1. [Правовой орган предпринимательства и механизм коммерческих связей] ЮФК №1
Основной брокерский бизнес по ценным бумагам
Покупайте и продавайте акции от имени клиентов в соответствии с законом.、связь、Опционы и биржевые фонды (ETF)；Выступать в качестве ведущего андеррайтера или агента по размещению при IPO или рефинансировании листинговой компании.；Распределение различных инвестиционных фондов。
Законодательные правила о сопутствующем иммунитете
Если Категория 4 (консультирование по ценным бумагам)、Категория 6 или Категория 9 (управление активами) услуга совершенно не связана с бизнесом по торговле ценными бумагами，Нет необходимости получать дополнительные лицензии согласно закону.；Маржинальное финансирование может быть обеспечено десятками миллионов оплаченного капитала без подачи заявки на номер №8.。
Доступ к ядру виртуальных активов
Распространение фондов виртуальных активов должно иметь лицензию № 1.。НДСП, обеспечивающий торговлю токенами безопасности, также должен применяться.Категория 1и лицензия класса 7。1Номерные знаки также служат юридическим подтверждением транзакций с токенизированными активами (RWA).。
1+4+9Номерной знак бизнес замкнутый цикл
Учреждения проходят «собственную торговлю» в соответствии с законом(1Число)→Инвестиционные консультационные услуги(4Число)→Продукты для управления активами(9Число)«Формируем замкнутый бизнес-цикл。Утверждено проведение встреч через совместного ответственного сотрудника (RO) и системы обеспечения соответствия ФРР и эксплуатационные требования。
2. Информация об отрасли：Технологическое предприятие SFC № 1, финансируемое Китаем [дело об утверждении закона]
фон виртуального банка：Фулонг Банк
Основан на инвестициях Tencent и других компаний.виртуальный банк。2022Получены лицензии Типа 1 и Типа 4 в ноябре.，Бизнес по закону на вкладахФорексРасширение в области управления активами，Утверждено для предоставления услуг по торговле продуктами фонда в приложении.。
Интернет-брокерство：Футу/Тигр/Восточная Фортуна
Футу (Трейдинг гепардов)、Tiger International (YAX) и Oriental Fortune (Hafu Securities) завершили утверждение обновления лицензии №1.，Законодательно разрешено предоставлять клиентам ценные бумаги типаТорговля виртуальными активамиСлужить。
Ведущая китайская фирма по ценным бумагам：Гуотай Цзюньань/Тяньфэн/Цайтун
Компания Guotai Junan International завершила обновление номерного знака №1，Откройте всю цепочку услуг виртуальных активов；Tianfeng International одобрена для «обеспечения операций с виртуальными активами через комплексные счета»；Caitong International использует номерные знаки № 1 и 4 для ведения прямых продаж и брокерского бизнеса.。
Зарубежные филиалы государственных фондов：Харвест Интернэшнл
Основана в 2008 году。Удержать категорию 1、Лицензии класса 4 и класса 9.。Провести стыковку плит №1 и №9 в соответствии с законодательством.，Предоставление прав и интересов глобальным инвесторам、Фиксированный доход、Индексные и многостратегические услуги по управлению активами и торговле。
3. [Уставные правила финансовых ресурсов SFC № 1] (ФРР) стандарт】
| Категории юридических бизнес-моделей | Установленный законом минимальный оплаченный акционерный капитал (Оплаченный капитал) | законный минимумЛиквидный капитал (Ликвидный капитал) |
|---|---|---|
| Предоставление маржинального финансирования по ценным бумагам (Допуск) или любой открытый фонд (ОФК) хранитель |
1,000 10 000 гонконгских долларов | 300 10 000 гонконгских долларов |
| Храните клиентские активы (Абсолютно отсутствует маржинальное финансирование) |
500 10 000 гонконгских долларов | 300 10 000 гонконгских долларов |
| Утвержденный представляющий агент или дилер (Абсолютно никаких клиентских активов не хранится) |
Нет обязательных минимальных требований | 50 10 000 гонконгских долларов |
Юридические примечания：Лицензированные корпорации должны постоянно поддерживать вышеуказанные средства.。Как новый заявитель，SFC требует от корпораций сохранять дополнительные 6 Финансовые резервы на ежемесячные операционные расходы。Если задействованы услуги виртуальных активов，Корпорация должна всегда поддерживать по крайней мере эквивалент 12 Дополнительный быстрый буфер ежемесячных фактических операционных расходов。
4. [Подходящий и надлежащий человек] в соответствии с требованиями SFC. (Соответствовать & Правильный) Юридическая исполнительная структура]
Ответственное лицо (РО)：Каждый вид регулируемой деятельности должен назначать не менее 2 Имя РО。По меньшей мере 1 Должен быть исполнительным директором，И есть по крайней мере 1 Представитель RO должен постоянно находиться в Гонконге, чтобы контролировать повседневную деятельность.。
Компетенции РО：должно быть в прошлом 6 Имейте хотя бы 3 многолетний практический опыт и 2 Многолетний опыт управления。Необходимо иметь высшее образование в области финансов/юриспруденции и т. д.，И сдать экзамен на соответствие местной нормативно-правовой базе HKSI (документ 1) в соответствии с законом.、7、8）。
Менеджер основных функций (ВПК) подотчетность：Корпорация должна назначить специального человека, который будет отвечать за 8 основные функции。MIC, ответственный за «общий управленческий надзор» и «основные операции», также должен выполнять функции RO для этой деятельности.。
Эффективное разделение функций (Разделение обязанностей)：Торговые функции фронт-офиса и расчеты в мидл- и бэк-офисе、Согласие、Управление рисками должно быть эффективно разделено (например, согласно закону представительство не может одновременно выполнять функции специалиста по соблюдению требований).。
Местное содержание Гонконга：Корпорация должна быть компанией, зарегистрированной в Гонконге.，Иметь специализацию、Безопасность、Коммерческие офисные помещения, которые могут быть заперты независимо и отвечают требованиям физической изоляции.。Использование чисто виртуальных офисов или адресов почтовых ящиков строго запрещено.。
5. [Контрольный список обязательной проверки файлов], представленный через электронную платформу WINGS
| Категория файла | Подробности подачи в соответствии с законодательными требованиями |
|---|---|
| Основные корпоративные и финансовые доказательства | Свидетельство о регистрации компании、Схема структуры акционерного капитала, доходящая до конечного бенефициарного владельца、Договор аренды офиса。вперед 6 Ежемесячный прогноз финансового бюджета、Доказательства вливания капитала и недавние банковские выписки.。 |
| Документы планирования бизнеса и внутреннего контроля | Бизнес-план。Руководство по обеспечению соответствия и блок-схема операций。Политика по борьбе с отмыванием денег (AML)。План обеспечения непрерывности бизнеса и аварийного восстановления (BCP/DRP)。 |
| Документы проверки пригодности исполнительной власти | Предлагаемый представитель и лицензированный представитель (ЛР) удостоверение личности、Академический сертификат、История работы、Сертификат о сдаче экзамена SFC、Справка об отсутствии судимости。Решение совета директоров, назначенного ВПК。 |
6. [Заявление по закону и процедура проверки SFC] для таблички № 1 в Гонконге
первый этап：Учреждение и подготовка компании (о 3-4 неделя)
Зарегистрировать компанию в Гонконге，Открыть счет в деловом банке。Определите и наймите RO и MIC, отвечающих за соблюдение требований.。Сдам в аренду физический офис。Напишите бизнес-план и руководство по обеспечению соответствия。
второй этап：Онлайн-подача в систему WINGS
Заполните заявку через электронную платформу SFC WINGS.，Загрузите подтверждающие документы，Оплата по виду регулируемой деятельности 4,740 Гонконгские доллары (корпоративные) и соответствующая индивидуальная плата за подачу заявления。
Третий этап：Письменный запрос и ответ (Реквизиты)
SFC против бизнес-модели、Существенный обзор финансовых ресурсов и квалификации персонала，проблема 3 к 6 Раунд углубленных письменных запросов。Кандидатам необходимо предоставить уточняющий ответ。
Этап 4：Одобрено в принципе (АИП)
Письмо AIP выдается после рассмотрения и одобрения SFC.。Кандидаты обычно имеют 3 Месяцы на реализацию оставшихся условий (например, завершение вливания капитала)、Подтвердить банковский счет、Оформите страхование профессиональной ответственности)。
Пятый этап：Официальное лицензирование и постоянное соблюдение требований (полный цикл 4-8 месяцы)
Официальное целевое время обработки SFC составляет 15 неделя，Практический цикл обработки 4 к 6 месяцы。Если речь идет о сложных предприятиях, таких как виртуальные активы，Цикл утверждения может быть продлен до 8 к 12 месяцы。
7. Юридическое агентство Hong Kong Huitong по делу номерного знака SFC № 1 в Гонконге
Создание компании и подбор персонала
ручкаРегистрация юридического лица в Гонконге。Матч юридически соответствует критериям SFC «пригодного и надлежащего человека».、Местный ответственный сотрудник (RO) и основной функциональный менеджер (MIC), обладающий квалификацией HKSI.。
Основные юридические документы и инфраструктура обеспечения соответствия
писать контент 6 Бизнес-план (БП) с ежемесячным операционным бюджетом。Подготовка включает в себя разделение обязанностей、Руководство по контролю соответствия политике противодействия отмыванию денег (AML/CTF) и плану обеспечения непрерывности бизнеса (BCP)。
Приложение WINGS и защитный агент
Агент по проверке капитала FRR и открытию банковского счета。Ответственный за передачу материалов дела через систему ВИНГС.，Полноценно ответить на многочисленные письменные запросы SFC. (Реквизиты)，Агентство для принципиального одобрения и официального лицензирования。
8. Лицензия SFC № 1 в Гонконге: основные юридические вопросы и ответы (Часто задаваемые вопросы)
Лицензии типа 1 (торговля ценными бумагами) выдаются Гонконгской комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) в соответствии с Постановлением о ценных бумагах и фьючерсах (SFO), принятым в 2003 году.。
Категория 1 (торговля ценными бумагами) может быть связана с категорией 4 (инвестиционный консалтинг) и категорией 9 (управление активами).，Реализуйте замкнутый цикл бизнеса: «собственная торговля → инвестиционные консультационные услуги → продукты по управлению активами».，Общие ответственные сотрудники (RO) для оптимизации затрат на соблюдение законодательства。
Корпорации с существующей лицензией 1 должны обратиться в SFC за изменением условий лицензии.。В настоящее время, согласно закону, вы можете сотрудничать только с утвержденной SFC виртуальной платформой торговли активами (VATP) только в режиме «интегрированного счета».，Виртуальные активы клиентов не могут храниться напрямую。
Обеспечить маржинальное финансирование с минимальным оплаченным капиталом 1,000 10 000 гонконгских долларов，Ликвидный капитал 300 10 000 гонконгских долларов；Удержание оплаченного капитала клиентских активов 500 10 000 гонконгских долларов；Для чистых представляющих агентов не существует требований к оплаченному уставному капиталу.，Ликвидный капитал 50 10 000 гонконгских долларов。
Абсолютно нет。Корпорация должна создать специализированное агентство в Гонконге.、Безопасность、Запираемое физическое офисное помещение。Корпорации должны доказать, что в Гонконге существует основной процесс принятия бизнес-решений и управленческий контроль.。
Каждый вид бизнеса должен назначить не менее двух РО.，По крайней мере один исполнительный директор должен быть резидентом Гонконга.。попросить пойти 6 Имейте хотя бы 3 многолетний практический опыт и 2 Многолетний опыт управления，Пройти местный нормативный экзамен HKSI.。
Корпорации должны назначать персонал для управления 8 основные функции。MIC по «Общему управленческому надзору» и «Основным направлениям деятельности» также должен выполнять функции RO.。MIC может находиться за рубежом，Но он должен иметь право принятия решений внутри корпорации.，Нести юридическую ответственность。
Должен охватывать сферу деятельности、Модель прибыли、целевые клиенты，и спрогнозировать операционные расходы на первые шесть месяцев после лицензирования。Если ликвидных средств недостаточно для покрытия расходов，Должно быть предоставлено подтверждение плана резервного вливания капитала.。
Официальное целевое время обработки составляет 15 неделя。На практике SFC выдает 3 к 6 Углубленное расследование，Цикл утверждения обычно 4 к 6 месяцы；Сложные модели, включающие виртуальные активы и другие вопросы, юридически распространяются на 6 к 12 месяцы。
Корпорации, владеющие клиентскими активами, должны ежемесячно подавать в SFC отчет о финансовых ресурсах (FRR).。Как только ликвидный капитал упадет ниже требований законодательства 120%，Должен немедленно сообщить и приостановить новый бизнес в соответствии с законом.。
Должно быть в течение одного месяца после годовщины даты утверждения лицензии.，Подайте годовой отчет и оплатите годовой сбор через WINGS.。За просрочку платежа взимается дополнительная плата в размере от 10% до 50%.，просроченный 4 Лицензию отзовут через несколько месяцев。
Приобретение лицензированной подставной компании требует всестороннего расследования исторических транзакций и штрафов за несоблюдение требований.。Согласно Постановлению о ценных бумагах и фьючерсах，Прежде чем менять основного акционера, необходимо сначала обратиться в Комиссию по регулированию ценных бумаг Китая и получить одобрение в соответствии с законом.，Покупка без разрешения является серьезным уголовным преступлением.。
9. Дело о лицензии SFC № 1 на торговлю ценными бумагами в Гонконге
