1. Licenza di tipo 9 (che fornisce la gestione patrimoniale) funzioni aziendali statutarie
Gestione discrezionale del portafoglio
以全权委托形式为客户管理证券或期货合约投资组合。法定范围以管理证券或期货合约投资组合为核心，具体产品和活动仍须结合牌照条件及其他适用制度判断。
Gestione discrezionale dei fondi
Gestire i fondi su base discrezionale。Equivalente all’offerta pubblica sulla terraferma、Licenza di fondo di private equity，Ma ci sono meno restrizioni sugli obiettivi di investimento，Tramite Shanghai-Hong Kong Stock Connect、Investimento inverso in azioni A di Shenzhen-Hong Kong Stock Connect。
Gestione del piano di investimenti immobiliari
secondoOrdinanza sui titoli e sui futures，Licenza di classe 9le attività statutarie vanno ben oltre la semplice gestione di titoli o contratti futures，Rientra espressamente anche la gestione dei piani di investimento immobiliare。
risorse virtuali (VA) gestione degli investimenti
当投资组合拟投资虚拟资产达到或超过总资产10%，或管理纯虚拟资产组合时，SFC会在第9类牌照上施加适用于虚拟资产基金经理的条款及条件；这不是另一种法定“升级牌照”。
2. 第9类牌照的市场俗称与正式牌照条件
市场上有时以“小9”称呼附有“不得持有客户资产”条件的第9类牌照，但这不是法定牌照类别。客户资产应由合资格安排妥善保管，不得与持牌法团自有资产混同；客户和产品范围仍须按实际牌照条件判断。
不受“不得持有客户资产”条件限制的第9类持牌法团适用较高财政资源要求，但不代表可把客户资产汇入法团自有账户统一管理。持有或控制客户资产须遵守客户资产、保管、记录和内部监控等适用规则。
第9类牌照本身不等同于公募基金资格，也不会自动授权向散户募集资金或管理公开发售产品。面向非专业投资者或公开发售的基金及产品，须另行符合认可、销售和产品层面的适用制度。
管理虚拟资产投资组合：当虚拟资产投资达到或超过总资产10%，或管理纯虚拟资产组合时，SFC会在现有第9类牌照上施加VAFM条款及条件，并评估相应的技术、保管、风险管理和内部监控安排。
3. [Condizioni statutarie] fondamentali per la richiesta della licenza n. 9
1. entità aziendale：Deve essere una società costituita a Hong Kong o una società estera registrata presso il Registro delle imprese di Hong Kong。
2. Competenze e controlli interni：La società ha una struttura aziendale adeguata、Buon sistema di controllo interno e personale qualificato，Sufficiente per gestire adeguatamente i rischi aziendali。
3. Persona responsabile (RO) Configurazione：每项受规管活动至少委任2名RO直接监督，Almeno uno di loro è un amministratore esecutivo，并须确保至少1名RO随时可联络和监督业务。RO胜任能力按学历、行业资格、Esperienza rilevante、Esperienza gestionale、本地监管考试及适用豁免组合评估，并非一律要求5年经验。
4. Responsabile delle funzioni principali (MIC)：Le informazioni del responsabile funzionale principale della società devono essere fornite chiaramente，Stabilire una solida struttura di responsabilità esecutiva。
5. persona adatta e corretta (Adatto & Corretto)：Principale azionista della società、Gli amministratori e l'alta dirigenza devono essere finanziariamente solidi (nessun problema di fallimento/debito)，Nessun precedente penale o normativo，E avere qualifiche accademiche ed esperienza pertinenti。
4. Soglia [capitale e commissioni] per richiedere la licenza n. 9
| Restrizioni alle condizioni istituzionali di business | Capitale sociale minimo versato (Capitale versato) | liquidità minima (Capitale liquido) |
|---|---|---|
| 附有「不得持有客户资产」发牌条件 | non applicabile (Nessun requisito rigido) | $100,000 Dollaro di Hong Kong |
| 其他情况 | $5,000,000 Dollaro di Hong Kong | $3,000,000 Dollaro di Hong Kong |
| Tassa di iscrizione ufficiale SFC | 申请费及个人申请费须按提交时证监会 WINGS 及现行收费表核对；I vecchi importi che non sono stati rivisti dal tariffario attuale non verranno utilizzati in questa pagina.。 | |
Nota：Il capitale liquido si riferisce ad attività che possono essere rapidamente convertite in contanti o che sono già in forma di contanti。Se fai domanda per marchi grandi e piccoli insieme (come 1、4、9Numero)，Il requisito patrimoniale è quello più elevato (solitamente condividendo 3 milioni di requisiti patrimoniali liquidi)。
5. [Processo] legale a doppio binario per l'ottenimento della licenza n. 9
【Percorso A】Richiedi direttamente a SFC
先确定主体、Equità、Ambito aziendale、capitale、ufficio、RO及内控制度，准备并提交申请。SFC公布的正常处理参考为法团约15周、RO约10周，但只适用于完整申请，实际时间会因补件、capitale、personale、Visa、其他监管回复及案件量而变化。
【途径 B】收购持牌法团股权
任何直接或间接成为持牌法团大股东的安排，原则上须按《证券及期货条例》第132条事先申请SFC批准；控股层设于BVI或其他司法辖区不会自动免除该要求。实际时间取决于交易结构、diligenza dovuta、Fonte dei fondi、适当人选审查及监管补件。
6. Informazioni fondamentali che i clienti devono preparare e fornire a Hong Kong Huitong
1. Informazioni di base di base della società di Hong Kong (certificato di registrazione della società、Certificato di registrazione dell'impresa, ecc.) e tabella della struttura patrimoniale。
2. Certificato finanziario del conto bancario per mantenere il capitale sociale versato minimo e il capitale liquido。
3. azionista di maggioranza、direttore、Prova delle qualifiche di “idoneità e onorabilità” per i dirigenti senior (ad esempio, senza precedenti penali)、dichiarazione di solidità finanziaria, ecc.)。
4. Qualifiche dell'Ufficiale Responsabile (RO).、Esperienza e certificati professionali (è necessario dimostrare di avere esperienza nella gestione patrimoniale discrezionale)。
5. Organigramma aziendale e responsabili delle principali funzioni(MIC)registro。
6. Piano aziendale dettagliato (Hong Kong Huitong può aiutare a scriverlo e migliorarlo)。
7. Lo sportello unico di Hong Kong Huitong [Servizi e commissioni dell'agenzia inclusi]
Assistenza nella richiesta diretta dei servizi (Tassa di iscrizione tutto compreso)
可按项目范围协助办公室方案、负责人员候选资料评估、申请表格、piano aziendale、AML及内部监控文件准备，并协调监管问询、核证及法律意见。人员聘用、Stipendio、文件篇幅及第三方意见应按真实需求和独立专业判断确定，不作固定折扣或页数承诺。
Assistenza in fusioni e acquisizioni di servizi soggetti a licenza
Seleziona obiettivi puliti attraverso canali unici；condottaLegislazione elettronica di Hong Kong：Antiriciclaggio、Pre-revisione del debito；Intervista e bozza di protocollo d'intesa；Fare in modo che avvocati e commercialisti eseguano una due diligence approfondita(GG)e verifica；Preparare il contratto SPA；Completare l'approvazione della presentazione della SFC e il bonifico fiscale bancario。
8. Responsabilità continue delle società autorizzate e lista di controllo [manutenzione annuale].
1. Licenze e tariffe：Dopo aver ottenuto la licenza, la quota annuale dovrà essere pagata entro un mese dallo stesso giorno dello stesso mese di ogni anno.(4.740 HK$)e presentare la dichiarazione annuale。
2. rendicontazione finanziaria (FRR)：I Big 9 sono tenuti a presentare ogni mese un modulo di dichiarazione delle risorse finanziarie alla SFC；Le carte Small 9 (che non detengono beni del cliente) devono essere presentate solo una volta ogni sei mesi。
3. Audit e fiscalità：Presentare i conti certificati entro quattro mesi dalla fine di ciascun anno finanziario。Imposta annuale sul reddito delle società e dichiarazione dei redditi del datore di lavoro(Modulo 56A/56B)dichiarare。
4. Notifica di modifica：Data di fine anno finanziario (entro 1 mese dalla licenza)、Modifica delle informazioni sull'applicazione、Tutti i cambiamenti negli amministratori (entro 7 giorni) devono essere comunicati tempestivamente a SFC。
5. conformità di base：Mantenere la registrazione dell'impresa、segretario d'azienda、Servizi di rappresentante designato，RO e il personale sono tenuti a partecipare alla formazione professionale continua(CPT)。
9. Rischi e rimedi in caso di rigetto della domanda di licenza
Mancato possesso dei requisiti di "idoneità e onorabilità".：Se il principale azionista o RO ha precedenti negativi、Situazione finanziaria difficile o mancata corrispondenza delle esperienze，La SFC rifiuterà la domanda。
Meccanismo di presentazione e revisione：SFC prima di respingere la domanda，Le aziende/gli individui avranno la possibilità di presentare proposte。Se alla fine viene comunque rifiutato，Una revisione può essere presentata al Securities and Futures Appeals Tribunal entro 21 giorni。
Gravi conseguenze se si opera senza licenza：Svolgere attività regolamentate a Hong Kong senza licenza，o promuovere attivamente tali servizi，È un reato grave.。
10. Domande e risposte legali fondamentali sulla licenza finanziaria di Hong Kong n. 9 (Domande frequenti)
La licenza di tipo 9 è la licenza “Fornitura di gestione patrimoniale”.，Consentire agli istituti autorizzati di gestire portafogli di titoli o contratti futures per i clienti su base discrezionale，e gestione dei piani di investimento immobiliare.。是否涉及私募、公开发售或特定产品，还须结合牌照条件及适用产品制度判断。
市场所称“小9”通常指附有“不得持有客户资产”条件的第9类牌照。该条件下无最低缴足股本要求，最低流动资金为10万港元；是否适合具体基金，仍须按投资授权、保管安排、客户和产品制度评估。
附有“不得持有客户资产”条件时，无最低缴足股本要求，最低流动资金为10万港元；其他情况最低缴足股本为500万港元、最低流动资金为300万港元。是否可服务专业投资者以外的客户，须看实际牌照条件及适用产品制度，不能由资本档次直接推断。
Potere，但须按投资比例和业务安排判断。当投资组合拟投资虚拟资产达到或超过总资产10%，或管理纯虚拟资产组合时，SFC会在第9类牌照上施加VAFM条款及条件，并审查相关风险管理和内部监控。
至少须委任两名RO监督第9类业务，Almeno uno di essi sarà un amministratore esecutivo，并确保至少一名RO随时可联络和监督业务。胜任能力按学历、行业资格、Esperienza rilevante、Esperienza gestionale、本地监管考试及适用豁免组合评估，并非一律要求5年经验或采用同一考试路径。
SFC esaminerà attentamente i principali azionisti della società、Solidità finanziaria di amministratori e funzionari (nessun fallimento/incapacità di pagare i debiti)、Credibilità e carattere (nessuna sanzione normativa nazionale o estera o precedenti penali)，e se possiedono titoli accademici qualificati o qualifiche professionali del settore。
SFC公布的正常处理参考为持牌法团申请约15周、RO申请约10周，但这不是保证周期，只适用于完整申请；实际时间会因补件、capitale、personale、Visa、其他监管回复及案件量而变化。
任何直接或间接成为持牌法团大股东的安排，原则上须按《证券及期货条例》第132条事先申请SFC批准；BVI或其他境外控股结构不会自动变成事后备案。实际时间取决于交易结构、diligenza dovuta、Fonte dei fondi、适当人选审查及监管补件。
第9类受规管活动的法定范围主要是为他人管理证券或期货合约投资组合，e gestione dei piani di investimento immobiliare.。具体市场、prodotto、跨境安排及交易通道仍须按牌照条件和其他适用制度判断。
La SFC rafforza la responsabilità esecutiva，Richiedere alle società autorizzate di designare chiaramente i responsabili della conformità、Controllo del rischio、finanza、Responsabile (MIC) dei moduli core business quali IT e antiriciclaggio，e depositare le proprie informazioni e l'organigramma presso SFC.。
Secondo le norme sulle risorse finanziarie，I 9 grandi attori (che detengono beni dei clienti) devono presentare dichiarazioni mensili sulle risorse finanziarie alla SFC。Se è una carta piccola da 9 (non detiene il patrimonio del cliente)，sarà allentato per essere presentato una volta ogni sei mesi.。
SFC prima di prendere una decisione di rifiuto，Ai candidati verrà data l'opportunità di presentare osservazioni e spiegare。Se alla fine viene comunque rifiutato，I candidati hanno diritto a，Presentazione formale della revisione al tribunale d'appello dei titoli e dei futures di Hong Kong。
港汇通可按约定范围协助办公室方案、负责人员候选资料评估、Documenti della domanda、piano aziendale、AML及内部监控文件准备，并协调监管问询、核证和独立法律服务。最终人员任命、专业意见及发牌决定由相关人士和证监会独立作出。
Hong Kong implementa un sistema fiscale semplice e basso，Per attrarre fondi, il governo，È stata introdotta una chiara politica di esenzione fiscale sugli utili per i fondi offshore e i fondi di private equity qualificati。Gestisci fondi esteri tramite la licenza n. 9 di Hong Kong，Può risolvere efficacemente i rischi fiscali onshore dei redditi d'impresa all'estero。
Le aziende devono mantenere la registrazione delle imprese e i servizi di segreteria aziendale ogni anno，Presentazione della dichiarazione annuale al cancelliere；Presentare l'imposta sul reddito delle società e la dichiarazione dei redditi del datore di lavoro all'ufficio delle imposte(56A/B)；e deve assumere un revisore esterno per la revisione del bilancio annuale。
11. Caso di richiesta di licenza finanziaria per la gestione patrimoniale n. 9 a Hong Kong
12. Normative pertinenti、Informazioni normative e approfondimenti
| Categoria di dati | Informazioni correlate |
|---|---|
| Interpretazione professionale | |
| Legislazione e orientamenti normativi | |
| Autorità preposte al rilascio delle licenze e alla regolamentazione |
