1. Vantaggi legali e commerciali della creazione di un fondo di private equity alle Cayman
Incentivi fiscali e nessun controllo sui cambi
caimanoAttuare una politica fiscale zero，Non personale、azienda oFiduciaimposta sul reddito。Redditi dei fondi comuni di investimento esentasse。I fondi possono essere trasferiti liberamente in entrata e in uscita，Non c'è bisogno di preoccuparsi delle restrizioni sui cambi，Supporta perfettamente l'asset allocation globale。
Elevato livello di riservatezza garantito
Registro degli azionisti che costituiscono una società alle Cayman、L'elenco degli amministratori non è pubblico。Rigorosamente protetto dal "Confidential Relationships Maintenance Act"，Il principale responsabile non sarà reso pubblico、Informazioni su membri e beneficiari。
Politiche amichevoli e alto riconoscimento
Cayman non stabilisce rigide restrizioni sulle strategie dei fondi come la leva finanziaria o la protezione del capitale e degli interessi.。Più della metà del mondofondi di private equityRegistrati alle Isole Cayman。Tra le società quotate al Nasdaq e alla Borsa di Hong Kong，I soggetti Cayman occupano una proporzione assolutamente dominante。
Tempi di installazione rapidi
Quando il manager ottiene la quota pre-IPO，Il tempo è estremamente stretto。alle Caymancontesto normativoGiù，Finché sono disponibili informazioni KYC per amministratori e azionisti，Creare rapidamente una società di fondi，Non ritardare mai la consegna dei fondi。
2. Fondi offshore delle Isole Cayman 5 Ampie opzioni di struttura organizzativa statutaria
società in accomandita semplice esente (ELPE)
Il private equity asiatico(PE)Gli strumenti più comunemente utilizzati con fondi chiusi。socio accomandatario(GP)assumersi una responsabilità illimitata，socio accomandante(LP)Responsabilità limitata。LP come passivoinvestitoreProtetto dalle disposizioni “approdo sicuro”.。
Isolare le società in portafoglio (SPC)
È possibile creare più portafogli di investimento indipendenti(SP)。Piena separazione legale delle attività e delle passività di ciascun SP，Tuttavia, l'SPC non è separato dalla personalità di ciascun SP.。Adatto per operazioni asset multistrategia，Estremamente conveniente。
azienda esente (CE)
La forma più comune di organizzazione dei fondi，Gli investitori sono responsabili solo per l’importo del capitale sottoscritto。Ideale come veicolo di fondi aperti (come gli hedge fund) con strategie di investimento liquide。
società a responsabilità limitata (LLC) & fondo fiduciario unitario (UT)
Una LLC combina le caratteristiche di una società esente e di una società in accomandita semplice，Applicabile ai fondi di investimento strutturati；fondo fiduciario unitario(UT) Gli investitori condividono il reddito detenendo quote fiduciarie，Governato dai principi del diritto fiduciario inglese。
3. Condizioni di registrazione del fondo Cayman e requisiti principali dei partecipanti
1. Soglia del capitale sociale：Il capitale azionario autorizzato di una società esentata (CE) è solitamente fissato a 1 milione di dollari o meno，Nessun pagamento effettivo richiesto。Ciò conferisce alla struttura del fondo una grande flessibilità di capitale。
2. Requisiti statutari per azionisti e amministratori：Almeno richiesto 1 azionisti e 1 Amministratore (può essere una persona fisica o giuridica)，Nessuna limitazione di nazionalità)。Se si utilizza l'architettura ELP，Almeno un socio accomandatario deve avere una presenza legale nelle Isole Cayman。
3. Agente registrato e certificato di esenzione fiscale：È necessario fornire l'agente registrato alle Cayman e l'indirizzo della sede legale。Se hai bisogno di fare domanda 20 Certificato di esenzione dell'anno，Sono richieste tariffe ufficiali aggiuntive。
4. ruoli operativi fondamentali (IO SONO & FA)：Il fondo deve nominare un gestore degli investimenti (IM，Solitamente detenuto dalla licenza di Hong Kong n. 9 o dalla licenza di gestione patrimoniale delle Isole Cayman) responsabile della strategia di investimento；E il direttore amministrativo (FA) è responsabile della sottoscrizione e del riscatto、Calcoli KYC/AML degli investitori e reporting del patrimonio netto。
4. [Processo] legale e tempistica per la costituzione di un fondo Cayman (Tempo totale impiegato 6-8 settimane)
Fase uno：Costituzione di una società BVI (Di 2-3 settimana)
Secondo le esigenze architettoniche，Stabilire almeno due società BVI (ad esempio utilizzate come GP o livello di partecipazione)。Commissioni coperte：Tassa di registrazione della società、Spese per agente registrato e indirizzo dell'ufficio、e tasse governative annuali (applicabili al capitale azionario 50,000 USD o meno)。
Fase 2：Costituzione di un'entità di fondi alle Isole Cayman (Di 3-4 settimana)
Costituzione di una società esentata dalle Isole Cayman o ELP，e registrare un fondo Cayman。In questa fase, richiedere un certificato di esenzione alle autorità。Implica le spese di registrazione della società (capitale sociale autorizzato 100 milioni di dollari USA o meno) e finanziare le spese di costituzione。
Fase tre：Costituzione di una società a Hong Kong e apertura di un conto bancario (Di 2-3 settimana)
Registra una società di Hong Kong，Agire come entità di gestione di fondi o di consulenza sugli investimenti，Facilita il flusso di fondi e la gestione quotidiana。Aprire conti di liquidità e di investimento，Gli investitori possono quindi depositare fondi sul conto in contanti。
Fase quattro：Revisione della conformità e avvio operativo
Due diligence antiriciclaggio completa (KYC)，Il gestore del fondo impartisce istruzioni che consentono al gestore del fondo di trasferire il capitale sul conto d'investimento。Poi è entrato nell'amministrazione dei fondi a lungo termine、Contabilità、Calcolo del patrimonio netto e fase di audit annuale。
5. Autorità monetaria delle Cayman (CIMA) Reporting di audit e linee rosse di conformità
Requisiti di buona reputazione (Buona reputazione)：I fondi regolamentati dalle Isole Cayman devono pagare tutte le commissioni richieste，Presentare rendiconti finanziari certificati e FAR (Rendimento annuale del fondo) foglio，e garantire che non vi siano richieste normative in sospeso con CIMA。
Primo e ultimo periodo di audit estesi：Il primo periodo di audit va solitamente dalla data di registrazione alla fine del primo anno finanziario，CIMA può estenderlo oltre la registrazione 18 mesi。Se il fondo viene cancellato，Puoi anche richiedere il trasferimento del periodo rimanente a (periodo di monta) Prorogato oltre la fine dell'esercizio finanziario precedente 18 mesi。
Domanda di proroga del termine per la presentazione della relazione di audit：Il fondo deve essere successivo alla fine dell'anno finanziario 6 Invia il rapporto di audit entro pochi mesi。Se non può essere completato，Deve essere prima della scadenza (ad esempio il 30 giugno)，Richiedi un'estensione tramite il portale REEFS utilizzando il modulo FXT-162-22-03，Massima estensione possibile 3 mesi (fino al 30 settembre)。
Dichiarazione di esenzione per non aver mai ricevuto il contributo in conto capitale versato：Ai sensi dell'articolo 3 della legge sui fondi di private equity(2)striscia，Fondi di private equity che non hanno mai ricevuto contributi di capitale versati dagli investitori per gli investimenti，Non è necessario presentare una richiesta di esenzione dall'audit al CIMA (modulo FWV-161-22)，Tuttavia, è necessario presentare al CIMA una dichiarazione legale attestante che il contributo non è stato ricevuto。
6. Necessari [documenti statutari] per i fondi di private equity e antiriciclaggio (antiriciclaggio) supervisione
Documenti del fondo principale：Include l'accordo di partnership in accomandita semplice (LPA)、Contratto di abbonamento、NO. 9 Dichiarazione (da depositare presso l'ufficio di registrazione delle Isole Cayman)、Memorandum di collocamento privato (PPM)，Divulgare i termini chiave e i fattori di rischio) e avviare risoluzioni。
Conformità alla legge antiriciclaggio delle Isole Cayman：Le politiche antiriciclaggio e di due diligence della clientela (KYC/CDD) devono essere applicate rigorosamente。I fondi devono istituire un valido meccanismo per rivedere le fonti dei fondi degli investitori，E condurre indagini prima della sottoscrizione del fondo。
Nomina Responsabile Antiriciclaggio：Soggetto alle nuove normative antiriciclaggio，I fondi sono tenuti a nominare un responsabile della conformità antiriciclaggio (AMLCO) dedicato、Responsabile delle segnalazioni in materia di riciclaggio di denaro (MLRO) e Vice responsabile delle segnalazioni (DMLRO)，Per garantire un monitoraggio efficace delle attività sospette。
legge sulla sostanza economica (Legge ES) revisione：Le entità riconosciute come fondi di private equity devono seguire il sistema di “registrazione + conformità continua” dei fondi chiusi。Se il gestore del fondo è una società delle Isole Cayman e si impegna nella gestione discrezionale dei titoli，possono rientrare direttamente nell’ambito di controllo ai sensi della legge sulla sostanza economica。
7. L'agenzia unica di fondi di private equity e servizi di conformità delle Isole Cayman di Hong Kong Huitong
Entità del fondo e progettazione della struttura
Assistervi nel completamento della società in accomandita semplice esentata dalle Isole Cayman (ELPE) o società di portafoglio indipendente (SPC) registrazione；pianificazione complessiva Holding della BVIESocietà di gestione di Hong Kongstabilimento，Costruisci la struttura ottimale dei fondi offshore。
Redazione di documenti statutari e registrazione CIMA
Redazione di un contratto di società in accomandita semplice、Contratto di abbonamento、Memorandum di collocamento privato(PPM) e grado 9 Dichiarazione。Presentare domanda di registrazione al CIMA per conto del fondo，Richiedere il certificato di esenzione fiscale (Certificato di esenzione) e pagare le tasse。
Estensioni di audit continue con consulenti antiriciclaggio
Elaborare le dichiarazioni FAR annuali per i fondi。quando necessario，Invia un'estensione di audit per tuo conto tramite il portale REEFS di CIMA (FXT-162-22-03) o richiesta di esenzione dall'audit，e guidare la nomina e lo svolgimento dei compiti dei responsabili antiriciclaggio。
8. Domande e risposte fondamentali sulla costituzione e conformità dei fondi di private equity Cayman (Domande frequenti)
Quando c'è più di un investitore，Il suo scopo è quello di mettere insieme i fondi degli investitori per diversificare i rischi di investimento，Il potere di gestione quotidiana non è nelle mani degli investitori ma dei manager，Un fondo chiuso che emette interessi di investimento non rimborsabili，Cioè, è completamente supervisionato dalla legge sui fondi di private equity.。
Le Isole Cayman offrono uno status di neutralità fiscale (nessuna imposta sul reddito e sulle plusvalenze)，Nessun controllo sui cambi，Avere un sistema giudiziario stabile basato sul diritto comune，E la riservatezza è estremamente elevata (protetta dal "Confidential Relationship Maintenance Act")，È la principale fonte di quotazione delle entità sul Nasdaq e sulla Borsa di Hong Kong.。
Includere principalmente 5 modulo：Società in accomandita semplice esente (ELP)、Società di portafoglio separato (SPC)、Società esentata (CE)、Società a responsabilità limitata (LLC) e Unit Trust (UT)。Tra queste, ELP e SPC sono le architetture più apprezzate nel mercato asiatico。
Nell'ELP，I soci accomandanti (LP) sono investitori passivi。Se partecipi all'attività, potresti dover affrontare il rischio di responsabilità illimitata.。Tuttavia, le disposizioni di "approdo sicuro" consentono ai LP di assumere ruoli specifici (come l'approvazione degli emendamenti al protocollo、Servire o consigliare comitati)，senza perdere la sua protezione a responsabilità limitata。
L'SPC consente la costituzione di numerosi comparti (SP) all'interno di un'unica entità giuridica。Le attività e le passività di ciascun SP sono completamente separate legalmente，Il default di un SP non influenzerà mai gli altri SP。Questa struttura può far risparmiare notevolmente i costi di creazione di più fondi indipendenti.。
Le condizioni sono estremamente rilassate。Il capitale azionario autorizzato di una società esentata è solitamente 100 US$ 10.000 o meno，Non è richiesto alcun pagamento effettivo。Almeno richiesto 1 azionisti e 1 direttori，Nessuna restrizione di nazionalità，Tuttavia, è necessario fornire un agente registrato e una sede legale alle Isole Cayman。
Il tempo complessivo impiegato è di ca. 6-8 settimana。Di solito diviso in tre fasi：La prima fase della creazione di una società BVI (2-3 settimane)；La seconda fase consiste nel costituire un'entità del fondo Cayman e richiedere un certificato di esenzione fiscale (3-4 settimane)；La terza fase consiste nella creazione di una società di Hong Kong per la circolazione dei capitali (2-3 settimane)。
deve prepararsi：Contratto di società in accomandita semplice (LPA) o Statuto、Contratto di abbonamento、Sezione 9 Dichiarazione presentata al cancelliere、e un memorandum di collocamento privato (PPM) che descrive in dettaglio la strategia di investimento e i fattori di rischio.。
IM è principalmente responsabile della formulazione di strategie e indicazioni di investimento，Solitamente detenuto da Hong Kong 9 L'istituzione responsabile della licenza o della licenza di gestione patrimoniale offshore。FA equivale al responsabile delle operazioni e della manutenzione，Responsabile della sottoscrizione e del riscatto dei fondi、Due diligence KYC/AML degli investitori ed emissione di un rapporto sul patrimonio netto。
FAR sta per Fund Annual Return (Rendimento annuale del fondo)。Per mantenere una buona reputazione，I fondi regolamentati delle Isole Cayman devono presentare puntualmente ogni anno i rendiconti finanziari certificati e i moduli FAR al CIMA，e pagare le tariffe FAR appropriate.。
Potere。Deve essere presentato entro la data di chiusura originale (di solito entro 6 mesi dopo l'anno finanziario)，Come il 30 giugno) prima，Invia il modulo FXT-162-22-03 per richiedere un'estensione tramite il sistema REEFS。La proroga può arrivare fino a tre mesi dopo la scadenza originaria (es. 30 settembre)。
Per la prima registrazione dei fondi，CIMA consente di estendere il primo periodo di revisione dalla data di registrazione a dopo la fine del primo anno finanziario，Il periodo massimo di tempo che può essere combinato ed esteso è successivo alla registrazione. 18 mesi，Ridurre l’onere di audit durante il periodo di avvio。
Ai sensi dell'articolo 3 della legge sui fondi di private equity(2)striscia，Fondi di private equity che non hanno mai ricevuto capitale versato dagli investitori，Non è necessario presentare regolari richieste di esenzione da audit al CIMA，Tuttavia, per legge, è necessario presentare una dichiarazione formale al CIMA，Confermare che non è stato ricevuto alcun contributo in conto capitale versato。
I fondi destinati a essere cancellati devono cessare le negoziazioni 21 Avvisare CIMA entro giorni。Il periodo rimanente deve essere inviato (periodo di monta) bilancio sottoposto a revisione contabile di。Se il tempo di liquidazione è lungo，È inoltre possibile richiedere l'estensione dell'ultimo periodo di revisione oltre la fine dell'anno fiscale precedente. 18 mesi。
Dopo la registrazione, una società esente o ELP，Puoi richiedere un certificato di esenzione fiscale dal governo。Ciò equivale a una "medaglia d'oro esentasse"，Garantito per il futuro 20 Entro anni (ELP è di 50 anni)，Anche se Cayman introduce nuove leggi fiscali，Il fondo gode inoltre di esenzione fiscale assoluta。
