Участники HKEx и торговые права – Руководство по применению

Да，Абсолютно инициативный。Любой брокер-дилер, желающий использовать торговые возможности Фондовой биржи и/или Фьючерсной биржи для ведения брокерской деятельности по соответствующим продуктам.，Прежде чем подавать заявку на HKEx，Должна быть лицензия Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC).，Стать лицензированной корпорацией для осуществления регулируемой деятельности типа 1 (торговля ценными бумагами) или типа 2 (торговля фьючерсными контрактами).。До получения лицензии SFC，HKEx не будет принимать заявки от участников。

Эти двое глубоко связаны。Соблюдать установленные законом требования для того, чтобы стать соответствующим участником биржи.，Все участники биржи должны иметь права на торговлю хотя бы на одной соответствующей бирже.。То есть участник фондовой биржи должен обладать правом торговли на фондовой бирже.，Участники фьючерсной биржи должны обладать правом торговли фьючерсной биржей.。Торговые права — это юридические права участника торговать на бирже или через ее систему.，Вы не можете просто хранить имя участника без торговых прав.。

Не мочь。Строгие требования к законодательной базе，Заявитель должен быть акционерной компанией с ограниченной ответственностью, зарегистрированной в Гонконге.。Если зарубежные организации хотят получить прямой доступ к Гонконгской бирже，Акционерная компания, зарегистрированная на местном уровне, должна быть учреждена в Гонконге в качестве лицензированного юридического лица.，Затем местная компания подает заявку.。

应区分证监会的缴足股本、规定速动资金，以及交易所／结算所参与者的额外要求。按《证券及期货（财政资源）规则》附表1，第1类持牌法团如提供证券保证金融资，通常最低缴足股本为1,000万港元；其他情况通常为500万港元，第5条另有特定豁免。第1类的最低规定速动资金一般为300万港元，获批准介绍代理人或交易商则为50万港元；实际规定速动资金须按适用最低金额与可变动规定金额取较高者，多类牌照也须一并计算。поэтому，不能把500万港元股本直接当作同额的速动资金要求。法例原文见香港《证券及期货（财政资源）规则》第5、6条及附表1。港交所及结算所对不同参与者类别另有资本、按金及基金供款条件，应按申请时的现行参与者规则逐项核对，不能由上述SFC金额推算。

Исполнительное распределение должно пройти двойной контроль со стороны биржи и Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая.。Все исполнительные директора, утвержденные SFC в качестве ответственных лиц (RO) за соответствующую регулируемую деятельность.，Все должны быть зарегистрированы в качестве ответственного персонала на бирже и внесены в регистрационный список.。в любое время，Участники биржи должны иметь как минимум одного исполнительного директора, зарегистрированного на бирже в качестве ответственного должностного лица.。также，В ходе проверки Гонконгская фондовая биржа сосредоточится на оценке опыта работы на рынке и пригодности менеджмента.。

неопределенный，Однако обязательно установить соответствующую клиринговую ссылку.。Участники, которые покупают или продают ценные бумаги, должны получить расчетные услуги от одного из следующих：(а) Станьте самостоятельно клиринговым участником Центральной расчетной системы (CCASS) (например, прямым клиринговым участником DCP или генеральным клиринговым участником GCP)；или (б) Заключить юридически обязательные соглашения как минимум с одним Генеральным участником клиринга CCASS (GCP).、Обязательное и действительное мировое соглашение，Урегулировано от его имени。в любом случае，Все должны обеспечить четкую ответственность за расчеты по ценным бумагам и клиринг фондов.。

Кандидаты должны создать собственную инфраструктуру торговой системы.，Включая выбор сетевого метода для подключения к экспериментальной торговой платформе China Unicom Hong Kong Exchange Pilot Star (OTP-C)、Закажите соответствующее торговое оборудование，и подать заявку на биржу для подключения к сеансу центрального шлюза транзакций (OCG)。Обязательное завершение комплексного тестирования системы и моделирования рынка, организованного Гонконгской фондовой биржей.，Убедитесь, что собственная система брокера не повлияет на нормальную работу основной системы HKEX.，И только авторизованный персонал может управлять сеансом шлюза.，Комплексная защита безопасности транзакций。

Помимо заполнения установленной законом формы заявления (Форма 1 и т. д.)，Также необходимо отправить：(1) Заверенная копия последней финансовой отчетности или формы 1E (Отчет о финансовом положении), представленной в SFC, и последней управленческой отчетности за месяц, предшествующий дате подачи заявления.；(2) План операций и контроля рисков (только для участников прямых расчетов/комплексных расчетов)；(3) Схема структуры группы、Утвержденный лицензионный сертификат SFC и применимое клиринговое соглашение/соглашение об участии；(4) Личность, пригодность и правильность заявлений всех ответственных должностных лиц.。

Сборы, которые заявители должны платить, в основном включают в себя：Плата за торговые права (500 000 гонконгских долларов за каждое вновь выданное торговое право)、Взнос в компенсационный фонд (50 000 гонконгских долларов за право на торговлю)，и невозвращаемый регистрационный сбор.。Если вы участник клиринга，Также необходимо оплатить сборы за участие в клиринговой палате (например, 50 000 гонконгских долларов за право на торговлю) и взносы в резервный фонд.。Все платежи обычно должны производиться перекрестным чеком.，Сделайте фирменный бланк «Hong Kong Exchanges and Clearing Limited».。Также будет взиматься ежемесячная плата за выделенные системные линии и терминалы.。

Участники биржи могут осуществлять торговлю ценными бумагами только по зарегистрированному служебному адресу.，Не используйте виртуальный адрес в качестве основного места проведения операций.。Его торговое название должно быть точно таким же, как имя, зарегистрированное в соответствии с Постановлением о регистрации предприятий.，Без предварительного письменного согласия Совета директоров Биржи.，Название фирмы, зарегистрированной на бирже, изменить нельзя.。поэтому，Кандидаты должны убедиться, что фактические офисные помещения соответствуют требованиям проверки Биржи.。

Частные транзакции категорически запрещены.。С учетом исключений, прямо предусмотренных правилами (например, перевод в случае смерти)、Передача в компанию, полностью принадлежащую физическому лицу、За исключением очень немногих исключений, таких как ликвидация или банкротство.)，Владельцам торговых прав на Фондовой бирже не разрешается продавать свои торговые права.、передача、заряжать、закладывать или составлять какой-либо траст。Передача торговых прав, не предоставленных по схеме SEHK, строго запрещена.，Любой частный перевод будет недействителен и может повлечь за собой дисциплинарные меры.。

При условии, что данные полностью подготовлены и разработка системы идет гладко.，Регулярные проверки Гонконгской фондовой биржи обычно занимают от 4 до 8 недель.。Но общее время во многом зависит от прогресса разработки системы заявителя.、Построение инфраструктуры и планирование участия в тестировании системы Гонконгской фондовой биржи (тестовый слот)。Если речь идет о заявлении участника расчетов，В связи с более строгой проверкой капитала и пересмотром плана контроля рисков，Общее время может увеличиться до 3 месяцев и более.。

Участники должны продолжать соблюдать Правила биржи.，Регулярно сообщать о финансовом состоянии через систему (например, декларация о ликвидном капитале)，В случае смены крупных акционеров、Изменения в составе директоров и ключевого персонала，Должен сообщить Гонконгской фондовой бирже и Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам заранее или в установленные сроки.。также，Должен выполнять строгие обязательства по борьбе с отмыванием денег и рыночному поведению.，Могут подвергаться ежегодным проверкам соответствия со стороны бирж，Любое серьезное нарушение может привести к дисциплинарному взысканию или даже лишению торговых привилегий.。

К частым причинам неудач относятся：(1) Лицензия SFC не одобрена или условия не выполнены.；(2) Продемонстрировано недостаточность финансовых ресурсов，Невозможно удовлетворить соответствующие требования к капиталу；(3) Отсутствие у высшего руководства опыта работы на рынке или его пригодности было поставлено под сомнение.；(4) Имеются серьезные недостатки в системах внутреннего контроля и управления рисками.，В частности, механизмы ПОД и предотвращения конфликта интересов несовершенны.；(5) Неспособность пройти тестирование системы или несоответствие технической инфраструктуры стандартам стабильности HKEx.；(6) Предоставление поддельных или неточных документов，Запись целостности скомпрометирована。

нет。交易权、交易所准入和结算安排应分别核对，取得一个身份不自动包括另一项权限或所有市场产品。

Принятие заявления не равнозначно выдаче лицензии。Сначала вам следует подтвердить, какие действия требуют разрешения.，и была ли получена соответствующая официальная или временная лицензия；снабжать、Обучение и тестирование оборудования следует отличать от внешнего бизнеса.。

Можно обратиться к香港交易所参与者及交易权申请主管机关的监管及申请资料，Проверьте соответствующие системы и информацию об обработке.。

Рекомендуется использовать、макет、Пожаротушение、Контрольный список условий строительства и потребностей бизнеса，и подтвердить это у компетентных органов и соответствующих специалистов.。Договор аренды может регулироваться лицензионными условиями.，Не воспринимайте завершение ремонта как неизбежный результат одобрения.。

поставь новое место、средство、Сравнить содержание услуги и ответственного персонала с утвержденными документами по пунктам。Первоначальная лицензия не обязательно распространяется на новое место или вид деятельности.，Применимые разрешения и соответствующие ведомственные процедуры должны быть завершены в первую очередь.。

Компетентные органы могут потребовать дополнительные разъяснения.、Изменить планы или внести исправления。Перед отправкой рекомендуется проверить адрес.、план этажа、оборудование、люди и реальный бизнес，и вести учет версий модификаций，Сокращение количества запасных частей в пути туда и обратно。

Рекомендуется сохранять договоры, подтверждающие факт совершения сделки или услуги.、счет、Записи о доставке и проверке，Установите разрешения и сроки хранения в соответствии с применимыми правилами.。Электронные записи должны быть доступны для поиска.、Резервное копирование и экспорт，Не полагайтесь только на личные счета сотрудников。