1. Tipi di attività finanziarie MAS e attività regolamentate da licenza CMS
MA 11 Principali categorie di licenze per attività finanziarie
Le 11 categorie di licenze per attività finanziarie elencate da MAS includono：banca commerciale、banca mercantile、società finanziaria、Assicurazione、Titoli e futuresGestione dei fondi(CMS)、consulente finanziario、intermediario valutario、Cambio valuta e rimesse、fiducia commerciale、società fiduciaria、Sistema di pagamento e regolamento。
Licenza CMS (Licenza per i servizi del mercato dei capitali)
CMS (Capital Markets Services Licensee) è una licenza di regolamentazione finanziaria concessa da MAS。I candidati possono scegliere una o più attività，Ma deve soddisfare il corrispondenterequisiti normativi。
Cosa è coperto dalla licenza CMS 7 attività principale
Esistono 7 tipi di attività che possono essere svolte dopo l'approvazione della licenza CMS，rispettivamente：Negoziazione di titoli、consulente finanziario aziendale、Gestione dei fondi、Finanziamento tramite titoli、Fornitura di servizi di custodia titoli、Gestione dei trust di investimenti immobiliari、servizi di rating del credito。
Società di gestione del fondo (FMC)
Le società la cui attività principale è la gestione del denaro sono chiamate FMC。esistereSingaporeImpegnarsi in attività di gestione del denaro，Possedere una licenza di gestione dei fondi CMS (LFMC/VCFM)，Rivolgiti al MAS per la registrazione come RFMC。
2. Principali [Condizioni statutarie] e considerazioni per la richiesta di una licenza CMS
Reputazione ed esperienza sul mercato：Le aziende candidate devono avere una buona reputazione sul mercato，e aver condotto attività rilevanti nei mercati dei capitali di Singapore o in settori correlati almeno negli ultimi cinque anni.。
Forza e conformità del paese di origine：Società richiedente e sue controllate，Oppure l'impresa affiliata è più forte nel suo paese d'origine；E la società richiedente deve rispettare rigorosamente le normative del proprio paese d'origine。
Ente locale e requisiti esecutivi：Deve avere un ufficio fisico a Singapore。Il consiglio di amministrazione deve essere composto da almeno 2 persone o più，Almeno uno di loro risiede a Singapore；Il CEO deve essere residente a Singapore。
Il risultato finale dei fondi degli azionisti del gruppo：Istituzioni che richiedono di effettuare negoziazione di titoli o negoziazione di contratti futures，I fondi minimi degli azionisti del gruppo sono rispettivamente di S$200 milioni e S$100 milioni。
Fattori fondamentali di valutazione del MAS：1) richiedente、Idoneità degli azionisti e degli amministratori；2) Track record e competenza；3) Requisiti finanziari minimi fissati dalla SFA；4) Sistemi interni di gestione dei rischi e di compliance；5) Previsioni del modello/piano di business e rischi correlati。
3. Società di gestione dei fondi di Singapore (LFMC/RFMC/VCFM) Requisiti statutari finanziari e di personale
| Tipo di licenza FMC | Dettagli e requisiti statutari originali (finanza、personale、Conformità) |
|---|---|
| Reclutamento aperto LFMC (LFMC al dettaglio) | Per qualsiasi tipo di investitore。Capitale di base minimo di S $ 500.000-S $ 1 milione。Almeno 2 amministratori con 5 anni di esperienza，Uno di loro è amministratore delegato(Almeno 10 anni di esperienza)，L'altra persona è un amministratore esecutivo(Deve essere residente a Singapore，Responsabile a tempo pieno delle operazioni)。Almeno 3 dipendenti a tempo pieno di Singapore(5anni di esperienza)。A Singapore deve essere istituito un dipartimento di conformità indipendente e dedicato。 |
| Investitore qualificato LFMC (A/I LFMC) | Solo investitori qualificati。Capitale base minimo di S $ 250.000。Amministratore Delegato e Direttore Esecutivo con più di 5 anni di esperienza(Gli amministratori esecutivi devono essere residenti a Singapore)。Almeno 2 dipendenti a tempo pieno di Singapore(5anni di esperienza)。Se la dimensione totale della gestione patrimoniale raggiunge il miliardo di dollari di Singapore, sarà necessario istituire a Singapore un dipartimento di conformità indipendente e dedicato.。 |
| Gestore di fondi di venture capital (VCFM) | Nessun requisito minimo di capitale di base。Non soggetto a condotta commerciale。Almeno l'80% del capitale impegnato deve essere investito in società non quotate registrate da non più di 10 anni，La percentuale dei restanti prodotti che non soddisfano le condizioni non supera il 20%。Non emesso continuamente e non rimborsabile。 |
| Gestore di fondi registrato (RFMC) | Capitale base minimo di S $ 250.000。I servizi possono essere forniti solo a non più di 30 investitori qualificati (non più di 15 dei quali possono essere fondi o società in accomandita semplice)，E il totale delle attività in gestione (AUM) non può superare i 250 milioni di dollari di Singapore。 |
| Conclusioni finanziarie e di conformità comuni | Le risorse finanziarie sono almeno pari ai requisiti di rischio operativo 120%。Rispettare i requisiti antiriciclaggio，Invia report non certificati trimestralmente，Inviare un rapporto certificato ogni anno (inviarlo entro 5 mesi)。 |
4. [Procedura di richiesta prevista dalla legge] e revisione della tempistica per l'ottenimento di una licenza CMS
fare un passo 1：Preparare moduli e documenti di domanda legali
Preparare i documenti di registrazione della società、piano aziendale、Grafico della struttura azionaria、organigramma。Per richiedere LFMC è necessario completare il modulo 1A；Per richiedere il VCFM è necessario compilare il modulo 1V；Per richiedere a RFMC di avviare un'attività, è necessario inviare il modulo 22A。
fare un passo 2：Pagare la quota di iscrizione non rimborsabile
Quando si invia il modulo 1A o il modulo 1V，È necessario pagare 1,000 Tassa per l'applicazione della valuta di Singapore，Non rimborsabile。Se un LFMC esistente presenta domanda per svolgere ulteriori attività regolamentate，Il modulo è obbligatorio 5 Invia al MAS，e paga tramite GIRO 500 Tassa di iscrizione non rimborsabile in dollari di Singapore。
fare un passo 3：nominare un rappresentante (Rappresentante)
Se l'amministratore impiega una persona fisica per svolgere attività regolate dalla licenza，Deve essere nominato rappresentante。LFMC è tenuto a presentare un modulo di nomina (modulo 3A) per il rappresentante；Il VCFM deve identificare i rappresentanti ma non è necessario che presentino un modulo separato；RFMC è indicato sul modulo 22A。
fare un passo 4：Ciclo di revisione MAS
Tempo di revisione stimato dal MAS：LFMC e RFMC richiedono fino a 6 mesi；VCFM richiede fino a 4 mesi。Se il modello di business è complesso o le informazioni di invio iniziale sono incomplete，Il periodo di revisione sarà più lungo；Se vengono apportate modifiche significative dopo la prima applicazione，MAS potrebbe richiedere una nuova presentazione。
fare un passo 5：Lettera di approvazione in linea di principio (IPA) e licenza
Dopo una revisione positiva，I candidati riceveranno una lettera di approvazione di principio (IPA)。Il richiedente ha fino a 6 mesi per soddisfare i requisiti IPA (come fornire un impegno、Ricostituire il capitale sociale o nominare formalmente il personale chiave)。Dopo aver soddisfatto i requisiti, la licenza verrà rilasciata ufficialmente.。
5. Licenza [quota annuale] e vantaggi fiscali del Fondo Singapore
Tassa annuale per la licenza aziendale：LFMC al dettaglio / Tariffa fissa A/I LFMC 4,000 nuova valuta。
Tassa annuale rappresentativa：LFMC Dal 1 gennaio dell'anno solare，Dal primo 101 Cominciano i rappresentanti，per rappresentante 5 Calcola le commissioni variabili in dollari di Singapore。
Imposta sulle società di gestione dei fondi (FSI-FM)：Aliquota dell'imposta sul reddito delle società 17%。Se approvato "Incentivo del settore finanziario-Incentivo per la gestione dei fondi"，può godere 10% aliquota fiscale preferenziale。standard：Possedere una licenza di gestione patrimoniale、Assumi almeno 3 professionisti(Stipendio mensile>3500 SGD)、Il patrimonio gestito supera i 250 milioni di SGD。
Politica fiscale dell'entità del fondo：Fondi gestiti dalla Singapore Fund Management Company，Puoi richiedere tre diversi regimi di esenzione fiscale (come 13O / 13U），Goditi l'esenzione fiscale dei redditi da investimenti designati。
6. Conseguenze legali dopo la scadenza della registrazione della licenza o la scadenza della licenza
Nessuna attività consentita：Ai gestori dei fondi sarà vietato svolgere tutte le attività regolamentate nell'ambito della licenza CMS，e la licenza verrà annullata da MAS，o cessare di operare come RFMC。
Terminare la registrazione a norma di legge：Secondo la Sezione 1 del Securities and Futures Act (SFA) 95 striscia，Licenza scaduta，I regolamenti sui titoli e sui futures (licenza e condotta degli affari). 5(2)(bb) registrazione della terminazione del segmento。
Rimozione elenco：Tutte le entità registrate per una licenza di gestione di fondi o titolari di una licenza CMS per svolgere attività di gestione di fondi regolamentate sono elencate nell'elenco delle istituzioni finanziarie。Di conseguenza，Tutti i gestori di fondi che non sono più registrati o che non possiedono più una licenza verranno rimossi dall'elenco degli istituti finanziari。
7. I servizi unici di concessione di licenze e conformità di Hong Kong Huitong
Agenzia di casi completi di licenza CMS
Gestisci l'intero processo dalla registrazione della società locale alla presentazione del modulo 1A/1V a MAS。Scrivi un piano aziendale、Quadro di gestione del rischio e regime antiriciclaggio，Gli agenti dovrebbero essere sottoposti a severi controlli dei precedenti e indagini da parte di MAS。
Disposizioni interne di conformità e audit
Assistere nella creazione di un quadro coerente con le linee guida sulle pratiche di gestione del rischio，Organizzare report trimestrali non certificati、relazione di audit annuale，e garantire che le risorse finanziarie soddisfino le esigenze di rischio operativo 120% requisiti di fondo。
Pianificazione fiscale e applicazione FSI-FM
Pianificazione fiscale dei fondi su misura。Assistenza nella richiesta al MAS per "Incentivi del settore finanziario - Incentivi per la gestione dei fondi" e il regime di esenzione fiscale per gli enti dei fondi，Garantire che i redditi da investimenti godano legalmente di esenzioni fiscali。
8. Domande e risposte fondamentali sulla licenza CMS di Singapore e sulla gestione dei fondi (Domande frequenti)
La Capital Market Services License (CMS) è una licenza di regolamentazione finanziaria concessa dalla Monetary Authority of Singapore (MAS)。Dopo aver ottenuto una licenza CMS, puoi intraprendere 7 attività statutarie, inclusa la gestione dei fondi regolata da MAS.。
Esistono 7 tipi di attività che possono essere svolte dopo l'approvazione，rispettivamente：Negoziazione di titoli、consulente finanziario aziendale、Gestione dei fondi、Finanziamento tramite titoli、Fornitura di servizi di custodia titoli、Gestione dei trust di investimenti immobiliari、servizi di rating del credito。I candidati possono scegliere una o più attività。
Le aziende candidate devono avere una buona reputazione sul mercato，e aver condotto attività rilevanti nei mercati dei capitali di Singapore o in settori correlati almeno negli ultimi cinque anni.。Istituzioni che richiedono di effettuare negoziazione di titoli o negoziazione di contratti futures，I fondi minimi degli azionisti del gruppo sono rispettivamente di S$200 milioni e S$100 milioni。
Per candidarsi al consiglio di amministrazione della società, è necessario avere almeno 2 persone o più，Tra questi ce ne sono almeno 1 residente a Singapore；allo stesso tempo，L'amministratore delegato della società richiedente deve essere residente a Singapore。La società richiedente deve stabilire un ufficio fisico a Singapore。
Principalmente divisi in due categorie：Società di gestione di fondi registrata (RFMC) e Società di gestione di fondi autorizzata (LFMC)。Tra questi, LFMC è suddiviso in Retail LFMC (investitori al dettaglio al dettaglio)、A/I LFMC (Investitore Qualificato) e Gestore di Fondi di Venture Capital (VCFM)。
Retail LFMC è in grado di fornire servizi di gestione dei fondi a qualsiasi tipologia di investitore, compresi gli investitori al dettaglio。Estremamente esigente：Almeno 2 amministratori con 5 anni di esperienza (CEO con almeno 10 anni di esperienza)，Almeno 3 dipendenti a tempo pieno di Singapore，Capitale minimo di S $ 500.000，e deve istituire un dipartimento di conformità indipendente e dedicato。
A/I LFMC può fornire servizi di gestione dei fondi solo a investitori qualificati，Ma non c’è limite al numero di investitori。Richiedere：Capitale sociale minimo: S$250.000，Almeno 2 dipendenti a tempo pieno di Singapore (5 anni di esperienza)。Se la scala della gestione patrimoniale raggiunge il miliardo di dollari di Singapore，È necessario istituire un dipartimento di conformità indipendente。
Almeno l'80% del capitale impegnato deve essere investito finché la registrazione non richiede più di 10 Prodotti emessi da società non quotate nel 2016；La quota di investimento dei prodotti che non soddisfano le condizioni non deve superare 20%；Nessuna emissione continuata，e non può essere riscattato；Disponibile solo per investitori qualificati o istituzionali。
RFMC non ha bisogno di possedere una licenza CMS per svolgere attività di gestione dei fondi，Ma soggetto a rigide restrizioni di scala：I servizi possono essere forniti solo a non più di 30 investitori qualificati (non più di 15 dei quali possono essere fondi o società in accomandita semplice)，E il totale delle attività gestite non può superare i 250 milioni di dollari di Singapore。
Considerazioni principali：1) richiedente、L’idoneità e la correttezza dei suoi azionisti e amministratori；2) Track record e competenza nella gestione dei fondi；3) Soddisfare i requisiti finanziari minimi stabiliti dalla SFA；4) Forte sistema interno di gestione del rischio e di conformità；5) Previsioni del modello/piano di business e rischi associati。
Per richiedere LFMC è necessario completare il modulo 1A；Per richiedere il VCFM è necessario compilare il modulo 1V。Non importa quale，La tassa di iscrizione è 1,000 nuova valuta，e non rimborsabile。Se un LFMC esistente richiede ulteriori attività regolamentate，È necessario inviare il modulo 5 e pagare 500 Shingen。
Tempo di revisione stimato dal MAS：Le domande per LFMC e RFMC richiedono un massimo 6 mesi；L'applicazione VCFM richiede al massimo 4 mesi。Se il richiedente non soddisfa pienamente i criteri、Il modello di business è complesso，oppure le informazioni di invio iniziale sono incomplete，Il periodo di revisione sarà più lungo。
Al termine del processo di revisione，MAS emetterà una lettera di approvazione in linea di principio ai candidati selezionati (IPA)。Il richiedente ha fino a 6 mesi per soddisfare i requisiti dell’IPA (di solito comportano un impegno a fornire、Ricostituire il capitale sociale o nominare personale chiave)。Solo dopo l'esito positivo la licenza potrà essere rilasciata ufficialmente。
Le tariffe fisse per Retail LFMC e A/I LFMC sono 4,000 nuova valuta。Anche，Dal 1° gennaio dell'anno solare，Dal primo 101 Cominciano i rappresentanti，È inoltre necessario esercitare pressioni su ciascun rappresentante 5 Calcolo delle commissioni variabili in dollari di Singapore da pagare alle autorità di regolamentazione。
L’aliquota normale dell’imposta sul reddito delle società è del 17%。Ma se il gestore del fondo è autorizzato a ricevere il "Pagamento di incentivi per la gestione dei fondi per l'incentivo del settore finanziario"(FSI-FM)"，Puoi usufruire di un'aliquota fiscale preferenziale del 10%。Gli standard includono：possedere una licenza、Assumi almeno 3 professionisti(Stipendio mensile superiore a 3.500 SGD)，E l'importo del patrimonio gestito supera i 250 milioni di dollari。
