1. Licenza di tipo 9 (che fornisce la gestione patrimoniale) funzioni aziendali statutarie
Gestione discrezionale del portafoglio
Gestire i clienti su base discrezionaletitolio portafoglio di contratti futures。Ampia gamma di obiettivi di investimento，Include il patrimonio netto、legame、derivati、ForexTutti i tipi di beni。
Gestione discrezionale dei fondi
Gestire i fondi su base discrezionale。Equivalente all’offerta pubblica sulla terraferma、collocamento privatoLicenza del fondo，Ma ci sono meno restrizioni sugli obiettivi di investimento，Tramite Shanghai-Hong Kong Stock Connect、Investimento inverso in azioni A di Shenzhen-Hong Kong Stock Connect。
Gestione del piano di investimenti immobiliari
secondoOrdinanza sui titoli e sui futures，Licenza di classe 9le attività statutarie vanno ben oltre la semplice gestione di titoli o contratti futures，Rientra espressamente anche la gestione dei piani di investimento immobiliare。
risorse virtuali (VA) gestione degli investimenti
Le carte ordinarie n. 9 non possono investire più del 10% dell'AUMrisorse virtuali。Se hai bisogno di una gestione al 100% dei fondi di asset virtuali，È necessario presentare un'ulteriore domanda alla SFC per l'aggiornamento a una "licenza n. 9 soggetta alla regolamentazione delle risorse virtuali"。
2. La definizione legale di targa grande da 9 numeri e targa piccola da 9 numeri
Categoria A Targa piccola n. 9 (non è consentito detenere beni del cliente)：Equivalente al private equity continentale。È necessario impostare conti separati per i clienti，I beni non possono essere conservati per conto di altri。Solo per "Investitori Professionali"(PI)"。Poiché i fondi del fondo vengono solitamente depositati direttamente nel conto di deposito，Questa licenza è sufficiente a soddisfare le esigenze di gestione della maggior parte dei fondi esteri (come Cayman SPC/ELP)。
Categoria B Targa ordinaria n. 9 (può contenere beni del cliente)：Equivalente al private equity continentale。Le risorse del cliente possono essere trasferite direttamente sul conto aziendale per una gestione unificata。Gli investitori sono ancora limitati agli “investitori professionali”(PI)"。Requisiti patrimoniali e di conformità più elevati。
Categoria C Offerta pubblica di Big 9 Card (Top Big 9 Card)：Equivalente all’offerta pubblica sulla terraferma。Gli investitori possono includere investitori non professionali (investitori al dettaglio)，Importo iniziale basso，Può gestire fondi interattivi come gli ETF。SFC ha requisiti di capitale e RO estremamente severi per le società autorizzate.。
Asset virtuale di classe D n. 9：Non importa grande o piccolo，Per superare il limite AUM degli asset virtuali del 10%.，Tutti devono richiedere l'aggiornamento a SFC.，Dimostrare di possedere le condizioni tecniche e di controllo del rischio per gestire il business degli asset virtuali。
3. [Condizioni statutarie] fondamentali per la richiesta della licenza n. 9
1. entità aziendale：Deve essere una società costituita a Hong Kong o una società estera registrata presso il Registro delle imprese di Hong Kong。
2. Competenze e controlli interni：La società ha una struttura aziendale adeguata、Buon sistema di controllo interno e personale qualificato，Sufficiente per gestire adeguatamente i rischi aziendali。
3. Persona responsabile (RO) Configurazione：Nominare almeno 2 RO per supervisionare direttamente le attività proposte，Almeno uno di loro è un amministratore esecutivo，E almeno una persona dovrà rimanere sempre a Hong Kong per supervisionare。RO deve avere 5 anni di esperienza nel settore pertinente e qualifiche/qualifiche accademiche pertinenti。
4. Responsabile delle funzioni principali (MIC)：Le informazioni del responsabile funzionale principale della società devono essere fornite chiaramente，Stabilire una solida struttura di responsabilità esecutiva。
5. persona adatta e corretta (Adatto & Corretto)：Principale azionista della società、Gli amministratori e l'alta dirigenza devono essere finanziariamente solidi (nessun problema di fallimento/debito)，Nessun precedente penale o normativo，E avere qualifiche accademiche ed esperienza pertinenti。
4. Soglia [capitale e commissioni] per richiedere la licenza n. 9
| Restrizioni alle condizioni istituzionali di business | Capitale sociale minimo versato (Capitale versato) | liquidità minima (Capitale liquido) |
|---|---|---|
| Piccole 9 carte：Soggetto alla condizione di licenza "non detenere beni del cliente" | non applicabile (Nessun requisito rigido) | $100,000 Dollaro di Hong Kong |
| Grandi 9 carte：Altre situazioni (i beni del cliente possono essere trattenuti) | $5,000,000 Dollaro di Hong Kong | $3,000,000 Dollaro di Hong Kong |
| Tassa di iscrizione ufficiale SFC | Tassa di iscrizione aziendale HK$4.740；Persona responsabile(RO) 2.950 HK$/persona；rappresentante autorizzato(LR) HK$ 1.790/persona。 | |
Nota：Il capitale liquido si riferisce ad attività che possono essere rapidamente convertite in contanti o che sono già in forma di contanti。Se fai domanda per marchi grandi e piccoli insieme (come 1、4、9Numero)，Il requisito patrimoniale è quello più elevato (solitamente condividendo 3 milioni di requisiti patrimoniali liquidi)。
5. [Processo] legale a doppio binario per l'ottenimento della licenza n. 9
【Percorso A】Richiedi direttamente a SFC (Il tempo totale impiegato è di ca. 6-9 mesi)
1. Preparazione preliminare (2-3mesi)：Determina la struttura e registra una società di Hong Kong；Apri un conto bancario；Ufficio in locazione e reclutamento RO；Preparare tutti i moduli di domanda e i piani aziendali。
2. Fase di approvazione della SFC (4-6mesi)：Presenta la domanda e paga le tasse；Preparare i documenti dei partecipanti allo scambio；Coordinare e partecipare alle richieste di riunioni SFC；Ricevi l'avviso di approvazione preliminare e i materiali supplementari；Finalmente rilasciata ufficialmente la licenza。
[Percorso B] Fusione e acquisizione di società licenziatarie (Il tempo totale impiegato è di ca. 3-6 mesi)
1. Fusioni e acquisizioni della struttura della holding BVI (circa 3 mesi)：Se il livello superiore della società con licenza originale ha una struttura di partecipazione offshore BVI，Acquisizione diretta di aziende BVI，Aggiornare la documentazione sostanziale degli azionisti della SFC，più veloce。
2. Modifica diretta delle azioni delle persone fisiche (circa 6 mesi)：Se la licenza originale è intestata a una persona fisica，È necessario presentare alla SFC una richiesta completa per un cambiamento importante degli azionisti，Riesaminare le qualifiche finanziarie e di idoneità dell'acquirente，Il tempo richiesto è simile a quello richiesto per candidarsi direttamente。
6. Informazioni fondamentali che i clienti devono preparare e fornire a Hong Kong Huitong
1. Informazioni di base di base della società di Hong Kong (certificato di registrazione della società、Certificato di registrazione dell'impresa, ecc.) e tabella della struttura patrimoniale。
2. Certificato finanziario del conto bancario per mantenere il capitale sociale versato minimo e il capitale liquido。
3. azionista di maggioranza、direttore、Prova delle qualifiche di “idoneità e onorabilità” per i dirigenti senior (ad esempio, senza precedenti penali)、dichiarazione di solidità finanziaria, ecc.)。
4. Qualifiche dell'Ufficiale Responsabile (RO).、Esperienza e certificati professionali (è necessario dimostrare di avere esperienza nella gestione patrimoniale discrezionale)。
5. Organigramma aziendale e responsabili delle principali funzioni(MIC)registro。
6. Piano aziendale dettagliato (Hong Kong Huitong può aiutare a scriverlo e migliorarlo)。
7. Lo sportello unico di Hong Kong Huitong [Servizi e commissioni dell'agenzia inclusi]
Assistenza nella richiesta diretta dei servizi (Tassa di iscrizione tutto compreso)
Fornire un servizio all-inclusive unico：Affitto dell'ufficio incluso durante il periodo di richiesta della licenza、Abbinamento delle raccomandazioni RO (lo stipendio del periodo di licenza è pari alla metà del prezzo di mercato, circa 30.000-35.000 HKD/mese)、Modulo SFC da 150 pagine preparato e piano di conformità commerciale/AML、Ha risposto a molteplici cicli di richieste normative per conto di、Fornire autenticazioni notarili e pareri legali。
Assistenza in fusioni e acquisizioni di servizi soggetti a licenza
Seleziona obiettivi puliti attraverso canali unici；condottaAntiriciclaggio、Pre-revisione del debito；Intervista e bozza di protocollo d'intesa；Fare in modo che avvocati e commercialisti eseguano una due diligence approfondita(GG)e verifica；Preparare il contratto SPA；Completare l'approvazione della presentazione della SFC e il bonifico fiscale bancario。
8. Responsabilità continue delle società autorizzate e lista di controllo [manutenzione annuale].
1. Licenze e tariffe：Dopo aver ottenuto la licenza, la quota annuale dovrà essere pagata entro un mese dallo stesso giorno dello stesso mese di ogni anno.(4.740 HK$)e presentare la dichiarazione annuale。
2. rendicontazione finanziaria (FRR)：I Big 9 sono tenuti a presentare ogni mese un modulo di dichiarazione delle risorse finanziarie alla SFC；Le carte Small 9 (che non detengono beni del cliente) devono essere presentate solo una volta ogni sei mesi。
3. Audit e fiscalità：Presentare i conti certificati entro quattro mesi dalla fine di ciascun anno finanziario。Imposta annuale sul reddito delle società e dichiarazione dei redditi del datore di lavoro(Modulo 56A/56B)dichiarare。
4. Notifica di modifica：Data di fine anno finanziario (entro 1 mese dalla licenza)、Modifica delle informazioni sull'applicazione、Tutti i cambiamenti negli amministratori (entro 7 giorni) devono essere comunicati tempestivamente a SFC。
5. conformità di base：Mantenere la registrazione dell'impresa、segretario d'azienda、Servizi di rappresentante designato，RO e il personale sono tenuti a partecipare alla formazione professionale continua(CPT)。
9. Rischi e rimedi in caso di rigetto della domanda di licenza
Mancato possesso dei requisiti di "idoneità e onorabilità".：Se il principale azionista o RO ha precedenti negativi、Situazione finanziaria difficile o mancata corrispondenza delle esperienze，La SFC rifiuterà la domanda。
Meccanismo di presentazione e revisione：SFC prima di respingere la domanda，Le aziende/gli individui avranno la possibilità di presentare proposte。Se alla fine viene comunque rifiutato，Una revisione può essere presentata al Securities and Futures Appeals Tribunal entro 21 giorni。
Gravi conseguenze se si opera senza licenza：Svolgere attività regolamentate a Hong Kong senza licenza，o promuovere attivamente tali servizi，È un reato grave.。
10. Domande e risposte legali fondamentali sulla licenza finanziaria di Hong Kong n. 9 (Domande frequenti)
La licenza di tipo 9 è la licenza “Fornitura di gestione patrimoniale”.，Consentire agli istituti autorizzati di gestire portafogli di titoli o contratti futures per i clienti su base discrezionale，e gestione dei piani di investimento immobiliare.。Ciò equivale alla licenza di private equity o di fondi di public equity del continente。
Le carte Small 9 hanno la restrizione aggiuntiva di "non detenere beni del cliente"，Non è richiesto alcun capitale azionario minimo versato，Sono necessari solo HK $ 100.000 di capitale circolante，Basso costo di manutenzione。In pratica，I fondi provenienti da fondi esteri (come Cayman SPC) vengono depositati direttamente in conti di deposito bancari，Le società di gestione patrimoniale emettono solo ordini di negoziazione e non toccano fondi，Pertanto, Xiao9pai soddisfa pienamente le esigenze di gestione dei fondi di private equity.。
Xiao9pai non ha requisiti patrimoniali，100.000 capitale circolante richiesto，Solo per investitori professionali(PI)。Le carte ordinarie Big 9 richiedono 5 milioni di capitale sociale + 3 milioni di capitale circolante，Anche solo PI。Il grande pubblico che offre le carte Big 9 non ha solo bisogno di soddisfare i requisiti di capitale dei grandi nomi，SFC ha requisiti estremamente elevati per le qualifiche RO，Tuttavia, i fondi possono essere raccolti da investitori non professionali (investitori al dettaglio)。
Potere，Ma ci sono restrizioni。Tra i fondi gestiti in via ordinaria n.9 targhe，La percentuale investita in asset virtuali non dovrà superare il 10% del patrimonio gestito totale。Se vuoi superare il 10% o addirittura il 100%, emetti fondi di asset virtuali puri，È necessario richiedere un ulteriore aggiornamento della licenza a SFC，Dimostrare che sono disponibili le condizioni tecniche e di controllo del rischio pertinenti。
È necessario nominare almeno due RO per supervisionare l'attività di gestione patrimoniale，Almeno uno di loro deve essere un amministratore esecutivo e risiedere a Hong Kong。La cosa più importante è，RO deve dimostrare di avere “esperienza di gestione patrimoniale discrezionale” (fare solo ricerche sugli investimenti non è sufficiente)，E deve avere almeno 5 anni di esperienza nel settore pertinente e superare l'esame HKSI。
SFC esaminerà attentamente i principali azionisti della società、Solidità finanziaria di amministratori e funzionari (nessun fallimento/incapacità di pagare i debiti)、Credibilità e carattere (nessuna sanzione normativa nazionale o estera o precedenti penali)，e se possiedono titoli accademici qualificati o qualifiche professionali del settore。
Registrati in azienda、Apertura del conto、Invia a SFC dopo aver completato le informazioni，Il periodo di approvazione per le società autorizzate è di 15 settimane，L'approvazione RO richiede 10 settimane。Compreso il tempo per la difesa e gli atti integrativi nel loro insieme，Solitamente richiesto 6-9 mesi。
Dipende dall'architettura。Se il livello superiore della società con licenza originale è una struttura holding BVI，Devi solo cambiare gli azionisti BVI e presentare la modifica del principale azionista in SFC.，Circa 3 mesi al massimo。Se la licenza è intestata direttamente a una persona fisica，Il processo di modifica è simile alla riapplicazione，Le qualifiche dell'acquirente devono essere riviste，Ci vogliono circa 6 mesi。
Rispetto alla terraferma，Gli obiettivi di investimento nelle targhe n. 9 di Hong Kong hanno pochissime restrizioni。Le risorse possono essere allocate a livello globale，Investi in vari asset azionari e derivati esteri，Puoi anche utilizzare Shanghai-Hong Kong Stock Connect、Investimento inverso in azioni A di Shenzhen-Hong Kong Stock Connect。
La SFC rafforza la responsabilità esecutiva，Richiedere alle società autorizzate di designare chiaramente i responsabili della conformità、Controllo del rischio、finanza、Responsabile (MIC) dei moduli core business quali IT e antiriciclaggio，e depositare le proprie informazioni e l'organigramma presso SFC.。
Secondo le norme sulle risorse finanziarie，I 9 grandi attori (che detengono beni dei clienti) devono presentare dichiarazioni mensili sulle risorse finanziarie alla SFC。Se è una carta piccola da 9 (non detiene il patrimonio del cliente)，sarà allentato per essere presentato una volta ogni sei mesi.。
SFC prima di prendere una decisione di rifiuto，Ai candidati verrà data l'opportunità di presentare osservazioni e spiegare。Se alla fine viene comunque rifiutato，I candidati hanno diritto a，Presentazione formale della revisione al tribunale d'appello dei titoli e dei futures di Hong Kong。
Il servizio tutto compreso di Hong Kong Huitong copre：Fornire locazione di uffici fisici durante il periodo di licenza、Consiglia candidati RO corrispondenti、Preparazione di 150 pagine di moduli statutari e rapporti di conformità AML、Agente pienamente autorizzato a rispondere ai molteplici cicli di richieste di SFC、Fare in modo che gli avvocati autenticano e rilasciano pareri legali。
Hong Kong implementa un sistema fiscale semplice e basso，Per attrarre fondi, il governo，È stata introdotta una chiara politica di esenzione fiscale sugli utili per i fondi offshore e i fondi di private equity qualificati。Gestisci fondi esteri tramite la licenza n. 9 di Hong Kong，Può risolvere efficacemente i rischi fiscali onshore dei redditi d'impresa all'estero。
Le aziende devono mantenere la registrazione delle imprese e i servizi di segreteria aziendale ogni anno，Presentazione della dichiarazione annuale al cancelliere；Presentare l'imposta sul reddito delle società e la dichiarazione dei redditi del datore di lavoro all'ufficio delle imposte(56A/B)；e deve assumere un revisore esterno per la revisione del bilancio annuale。
11. Caso di richiesta di licenza finanziaria per la gestione patrimoniale n. 9 a Hong Kong
