соединенных Штатах.。
Правила цифровых финансовых активов, оцененные государством
Предприятия, связанные с цифровыми финансовыми активами, также могут включать передачу валюты на государственном уровне.、ценные бумаги、товар、банковский или специализированный режим регулирования，Должен оцениваться в каждом конкретном случае на основе целевых состояний и фактических продуктов.。
Доступ к платежам в режиме реального времени должен оцениваться в соответствии с правилами системы.
Право на доступ к платежной инфраструктуре, такой как FedNow, определяется правилами системы.、Тип участвующего учреждения、Определяется отношениями с банком и техническими условиями，Нельзя резюмировать, что доступ к нему могут получить только лица, имеющие лицензию MTL.。
Предприятия, работающие со стейблкоинами, оцениваются в соответствии с законами штата и федеральными правилами.
Выпуск стейблкоинов、обмен、Эскроу-операции или платежные операции могут включать в себя передачу валюты на уровне штата.、ценные бумаги、товар、Банковские или специализированные правила цифровых активов，Нельзя сделать вывод, что «все эмитенты должны иметь MTL».。
2. Двухуровневая структура финансового регулирования США.：Законодательные различия между федеральным MSB и MTL штата
| элементы обзора | ФинСЕН：Требования к федеральной регистрации MSB (на английском языке) | MTL (Государственная лицензия на перевод денег) |
|---|---|---|
| Лицензионные и регулирующие органы | Бюро по борьбе с финансовыми преступлениями Министерства финансов США (ФинСЕН：Знакомство с регулирующими органами (английский)) Отвечает за федеральную регистрацию MSB и регулирование BSA/AML.，Не единая федеральная лицензия на ведение бизнеса。 | Выпущено государственными финансовыми регуляторами，Относится к специальному разрешению государственного уровня.。 |
| Лицензированная сфера деятельности | Федеральная регистрация MSB сама по себе не дает автоматического разрешения на деятельность на уровне штата.；Конкретные услуги MSB и предприятия-законные платежные средства на государственном уровне должны определяться в соответствии с применимыми правилами.。 | Разрешить транзакции с использованием бумажной валюты (например, пополнение бумажной валюты).、Обмен фиата на криптовалюту и перевод средств)。 |
| Порог подачи заявки и время одобрения | Регистрация FinCEN должна быть подана в течение 180 дней с момента создания MSB в соответствии с правилами.；время обработки、Требования к отчетности и постоянному соблюдению регулируются Официальными правилами. | Строгое одобрение：Требуется финансовый аудит、Залог депозита、Собеседование по вопросам соответствия。к Регистрация MSB в FinCEN США В качестве предпосылки，Время отдельного штата зависит от закона штата.、Полнота данных、Замены и нормативные проверки。 |
3. [Капитальные фонды для лицензий MTL в штатах США、Маржа и нормативные различия]
штат Нью-Йорк (Нью-Йорк)：Криптовалютный бизнес может включать разные пути, такие как BitLicense или Trust Company Limited Purpose Company.，Особая сфера применения、Капитал и другие условия определяются Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк на основе бизнес-модели и оценки рисков.，нельзя свести в единое целое 500 Порог в тысячу долларов。
столица штата、Требования к собственному капиталу и поручительствам сильно различаются.，Может быть основано на бизнес-модели、Размер клиентского фонда、Агентские сети и расчеты по государственному законодательству；Не могу использовать Техас、Одна сумма из Калифорнии или других штатов представляет собой общенациональную потребность.。
Целевые государства могут потребовать финансовую отчетность、Аудит или текущая отчетность，Конкретные стандарты определяются государственными регулирующими органами и размером бизнеса.；Действующие формы и правила следует проверять в каждом штате перед подачей заявления.。
Флорида (Флорида)：Несанкционированные переводы виртуальных валют строго запрещены.，Обеспечение соблюдения чрезвычайно высоких стандартов борьбы с отмыванием денег (AML) и надлежащей проверки клиентов (KYC).。
В некоторых штатах требуются сотрудники по соблюдению требований、Управление、Дополнительные требования к ведению учета и местным операциям。Требуется ли резидент США?、местный опыт или конкретная идентичность，В зависимости от текущих правил в целевом состоянии и рассмотрения в каждом конкретном случае.。
4. [Законодательные условия и основные требования соответствия] для подачи заявки на лицензию MTL в США
1. Борьба с отмыванием денег (ПОД) Программа соответствия：Должна быть создана письменная программа соответствия AML.，Назначьте специального специалиста по соблюдению требований, который будет отвечать за ежедневный надзор.，Обучение сотрудников противодействию отмыванию денег，Регулярное независимое независимое аудиторское тестирование。
2. Финансовые и капитальные требования：чистая стоимость、Ликвидность、Гарантийный залог и разрешенные инвестиционные требования рассчитываются отдельно в зависимости от целевого штата и размера бизнеса.。Прежде чем подавать заявку, проверьте список разрешений NMLS и действующие правила регулирующего органа штата для каждого штата.，Нельзя использовать национальные единые интервалы.。
3. Проверка анкетных данных и проверка кредитоспособности：владелец компании、Руководители и контролеры не должны иметь судимостей и сведений о банкротстве.。Должен принять представление кредитного отчета、Отпечатки пальцев для проверки судимости ФБР。
4. Не из США требования к организации：MSB, находящиеся за рубежом, также должны зарегистрироваться в FinCEN.，Резидент Соединенных Штатов должен быть назначен агентом по вручению процессуальных документов.，и вести деловую документацию на территории США。
5. Требования к локализации комплаенс-специалиста：Специалист по обеспечению соответствия должен иметь соответствующий опыт работы на местном уровне в США (новые правила 2026 года позволяют сотрудникам по обеспечению соответствия выполнять свои обязанности удаленно).，Однако обязательно, чтобы хотя бы один гражданин США или обладатель грин-карты занимал эту должность)。
5. [Подробности об официальной плате за подачу заявления] для лицензий MTL и MSB в США.
| Категория статьи расходов | Официальные сборы и суммы (доллар США) |
|---|---|
| Федеральный регистрационный сбор FinCEN | Фиксированная плата за подачу заявки на федеральную регистрацию FinCEN не взимается.。Продление требуется каждые два года до 31 декабря.。 |
| Государственная заявка и лицензионные сборы (Система NMLS взимает плату и не возвращает деньги.) |
Подать заявку по штату、расследование、Плата за лицензию и продление учитывается отдельно и может корректироваться.；Следует проверить во время подачи на странице «Список лицензий целевого штата» и «Список государственных регулирующих органов» Государственного ресурсного центра NMLS.。 |
| Единая система и плата за рассмотрение | кредитный отчет、Доступность проверки отпечатков пальцев и биографических данных, а также текущие системные сборы，Должен основываться на целевом государственном списке лицензирования.、Сверка данных, идентифицирующих личность, и сборов, указанных в представлении NMLS。 |
| Годовая плата за обработку авторизованного агента (УААР) | Область действия декларации уполномоченного агента、Методы обработки и системные сборы должны быть подтверждены в соответствии с действующими рекомендациями NMLS по единой отчетности уполномоченных агентов и требованиями целевого штата.。 |
6. Трудности в применении и эксплуатации MTL в США、Затраты на соблюдение требований и [Минное поле тяжелых штрафов]
«Дерискинг» и сложность открытия банковского счета：Традиционные банки обычно считают, что предприятия, связанные с трансграничными денежными переводами или цифровыми активами, имеют чрезвычайно высокий риск отмывания денег.，Прямо откажется открыть счет или закроет существующие счета без предупреждения.。Это самая большая экзистенциальная проблема, с которой в настоящее время сталкивается MSB/MTL.。
Государственное регулирование сильно фрагментировано：В США нет единой федеральной лицензии на перевод денег.。Необходимо подать заявление на получение отдельной лицензии в каждом штате, в котором вы собираетесь вести бизнес.，Это приводит к чрезвычайно высоким излишним затратам на соблюдение требований.。
Капитальные затраты и затраты на соблюдение требований варьируются в зависимости от штата.：Плата за подачу заявления、чистая стоимость、допуск、аудит、Агентская сеть и ежегодные регулирующие сборы не могут быть суммированы в единую сумму на всей территории США.，Бюджеты должны устанавливаться в зависимости от целевого состояния и объема бизнеса.。
Отчетность и штрафы различаются в зависимости от федеральных правил и правил штата.：MSB и MTL подпадают под действие применимого закона AML.、CTR、САР、Защита прав потребителей и государственные системы отчетности；Конкретные гражданские или уголовные последствия регулируются применимыми правилами и решениями правоохранительных органов.。
7. [Процесс юридической проверки Panorama] для получения лицензий MSB и MTL штата США
шаг 1：Создание компании в США и подача заявления на получение налогового идентификатора IRS
Зарегистрируйте местную компанию в США (рекомендуются штаты с благоприятным налогообложением, такие как Делавэр)，Подайте заявление в IRS для получения федерального идентификационного номера работодателя (EIN).。
шаг 2：Открытие банковского счета и финансовый аудит
Откройте корпоративный банковский счет для внесения средств，И договоритесь о проведении финансового аудита в профессиональной бухгалтерской фирме.，Предоставить необходимую финансовую отчетность для заявок MTL。
шаг 3：Оценить и подать федеральную регистрацию MSB
Оцените и подайте федеральные регистрации MSB в соответствии с формой 107 FinCEN и требованиями BSA к электронной подаче заявок.。Регистрация FinCEN не заменяет MTL государственного уровня.，Сроки подачи заявок и продолжающиеся обязательства регулируются федеральными правилами.。
шаг 4：Подать заявку MTL через систему NMLS
Отправьте формы MU1 и MU2 в целевой штат.。Загрузить проверенную финансовую отчетность、бизнес-план、Политика ПОД、Безопасность Политика конфиденциальности，и сдать отпечатки пальцев для проверки биографических данных ФБР.。
шаг 5：Полная государственная экспертиза、Маржа и подготовка к запуску
Подготовьте собственный капитал в соответствии с правилами целевого штата.、Поручительство、финансовая информация、Описание системы и порядок собеседования или замены。Время проверки на уровне состояния определяется целевым состоянием.、бизнес-модель、Целостность данных и решения по запросам регулирующих органов。
8. Универсальное лицензионное агентство MSB и MTL в Гонконге Huitong в США.
Регистрация корпораций в США и налоговая регистрация
Зарегистрируйте свое юридическое лицо в штатах США, таких как Делавэр.，Подайте заявку на получение федерального идентификационного номера налогоплательщика EIN，и предоставить действительный местный юридический адрес, который соответствует требованиям органа финансового регулирования каждого штата.。
Полный набор документов по финансовому праву и борьбе с отмыванием денег
Руководство по обеспечению соответствия AML, подготовленное профессиональными юристами и соответствующее требованиям FinCEN США и государственным стандартам.、бизнес-план、Схема движения средств、Пользовательское соглашение и Политика конфиденциальности。
Агентство системы NMLS и открытие банковского счета
Полное право подать межгосударственное заявление (MMLA) в системе NMLS от вашего имени.。Помощь в подготовке документов для открытия счета в коммерческом банке США и проведения комплексной проверки.；Результат открытия счета определяется банком самостоятельно.、Приобретите гарантийный залог (Surety Bond)，и обеспечить подбор местного специалиста по соблюдению требований。
