Едем в Европу，Выберите CySEC、FCA или MFSA? Сравнение сильных сторон трех основных регулирующих бюро

Предисловие：Нормативно-правовая база европейского финансового зарубежного рынка

В условиях бурного развития глобальных финансовых технологий и бизнеса цифровых активов，Европейский рынок характеризуется глубоким накоплением капитала и всеобъемлющей правовой базой.，Стать финансовым учреждением、Предпочтительная цель для трансграничных платежных платформ и компаний по управлению активами。Однако，Европа не является единым регулирующим органом，Трудности с получением лицензий в разных юрисдикциях、Существуют огромные различия в затратах на соблюдение требований и рыночном излучении.。Для учреждений, стремящихся к глобальному присутствию，Как это сделать в CySEC (Кипр)、Сделать лучший выбор между FCA (Великобритания) и Управлением финансовых услуг Мальты (MFSA) (Мальта)，Это решающий шаг, который определяет успех или провал бизнеса.。

один、Великобритания, FCA：«Золотой стандарт» мировых финансов

FCA Великобритании осуществляет авторизацию и надзор за финансовыми услугами в пределах своей ответственности.。Применяется ли лицензия FCA, зависит от планируемой деятельности.、клиент、Место деятельности и законодательные исключения；Наличие лицензии не является подтверждением эффективности бизнеса компании или безопасности инвестиций.。

1. Характеристики надзора

При оценке бизнеса в Великобритании，Управление должно проверяться в соответствии с запланированной деятельностью.、Борьба с отмыванием денег (AML)、высшее руководство、Требования к защите клиентов и постоянному надзору，Международный нормативный отчет не может рассматриваться как режим ПОД или конкретные правила лицензирования.。

2. Применимые сценарии

Планируем выпуск ценных бумаг Великобритании、Управление активами или платежный бизнес，Применимые системы лицензирования должны быть подтверждены индивидуально.。Объяснение FCA системы поездок после Брекситаподтверждать，Первоначальная система дорожного движения между Великобританией и ЕС/ЕЭЗ прекратила свое существование.；Соглашения Великобритании и Гибралтара следует различать отдельно.。

два、КипрCySEC：Европейский финтех-плацдарм

CySEC регулирует кипрские инвестиционные компании。Когда разрешено инвестиционные услуги, они осуществляют трансграничную деятельность в других странах ЕЭЗ.，Все еще зависит от объема лицензии、Трансграничные уведомления и применимые требования в целевых странах；Это не означает, что после получения лицензии можно будет безоговорочно охватить всю ЕЭЗ.，Он также не может автоматически охватывать услуги платежей или криптоактивов.。

1. Характеристики надзора

Инвестиционные компании должны подтвердить свои деловые полномочия в соответствии с MiFID II и действующим законодательством Кипра об инвестиционных услугах.，и осуществлять управление、капитал、Защита клиентов и постоянные нормативные требования。Можно обратиться кЮридический и обновленный каталог инвестиционных услуг CySEC；Рекомендации по оплате исследовательских сборов не заменяют общих лицензионных требований.。

2. Основные преимущества

Стоит инвестировать в ценные бумаги、Платежный бизнес или бизнес с криптоактивами подтверждают компетентный орган и категорию лицензирования соответственно.。капитал、Плата за подачу заявления、годовая плата、Время локальной операции и обработки зависит от статуса бизнеса и заявки.，Различные режимы не могут быть объединены в одну лицензию CySEC.，Мы также не можем обещать снижение затрат или более быстрое одобрение без каких-либо оснований.。

три、Мальта MFSA：Финансовые услуги и регулирование криптоактивов

MFSA — мальтийский регулятор финансовых услуг.。ЧтоСтраница надзора за криптоактивамииллюстрировать，Мальтийский «Закон о рынках криптоактивов» (глава 647) и связанные с ним правила реализуют положения MiCA ЕС.，Привлечение поставщиков услуг криптоактивов и соответствующих эмитентов。Исторические консультационные документы VFA не могут использоваться вместо текущих требований MiCA.。

1. Характеристики надзора

традиционные инвестиции、Деятельность по платежам и криптовалютным активам должна проверяться отдельно в соответствии с действующим законодательством.、Объем лицензии и текущие обязательства。Бизнес использует технологию блокчейна или токена.，Это не означает, что нормативные условия будут смягчены автоматически.。

2. стратегическое позиционирование

При выборе Мальты или других юрисдикций，Целевые клиенты должны быть проверены、продукт、местные операции、Лицензионные права и фактические налоговые условия；Место регистрации или название Web3 само по себе не создает налоговых льгот или прав на международную деятельность.。

Четыре、Как выбрать структуру регулирования, которая лучше всего подходит для вас?

При выборе номерного знака，Предприятия не должны слепо гоняться за «ореолом лицензий»，Вместо этого следует провести комплексную оценку на основе следующих аспектов:：

• Бизнес-атрибуты：Чистая валютная торговля、Сопоставление цифровых активов，Или расчет трансграничных платежей?
• целевой рынок：Нужно ли мне путешествовать по ЕС? Или это в основном для институциональных клиентов?
• бюджет и цикл：Стоимость создания команды комплаенса、Ожидаемый график первоначального депозита и подачи заявки на лицензию。
• Сотрудничество в области оффшорной архитектуры：Как объединить зарубежные лицензированные компании с оффшорными компаниями、Эффективное соединение со структурой открытия банковского счета。

Гонконг Хуэйтун：Создайте для себя глобальный межсетевой экран соответствия

Гонконгская компания Huitong может помочь разобраться в требованиях к раскрытию информации для европейских компаний, предоставляющих финансовые услуги, согласно письменному соглашению.、Список данных и узлы проекта，Упорядочите элементы, подлежащие подтверждению。закон、налог、Аудиторские или гарантийные заключения выдаются профессионалами с отдельно подтвержденной квалификацией.，Компетентный орган и банк самостоятельно принимают решение о результатах проверки.。

Материалы заявки могут обсуждаться на основе реального бизнеса.、Подготовка и согласование документов внутреннего контроля и узлов проекта.；закон、налог、Аудиты и другие независимые профессиональные заключения выдаются отдельно квалифицированными поставщиками.，Независимая проверка компетентными органами и банками。

связанныйКипрская лицензия CySECОбласть применения и требования к применению，Пожалуйста, обратитесь к соответствующему описанию лицензии.。

---

Точки применения и соответствия：Едем в Европу，Выберите CySEC、FCA или MFSA? Сравнение сильных сторон трех основных регулирующих бюро

Оценить поездку в Европу，Выберите CySEC、FCA или MFSA? При сравнении сильных сторон трех основных регулирующих бюро，Сначала вам следует проверить, действительно ли регулирующий орган лицензирует розничную торговлю иностранной валютой или бизнес с CFD.，Вместо регистрации компании、Регистрация отрасли или членство в саморегулировании называется «лицензией на иностранную валюту».。клиентские средства、рычаг、Регионы сбыта и механизмы рассмотрения жалоб определяют интенсивность соблюдения требований。

Что нужно подготовить и постоянно проверять

• Для сравнения рекомендуется использовать одну и ту же матрицу.：регулирующие законы、Разрешения розничных клиентов、Капитал и средства клиентов、местное содержание、цикл обработки、годовая стоимость、Товарные территории и банковский прием。
• Заявка CySEC CIF должна определить полномочия в соответствии с инвестиционными услугами MiFID.，и реализовать капитал、управление、Классификация клиентов、лучшее исполнение、управление продуктом、Средства клиентов и трансграничные уведомления。
• Проверка объектов лицензии и области действия клиента：Маркетинг/брокерство、инвестиционный консультант、CFD、Покрывается ли лицензия хостингом или оплатой?，и может ли он обслуживать розничных клиентов。
• Также обратите внимание на рисковый капитал при сравнении минимального капитала.、допуск、Разделение средств клиентов、аудит、Заявления и страхование профессиональной ответственности；Одна цифра уставного капитала не может отражать общую стоимость.。
• местный директор、Ответственное лицо、Комплаенс и контроль рисков、фактический офис、Торгово-котировочная система、Поставщик ликвидности и банковские механизмы должны иметь поддающиеся проверке контракты и описания полномочий.。
• Отдельный анализ территории сбыта и местоположения лицензии。Оффшорные лицензии, конечно, не позволяют переводить их в Великобританию.、Евросоюз、Проактивный маркетинг для клиентов из Австралии или Гонконга。

Затраты、капитал、срок、Когда квалификация персонала или масштаб трансграничного бизнеса，Пожалуйста, обратитесь к законодательству, опубликованному компетентным органом на момент подачи заявки.、Формы и рекомендации подлежат。

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1 квартал: Могу ли я вести бизнес напрямую в Великобритании с лицензией CySEC?

Лицензии CySEC не могут автоматически разрешать бизнес в Великобритании на основе оригинальной паспортной системы ЕС.。Требуется ли разрешение FCA?、Могут применяться другие лицензии и могут применяться исключения.，должно быть основано на конкретной деятельности、Независимое суждение о клиентах и ​​операционных механизмах；Трансграничные услуги ЕЭЗ также регулируются соответствующими уведомлениями и условиями.。

2 квартал: Процесс подачи заявки на лицензию，Каковы наиболее серьезные трудности с соблюдением требований?

Самое главное - "содержательные операции"。Регулирующие органы требуют, чтобы лицензированные организации имели реальные офисные помещения в местном масштабе.、Персонал, отвечающий за соблюдение требований, и основные лица, принимающие решения，Это также та область, где компания Hong Kong Huitong помогает клиентам сосредоточиться на планировке.。

Q3: Как Hong Kong Express может помочь нам справиться со сложными оффшорными структурами?

Поможем разобраться в предметных отношениях、Объем бизнеса и информация, необходимая банкам для проведения комплексной проверки，и координировать вопросы, подлежащие подтверждению。Законна ли архитектура?、Требуется ли лицензия и нужен ли банковский счет，должны выполняться квалифицированными специалистами、Компетентные органы и оценки банков。

Путешествие в Европу – это не конец，Это отправная точка глобальной конкуренции за соблюдение требований.。Если у вас есть дополнительные потребности в отношении приложений для лицензирования или структур соответствия，Приглашаем вас связаться с профессиональной командой Ganghuitong для получения подробной консультации.。

Ссылки：Инструкции по подаче заявления на получение разрешения FCA Великобритании、Нормативная информация об инвестиционной компании CySEC。

узнать больше：Кипрская лицензия MiCA на криптовалюту、Кипрская лицензия CySEC на Форекс、Порог подачи заявки на получение лицензии австралийского ASIC (AFSL) и нормативные требования。