introduzione：La nuova normalità di conformità per le attività di scambio di stablecoin

Le attività valutarie stabili a Hong Kong devono essere emesse in conformità、piattaforma di scambio、intermediazione o scambio、ospitare、Analisi separata di funzioni come la rimessa di valuta legale e la promozione attiva。Le linee guida del GAFI non sono licenze；Le licenze per le piattaforme di trading di asset virtuali della MSO e della China Securities Regulatory Commission non sono "doppie licenze" fisse per tutte le attività con valuta stabile.。L’emissione di stablecoin con riferimento a valuta fiat può anche essere regolata dai regolamenti sulle stablecoin dell’Autorità monetaria di Hong Kong.。

Qual è la struttura della doppia licenza di VASP e MSO?

MSO è regolata dal Dipartimento delle dogane e delle accise di Hong Kong，Lo scopo è quello di operare come cambio valuta aziendale o rimessa。Il cosiddetto sistema di licenze per i fornitori di servizi di asset virtuali della China Securities Regulatory Commission è applicabile principalmente al funzionamento di piattaforme di trading di asset virtuali.；L’emissione di stablecoin è regolata separatamente dall’Autorità monetaria di Hong Kong。La necessità di una o più licenze dipende dalla funzionalità effettiva：

Licenza MSO：Sono coperti solo i cambi di valuta o le rimesse approvati，Non conferma automaticamente che tutti i flussi legali di fondi in valuta o altre funzioni di pagamento siano conformi.。
Licenza IVA SFC：Adatto per la gestione di piattaforme di trading di asset virtuali，Protezione o autorizzazione non universale per tutti i servizi di asset virtuali。
Emissione di stablecoin e altre funzioni：Emissione di valuta stabile di riferimento in valuta fiat、ospitare、OTC、Broker、Il pagamento o la promozione attiva devono essere verificati separatamente con HKMA、Commissione per la regolamentazione dei titoli、Dogane e altri sistemi applicabili。

Perché il business delle stablecoin necessita dell'approvazione della doppia licenza?

1. Garanzia di legalità dei pagamenti transfrontalieri

La classificazione legale delle conversioni da fiat a stablecoin dipende dai ruoli delle transazioni e dai flussi di finanziamento。Se gestisci effettivamente il cambio valuta o le rimesse，Deve valutare MSO；conto bancario、Le forze dell’ordine e i rischi penali vengono giudicati sulla base dei fatti e del diritto，Nessuna licenza può garantire canali di capitale stabili。

2. Conforme alle linee guida globali antiriciclaggio del GAFI

Gli standard GAFI forniscono un quadro per i sistemi in varie giurisdizioni，Ma non sostituisce le leggi di Hong Kong。PresaLicenza della piattaforma di trading di asset virtualiSi afferma solo che la piattaforma può funzionare alle condizioni，Non vi è alcuna garanzia che i controlli interni siano sempre perfetti，Né soddisfa automaticamente altre giurisdizioni o tutti i controlli normativi。

Come costruire processi aziendali conformi?

L'architettura di conformità dovrebbe iniziare con il prodotto、cliente、zona、commercio、ospitare、Licenza e controllo per la determinazione dell'emissione e dei flussi di fondi。Ganghuitong può aiutare a risolvere i collegamenti commerciali in base all'ambito concordato.、Informazioni normative e documenti applicativi；Ciascuna autorità competente esprime giudizi indipendenti in conformità con i sistemi corrispondenti。

Consulenza sulla conformità dell'intero processo

Valutare il modello di business、Analisi dell'esposizione al rischio，Scrivere un manuale antiriciclaggio (AML Policy)，Assistiamo le aziende nella creazione di quadri di controllo interno conformi ai requisiti normativi。Per le aziende che devono richiedere una licenza MSO，Forniamo informazioni sulla nomina del Responsabile della conformità、Guida pratica sulle ispezioni di conformità sul posto di lavoro e altro ancora。

Struttura offshore e sinergia dei conti bancari

Le banche esamineranno in modo indipendente le attività di stablecoin o di asset virtuali、azionista、cliente、Fonte dei fondi、Monitoraggio del portafoglio e delle transazioni。Le strutture offshore e le informazioni KYC/AML non garantiscono l'apertura del conto、Funzioni del conto o depositi e prelievi di fondi。

Huitong di Hong Kong：Il tuo partner professionale per la conformità

Hong Kong Huitong può assistere MSO secondo l'ambito concordato、Compilazione di informazioni su asset virtuali e sistemi valutari stabili。Licenza di squadra、titoli、La gestione delle risorse e l'esperienza CAMS devono essere supportate da prove verificabili interne all'azienda，I risultati della supervisione non possono essere garantiti sulla base di ciò。

Forniamo la copertura delle applicazioni per l'intero processo e delle soluzioni di supporto alla conformità：

Richiesta di licenza MSO di Hong Kong e consulenza sulle pratiche di conformità。
Suggerimenti sul collegamento tra la licenza SFC di Hong Kong (n. 1/4/9) e la licenza VASP。
Costituzione di strutture societarie complesse offshore e all'esteroGuida all'apertura di un conto bancario aziendale a Hong Kongsupporto。
Audit interno delle politiche aziendali antiriciclaggio (AML) e formazione sulla conformità。

Punti di applicazione e conformità：Licenza VASP combinata con licenza MSO

Nel determinare se la combinazione di licenza VASP e licenza MSO è adatta，Il primo passo è non guardare il nome dell’azienda o il canale di pagamento，Invece, l’attività vera e propria è suddivisa nel cambio di valuta.、trasferimento di denaro、Flusso dei fondi dei clienti e collegamento alle risorse virtuali。Effettivamente candidatura，I ritardi spesso derivano dai piani aziendali、I diagrammi di flusso dei fondi e le procedure antiriciclaggio non sono coerenti tra loro。

Cose da preparare e continuare a controllare

Gli stessi asset virtuali non sono automaticamente inclusi in MSO solo perché vengono scambiati con valuta legale.；I collegamenti legali tra rimesse/scambio di valuta e transazioni di asset virtuali dovrebbero essere analizzati separatamente、Hosting o collegamento alla piattaforma，Valutare SFC o altri regimi ove necessario。
Ambito aziendale：Dettagliare il cambio valuta、Rimesse nazionali ed estere、Accordo di agenzia o partner，e tracciare il percorso completo dei fondi dei clienti dal pagatore al beneficiario。
Oggetto e luogo della domanda：Le informazioni doganali sono applicabili ai richiedenti individuali e aziendali；Se non gestito da una sede commerciale specifica，Deve ancora incontrare il luogo di contatto fisico di Hong Kong、Requisiti per la conservazione dei dati e l'accessibilità dei dati da parte del personale di vigilanza。
Documenti della domanda：piano aziendale、Previsione del volume、Politica AML/CFT、Dichiarazione di idoneità e onorabilità、Le informazioni sulla partecipazione azionaria e sul proprietario finale devono utilizzare lo stesso insieme di fatti e cifre。
obblighi continuativi：Due diligence del cliente、Transazioni e tenuta dei registri、Upgrade della transazione sospetta、Rinnovo licenza、Le notifiche di cambiamenti nel personale o nei locali devono essere registrate in un registro prima dell'apertura。

Costi coinvolti、capitale、limite di tempo、Quando le qualifiche del personale o l'ambito di attività transfrontaliero，Si prega di fare riferimento alla normativa pubblicata dall'autorità competente al momento della presentazione、Moduli e linee guida sono soggetti a。

Domande frequenti (FAQ)

Q1：Posso gestire uno scambio di criptovaluta con una licenza MSO?

UN：Una licenza MSO non autorizza automaticamente lo scambio di stablecoin o altri asset virtuali。soggetto ad emissione、piattaforma、intermediazione o scambio、ospitare、Rimessa fiat、I clienti e i metodi di promozione vengono analizzati separatamente dalla Securities Regulatory Commission、ufficio di ottone、Dogane e altri sistemi。

Q2：Quanto tempo ci vuole per costruire una struttura a doppia licenza?

UN：Non esiste un percorso o un ciclo fisso di “doppia licenza” che si applichi a tutte le attività di stablecoin。Il tipo e il tempo dell'applicazione dipendono da funzioni specifiche、corpo principale、personale、capitale、prenotare、sistema、AML/CFT e revisione normativa；I consulenti non possono garantire la riduzione dei tempi。

Q3：Come gestire le ispezioni a sorpresa da parte delle agenzie di regolamentazione?

UN：Le istituzioni dovrebbero continuare a fidelizzare i clienti、commercio、portafoglio、prenotare、il processo decisionale、Valutazione del rischio e registrazioni della gestione delle transazioni sospette，e soggetti a ispezioni in conformità ai requisiti normativi applicabili。Le registrazioni da sole non dimostrano che l’intera attività sia legale，I risultati del test non possono essere garantiti。

Conclusione

Le aziende legate alle stablecoin dovrebbero prima premere l’emissione、piattaforma、scambio、ospitare、paga、Le responsabilità di vigilanza sono determinate cliente per regione。Hong Kong Huitong può fornire assistenza con l'ordinamento dei dati，Ma non possiamo promettere “il più accurato”、Applicabilità globale o risultati commerciali。

Riferimenti：Autorità monetaria di Hong Kong：Sistema di regolamentazione per gli emittenti di stablecoin (inglese)、Legislazione elettronica di Hong Kong："Regolamenti sulle stablecoin"、Commissione per i titoli e i futures di Hong Kong：Elenco delle piattaforme di trading di asset virtuali、Dipartimento delle dogane e delle accise di Hong Kong：Vigilanza sugli operatori dei servizi monetari。

saperne di più：Licenza per fornitore di servizi di asset virtuali VASP di Hong Kong、Lo stato globale della regolamentazione delle stablecoin：A cosa dovrebbero prestare attenzione i licenziatari MSO e VASP?。