1. Requisiti fondamentali di ammissione statutari per la registrazione MiCA CASP
Struttura fisica e operazioni sostanziali locali
È richiesta una persona giuridica registrata nell'UE (consigliatoCipro Ltd），e la creazione di spazi per uffici fisici locali。Le "società di cassette postali" sono severamente vietate，almeno il consiglio di amministrazione 4 membri，Contiene almeno 2 amministratori esecutivi con sede in Sierra Leone e 2 amministratori non esecutivi indipendenti，Stabilire catene decisionali locali。
Capitale legalmente versato e profitti prudenti
Il capitale iniziale dovrà essere interamente versato nella valuta legale Euro，Severamente proibitoCriptovalute。Classe 1/2/3 Il capitale minimo corrispondente è rispettivamente di 50.000/125.000/150.000 euro.。Le operazioni continuative devono rispettare rigorosamente il principio del "capitale minimo" o "1/4 delle spese fisse dell'anno precedente, a seconda di quale sia il più elevato"。
Revisione dell'idoneità e dirigenti chiave residenti
I direttori e i dirigenti principali devono superare il test “Fit & Corretto)" controllare，Invia prova di precedenti penali e fallimentari puliti。Il Responsabile della conformità e il Responsabile della segnalazione del riciclaggio di denaro (MLRO) devono avere sede a Cipro e svolgere le proprie funzioni a tempo pieno，Avere un background professionale corrispondente。
Segregazione patrimoniale e conformità tecnica DORA
Applica la separazione dei portafogli hot e cold e il meccanismo di firma multipla，La valuta legale del cliente deve essere nell’UEcreditoCustodia contabile indipendente istituzionale。I sistemi IT e i piani di disaster recovery devono essere rigorosamente allineati agli standard obbligatori del Digital Operations Resilience Act (DORA) dell’UE。
2. Approvazione legale e passaportabilità UE (Passaporto) processo
primo stadio：Costruzione della struttura fisica e apertura del conto (2-4settimana)
Costituzione di una società a responsabilità limitata locale a Cipro，Aprire un conto operativo di un istituto di credito UE，Completato il versamento effettivo del capitale in valuta legale Euro，Stabilire l'ambito del servizio e identificare i responsabili della conformità locale。
seconda fase：Assemblaggio dei fascicoli e costruzione del sistema di conformità (4-8settimana)
Preparare previsioni finanziarie triennali (inclusi stress test)、Brochure AML/CFT、Libro bianco sull'architettura DORA、Un pacchetto applicativo completo per il meccanismo di controllo del rischio del portafoglio hot e cold e la lettera di verifica dell'audit della fonte di fondi (SoF) dell'UBO。
La terza fase：Presentazione online della CySEC e indagine sostanziale (3-6mesi)
Dopo la presentazione 25 Completare la verifica preliminare di completezza entro 3 giorni lavorativi，Quindi avviare indagini sostanziali approfondite。Durante questo periodo, CySEC intervisterà i dirigenti chiave (CEO/MLRO) per valutare le loro capacità di conformità e controlli interni.。
Fase 4：Omologato ufficialmente con notifica di passaporto UE (15validità giornaliera)
Ottenuta la licenza CASP e inclusa nel registro EEA。Presentazione di notifiche di servizi transfrontalieri alla CySEC，10 Consegna nel paese di destinazione entro 1 giorno lavorativo，15 Essere legale nell'UE dopo giorni di calendario 27 Settore fieristico in tutto il paese。
3. commissioni、Linee guida per l'audit di terze parti e il budget dei costi operativi
Tassa di iscrizione ufficiale CySEC：Addebito in base alle autorizzazioni aziendali，come i servizi di hosting 10,000 euro，Gestire la piattaforma di trading 30,000 euro，Articolo singolo di base (esecuzione、trasferimento, ecc.) 5.000-8.000 euro。
Commissioni regolamentari annuali della CySEC：Copre compensi fissi (€5.000-20.000) e compensi variabili (il fatturato supera 50 10.000 euro parte stampa 0.1%-1% Collezione di scale，tappato 50 milioni di euro)。Di solito esente nel primo anno。
Tracciabilità della legalità dei fondi UBO：Gli azionisti che detengono ≥10% delle azioni devono presentare una prova tracciabile della fonte della ricchezza in valuta legale (modulo fiscale、acqua corrente、Risoluzione dei dividendi)，Si consiglia vivamente di emettere una lettera di verifica da parte di un revisore dei conti autorizzato。
Stima delle operazioni globali localizzate nel primo anno：Copre gli uffici fisici、Retribuzione dei dirigenti addetti alla conformità a tempo pieno、DORA Penetration Testing e Audit Legale Interno，Consigliato prenotare per il primo anno 10 Wanzhi 30 Budget di garanzia di avviamento di 10.000 euro。
4. La linea rossa assoluta che innesca la disapprovazione o la cancellazione dalla CySEC
Architettura Shell e controllo remoto：Cercando di creare una "società di cassette postali"，Esternalizzare completamente il processo decisionale principale e l'autorità di trattamento antiriciclaggio，oppure l'MLRO non è residente a Cipro，sarà direttamente respinto dalle agenzie di regolamentazione。
Violazioni capitali e disconnessione del SoF：Tentativo di utilizzare criptovalute come capitale sociale，Oppure non è possibile indicare il beneficiario finale (TOSSE) Fonte legale dei fondi a corso legale e certificato di pagamento delle imposte，Toccando direttamente la scadenza della verifica antiriciclaggio。
Limiti standard MiCA scaduti：Se le istituzioni esistenti durante il periodo di transizione non saranno presenti 2026 Anno 2 luna 27 Invia la domanda completa prima，La liquidazione deve essere eseguita；Effettuare "sollecitazione inversa" senza una licenza è una sollecitazione illegale e un'operazione illegale.。
5. Quadro normativo MiCA e tempistica della riforma fiscale di Cipro
- 2024 Anno 12 luna 30 giorno：MiCA pienamente efficace
Legge MiCAE"trasferimento fondiRegolamenti (Regola di viaggio)》Completamente applicabile a tutti i fornitori di servizi di crittografia。La CySEC smette ufficialmente di accettare domande in base alle regole del vecchio paese CASP Domanda di registrazione。
- 2025 Anno 1 luna 17 giorno：Applicazione DORA
Legge sulla resilienza delle operazioni digitali(DORA) Ufficialmente efficace。Tutte le entità autorizzate dal MiCA devono disporre di un quadro obbligatorio di gestione del rischio ICT，Supera il test di penetrazione elastica，e implementare una supervisione rigorosa e penetrante sui fornitori di tecnologia di terze parti。
- 2026 Anno 1 luna 1 giorno：8% Bonus fiscale esclusivo sulle criptovalute
Attuazione a CiproCriptovaluteriforma fiscale。vendere、scambiare opagaIn attesa dell'implementazione dei proventi derivanti dalla cessione di crypto asset 8% imposta unificata sulle plusvalenze fisse，Molto inferiore rispetto alle aziende tradizionali 12.5% e individui 35% aliquota dell’imposta sul reddito。
- 2026 limite di età：Fine del periodo transitorio
2La linea rossa assoluta per le istituzioni esistenti deve presentare domande formali il 27 marzo。7Il 1° marzo il periodo di transizione del Grandfathering è terminato completamente.，Da allora, qualsiasi azienda che non sia stata ufficialmente autorizzata dal MiCA a fornire servizi nell’UE opererà illegalmente.。
6. Il primo lotto di giganti autorizzati e benchmark di conformità nel sistema MiCA
Rivoluzione (001/2025)
Come gigante della tecnologia finanziaria di fama mondiale，La sua entità SEE ha ottenuto con successo la licenza MiCA CASP dalla CySEC，Sii il primo a realizzare un circuito chiuso di valuta legale e conformità aziendale con crittografia nell'UE。
Crypto.com
A 2025 Anno 1 Ha superato con successo l'autorizzazione MiCA della CySEC nel 2019，E sovrapporre ulteriormente le acquisizioni da ottenere MiFIDLicenza (Strumenti Finanziari Tradizionali).，Stabilire la propria conformità europea a doppio binarioservizi di investimentoArchitettura。
Filiale europea di eToro
Affidandosi alla licenza MiCA della filiale cipriota，Attraverso il meccanismo del passaporto UE (Passaporto) esistere 27 Gli Stati membri forniscono legalmente più di 100 cripto-asset，Consolidare la propria posizione di trading multi-asset globale。
7. Domande e risposte giuridiche pratiche (Domande frequenti)：Analisi completa dei percorsi di approvazione e dei punti critici di conformità
Una volta approvato, avrai il meccanismo del “passaporto UE”.，Puoi candidarti direttamente al 27 Attività che operano legalmente negli stati membri dell’UE。Allo stesso tempo, goditi i livelli estremamente bassi dell'UE 12.5% imposta sul reddito delle società，E 2026 Utili derivanti dalla cessione di asset crittografici dal 2017 8% imposta esclusiva sulle plusvalenze fisse。
Assolutamente vietato。La CySEC richiede rigorosamente “operazioni sostanziali” (Sostanza)"。È necessario istituire un ufficio fisico locale，Avere conti bancari e dipendenti locali。Almeno il consiglio di amministrazione deve 2 Amministratori esecutivi con sede a Cipro，Le decisioni fondamentali e le MLRO non devono essere completamente offshore。
MiCA classifica il rischio：Classe 1 (5milioni di euro) Consulenza sugli investimenti applicabili e trasmissione degli ordini；Classe 2 (12.5milioni di euro) Aggiungi valuta legale/cambio valuta e custodia dei beni；Classe 3 (15milioni di euro) per il livello più alto，Consente il funzionamento di piattaforme multilaterali di abbinamento e scambio di asset crittografici。
Non posso。Il capitale iniziale deve essere pagato nella valuta legale (EUR)，Le criptovalute non devono essere computate nel capitale regolamentare。Dopo aver ottenuto la licenza, è necessario continuare a soddisfare il principio più elevato del "capitale fisso minimo" e di "1/4 delle spese fisse dell'anno precedente"。
estremamente severo。Gli UBO che detengono direttamente o indirettamente ≥ 10% delle azioni devono presentare una catena di prove dettagliata (certificato di pagamento delle imposte、estratto conto bancario、patto di equità, ecc.)，Dimostrare che l’accumulo di ricchezza non ha avuto origine in giurisdizioni sanzionate ad alto rischio。Si consiglia vivamente che un istituto esterno autorizzato emetta una lettera di verifica del fondo e la sottoponga a revisione.。
Tutti i dirigenti senior devono superare il test di "idoneità e onorabilità" (Adatto & Corretto)"Valutare，Controllare la criminalità e la salute finanziaria。È necessario istituire un responsabile delle segnalazioni antiriciclaggio dedicato e con sede a livello locale (MLRO)、Direttore della conformità e direttori IT conformi a DORA。
Il pacchetto dell'applicazione contiene 40-80 documento fondamentale：Previsioni finanziarie triennali comprensive di stress test、Brochure AML/CFT、Procedure di segregazione dei fondi dei clienti、Piano di continuità aziendale conforme a DORA (BCP)、Rapporto sul test di penetrazione e file di due diligence sui precedenti dell'UBO。
Il ciclo di approvazione standard per i materiali estremamente maturi è 3-6 mesi。Se i materiali mancanti portano a più cicli di richieste di materiali sostitutivi, le autorità di vigilanza (RFI)，oppure il modello di business appartiene a una grande borsa ad alto rischio，L'esame sostanziale approfondito sarà esteso a 6-12 mesi。
Non sottrarti completamente alle responsabilità。Strumenti di esecuzione specifici (come l'analisi on-chain) possono essere esternalizzati，Ma “funzioni altamente importanti” (processo decisionale fondamentale、Motore corrispondente、cessioni antiriciclaggio) devono essere soggette a controlli interni。L'accordo con il fornitore deve conferire alla CySEC il diritto di condurre audit in loco e di recupero dei dati。
Affidarsi al processo di “passaportizzazione” dell’UE，Invia notifiche relative al paese di destinazione e all'elenco dei servizi alla CySEC。La CySEC lo sarà 10 Trasferimento alla corrispondente autorità nazionale competente entro 10 giorni lavorativi，Consegnato pieno 15 giorni di calendario da adesso，può svolgere legalmente e senza intoppi servizi transfrontalieri。
Nessuna data di scadenza fissa。Per mantenere la licenza, i rendiconti finanziari certificati devono essere presentati annualmente.、Relazione di audit interno indipendente antiriciclaggio e pagamento completo delle tariffe di regolamentazione annuali。In caso di appropriazione illecita del patrimonio del cliente o di coefficiente di adeguatezza patrimoniale che scende al di sotto della linea rossa，La vigilanza ha il potere di sospendere o revocare immediatamente le licenze。
Le istituzioni esistenti che operano secondo la vecchia normativa devono 2026 Anno 2 luna 27 Invia prima una domanda MiCA completa，In caso contrario sarà obbligatoria la liquidazione。Il periodo di transizione sarà 2026 Anno 7 luna 1 fine della giornata，A quel punto, tutte le attività commerciali di crittografia senza licenza saranno considerate illegali.。
