1. Инвестиционные фонды Британских Виргинских островов 4 Крупная уставная организационная структура
Деловая компания БВО (до нашей эры)
Подавляющее большинство инвестиционных фондов созданы в соответствии с Законом о коммерческих компаниях.(2004)》Создание бизнес-компании。В БЦ нет понятия «уставный капитал»，Не требуется первоначальный капитал，Как правило, в уставе необходимо указать только максимальное количество выпускаемых акций.，Обеспечивает большую гибкость。
независимая портфельная компания (НПЦ)
Подходит для фондов, использующих различные инвестиционные стратегии.。Структуры SPC обеспечивают «изоляцию» активов и обязательств каждого портфеля.，Предотвратить взаимное загрязнение различных инвестиционных портфелей внутри SPC。Существующие BC также могут подать заявку на FSC для конвертации в SPC.。
товарищество с ограниченной ответственностью (ЭЛП)
Принят Закон о товариществе с ограниченной ответственностью(2017)"настраивать，Это новая идея для фондов одного проекта.。Ответственность молчаливого партнера ограничивается его или ее вкладом в капитал.，Генеральный партнер принимает на себя управленческие обязанности и неоплачиваемые долги бизнеса.。
частная трастовая компания (ПТК)
Учредитель создается путем подписания «доверительного акта» с доверительным управляющим.，В основном из-за нормативных требований、соображения налогообложения или конфиденциальности。PTC не требует минимального разрешенного акционерного капитала，Не требуется предварительного одобрения FSC и назначения финансового аудитора.。
2. Сравнение типов юридических открытых фондов Британских Виргинских островов и нормативных стандартов
| Категория фонда | Максимальная чистая стоимость / ограничения для инвесторов | Минимальная сумма инвестиций / жизненный цикл | Законодательные нормативные требования и требования к аудиту |
|---|---|---|---|
| фонды прямых инвестиций (Частный фонд) | Нет ограничений на собственный капитал；большинство 50 инвесторы (или частный сбор средств) | Нет стартового инвестиционного порога；Нет ограничений по жизненному циклу | Проверки необходимо проводить каждый год；Проверенные финансовые отчеты должны быть представлены в FSC.。 |
| утвержденные средства (Утвержденный фонд) | Самый высокий 1 миллиард долларов США；большинство 20 инвесторы | Нет стартового инвестиционного порога；Нет ограничений по жизненному циклу | Нет обязательного ежегодного аудита，Тем не менее, финансовая отчетность все равно должна быть подготовлена, а соответствующие полугодовые и годовые отчеты должны быть поданы.。 |
| Инкубационный фонд (Инкубаторный фонд) | Самый высокий 2000 миллион долларов；большинство 20 инвесторы | наименее $20,000；Выживать 2 Год (Может быть продлен 1 Год) | Нет обязательного ежегодного аудита，Тем не менее, финансовая отчетность все равно должна быть подготовлена, а соответствующие полугодовые и годовые отчеты должны быть поданы.。 |
| Профессиональные фонды (Профессиональный фонд) | Нет ограничений на собственный капитал；Нет ограничений на количество инвесторов | наименее $100,000 (За исключением освобожденных инвесторов) | Требуется ежегодный аудит；Только профессиональные инвесторы。 |
| государственные средства (Общественный фонд) | Нет ограничений на собственный капитал；Нет ограничений на количество инвесторов | Нет стартового инвестиционного порога；Нет ограничений по жизненному циклу | Подлежит строгому надзору со стороны регулирующих органов，Должен провести аудит и предоставить соответствующий проспект。 |
Юридическое напоминание：Гибкость Британских Виргинских островов отражается в，Если не соблюдены определенные условия，Некоторые фонды могут подать заявление в FSC об освобождении от назначения управляющего или депозитария фонда.。
3. Частный инвестиционный фонд Британских Виргинских островов (ПИФ) [Требования к соблюдению законодательства] установлены
1. 14Красная линия ежедневной регистрации：Фонды прямых инвестиций должны 14 Подайте заявку на участие в частном инвестиционном фонде в FSC в течение 1 дня. (Форма ИБ/ПИФ-1)，И до получения свидетельства о регистрации бизнес может продолжать свою деятельность не более 21 небо。
2. ограничения для инвесторов：В учредительном договоре должно быть указано：Инвесторы не могут превысить 50 имя；Или приглашение на подписку должно быть выдано конфиденциально и непублично.。
3. Исполнительная конфигурация：Оснащен как минимум 2 директора (хотя бы один из которых является физическим лицом)。Должно быть назначено «назначенное лицо». (Назначенное лицо)«Ответственный за управление、Оценка и разделение имущества фонда。
4. Проспект (Меморандум о предложении)：Эту инструкцию необходимо предоставить。Если это невозможно предоставить，Причины должны быть подробно описаны FSC в форме заявки.，и объяснить инвесторам。
5. Оценка и аудит：Необходимо разработать четкую политику оценки.，Проводите оценку не реже одного раза в год；Должен быть назначен аудитор (не обязательно должен быть местным аудитором БВО)，Ежегодно представлять проверенную финансовую отчетность в FSC (применимо к международно признанным стандартам, таким как США)。
4. Лицензия инвестиционного менеджера (Инвестиционный менеджер) С [утвержденным администратором]
СИБА Нет. 3 Лицензия на управление классными инвестициями：Если не применяется установленное законом освобождение или утвержденный режим администратора.，Чтобы осуществлять деятельность по управлению фондами на Британских Виргинских островах, вы должны получить стороннюю лицензию, соответствующую реальному бизнесу. 3 Лицензия на управление классными инвестициями；Конкретные подкатегории и полномочия по управлению взаимными фондами подлежат утверждению FSC.。
утвержденный администратор (Утвержденный менеджер)：Заявление должно быть подано не позднее, чем за 7 дней до предполагаемого начала деятельности.。Квалифицированные заявители могут осуществлять соответствующую деятельность в течение 30 дней с даты подачи и будут считаться одобренными.，FSC может продлить срок действия до 30 дней.；Если оно не было одобрено к моменту истечения срока действия, оно должно быть остановлено.。Общий лимит AUM для фондов прямых инвестиций и профессиональных фондов составляет 400 миллионов долларов США.，Закрытые фонды ограничены суммой в 1 миллиард долларов США, исходя из общих обязательств инвесторов.。
Конкретные обязанности утвержденных администраторов：Правила не требуют назначения аудиторов，и освобождены от требований к должностному лицу по обеспечению соответствия и требованиям руководства по процедурам обеспечения соответствия в соответствии с Законом о Комиссии по финансовым услугам.；Но директоров все равно должно быть минимум 2 (один из которых физическое лицо)、Продолжение назначения уполномоченного представителя、Подготовить и сдать финансовую отчетность、Подайте годовой отчет до 31 января.，и выполнить соответствующие требования по ПОД/ФТ.。Штатное расписание ПОД/ФТ должно быть подтверждено отдельно в соответствии с действующими правилами.。
[Полное освобождение от лицензии]：в качестве попечителя траста；Обеспечение бизнеса группы в качестве директора компании；Ведение внутреннего бизнеса в качестве стороны совместного предприятия/партнерства；Организация, которая специализируется на предоставлении инвестиционных услуг другим компаниям в той же группе.，Полное освобождение от подачи заявления на получение лицензии。
5. Лицо, которое квалифицируется как лицо [полностью освобожденное от лицензии] в соответствии с SIBA.
1. Эксклюзивно для одной группы компаний (группа) Другие компании внутри компании, предоставляющие инвестиционные услуги.；или вести инвестиционный бизнес с другими компаниями в одной группе компаний。
2. как совместное предприятие (совместное предприятие) одна сторона，Предоставление инвестиционного бизнеса совместным предприятиям или другим сторонам；в качестве партнера в товариществе，Предоставление инвестиционного бизнеса партнерствам。
3. в качестве директора компании (директор)，Предоставление инвестиционного бизнеса компании, директором которой он является, или другим компаниям группы, к которой принадлежит компания.。
4. в качестве попечителя траста (попечитель)，Предоставление инвестиционного бизнеса трастам (за исключением попечителей паевых фондов и категории 5 «обеспечение инвестиционного депозитария»)。
5. Исполнитель или администратор имущества；Получатель имущества компании；Ликвидатор или доверительный управляющий компании。
6. [Уставные процедуры и сборы] для получения лицензий фондов прямых инвестиций и управляющих на Британских Виргинских островах
шаг 1：Создание фонда и оплата регистрационных взносов
Выберите подходящую организационную форму (предприятие、НПЦ、товарищество с ограниченной ответственностью и др.).。Оплатить регистрационный сбор компании、Гербовый сбор и регистрационные сборы первого директора，Определить зарегистрированный офис и уполномоченного представителя。
шаг 2：Подайте заявку на получение квалификации инвестиционного менеджера и оплатите регистрационный сбор
Обновлено к 2023 г.、Текущий график сборов остается неизменным в редакции 2025 года.：[Утвержденный администратор] Плата за подачу заявления — 1200 долларов США.、Плата за одобрение: 1800 долларов США.、Ежегодная плата за продление — 1800 долларов США.；[Лицензия на инвестиционный бизнес категории 3] Плата за подачу заявления составляет 1200 долларов США.、Первоначальный лицензионный сбор 1800 долларов США.、Ежегодная плата за продление — 1800 долларов США.。Комиссии могут быть скорректированы，Пожалуйста, проверьте последний график сборов FSC перед подачей заявки.。
шаг 3：Подать заявку на регистрацию частного инвестиционного фонда в FSC
Подать заявку по форме IB/PIF-1、Организационные документы、Резюме физического лица директор/генеральный партнер、Проспект и политика оценки。Для инкубационных фондов или утвержденных фондов，Операции могут начаться через два рабочих дня после получения FSC заполненной заявки.。
шаг 4：Цикл одобрения FSC
FSC не придерживается единого 4-6-недельного цикла для всех официальных лицензий на инвестиционный бизнес.。В Руководстве для утвержденных менеджеров просто указано, что FSC постарается обработать полную заявку в течение 30 дней с момента ее получения.；Это не гарантированный период одобрения，Фактическое время зависит от полноты заявки.、Дополнительные документы и нормативная проверка。
шаг 5：2025новые правила：Бенефициарное владение и ежегодная финансовая отчетность
Со 2 января 2025 г.，должен быть установлен 30 Отправьте информацию о бенефициарном владельце в течение 30 дней (изменения должны быть обновлены в течение 30 дней)。Ежегодная финансовая отчетность, содержащая баланс и отчет о прибылях и убытках, должна быть представлена зарегистрированному агенту.，Данная декларация не требует аудита。
7. Нормативные границы для единых проектных фондов и Британских Виргинских островов / Каймановые различия
Подпадает ли отдельная структура активов под надзор，Зависит от конкретного документа、инвестиционное соглашение、Права на выкуп и представляют ли они риски коллективных инвестиций и диверсифицированного портфеля；Освобождение не может быть определено просто потому, что удерживается один объект，Это должно быть подтверждено юристом БВО в соответствии с конкретной структурой.。
БВО и Кайманы в одном активе、закрытый фонд、Правила ревизии и начисления различны，Не может быть суммировано фиксированными старыми гонорарами или количеством аудиторов.。Структурный выбор должен основываться на определении фонда.、Права инвестора、Постатейное сравнение договоренностей с поставщиками услуг и текущих сборов регулирующих органов в двух местах.。
Перед расчетом по инвестициям вам следует сначала подтвердить, является ли фонд регулируемым фондом или частным инвестиционным фондом на Британских Виргинских островах.，и встретить соответствующее приложение、14/21Японский механизм или требования к аккредитации。Нельзя предполагать, что он сможет действовать безоговорочно после подписания документа только на основе «единого проекта».。
8. Закон об услугах виртуальных активов Британских Виргинских островов (ВАСП) и токенизированные фонды
Положение о Законе о VASP：2022В 2016 году Британские Виргинские острова обнародовали Закон о поставщиках услуг виртуальных активов.(ВАСП)，Требовать от поставщиков услуг виртуальных активов официально зарегистрироваться в FSC，Включает лицензию на ведение бизнеса с виртуальными активами、Требования по защите прав потребителей, борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма。
Гибкость токенизированных фондов：На Британских Виргинских островах наблюдается рост токенизированных фондов (где доходы инвесторов представлены криптотокенами).。В настоящее время на Британских Виргинских островах нет отдельного строгого режима регулирования криптовалют и токенизированных фондов.，Обеспечивает активную и гибкую нормативно-правовую среду.。
9. Оффшорные фонды прямых инвестиций Британских Виргинских островов и основные вопросы и ответы по лицензиям (Часто задаваемые вопросы)
Фонды прямых инвестиций — это фонды открытого типа.。В его уставе должно быть указано：Число инвесторов не должно превышать 50 люди；Или отправляйте приглашения на подписку только закрытым и частным образом.。У него нет минимального инвестиционного порога и верхнего предела привлеченной суммы.，Однако проверенные финансовые отчеты должны предоставляться в FSC ежегодно.。
По данным СИБА，Если вы занимаетесь управлением фондами на Британских Виргинских островах，Если бизнес не является деятельностью, освобожденной от налога по закону，или является освобожденным лицом，В противном случае необходимо получить сертификат, выданный FSC. 3 Лицензия на инвестиционный бизнес класса，Или подайте заявку, чтобы стать «утвержденным администратором»。
Заявление должно быть подано не позднее, чем за 7 дней до предполагаемого начала деятельности.；Квалифицированные заявители могут осуществлять соответствующую деятельность в течение 30 дней с даты подачи и будут считаться одобренными.，FSC может продлить срок действия до 30 дней.。Текущая плата за подачу заявления составляет 1200 долларов США.。Правила не требуют назначения аудиторов，и освобождены от определенных требований к должностному лицу, ответственному за соблюдение требований, и требованиям руководства по процедурам，Но есть еще режиссеры、Уполномоченный представитель、финансовая отчетность、Годовая отчетность и применимые обязательства по ПОД/ФТ。
Может использоваться для БВО и других стран. 39 разрешенные юрисдикции (включая Китай、Гонконг、Сингапур、Кайман и др.) фонды прямых инвестиций предоставляют услуги。Ограничение по размеру：Общий объем средств прямых инвестиций и профессиональных фондов не должен превышать 400 миллионов долларов США.；Закрытые фонды не должны превышать 1 миллиард долларов США, исходя из общих обязательств инвесторов.。После превышения лимита необходимо подать уведомление в соответствии с правилами и принять меры по снижению лимита.、Подайте заявку на получение официальной лицензии или получите письменное разрешение от FSC и т. д.。
К лицам, освобожденным по закону, относятся：Специализируемся на предоставлении инвестиционных услуг другим компаниям в той же группе.；В качестве участника совместного предприятия/партнерства, которое обеспечивает внутреннюю деятельность；Как директор компании, предоставляющей бизнес своей группе；в качестве попечителя траста；и ликвидатор или доверенное лицо компании。
Разработан специально для стартовых фондов, которые хотят опробовать определенную инвестиционную стратегию.。Стартовый инвестиционный порог 2 Тысячи долларов，Размер фонда не должен превышать 2,000 Тысячи долларов，Инвесторы не должны превышать 20 индивидуальный。Выживать 2 лет (можно продлить 1 Год)，Нет обязательного ежегодного аудита，Тем не менее, финансовая отчетность все равно должна быть подготовлена, а соответствующие полугодовые и годовые отчеты должны быть поданы.。
Подходит для небольших стратегий или средств друзей семьи.。Нет минимального инвестиционного порога，Размер фонда не должен превышать 1 миллиард долларов США，Инвесторы не должны превышать 20 индивидуальный。Отличие от инкубационных фондов，Нет ограничений на его продолжительность，Нет обязательного ежегодного аудита，Тем не менее, финансовая отчетность все равно должна быть подготовлена, и соответствующие документы должны быть поданы.。
Подпадает ли отдельная структура активов под надзор фонда，Должен сочетаться с конкретными документами.、инвестиционное соглашение、Право выкупа и решение о том, представляет ли оно собой риск коллективных инвестиций и диверсифицированного портфеля.。Нельзя сделать вывод, что регистрация или аудит FSC не требуются только потому, что проводится один проект.，Это должно быть подтверждено юристом БВО в соответствии с конкретной структурой.。
Частные инвестиционные фонды Британских Виргинских островов обязаны назначать аудиторов，Но не обязательно быть местным аудитором Британских Виргинских островов.；Применимые стандарты аудита и сроки подачи должны быть подтверждены в соответствии с действующими правилами FSC.。Не сравнивайте с фиксированным количеством аудиторов в других юрисдикциях.。
2025Новые нормативные требования, вступившие в силу 2 января，Информация о бенефициарной собственности должна храниться государственным органом.。Должен быть установлен в компании 30 Предоставить информацию Регистратору в течение суток，Если информация изменится，должен быть проинформирован 30 Обновление в течение нескольких дней。
Должен быть представлен годовой отчет, содержащий простой балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках.。Декларацию не нужно проверять，Нет необходимости следовать определенным стандартам бухгалтерского учета.，и депонируется только у зарегистрированного агента，Недоступно для общественности (но копии доступны в FSC по запросу)。
Фонды прямых инвестиций должны 14 Подайте заявку в FSC в течение нескольких дней (Форма ИБ/ПИФ-1)，И до получения свидетельства о регистрации бизнес может продолжать деятельность не более 21 небо。
SPC — это структура зонтичного фонда.，Используйте несколько инвестиционных стратегий。Он обеспечивает установленную законом «изоляцию» от активов и обязательств каждого субфонда.，Предотвращение взаимного загрязнения между различными инвестиционными портфелями в SPC。
Фонды прямых инвестиций Британских Виргинских островов всегда должны назначать назначенное лицо.，Отвечает за управление активами фонда.、Оценка активов фонда、Хранение и изоляция。Лицо может быть партнером фонда、директор，Или независимая третья сторона, имеющая лицензию FSC.。
2022В 2016 году Британские Виргинские острова обнародовали Закон о виртуальных активах.(ВАСП)，Требовать от поставщиков услуг виртуальных активов регистрации в FSC。Но для токенизированных фондов，Британские Виргинские острова придерживаются проактивного и гибкого подхода к регулированию.，В настоящее время не существует жесткой системы, которая конкретно этому препятствует.。
10. Единый фонд Гонконга Huitong на Британских Виргинских островах и услуги менеджера по соблюдению требований
Создание и оптимизация структуры фонда
Создание для вас бизнес-компании на БВО、независимая портфельная компания (НПЦ) или товарищество с ограниченной ответственностью (ЭЛП)。Предоставление услуг местного зарегистрированного офиса、Регистрация уполномоченного представителя и первого директора，Оплатить официальную печать и государственные пошлины。
Составление полного пакета комплаенс-правовых документов.
Составление устава с обязательным раскрытием информации (например, частное размещение 50 лимит на человека)、Проспект (Меморандум о предложении)、соглашение о товариществе с ограниченной ответственностью (МПА) и политика оценки，Обеспечить полное соответствие аудитам FSC.。
Агентство по лицензированию и регистрации VASP
Полное право подать заявку в FSC на получение лицензии SIBA на инвестиционную деятельность категории 3 от вашего имени.、утвержденный администратор (Утвержденный менеджер) или Рекомендации Международной группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) для лицензий поставщиков услуг виртуальных активов.，и процесс 2025 Ежегодная отчетность о соответствии последней бенефициарной собственности и финансовой отчетности.。
11. Соответствующие правила、Нормативная информация и дополнительная литература
| Категория данных | Сопутствующая информация |
|---|---|
| Профессиональный перевод | |
| Законодательство и нормативные руководства | |
| Лицензионные и контролирующие органы | |
| Официальная нормативная информация |
|
