1. Основные требования к поступающим, установленные законом о регистрации MiCA CASP
Физическая структура и местные основные операции
Требуется зарегистрированное юридическое лицо ЕС (рекомендуетсяКипр ООО)，и создание местного физического офиса。«Почтовые ящики» строго запрещены.，по крайней мере совет директоров 4 члены，Содержит как минимум 2 исполнительные директора из Сьерра-Леоне и 2 независимые неисполнительные директора，Создание местных цепочек принятия решений。
Законно оплаченный капитал и разумная прибыль
Первоначальный капитал должен быть оплачен полностью в законной валюте евро.，Строго запрещеноКриптоактивы。Сорт 1/2/3 Соответствующий минимальный капитал составляет 50 000/125 000/150 000 евро соответственно.。Продолжение деятельности должно строго соответствовать принципу «минимального капитала» или «1/4 постоянных расходов предыдущего года, в зависимости от того, что больше»。
Проверка приемлемости и ключевые руководители-резиденты
Директора и основные руководители должны пройти тест «Fit & Правильно)" проверьте，Предоставьте доказательства отсутствия уголовных дел и банкротства.。Руководитель отдела контроля и специалист по отчетности по отмыванию денег (MLRO) должны находиться на Кипре и выполнять свои обязанности на постоянной основе.，Иметь соответствующий профессиональный опыт。
Сегрегация активов и техническое соответствие DORA
Обеспечьте разделение горячего и холодного кошелька и механизм мультиподписи.，Юридическая валюта клиента должна находиться в ЕС.кредитИнституциональное независимое хранение счетов。ИТ-системы и планы аварийного восстановления должны быть строго приведены в соответствие с обязательными стандартами Закона ЕС об устойчивости цифровых операций (DORA).。
2. Законодательное одобрение и паспортизация ЕС (Паспортизация) процесс
первый этап：Строительство физической структуры и открытие счета (2-4неделя)
Учреждение местной компании с ограниченной ответственностью на Кипре，Откройте операционный счет кредитного учреждения ЕС，Завершена фактическая выплата капитала в легальной валюте в евро.，Определите объем услуг и определите местных руководителей по соблюдению требований.。
второй этап：Сборка материалов дела и построение системы соответствия (4-8неделя)
Подготовить трехлетние финансовые прогнозы (включая стресс-тестирование)、Брошюра по ПОД/ФТ、Технический документ по архитектуре DORA、Полный пакет приложений для механизма контроля рисков горячего и холодного кошелька и письмо-подтверждение аудита источника средств (SoF) UBO.。
Третий этап：Онлайн-подача CySEC и расследование по существу (3-6месяцы)
После подачи 25 Завершите предварительную проверку комплектности в течение 3 рабочих дней.，Затем начните углубленное расследование по существу。В течение этого периода CySEC проведет собеседование с ключевыми руководителями (генеральными директорами/MLRO) для оценки их возможностей обеспечения соответствия и внутреннего контроля.。
Этап 4：Официально одобрено с уведомлением о паспорте ЕС. (15срок действия дня)
Получена лицензия CASP и внесен в реестр ЕЭЗ.。Подача уведомлений о трансграничных услугах в CySEC，10 Доставка в страну назначения в течение 1 рабочего дня.，15 Быть легальным в ЕС после календарных дней 27 Выставочная индустрия по всей стране。
3. сборы、Руководство по аудиту третьей стороной и составлению бюджета операционных расходов
Официальная плата за подачу заявления CySEC：Взимается на основании бизнес-разрешений，такие как услуги хостинга 10,000 евро，Управлять торговой платформой 30,000 евро，Базовый отдельный элемент (выполнение、трансфер и т.д.) 5000-8000 евро。
Ежегодные регуляторные сборы CySEC：Охватывает фиксированные комиссии (5 000–20 000 евро) и переменные комиссии (оборот превышает 50 10 000 евро частичный пресс 0.1%-1% Коллекция лестниц，ограниченный 50 миллион евро)。Обычно освобождается от налога в первый год。
Отслеживание легальности фонда UBO：Акционеры, владеющие ≥10% акций, должны предоставить прослеживаемые доказательства источника богатства в законной валюте (налоговая форма、проточная вода、Решение о дивидендах)，Настоятельно рекомендуется, чтобы подтверждающее письмо было выдано лицензированным аудитором.。
Предполагаемые локализованные комплексные операции в первый год：Охватывает физические офисы、Вознаграждение исполнительного директора за полный рабочий день、Тестирование на проникновение DORA и внутренний юридический аудит，Рекомендуется резервировать на первый год. 10 Ванчжи 30 Стартовый гарантийный бюджет 10 000 евро.。
4. Абсолютная красная линия, которая вызывает неодобрение CySEC или исключение из листинга.
Архитектура оболочки и удаленное управление：Попытка создать «почтовую компанию»，Полностью передать на аутсорсинг основные полномочия по принятию решений и обработке данных по борьбе с отмыванием денег.，или MLRO не является резидентом Кипра，будут напрямую отклонены регулирующими органами。
Нарушения, караемые смертной казнью, и отключение SoF：Попытка использовать криптоактивы в качестве уставного капитала，Или невозможно указать конечного бенефициара (КАШЕЛЬ) Законный источник средств законного платежного средства и свидетельство об уплате налогов，Непосредственно касается крайнего срока проверки по борьбе с отмыванием денег。
Просроченные стандартные лимиты MiCA：Если существующие институты в переходный период не будут в 2026 Год 2 луна 27 Подайте полную заявку раньше，Ликвидация должна быть принудительной；Осуществление «обратного вымогательства» без лицензии является незаконным вымогательством и незаконной операцией.。
5. Нормативно-правовая база MiCA и график налоговой реформы Кипра
- 2024 Год 12 луна 30 день：MiCA полностью эффективен
Закон о МИКАи"перевод средствправила (Правило путешествия)》Полностью применимо ко всем поставщикам услуг шифрования.。CySEC официально прекращает прием заявок по правилам старой страны КАСП Заявка на регистрацию。
- 2025 Год 1 луна 17 день：исполнение закона DORA
Закон об устойчивости цифровых операций(ДОРА) Официально действует。Все уполномоченные органы MiCA должны иметь обязательную систему управления рисками в сфере ИКТ.，Пройти тестирование на эластичное проникновение，и осуществлять строгий тщательный надзор за сторонними поставщиками технологий.。
- 2026 Год 1 луна 1 день：8% Эксклюзивный крипто-налоговый бонус
Реализация на КипреКриптоактивыналоговая реформа。продавать、обмен илиплатитьЖдем реализации доходов от реализации криптоактивов 8% единый налог на прирост основного капитала，Гораздо ниже, чем у традиционных компаний 12.5% и частные лица 35% ставка подоходного налога。
- 2026 возрастной предел：Конец переходного периода
2Абсолютная красная линия для существующих учреждений — подавать официальные заявки 27 марта.。71 марта переходный период Дедушки полностью завершился.，С этого момента любая компания, не получившая официального разрешения MiCA на предоставление услуг в ЕС, будет работать незаконно.。
6. Первая партия лицензированных гигантов и эталонов соответствия в системе MiCA
Революция (001/2025)
Как всемирно известный гигант финансовых технологий，Ее подразделение из ЕЭЗ успешно получило лицензию MiCA CASP от CySEC.，Будьте первыми, кто внедрит замкнутый цикл соблюдения законных требований к валюте и шифрованию бизнеса в ЕС.。
Крипто.com
В 2025 Год 1 Успешно прошли авторизацию CySEC MiCA в 2019 году.，И далее накладывать приобретения, чтобы получить МиФИД(Традиционные финансовые инструменты) Лицензия，Установление европейского двойного соответствияинвестиционные услугиАрхитектура。
Европейская дочерняя компания eToro
Опираясь на лицензию MiCA кипрской дочерней компании，Через паспортный механизм ЕС (Паспортизация) существовать 27 Государства-члены на законных основаниях предоставляют более 100 криптоактивов.，Укрепить свою глобальную торговую позицию с несколькими активами。
7. Практические юридические вопросы и ответы (Часто задаваемые вопросы)：Полный анализ путей утверждения и проблемных точек соответствия
После одобрения у вас появится механизм «паспорта ЕС».，Вы можете подать заявку непосредственно на сайте 27 Легально действующий бизнес в странах ЕС。В то же время наслаждайтесь чрезвычайно низким уровнем ЕС 12.5% налог на прибыль корпораций，и 2026 Доходы от продажи криптоактивов с 2017 года 8% эксклюзивный налог на прирост основного капитала。
Абсолютно запрещено。CySEC строго требует «существенных операций» (Вещество)»。Необходимо открыть местный физический офис.，Иметь счета и сотрудников в местных банках。Совет директоров должен как минимум 2 Исполнительные директора на Кипре，Ключевые решения и MLRO не должны полностью переноситься за границу。
MiCA классифицирует риски：Сорт 1 (5миллион евро) Применимые инвестиционные консультации и передача заказов；Сорт 2 (12.5миллион евро) Добавьте легальную валюту/обмен валюты и хранение активов.；Сорт 3 (15миллион евро) для высшего уровня，Позволяет использовать многосторонние платформы сопоставления и торговли криптовалютными активами.。
Не мочь。Первоначальный капитал должен быть оплачен в законной валюте (евро).，Криптоактивы не должны учитываться в регулятивном капитале。После получения лицензии вы должны продолжать соблюдать высший принцип «минимального основного капитала» и «1/4 постоянных расходов предыдущего года».。
чрезвычайно строгий。UBO, которые прямо или косвенно владеют ≥10% акций, должны предоставить подробную цепочку доказательств (справку об уплате налогов).、выписка из банка、договор долевого участия и др.)，Продемонстрировать, что накопление богатства не возникло в юрисдикциях с высоким уровнем риска, подпадающих под санкции.。Настоятельно рекомендуется, чтобы внешнее лицензированное учреждение выдало письмо о проверке фонда и представило его на рассмотрение.。
Все старшие руководители должны пройти тест «пригодность и правильность» (Соответствовать & Правильный)"Оценивать，Проверьте преступность и финансовое здоровье。Необходимо создать специального местного сотрудника по отчетности по борьбе с отмыванием денег. (МЛРО)、Директор по обеспечению соответствия и ИТ-директора, соответствующие требованиям DORA。
Пакет приложений содержит 40-80 базовый документ：Финансовый прогноз на три года, включая стресс-тестирование、Брошюра по ПОД/ФТ、Процедуры разделения средств клиентов、План обеспечения непрерывности бизнеса, соответствующий требованиям DORA (ППГ)、Отчет о тесте на проникновение и файл комплексной проверки UBO。
Стандартный цикл утверждения для особо зрелых материалов: 3-6 месяцы。Если недостающие материалы приводят к многочисленным запросам на замену материалов, надзорные органы (RFI)，или бизнес-модель принадлежит крупной бирже с высоким уровнем риска，Углубленный предметный обзор будет распространен на 6-12 месяцы。
Не уклоняйтесь полностью от ответственности。Конкретные инструменты исполнения (например, внутрисетевая аналитика) могут быть переданы на аутсорсинг.，Но «очень важные функции» (основные функции принятия решений)、Соответствующий двигатель、операции по борьбе с отмыванием денег) должны подлежать внутреннему контролю.。Соглашение с поставщиком должно давать CySEC право проводить проверки на месте и извлекать данные.。
Опираясь на процесс «паспортизации» ЕС，Отправляйте уведомления о целевой стране и списке услуг в CySEC.。CySEC будет 10 Передача в соответствующий национальный компетентный орган в течение 10 рабочих дней.，Доставлено полностью 15 календарные дни с настоящего момента，может легально и беспрепятственно осуществлять трансграничные услуги。
Нет фиксированного срока годности。Для сохранения лицензии необходимо ежегодно подавать проверенную финансовую отчетность.、Отчет независимого внутреннего аудита по борьбе с отмыванием денег и полная оплата ежегодных регулирующих сборов。В случае незаконного присвоения активов клиента или падения коэффициента достаточности капитала ниже красной линии.，Надзорный орган имеет право немедленно приостановить или отозвать лицензии.。
Существующие учреждения, работающие по старым правилам, должны 2026 Год 2 луна 27 Подайте полное заявление MiCA, прежде чем，В противном случае ликвидация потребуется в принудительном порядке.。Переходный период будет 2026 Год 7 луна 1 конец дня，В это время вся нелицензионная деятельность по шифрованию будет считаться незаконной.。
