1. [Уставная классификация и разрешения на ведение бизнеса] японской лицензии «Инвестиционная и коммунальная промышленность»
Обычная инвестиционная и операционная лицензия в отрасли
Полная лицензия на управление активами без ограничений по атрибутам клиента или размеру активов.。Юридически разрешено осуществлять все полномочия по принятию инвестиционных решений и управлять активами клиента на основании инвестиционного контракта.。
Специальная лицензия квалифицированного инвестора
Клиентская база ограничена «квалифицированными инвесторами» (профессиональными инвесторами), а общий масштаб управления составляет ≤ 20 миллиардов иен.。Юридический порог был значительно снижен.，И это дает привилегию финансирования частных продаж «в качестве второй отрасли торговли финансовыми продуктами».。
Инвестиционные консультации и агентская индустрия (ИАА)
Предоставляются только инвестиционные консультации，Не имеет независимых полномочий по принятию инвестиционных решений и не затрагивает средства клиентов.。Этот бизнес должен внести бизнес-депозит в размере 5 миллионов иен в соответствии с действующей системой)，И подтвердите регистрацию на основе фактического масштаба бизнеса.、Требования к персоналу и постоянному соблюдению требований。
Отчеты фонда, такие как QII, должны оцениваться индивидуально.
QII и другие системы регистрации фондов применимы к конкретным структурам инвесторов.、Коллективные инвестиционные планы по методам привлечения средств и условиям работы，Не является общим освобождением от лицензии для всех видов деятельности по управлению фондами.。управлять、Набор персонала、Продажи и предоставление услуг японским инвесторам следует оценивать отдельно.。
2. [Влияние текущих нормативных изменений и приложений] на бизнес по управлению активами в Японии
Лицензии на ведение бизнеса могут потребовать сочетания
Управляйте активами клиента、Предложить или продать акции фонда、Предоставление инвестиционных консультаций является другим регулируемым видом деятельности.；Матрицу деятельности следует создать в первую очередь.，Пересмотрите индустрию инвестиционных приложений、Комбинация бизнеса по торговле финансовыми продуктами первого/второго типа или инвестиционного/агентского бизнеса.。
Аутсорсинг мидл- и бэк-офиса – это не передача обязанностей
Услуги, связанные с расчетом NAV или соблюдением требований, могут быть переданы на аутсорсинг, если это соответствует критериям.，Однако лицензиат все равно должен объяснить объем аутсорсинга.、Попечители и механизмы надзора，и удержать персонал, который сможет эффективно контролировать и направлять доверительного управляющего.。
Часы предварительной консультации варьируются в зависимости от случая
В руководстве Японского агентства финансовых услуг говорится, что предварительная консультация в среднем занимает от 3 до 4 месяцев.，Но структура бизнеса меняется、Недостаточное количество материалов или неопределенная кадровая политика продлят время.。
FMEO обеспечивает поддержку доступа к иностранным инвестициям
Иностранные финансовые учреждения могут обратиться в Управление доступа к финансовым рынкам за поддержкой на английском языке.；Официально зарегистрирован、персонал、Столицы и японские офисы по-прежнему должны соответствовать применимым законам и требованиям компетентных финансовых бюро.。
3. [Уставные требования к капиталу и финансовые стандарты] для японских лицензий на управление фондами
| Тип официальной лицензии | Деловые разрешения и применимые объекты | Законный минимальный капитал и чистая прибыль |
|---|---|---|
| Обычная инвестиционная и прикладная отрасль | Полная лицензия на управление активами без ограничений по клиентской базе или масштабу.。 | И капитал, и чистые активы должны достигать 5,000 Десять тысяч юаней。 |
| Обычная лицензия (конкретные исключения) | Никогда не получайте и не храните средства клиентов напрямую.，и не поручено связанным сторонам。 | требования сведены к 1,000 Десять тысяч юаней。 |
| Для квалифицированных инвесторов Инвестиционная и прикладная отрасль |
Только услуги для «квалифицированных инвесторов»，Всего активов под управлением (АУМ) должно быть в 200 Ниже 100 миллионов иен。 | Чистая прибыль по капиталу и чистым активам была снижена до 1,000 Десять тысяч юаней。 |
Интерпретация официальных правил проверки：FSA реализует «реалистичный» непрерывный надзор。Капитал и чистые активы – это не только пороговые значения применения，Это практический результат, который необходимо поддерживать постоянно после регистрации.。Как только фактические чистые активы упадут ниже установленного законом нижнего предела，Учреждениям немедленно грозит административное наказание в виде приостановления деятельности или отмены регистрации.。При подаче заявления вы должны предоставить итоговый бухгалтерский отчет за последний год и план доходов и расходов на следующие три года.。
4. [Корпоративное управление и подходящие и надлежащие лица в соответствии с FSA (Соответствовать & Правильный) стандарт】
Местное содержание и физический офис：Заявитель должен быть японской компанией.，И должен иметь физически независимое местонахождение бизнеса в Японии (использование виртуальных или общих офисов строго запрещено)。Иностранные юридические лица должны назначить постоянного представителя в Японии.。
Различия в структуре платы：Обычные лицензии должны предусматривать создание совета директоров и определение надзорных органов (или комитетов по аудиту).。Если вы подаете заявку на «Индустрию инвестиционных приложений для квалифицированных инвесторов»，освобождены от создания совета директоров в соответствии с законодательством，Просто сохраните руководителей。
Абсолютная независимость в соблюдении требований (брандмауэр)：Отдел комплаенса должен оставаться полностью независимым от отделов управления активами и продаж.。Специальная лицензия позволяет передавать комплаенс-услуги внешним профессиональным юристам и т. д.，Однако в компании должен быть персонал, который может контролировать аутсорсинговую сторону.。
Квалификация руководителей высшего звена и делового персонала：Менеджеры и операторы активов должны обладать знаниями, соизмеримыми с их обязанностями.、Запись об опыте и честности，и не влечет за собой установленную законом дисквалификацию。Существенная проверка FSA на основе размера и сложности бизнеса，Официальные рекомендации не устанавливают единое минимальное резюме сроком на один год.。
5. [Контрольный список проверки установленных законом файлов] представлен в Финансовое бюро и FSA.
| Категория файла | Представление подробностей законодательных требований и интерпретация ключевых моментов регулирования |
|---|---|
| Базовая корпоративная комплексная проверка и комплексная проверка высшего руководства | Устав。Резюме директоров, руководителей и ключевых сотрудников、Сертификат резидента (иностранцы должны предоставить эквивалентное письменное показание)、Отсутствие свидетельства о банкротстве и личной присяги。Описание основных акционеров (доля участия ≥20%) и конкретных связанных сторон。 |
| Бизнес-операции и финансовое планирование | «Резюме заявителя на регистрацию»。Последняя финансовая отчетность、Расчет чистых активов и план доходов и расходов на ближайшие три года。Копия контракта на аутсорсинг (при наличии)。 |
| Руководство по внутреннему контролю и сертификация соответствия | Книга бизнес-методов (включая процедуры обеспечения соответствия и контроля рисков)。Описание системы ведения бизнеса (организационная структура и кадровое разделение труда)。План этажа офиса и подтверждение независимости (план рассадки)。Если вы не вступаете в отраслевую ассоциацию, вы должны предоставить внутренние правила ведения бизнеса, имеющие равную силу.。 |
6. [Обязательные процедуры применения и одобрения FSA] для японской лицензии на управление активами
первый этап：Предварительная консультация и предварительный скрининг (официальные рекомендации говорят в среднем около 3–4 месяцев)
Свяжитесь с местным финансовым отделом или FMEO.，Отправьте «Краткую форму заявки на регистрацию»。Подтвердите бизнес-модель посредством собеседований、Комплаенс-структура и биографии сотрудников，Завершить предметную предварительную проверку регулирующих органов。
второй этап：Официальная регистрация и оплата
После предварительного осмотра и подтверждения，Официально подайте сложные юридические документы и оплатите 15 Освобождение от регистрационного налога в размере 10 000 иен。Учреждения с иностранным финансированием, соответствующие требованиям, могут использовать английский язык на протяжении всего процесса (канал FMEO).。
Третий этап：Обзор правовых стандартов (юридический 2 месяцы)
Начало установленного законом периода проверки。Стандартное время обработки новых регистраций составляет 2 месяцы，Сменить регистрацию на 1 Месяцы (без учета времени, потраченного на исправление и изменение материалов)。
Этап 4：Уведомление о регистрации и реализации соглашения об объединении или других мер по разрешению споров
После прохождения проверки будет выдано уведомление о завершении регистрации.。Подайте заявку на вступление в Японскую ассоциацию инвестиционно-консультативной индустрии в соответствии с законом. (ДЖИАА) саморегулируемые организации，и получить доступ к установленным законом ADR (разрешение финансовых споров) механизм。
Пятый этап：Официально открыт для бизнеса после выполнения условий деловой выставки.
Заполнение различных квалификационных отчетов и обеспечение внутреннего соответствия，Только после того, как учреждение сможет официально осуществлять деятельность по сбору средств и управлению активами.。
7. [Уставные сборы и последующие стандарты затрат] для японских инвестиционных и операционных лицензий
| проект | Проверить калибр |
|---|---|
| Налог на регистрацию лицензии | Оплачивается при официальной подаче заявления на регистрацию 150,000 Японский юаньНалог на регистрацию лицензии。 |
| Ассоциации и разрешение споров | Применимые меры по рассмотрению жалоб и разрешению споров должны быть реализованы до осуществления деловых операций.。Право на участие в ассоциации и размер взносов следует уточнять в выбранной ассоциации.，Нецелесообразно прописывать единую юридическую сумму для всех заявителей в сфере инвестиций и утилизации.。 |
| Сфера применения бизнес-маржи | 500Бизнес-депозит в размере 10 000 иен является обязательным для инвестиционных консультаций и агентского бизнеса.，Его не следует включать в установленные законом сборы только за подачу заявки на инвестиции и использование.；При применении в сочетании，Затем проверьте каждую лицензию отдельно.。 |
| местная схема поддержки | Право на субсидию、Категория расходов、Пропорция и верхний предел изменятся в соответствии с текущим планом.，70% или 20 миллионов иен не следует рассматривать как законную субсидию, которую могут получить все учреждения с иностранными инвестициями.。 |
8. Юридическое агентство Hong Kong Huitong по всему делу о лицензии на управление активами в Японии.
Создание корпоративного офиса KK и реализация физического офиса
Подайте заявку в Japan Co., Ltd. (КК) зарегистрироваться。Предоставить юридически независимые физические офисные помещения，Юридически соответствующие директора-резиденты и местные специалисты по соблюдению требований, прошедшие проверку соответствия FSA。
Составление основных юридических документов и процедур внутреннего контроля
Написание «Краткого письма для заявителей на регистрацию» и будущее 3 годовой план доходов и расходов。Подготовка включает в себя сегрегацию активов клиентов.、«Бизнес-методика» и руководство по соблюдению требований по предотвращению конфликтов интересов и управлению рисками。
FMEO интервью, коучинг и защита на английском языке
Помощь в подготовке предварительной консультации и официальных материалов заявки.、отвечать на письменные вопросы，и реализовать ассоциации или другие механизмы разрешения жалоб и споров на основе фактического бизнеса.。
9. Вопросы и ответы по основным правовым вопросам японской лицензии на управление фондами (Часто задаваемые вопросы)
разделен на：Индустрия использования инвестиций (полные полномочия по управлению фондами)、Индустрия инвестиционных консультаций (только предоставление инвестиционных консультаций)，самый низкий порог)、Первый/второй тип практики финансового права (включая продажу и предложение ценных бумаг или долей фонда)。Решение, основанное на доступе к средствам и полномочиях по принятию решений。
Законный уровень для обычных номерных знаков составляет 5,000 Десять тысяч юаней。Если вы подаете заявку на «Индустрию использования инвестиций для квалифицированных инвесторов (масштаб управления ≤ 20 миллиардов иен)»，Минимальные пороговые значения капитала и чистых активов снижены до 1,000 Десять тысяч юаней。
Абсолютно запрещено。Должен открыть реальный бизнес-офис с физическими эксклюзивными правами в Японии (виртуальные или общие офисы строго запрещены)。Корпорация должна иметь как минимум управляющего директора и представителя в Японии.，План рассадки офиса должен быть предоставлен для предметной проверки.。
менеджеры、Персонал, работающий с активами, и персонал, отвечающий за соблюдение требований, должен обладать знаниями, соизмеримыми с их обязанностями.、Опыт и честность。FSA по сфере деятельности、Отдел шкалы и персонала для предметного обзора，Официальные рекомендации не устанавливают единое минимальное резюме сроком на один год.。
Условное разрешение。Новый законопроект разрешает передавать попечителям такие услуги, как соблюдение законодательства и оценка чистой стоимости активов.；Иностранному капиталу даже разрешено по закону предоставлять полные инвестиционные полномочия зарубежным лицензированным учреждениям.，Внутри компании необходимо удерживать только специалистов, способных выполнять руководящие указания.。
Необходимо предоставить «Заявление о бизнес-методе» и внутренние процедуры.、Биографические данные руководителя и залог отсутствия банкротства、итоговый отчет компании、Расчет чистых активов и план доходов и расходов на ближайшие три года，и детализация структуры конкретных связанных лиц и крупных акционеров.。
В руководстве Японского агентства финансовых услуг говорится, что предварительная консультация в среднем занимает от 3 до 4 месяцев.，Но оно будет существенно различаться в зависимости от сложности бизнеса и изменений решения.。Срок рассмотрения официальных заявок может быть пересмотрен.、Влияние механизмов проверки персонала и разрешения споров，Нецелесообразно указывать срок от 6 до 12 месяцев в качестве установленной законом гарантии.。
Иностранные инвесторы, соответствующие условиям, могут быть освобождены от требования по японскому знанию.。Если зарубежное дочернее учреждение уже имеет опыт лицензирования，Доступно через Офис доступа к финансовым рынкам. (FMEO)«Отправьте досье заявки на английском языке на протяжении всего процесса、Участвовать в предварительном просмотре видео и отвечать на последующее наблюдение。
не может быть обобщен。Эта система применяется только к инвесторам, которые соответствуют определенным структурам инвесторов.、Методы сбора и условия реализации планов коллективных инвестиций；управлять、Набор персонала、Продажи и предоставление услуг японским инвесторам по-прежнему должны оцениваться отдельно на основе фактической деятельности.。
Лицензия не имеет фиксированного срока действия.，Нет системы «ежегодного продления лицензии»。Тем не менее, реализация «реализма» постоянного наблюдения，Чистые активы должны постоянно поддерживаться выше установленного законом минимального предела.。После вступления в ассоциацию, такую как JIAA, вам необходимо платить ежегодный взнос в зависимости от вашего дохода и согласиться на надзор за соблюдением требований.。
Если фактические чистые активы ниже требований законодательства、Дисквалифицирующие обстоятельства руководителя (например, судимость или участие в банде)、Нарушение правил сегрегации и хранения средств клиентов，или не может разумно объяснить рациональность распределения комиссионных за продажу，им грозит немедленное суровое административное наказание.。
Некоторые центральные или местные агентства запустят планы поддержки иностранных финансовых предприятий，Но квалификация、Диапазон стоимости、Соотношение и верхний предел изменятся.。Пожалуйста, ознакомьтесь с действующими официальными правилами сбора средств.，Субсидии не следует рассматривать как неизбежное финансирование.。
10. Официальный надзор и информация о заявке
| официальная информация | Основная цель | Связь |
|---|---|---|
| Бизнес-схемы | Проверьте использование инвестиций、инвестиционный совет、Продажи по сбору средств и границы бизнеса квалифицированных инвесторов | Японское агентство финансовых услуг：Виды бизнеса по торговле финансовыми продуктами и сфера применения (английский) |
| Процедура регистрации | Проверьте предварительную консультацию、капитал、Налог на регистрацию лицензии、Требования к персоналу и разрешению споров | Японское агентство финансовых услуг：Процедуры регистрации отрасли торговли финансовыми инструментами (английский) |
11. Соответствующие правила、Нормативная информация и дополнительная литература
| Категория данных | Сопутствующая информация |
|---|---|
| Лицензионные и контролирующие органы |
|
