1. Tipi di attività finanziarie MAS e attività regolamentate da licenza CMS
Licenza CMS e ambito di attività di gestione dei fondi
La licenza CMS di Singapore viene rilasciata in base ad attività regolamentate。La gestione dei fondi rientra tra le attività regolamentate，L'approvazione non copre automaticamente le transazioni su titoli、Consulente di finanza aziendale、finanziamento del prodotto、ospitare、Altre attività come la gestione di fondi comuni di investimento immobiliare o il rating del credito；Se l'impresa coinvolge anche altre attività，Dovrebbe essere valutato caso per caso se sia necessario aggiungere l'ambito della licenza corrispondente.。
Licenza CMS (Licenza per i servizi del mercato dei capitali)
I candidati devono prima ordinarli per categoria di investitore、Struttura del fondo、Autorità decisionale sugli investimenti、Classe di asset、Gli accordi di marketing e distribuzione definiscono l'ambito di applicazione，Quindi in base aAutorità monetaria di Singapore (MAS)：Linee guida per la concessione di licenze e il funzionamento della società di gestione dei fondi (inglese)Personale preparatorio、capitale、Conformità、Gestione del rischio e accordi sulla continuità aziendale。
Cosa è coperto dalla licenza CMS 7 attività principale
La licenza CMS può coprire le transazioni di prodotti del mercato dei capitali、Consulente di finanza aziendale、Gestione dei fondi、Gestione dei trust di investimenti immobiliari、finanziamento del prodotto、Attività regolamentate come servizi di custodia e rating del credito。Dopo l'approvazione della domanda, potrai operare solo nell'ambito delle attività e delle condizioni elencate nella licenza.。
Società di gestione del fondo (FMC)
Fund Management Company (FMC) è una società di gestione di portafogli di investimento、Istituzioni la cui attività è la ricerca sugli investimenti o la subconsulenza e altre attività sostanziali di gestione di fondi。Le attuali linee guida sulla gestione dei fondi di MAS distinguono principalmente tra società di gestione di fondi autorizzate (LFMC) e società di gestione di fondi di venture capital (VCFM).。
2. Principali [Condizioni statutarie] e considerazioni per la richiesta di una licenza CMS
Reputazione ed esperienza sul mercato：Richiedi azienda、azionista、direttore、Il CEO e i professionisti interessati devono soddisfare i requisiti di professionalità e onorabilità，e dimostrare la loro esperienza e la strategia del fondo proposta.、Classe di asset e corrispondenza del mercato。Il track record quinquennale nella gestione di fondi al dettaglio è un importante fattore di valutazione per Retail LFMC，Non tutti i richiedenti FMC devono prima operare a Singapore per cinque anni。
Background del gruppo e degli azionisti：MAS prenderà in considerazione i candidati、Registri normativi delle società holding e delle società affiliate、Track record nella gestione dei fondi、Investimento degli azionisti nelle operazioni di Singapore，ed equità、Fonti di finanziamento e modalità di governance。Se sono necessarie una lettera di responsabilità della società madre o altre misure di sostegno，Determinato da MAS caso per caso。
Enti locali e management：Il richiedente dovrebbe essere una società registrata a Singapore，e ha uno dedicato、Sicurezza、Uffici fisici solo per amministratori e dipendenti dell'azienda。LFMC dovrebbe avere almeno due amministratori，Almeno uno di loro deve essere un amministratore esecutivo coinvolto a tempo pieno nelle operazioni quotidiane e residente a Singapore；Anche il CEO dovrebbe essere coinvolto nelle operazioni a tempo pieno e avere sede a Singapore。
Capitale e risorse finanziarie：Il capitale di base per un'attività di gestione di fondi dipende dal tipo di investitore e dal fatto che venga gestito un investimento collettivo di capitale。LFMC dovrà inoltre continuare a mantenere risorse finanziarie non inferiori al 120% del totale dei requisiti di rischio；VCFM applica il suo sistema speciale，I dati sui finanziamenti degli azionisti del gruppo per altre attività CMS non dovrebbero essere applicati ad altre attività CMS。
Fattori fondamentali di valutazione del MAS：1) richiedente、Idoneità degli azionisti e degli amministratori；2) Track record e competenza；3) Requisiti finanziari minimi fissati dalla SFA；4) Sistemi interni di gestione dei rischi e di compliance；5) Previsioni del modello/piano di business e rischi correlati。
3. Finanza della Società di gestione dei fondi di Singapore (LFMC/VCFM).、Persone e requisiti di conformità
| Categoria FMC | Punti salienti dei requisiti attuali |
|---|---|
| LFMC al dettaglio | quali la gestione di organismi di investimento collettivo emessi verso investitori non qualificati o non istituzionali，Il capitale di base è10010.000 dollari di Singapore；Se il patrimonio è gestito per clienti al dettaglio che non sono organismi di investimento collettivo，Il capitale di base è5010.000 dollari di Singapore。almeno due amministratori，Ciascuna persona deve normalmente avere cinque anni di esperienza nel settore；Gli amministratori delegati di solito devono avere dieci anni di esperienza rilevante；Almeno tre persone con cinque anni di esperienza rilevante、Professionisti rilevanti residenti a Singapore e coinvolti nell'attività a tempo pieno，e almeno tre rappresentanti a tempo pieno con sede a Singapore。Deve essere istituito in modo indipendente a Singapore、Funzione di conformità dedicata。 |
| Investitore qualificato LFMC (A/I LFMC) | Fondi gestiti solo per investitori qualificati o istituzionali，Il capitale di base è solitamente2510.000 dollari di Singapore。Almeno due amministratori e un amministratore delegato；Il requisito di esperienza rilevante per amministratori delegati e direttori è generalmente di cinque anni。Almeno due persone con cinque anni di esperienza nel settore、Professionisti rilevanti residenti a Singapore e coinvolti nell'attività a tempo pieno，e almeno due rappresentanti a tempo pieno con sede a Singapore。Le modalità di conformità dovrebbero essere stabilite in base alle dimensioni e alla complessità dell’impresa；Quando la portata della gestione patrimoniale raggiunge o supera 1 miliardo di dollari di Singapore，Si applicano requisiti più elevati della funzione di conformità indipendente。 |
| Gestione dei fondi di capitale di rischio (VCFM) | VCFM deve possedere una licenza CMS per la gestione dei fondi，Tuttavia, si rinuncia ad alcune condizioni finanziarie e operative generali。La società deve essere registrata a Singapore e avere un ufficio fisico dedicato；L'amministratore delegato deve essere coinvolto nell'operazione a tempo pieno e avere sede a Singapore；almeno due amministratori，di cui almeno uno sia amministratore esecutivo；Almeno due professionisti e rappresentanti a tempo pieno con sede a Singapore。Gli investimenti non qualificanti di ciascun fondo non possono superare il 20% del capitale impegnato, al netto delle commissioni a livello di fondo.，Altri investimenti e fondi sono aperti、Categorie di riscatto e investitori soggetti alle condizioni VCFM。 |
| requisiti continuativi congiunti | Rispetto continuo dei requisiti di idoneità e onorabilità、AML/CFT、conflitto di interessi、esternalizzazione、gestione del rischio、verifica、Reporting normativo e requisiti del personale rappresentativo。LFMC dovrebbe inoltre implementare la custodia indipendente dei beni dei clienti、Accordi applicabili come valutazione indipendente e reporting al cliente。Obblighi specifici sono soggetti alle condizioni di licenza、Struttura del fondo e verifica dell'attuale avviso MAS。 |
4. [Procedura di richiesta prevista dalla legge] e revisione della tempistica per l'ottenimento di una licenza CMS
fare un passo 1：Preparare moduli e documenti di domanda legali
Invia domanda LFMC o VCFM tramite il sistema di eLicensing MAS，Preparare le informazioni di registrazione della società、Equità e struttura organizzativa、piano aziendale、Management e rappresentanti、capitale、Conformità、gestione del rischio、Audit ed esternalizzazione delle informazioni。La domanda VCFM deve essere presentata secondo le attuali linee guida MAS. 1。
fare un passo 2：Pagare la quota di iscrizione non rimborsabile
Sono stabilite le attuali linee guida tariffarie CMS di MAS，La tariffa per la richiesta di una nuova licenza CMS è di S$ 1.000 e non è rimborsabile；La quota di iscrizione per i licenziatari esistenti che richiedono di aggiungere attività regolamentate o categorie di prodotti sui mercati dei capitali è di S $ 500。I metodi di invio e pagamento devono essere gestiti in conformità con le attuali comunicazioni su eLicensing e MAS。
fare un passo 3：nominare un rappresentante (Rappresentante)
LFMC informerà il rappresentante proposto attraverso il sistema CoRe，Solo le persone iscritte nel registro pubblico dei rappresentanti della MAS possono svolgere le corrispondenti attività regolamentate。Il VCFM deve comunque identificare professionisti e rappresentanti che soddisfino le sue esigenze di personale，e continuare a rispettare i requisiti applicabili in materia di competenza e condotta。
fare un passo 4：Ciclo di revisione MAS
MAS stima che ci vorranno fino a 6 mesi per completare la revisione delle domande della FMC che dispongono di informazioni complete e soddisfano gli standard di ammissione.。Se il modello di business è complesso、Informazioni incomplete o modifiche significative durante il periodo di presentazione della domanda，La revisione potrebbe richiedere più tempo，Il MAS potrebbe anche richiedere una nuova presentazione。
fare un passo 5：Lettera di approvazione in linea di principio (IPA) e licenza
Dopo una revisione positiva，MAS può emettere una lettera di approvazione in linea di principio (IPA)。I candidati hanno in genere fino a 6 mesi per completare il loro impegno、Condizioni come la ricostituzione del capitale sociale o la nomina formale del personale chiave；se c'è una buona ragione，MAS può prorogare per altri 3 mesi a sua discrezione。Mancato rispetto delle condizioni o dei piani aziendali in tempo、Cambiamenti nel personale chiave，L'IPA potrebbe essere ritirata。
5. Canoni di licenza e questioni fiscali sui fondi
Tassa annuale per la licenza aziendale：La commissione annuale fissa per le attività di gestione dei fondi CMS è di S $ 4.000；Quando la stessa licenza comprende altre attività regolamentate，Le tariffe sono calcolate in base al cumulo delle attività applicabili e alle norme vigenti MAS.。
Commissioni di rappresentanza：Gli avvisi e le commissioni annuali dei rappresentanti dovrebbero basarsi sulle loro attività regolamentate、Orario dell'appuntamento e calcolo del tariffario attuale del MAS；La pagina non unisce le tariffe per le licenze aziendali e le tariffe dei rappresentanti personali in una sola。
Imposta sulle società di gestione dei fondi：L’aliquota generale dell’imposta sul reddito delle società di Singapore è del 17%。I gestori di fondi qualificati possono valutare separatamente gli incentivi e altri incentivi del settore finanziario，Tuttavia, è necessario ottenere l'approvazione e continuare a incontrare il personale attuale、Condizioni di gestione aziendale e patrimoniale，Le vecchie soglie non possono essere considerate automaticamente applicabili。
Imposta sull'entità del fondo：I fondi gestiti dai gestori di fondi di Singapore possono essere valutati su base strutturale 13O、13Piano di esenzione fiscale di classe U。Idoneità、Patrimonio minimo、professionisti、Le condizioni di spesa e di investimento locali potrebbero essere modificate，Prevarranno le norme attuali della Singapore Inland Revenue Authority e delle autorità competenti.。
6. Avvio di attività post-licenza e supervisione continuativa
Periodo di avvio di sei mesi：Dopo che FMC ha ottenuto la licenza CMS，Se l'attività di gestione del fondo non è stata avviata entro sei mesi dalla data di concessione della licenza，La licenza non sarà valida。Una volta rilasciata la licenza, gli obblighi normativi applicabili devono continuare a essere rispettati。
Conformità continua：Le istituzioni autorizzate devono mantenere il capitale、personale、gestione del rischio、AML/CFT、conflitto di interessi、esternalizzazione、Disposizioni in materia di audit e reporting normativo，E controlla se è necessaria l'approvazione o la notifica del MAS prima di importanti cambiamenti aziendali o di personale.。
elenco pubblico：Dopo la scadenza o l'annullamento della licenza CMS di gestione dei fondi，MAS rimuoverà l'istituto dall'elenco degli istituti finanziari；L'ente non può inoltre continuare a dichiarare all'esterno di essere autorizzato a svolgere le pertinenti attività regolamentate。
7. I servizi unici di concessione di licenze e conformità di Hong Kong Huitong
Agenzia di casi completi di licenza CMS
Assistere nella definizione dei percorsi di candidatura per LFMC o VCFM，Prepara la tua azienda attraverso l'eLicensing、Equità、personale、piano aziendale、Capitale e informazioni di supporto，E garantire che l’ambito di applicazione sia coerente con la struttura effettiva del fondo e il processo di investimento。
Disposizioni interne di conformità e audit
Assistere nello stabilire una conformità commisurata alle dimensioni dell'azienda、gestione del rischio、AML/CFT、esternalizzazione、Disposizioni in materia di audit e reporting normativo，e riconciliare le risorse finanziarie correnti e gli obblighi di rendicontazione con l'effettiva categoria di licenza di LFMC o VCFM。
Pianificazione fiscale e applicazione FSI-FM
Valutare le disposizioni fiscali applicabili ai fondi di Singapore e le condizioni di applicazione in base alla struttura del fondo，Si ricorda inoltre ai clienti di verificare le qualifiche continue rispettivamente delle società di gestione dei fondi e degli enti dei fondi.、Obblighi di dichiarazione e conservazione delle informazioni。
8. Domande e risposte fondamentali sulla licenza CMS di Singapore e sulla gestione dei fondi (Domande frequenti)
9. Le attività coperte dalla licenza CMS devono essere prima confermate articolo per articolo.
Le licenze CMS di Singapore sono classificate in base alle attività regolamentate，Gestione dei fondi、Negoziazione di titoli、finanza aziendale、Le condizioni di accesso per il cambio con leva finanziaria e altre attività non sono le stesse。I candidati devono prima fare clic sul cliente、prodotto、Autorizzazioni、Il processo di addebito e transazione divide l'attività，Quindi decidere l'ambito di applicazione。
Lo stesso gruppo detiene licenze in altri paesi o regioni，Non sostituirà automaticamente la licenza Singapore CMS；Il MAS farà pressione sull'ente locale、Rappresentanti、gestione del rischio、Revisione separata delle risorse finanziarie e delle disposizioni di conformità continuative。
10. Normative pertinenti、Informazioni normative e approfondimenti
| Categoria di dati | Informazioni correlate |
|---|---|
| Interpretazione professionale | |
| Linee guida ufficiali del MAS | |
| Verifica dell'istituto autorizzato |
