1. Лицензия типа 4 (Консультирование по ценным бумагам) Уставные бизнес-функции
Предоставление консультаций по инвестированию в ценные бумаги
Обеспечить приобретение ценных бумаг, подпадающих под определение, установленное законом, в пределах и на условиях лицензии.、продавать、придерживаться или других мнений。запас、связь、ETF、Является ли фонд или токенизированный продукт ценной бумагой，И вызывает ли это предложение другие действия，Должен оцениваться в соответствии с процессом производства продукта и обслуживания.。
Написание и распространение отчетов об исследованиях
Подготавливать и публиковать аналитические отчеты, связанные с ценными бумагами (например, биржевые исследования).、рейтинги облигаций или анализ рынка)，для клиентов、Общественные или институциональные рекомендации для поддержки инвестиционных решений (например, присвоение рейтинга «покупать» или «продавать»)。
Портфельный и стратегический консалтинг
Инвестиционные портфели ценных бумаг могут быть построены、Предоставление рекомендаций по распределению или управлению рисками；Если учреждение обладает полными полномочиями по принятию инвестиционных решений или напрямую управляет инвестиционным портфелем，должны продолжать оценивать деятельность по управлению активами Категории 9。
виртуальные активы (Вирджиния) Консультационная функция
Если виртуальные активы или токенизированные продукты являются «ценными бумагами»，Предоставление консультаций может включать требования, относящиеся к категории 4 и виртуальным активам SFC.。Мнения о виртуальных активах, не связанных с ценными бумагами, которые не получают автоматического одобрения для лицензии типа 4，Его нельзя однозначно сформулировать как регулируемый только определенной структурой VASP.，Требуется отдельный анализ на основе услуг и существующих систем.。
2. Основные установленные законом квалификационные требования для подачи заявления на получение лицензии типа 4
подходящий и адекватный человек (Подходящий и правильный)：Добросовестно, Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая、Компетентность、Финансовая устойчивость и прошлая проверка по нормативным или уголовным вопросам корпорации-заявителя、Ответственное лицо、Лицензированные представители и другие соответствующие лица，и проанализировать структуру акционерного капитала директоров и основных акционеров。Соответствующие вопросы должны быть раскрыты правдиво，Комплексная оценка Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая。
Корпоративные и операционные механизмы：Заявителем обычно должна быть компания, зарегистрированная в Гонконге.，Или компания за пределами Гонконга, зарегистрированная в соответствии с Постановлением о компаниях.，и поддерживать с персоналом、Записывать、Соответствие системы и бизнеса、Организация управления и помещений для эффективного надзора со стороны SFC。SFC не устанавливает единообразного фиксированного количества местных сотрудников для всех заявок Категории 4.。
Ответственное лицо (РО)：Для деятельности категории 4 обычно требуется как минимум два утвержденных ответственных лица.，Хотя бы один из них должен быть исполнительным директором.，И должен быть хотя бы один ответственный человек, который всегда сможет контролировать бизнес.。Соответствующий опыт、Опыт управления、знание местного законодательства、Экзаменационные работы и исключения оцениваются на основе индивидуального опыта и предполагаемой контролируемой деятельности.，Его не следует переписывать как единое условие для постоянного проживания в Гонконге.。
Комплаенс и внутренний контроль：Создать систему ПОД/ФТ, соразмерную бизнесу.、Комплексная проверка клиентов、Пригодность、конфликт интересов、Одобрение исследования、операции с сотрудниками、Защита данных、Жалобы и контроль ведения учета。Лицензированные корпорации обязаны проводить аудит в соответствии с применимыми правилами.，Однако конкретные требования к работе и применению независимых аудиторов должны подтверждаться в каждом конкретном случае.。
бизнес-план：Разъяснительная деятельность、продукт、клиент、ПОТЕРИ、повышение、формирование мнения、Одобрение исследования、Границы выполнения транзакций и внутренний контроль。Когда задействованы виртуальные активы или алгоритмы，Должна быть указана классификация продукции.、данные、Модель、Проверка персонала и защита клиентов；У SFC нет единого установленного законом порога для «аналитических инструментов», как описано на этой странице.。
3. Правила по ценным бумагам и фьючерсам (финансовые ресурсы) Требования к капиталу и официальные сборы
| Ограничения институциональных условий ведения бизнеса | Минимальный оплаченный уставный капитал (Оплаченный капитал) | Минимальный оборотный капитал (Ликвидный капитал) |
|---|---|---|
| При условии «не удерживать клиентские активы» | непригодный (Никаких жестких требований) | $100,000 Гонконгский доллар |
| Другие ситуации (активы клиента могут быть задержаны) | $5,000,000 Гонконгский доллар | $3,000,000 Гонконгский доллар |
| Плата за подачу заявления SFC и годовая плата за лицензию | Корпоративные и индивидуальные сборы за подачу заявления、Ежегодный лицензионный сбор и любые текущие освобождения должны быть подтверждены в соответствии со страницей SFC WINGS и текущих сборов на момент подачи или выставления счета.；Старые суммы, которые не были проверены текущим графиком комиссий, не будут использоваться на этой странице.。 | |
Примечание о юридических ограничениях：4Номерные знаки разрешены только для выражения мнения，Исключает исполнениеТорговля ценными бумагами в соответствии с Постановлением о ценных бумагах и фьючерсах(нуждатьсяЛицензия SFC Гонконга № 1）、Консультации по корпоративному финансированию (требуется лицензия № 6) или прямое управление клиентскими фондами/инвестиционными портфелями (требуется лицензия № 9)。
4. Освобождения от лицензирования в соответствии с Постановлением о ценных бумагах и фьючерсах
случайное освобождение：Консультации по ценным бумагам, предоставляемые корпорацией, имеющей лицензию типа 1 или 9.，Если это совершенно не относится к торговле ценными бумагами или управлению портфелем схемы коллективного инвестирования и соответствует всем законодательным условиям.，Возможно, нет необходимости получать категорию 4 отдельно.。Если это «совершенно случайно», должно быть предъявлено обвинение、Суждение власти и фактический процесс。
Компании-члены группы освобождены от налога：Консультации по ценным бумагам предоставляются только членам группы, которые соответствуют определению отношений, находящихся в полной собственности, для собственного использования.，Может быть освобожден от уплаты налога при соблюдении всех установленных законом условий.；Не применимо к клиентам, не входящим в группу или организациям, которые не соответствуют требованиям для таких отношений.。
Профессиональное освобождение：адвокат、Консультации по ценным бумагам, предоставляемые адвокатом или профессиональным бухгалтером, совершенно не связаны с сферой их профессиональной практики.，Могут быть освобождены от лицензирования。
Освобождение от публикации или трансляции：Соблюдая определение правил、Публикации или передачи, общедоступные для общественности, выражающие мнения，Удовлетворить содержание、Может быть освобождено от налога в соответствии с условиями СМИ и бизнеса。веб-сайт、социальные сети、Подписки на сообщества или персональные рекомендации не могут быть применены автоматически.。
освобождение трастовой компании：как зарегистрированная трастовая компания，Если предоставленная инвестиционная консультация совершенно не связана с выполнением обязанностей зарегистрированной трастовой компании，Могут быть освобождены от лицензирования。
5. Заявки на получение лицензии типа 4 и операции по контролю над лицензированными корпорациями
[Путь A] Подайте заявку непосредственно в Комиссию по регулированию ценных бумаг Китая. (Полный цикл составляет ок. 6-12 месяцы)
1. подготовка：Подтвердить бизнес、основная часть、архитектура управления、Ответственное лицо、финансовые ресурсы、Помещения и внутренний контроль。
2. представлять на рассмотрение：Отправьте соответствующие формы и вспомогательные материалы через WINGS и оплатите текущий сбор.。
3. обзор：CSRC проводит полноту и предметную проверку，И могу попросить запасные части、Справочная информация или примечания руководства。
4. Решать：ГФК самостоятельно решает, выдавать ли лицензию и ставить ли условия.；Выполнять постоянные обязанности после получения лицензии。
【Путь B】Приобретение лицензированной корпорации или ее контролирующего лица
1. Юридическая экспертиза：Проверить условия лицензии、клиент、Исторический бизнес、надзор、финансы、налог、Люди и системные риски，Заранее нет гарантии, что предмет будет «чистым».。
2. документы по сделке：Цена определяется покупателем, продавцом и независимыми профессиональными консультантами.、Предварительные условия и распределение рисков。
3. утверждение контроля：Лица, намеревающиеся стать или увеличить значительную долю акционеров, обычно должны получить предварительное одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам.。
4. Доставка и эксплуатация：Ответственный персонал должен сохраняться после закрытия、Финансовые ресурсы и внутренний контроль，Интеграция бизнеса не должна выходить за рамки условий лицензии。
6. Основные риски и проблемы при подаче заявки и приобретении лицензии № 4
Ответственный персонал Риск：Опыт кандидата、Экспертиза или фактические мероприятия по исполнению не соответствуют требованиям，или персонал, уходящий после сделки，Может повлиять на применение и дальнейшую работу.。Повторное назначение подлежит одобрению SFC.，Необходимое время определяется индивидуально。
Риски классификации виртуальных активов：Категория 4 касается только мнений, представляющих собой ценные бумаги, и условий их применения.。Классификация продукции и другие системы регулирования должны быть проверены перед началом бизнеса.；Требуется ли юридическая консультация, зависит от сложности，Не все проекты являются обязательными。
риск приобретения：У целевой компании могут быть нераскрытые обязательства、Обязанности клиента、Нормативные вопросы или системные пробелы。Покупатели должны заключить независимые юридические соглашения, соразмерные размеру сделки.、финансы、Налоговая и нормативная экспертиза，и распределить риски в документах по сделке。
Замечания по обзору и руководству：SFC может потребовать от ответственных должностных лиц или руководства объяснить операции и внутренний контроль.，Регулирующие проверки также могут проводиться после получения лицензии.。Стоит ли брать интервью、Проверочные или дополнительные документы определяются в каждом конкретном случае.，Невозможно предварительно настроить «пакетные проверки» или фиксированные результаты.。
7. Поддержка заявок и транзакций категории 4, предоставляемая Hong Kong Huitong
Комплексное агентство приложений
Может помочь в управлении структурой в соответствии с согласованным объемом、бизнес-план、Документы внутреннего мониторинга, такие как операции и ПОД/ФТ.，и организовывать ответы на запросы регулирующих органов。Претенденты и руководство должны подтвердить материалы и выполнить свои обязанности лично.，Консультант не сможет ответить вам на все вопросы.。
Целевой скрининг и комплексная проверка(ДД)
Может помочь в организации информации о предмете в соответствии с договором，и координировать свои действия с независимым адвокатом、Бухгалтер или налоговый консультант для проведения комплексной проверки。Ни одна ресурсная сеть не может гарантировать, что базовый объект не имеет истории.、клиент、надзор、долг или системный риск。
Закрытие и передача сделок M&A
Может помочь с координацией транзакции，и организовать обработку письма о намерениях независимыми профессионалами、договор купли-продажи、Налоговые и корпоративные вопросы。Утверждение контроля CSRC – это не простая подача заявки.，Банковский счет и результаты доставки не гарантируются.。
8. Финансовая лицензия Гонконга № 4. Основные юридические вопросы и ответы (Часто задаваемые вопросы)
9. Дело о выдаче лицензии SFC № 4 Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга
