1. Юридическая сфера деятельности и стоимость лицензии SEC RIA
Полное управление рыночными активами и комиссии
инвестиционный советОчень широкая сфера применения，Включая управление активами и счетами всего рынка ценных бумаг。Пул активов содержит акции、долг、взаимные фонды、Товарные фьючерсы，и хеджированиеУправление фондоми финансовое планирование。
фидуциарная обязанность (Фидуциарная обязанность)
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) имеет чрезвычайно строгие правила в отношении RIA.，Консультанты обязаны защищать интересы клиентов，Всегда ставьте интересы инвесторов выше собственных интересов，вознаграждать、Конфликты интересов тщательно изученыРаскрытие информации。
Независимое хранение средств третьей стороны
Лицензированным учреждениям не разрешается напрямую присваивать средства.。Управление активами требует хранения через стороннее учреждение.，Каждый платеж должен быть уведомлен и одобрен клиентом.，Обеспечьте максимальную безопасность средств конечных клиентов.。
Преимущества системы регистрации и глобальный авторитет
Отличается от системы административного одобрения в материковом Китае.，РИА США принимает систему регистрации，Сложность приложения умеренная, запас значительный.。После одобрения вы можете наладить углубленное сотрудничество в области соблюдения требований с транснациональными инвестиционными банками и крупными фирмами, занимающимися ценными бумагами.。
2. Основные [законодательные условия] для подачи заявки на лицензию SEC RIA
1. Предметные квалификационные требования：Зарубежная компания (или зарегистрированное юридическое лицо) должна быть официально зарегистрирована.。Компания должна иметь зарегистрированный офис и контактную информацию.，С вами можно связаться напрямую из SEC в рабочее время.。
2. Квалификация управляющего фондом：Менеджеры должны сдать экзамен на консультанта по инвестициям серии 65 (или серии 66).。Если у вас есть CFA、ПФС、ChFC и другие международные финансовые лицензии，Большинство штатов США допускают освобождение от теста.。
3. АУМ (АУМ) разделять：Компании с капиталом от 25 до 100 миллионов долларов регистрируются в департаментах государственных ценных бумаг США.；Учреждения с $110 млн или более под управлением должны зарегистрироваться непосредственно в федеральной SEC.。
4. Право на участие в зарубежных учреждениях：Учреждения, основной бизнес-адрес которых находится за границей, также имеют право подать заявку.。Однако, если иностранный консультант хочет предоставить инвестиционные консультации клиентам из США,，Или управляемые фонды прямых инвестиций имеют более 15 инвесторов из США, а AUM превышает 25 миллионов.，тогда «должен» зарегистрироваться в SEC。
5. хорошие правила ведения документации：Компания не может иметь плохую деловую репутацию；Директора компаний и специалисты по соблюдению требований не должны иметь судимостей или иметь историю серьезных финансовых нарушений и штрафов.。
3. Юридическая информация [Процесс подачи заявки] на получение лицензии SEC RIA(о 2-3 месяцы)
шаг 1：Регистрация зарубежной компании и базовая подготовка
Подача заявления от имени компании является обязательным требованием.。Помощь клиентам в регистрации в США (обычно уставный капитал составляет 50 000 долларов США)，Проверка капитала не требуется) или зарубежная оффшорная компания，и предоставить соответствующий адрес регистрации。
шаг 2：Полная серия 65/66 Лицензионная экспертиза
Помогите руководителям компании подать заявку на участие в Серии 65 (180 минут).，72%проходной балл) или Серия 66 сдать экзамен；Или оцените и подайте документы заявки на освобождение от экзаменов CFA/PFS и другие.。
шаг 3：ПЛОЩАДКА / Регистрация учетной записи в системе IAPD
Создайте онлайн-счет в Регистрационном депозитарии инвестиционных консультантов (IARD).。Система будет использоваться для подачи последующих проверок соответствия и раскрытия информации в Систему публичного раскрытия информации Investment Adviser (IAPD).。
шаг 4：Заполните основной документ Форма ADV
Заполните 73-страничную форму ADV (часть 1 Раскрытие корпоративной структуры и записей о нарушениях；Часть 2 Раскрыть стоимость услуг、Инвестиционные стратегии и потенциальные конфликты интересов)，и подготовить руководство по осуществлению программы соответствия。
шаг 5：Проверка SEC и официальная регистрация одобрены
SEC или государственная комиссия по ценным бумагам рассмотрит формы и процедуры соответствия.，Могут потребоваться разъяснения。После прохождения обзора，Компании официально выдана лицензия RIA，Вести бизнес по управлению активами и инвестиционному консультированию в соответствии с правилами.。
4. Дальнейшее чтение：Почему фонды венчурного капитала переходят от ERA к RIA?
Что такое ЭРА (Инвестиционный консультант, освобожденный от уплаты налогов)：Прошлый венчурный капитал(ВК)Часто работает как ERA。Правила ERA чрезвычайно мягкие，Регистрация в РИА не требуется.。Но предел：Максимальный объем активов фонда может быть переведен 20% Инвестируйте в акции вторичного рынка.、Криптоактив и другие венчурные фонды。
прорыв 20% инвестиционные ограничения：в последние годы，Заголовок VC (например, a16z、Секвойя Капитал、Paradigm) обеспечивает глубокие инвестиции в криптовалютные проекты и удовлетворяет потребности в финансировании начинающих компаний.，Откажитесь от своего статуса ERA один за другим，Активно подайте заявку в SEC, чтобы стать строго регулируемым RIA.。
Большая гибкость, обеспечиваемая RIA：После получения лицензии RIA，Инвестиционные фонды больше не подлежат 20% Прямые ограничения на ликвидные активы，Бесплатная покупка акций вторичного рынка и криптотокенов，Реализация трансграничных инвестиций в смешанную отрасль。
5. Юридические документы, необходимые для подачи заявления и Гонконга Huitong [Подробности об услуге]
| Основные материалы заявки, поданные в SEC | Контент услуг универсального агентства в Гонконге Huitong |
|---|---|
| 1. Регистрационные документы и устав компании 2. Паспорт директора и справка о судимости 3. Доверенность на получение лицензии и заявление на посредничество |
1. Помогите клиентам зарегистрироваться за рубежом/США. компании 2. Подготовьте основополагающие документы, необходимые для проверки SEC. 3. Помощь в апостилировании соответствующих документов. |
| 4. Подробные отчеты о бизнес-операциях и описаниях бизнеса 5. договор на обслуживание клиентов、Политика конфиденциальности и AML/KYC 6. Особенности урегулирования конфликта интересов и маркетингового копирайтинга |
4. Индивидуальные бизнес-планы и спецификации внутреннего контроля 5. Зарегистрируйтесь и войдите в систему система IARDплатформа 6. Подробная помощь в заполнении и подаче формы ADV (Часть 1 & 2) |
| 7. Ряд 65/66 Результаты экзаменов или сертификат об освобождении от CFA/PFS 8. Подробный отчет по анкете SEC |
7. Предоставить серию 65 Руководство по подготовке к экзамену 8. Сотрудничать с комплексной проверкой SEC，Агент отвечает на несколько раундов запросов во время проверки |
Примечание：Процесс подачи заявки на лицензию RIA очень строгий.，После утверждения форму ADV необходимо регулярно обновлять, а отчеты об активах представлять в SEC.。Ganghuitong предоставит вам полную поддержку соблюдения требований жизненного цикла，Пожалуйста, проконсультируйтесь со своим менеджером по работе с клиентами по вопросам конкретной заявки и агентских сборов.。
6. Основные юридические вопросы и ответы по лицензии SEC RIA США (Часто задаваемые вопросы)
RIA (Registered Investment Advisor) — зарегистрированный инвестиционный консультант.。Это профессиональная лицензия, выданная регулирующим органом федерального уровня США SEC или департаментом ценных бумаг штата.，Уполномоченные учреждения предоставляют инвесторамЦенные бумагиизинвестиционный совет、Управление активами и законный сбор платы за управление。
США внедряют иерархическую регистрацию：Учреждения с AUM от 25 до 100 миллионов долларов зарегистрированы в «Государственной комиссии по ценным бумагам».；Учреждения с AUM в размере 110 миллионов долларов США и более должны зарегистрироваться непосредственно в «SEC» федерального уровня.。
Может。Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) четко оговаривает, что учреждения, чей основной бизнес-адрес находится за границей, также имеют право подавать заявки.。Но предпосылка：Если консультант по иностранным инвестициям хочет предоставить инвестиционные консультации «клиентам из США»，Вам необходимо подать заявление в SEC для регистрации лицензии RIA.。
Управляющие фондами должны пройти Серию 65 (или для тех, кто владеет Серией 7 Открыт для кандидатов Серия 66) Экзамен на консультанта по инвестициям。Ряд 65 Охватывает профессиональную этику、Экономика и инвестиционный анализ，Точность достигает 72% Вы можете пройти，Лицензия действительна пожизненно。
Если руководитель учреждения уже имеет международно признанный сертифицированный финансовый аналитик (CFA)、Дипломированный финансовый консультант (ChFC)、Повышенная квалификация, такая как сертифицированный специалист по финансовому планированию (CFP) или специалист по личным финансам (PFS).，Большинство штатов США допускают освобождение от теста.。
Это «1940 год».Закон об инвестиционных консультантах》Основные требования。АРВ всегда должны ставить интересы инвесторов выше своих собственных интересов.，Не используйте недобросовестные средства для обмана клиентов.，и должны обеспечить полное раскрытие информации о структурах вознаграждения и конфликтах интересов.。
Обычно нет。В целях обеспечения абсолютной безопасности активов клиентов，Управление активами должно осуществляться через стороннего ответственного за соблюдение требований.。РИА имеет право только заказывать инвестиционные сделки，Клиенты должны быть уведомлены и одобрены для использования каждого платежа.。
Форму ADV необходимо заполнить онлайн в системе IARD.。Форма занимает более 70 страниц.：Часть 1 Раскрытие корпоративной структуры、Кадровый учет и учет наказаний；Часть 2 письменный документ о раскрытии информации，Подробное описание типа услуги для клиента、Компенсация и конфликт интересов。
ERA означает «Инвестиционный консультант, освобожденный от отчетности».，Это общая идентичность традиционного венчурного капитала (ВК).，Регулирование крайне свободное，Но вы можете инвестировать только до 20% своих средств вКриптоактивыили вторичный запас。Хотя соблюдение RIA чрезвычайно строгое，Однако инвестиционные цели и пропорции этому не подчиняются. 20% предел。
Потому что с Web3、Криптовалюты и ликвидные акции вторичного рынка все чаще встречаются в инвестиционных портфелях.，Традиционный статус ERA ограничен 20% Ограничение доли активов больше не может удовлетворить инвестиционные потребности.。Переход на RIA дает фондам огромную инвестиционную гибкость.。
Квалификация управляющего фондом прямых инвестиций в материковом Китае принимает «систему административного одобрения».，Высоко регулируемый и дефицитный。RIA в США принимают «систему регистрации».，Он может быть выдан при условии, что квалификация соответствует объективным требованиям и предоставлена достаточная информация о соответствии.，Применение относительно гладкое, и лицензиаты широко распространены.。
Предприятия должны ежегодно обновлять документы формы ADV, чтобы отражать изменения в количестве клиентов или AUM.；А SEC будет проводить регулярные надзорные проверки，Сосредоточьтесь на анализе оценок портфеля、Законность реализации политики комплаенс и механизм контроля рисков。
Необходимо предоставить подробную информацию：Борьба с отмыванием денег(ПОД)и политика борьбы с финансированием терроризма、Знайте своих клиентов(KYC)документ、политика конфиденциальности(Конфиденциальность)、Руководство по продукту、Спецификации проверки соответствия шаблонам контрактов на обслуживание и маркетинговому копирайтингу。
В том числе ранняя регистрация компаний США (около 15-25 дней)、Пройти серию 65 Квалификация、Подготовьте документы соответствия и подайте их через систему.，Ожидается одобрение SEC или государственного регулирующего органа。Если материал подробный и не имеет серьезных недостатков，В целом обычно в 2 приезжать 3 около месяцев。
Ganghuitong предоставляет услуги полного жизненного цикла：Помощь в создании юридических лиц в США、Экзамены на получение лицензии, связанные с репетиторством、Войдите в систему IARD, чтобы заполнить чрезвычайно громоздкую декларацию по форме ADV.、Напишите полный комплект руководств по соблюдению требований и контролю рисков.，и полностью сотрудничать с SEC в ответах на вопросы комплексной проверки.。
7. Дело о подаче заявки на лицензию SEC RIA США на инвестиционное консультирование
