1. La storia e lo status giuridico del sistema normativo FMA della Nuova Zelanda
predecessore：Era della Commissione per i Titoli della Nuova Zelanda
Il sistema di regolamentazione del mercato finanziario della Nuova Zelanda deriva dall’esperienza dei paesi sviluppati.。A causa delle insufficienti capacità normative e dei difetti organizzativi, le prime commissioni sui titoli，Ha portato al collasso di un gran numero di società finanziarie e alla perdita dei fondi dei clienti.，Soffrendo le critiche del mercato。
2011Anno：Legge sui mercati finanziari e istituzione della FMA
Per ripristinare la fiducia dei consumatori e rafforzare la vigilanza，Il governo della Nuova Zelanda approva una nuova legge sui mercati finanziari，Ristabilita ufficialmente un'agenzia governativa indipendente: l'Autorità del mercato finanziario neozelandese (FMA)，Dategli piena autorizzazione、Funzioni di regolamentazione e delisting。
2013Anno：La legge sulla gestione del mercato finanziario è pienamente attuata
in base all'atto，La FMA agisce come agenzia indipendente per monitorare la legalità e la stabilità dei mercati finanziari.。La FMA mira a rendere i mercati finanziari più equi, efficienti e trasparenti，Facciamo del nostro meglio per evitare che gli investitori vengano danneggiati da frodi dannose。
2017Anno：Le linee rosse per la supervisione dei derivati sono state inasprite a tutti i livelli
Requisiti obbligatori della FMA，Qualsiasi società che offra derivati a breve termine (tempo di compensazione entro 3 giorni) ai residenti in Nuova Zelanda，Che sia locale o estero，Tutti devono essere regolamentati e autorizzati dalla FMA，Eliminare completamente i punti ciechi nella vigilanza del mercato。
2. Definizione giuridica：La differenza essenziale tra la registrazione base FSP e la licenza FMA
FSP (Società di servizi finanziari registrata) attributi giuridici：È solo una targa d'identità di base "registrata".。Le istituzioni FSP hanno l'autorità di cambiare valuta，Ma non ha assolutamente il diritto di accettare i fondi dei clienti。FSP non significa che sia regolamentato，È semplicemente equivalente a un normale numero di registrazione industriale e commerciale。
FMA (Autorità di Vigilanza sui Mercati Finanziari) attributi giuridici：È la più alta agenzia di regolamentazione finanziaria per il settore dei cambi in Nuova Zelanda.。La licenza FMA è l'unica licenza di livello più alto riconosciuta dal Ministero degli Affari Interni della Nuova Zelanda come avente "qualifiche di market maker"。
Linea rossa di conformità obbligatoria per i derivati：secondo 2015 Nel 2016 sono state riviste la legge sulla condotta del mercato finanziario e le relative regolamentazioni，Operatore di cambio conforme regolamentato in Nuova Zelanda，Tutti devono ottenere una "licenza di fornitore di derivati" autorizzata dalla FMA (Emittente di derivati)"。Se possiedi solo un numero di registrazione FSP ma non sei autorizzato dalla FMA，Non deve impegnarsi in attività regolamentate rilevanti。
3. Richiesta di licenza FMA per la Nuova Zelanda 7 Big【Condizioni legali obbligatorie】
1. Rigoroso team di gestione locale：La FMA impone alle aziende che registrano una licenza di istituire un ufficio locale e istituire un team di gestione in Nuova Zelanda.。I dipendenti del team devono avere qualifiche accademiche professionali e un background lavorativo corrispondente al settore finanziario.。
2. Programma di conformità e antiriciclaggio：È necessario fornire un piano aziendale dettagliato e ragionevole e un modello di controllo del rischio，e deve rispettare pienamente i rigorosi requisiti di legge in materia di antiriciclaggio (AML)。
3. Conformità del bilancio：Deve preparare e presentare rendiconti finanziari conformi controllati da un revisore locale autorizzato alle Cayman o in Nuova Zelanda。
4. Enorme deposito legale：La soglia minima per le riserve di deposito della società richiedente deve essere di 1 milione di NZ $ (dollari neozelandesi)。
5. Benchmark per il test delle dimensioni degli asset：La società deve avere beni materiali pari a 1 milione di NZ $，Oppure raggiungere un certo rapporto di fatturato annuo (l’Autorità di Vigilanza prenderà come standard legale il più alto dei due)。
6. Proporzione di beni facilmente realizzabili：Deve continuare a mantenere una percentuale sufficiente di attività liquide per far fronte a improvvisi rischi di liquidità。
7. Fabbisogno netto di immobilizzazioni materiali：Deve soddisfare rigorosamente i requisiti di indicatore statutari correnti dell'autorità di vigilanza per le attività materiali nette (NTA)。
4. [Elenco degli ambiti commerciali statutari autorizzati dall'agenzia di regolamentazione FMA]
banca、Attività di credito e deposito
acquirente del deposito、Mutuatario eRegistra la bancaoperazioni；Schema di mutuo per la casa condivisa；forniti nell’ambito di un contratto di creditoServizi di credito。
Attività di gestione di titoli e fondi
emittente pubblicoe titoli offerti al pubblico；Supervisori legali coinvolti nei titoli；Distributori e gestori di fondi comuni d'investimento e fondi fiduciari di previdenza。
Trading su Forex e derivati valutari
cambiavalute；Commercio di valute (Include contratti di cambio a termine)；contratto futurese opzioni e altri strumenti finanziari derivati；Strumenti di cambio e tassi di interesse come swap e prodotti a termine。
Sistema di custodia e pagamento dei beni
Conserva per gli altri、Investire e gestire la liquidità、Titoli e portafogli di investimento；Organizzazione per il trasferimento di contanti o valori；Fornire e gestiremezzo di pagamento；Fornire garanzie finanziarie previste dalla legge。
5. [Processo di richiesta] e classificazione delle tariffe per la creazione di una licenza FMA neozelandese
fare un passo 1：Registrazione aziendale di entità neozelandesi e costruzione di infrastrutture (15-20giorni lavorativi)
Registra una società in Nuova Zelanda che termina con Limited o LTD。Gli azionisti e gli amministratori sono tenuti a fornire copie leggibili dei loro passaporti e una prova di indirizzo in inglese.。Gli amministratori devono essere residenti in Nuova Zelanda，Il capitale sociale registrato può essere minimo 100 dollaro neozelandese。
fare un passo 2：Conferma dell'indirizzo dell'ufficio commerciale e nomina dei professionisti senior
L'ufficio di registrazione della Nuova Zelanda effettuerà rigorose visite porta a porta e controlli a campione sulla società richiedente.，Pertanto, è necessario affittare o acquistare l'indirizzo di un ufficio commerciale in Nuova Zelanda e mantenere lo status di ufficio fisico。Allo stesso tempo, all'interno dell'azienda deve essere chiaramente individuata una figura professionale con la figura di “senior manager”.。
fare un passo 3：Paga commissioni elevate e presentazione del piano DRS
Paga le spese fissate direttamente dal Registrar，includere：Tassa di elaborazione amministrativa、Commissione per il controllo dei precedenti、Tassa per le indagini successive、Tassa di autorizzazione all'accesso e tassa di deposito annuale。La cosa più importante è aderire e pagare la quota del sistema di risoluzione delle controversie (DRS).，Questo è un prerequisito per la registrazione。
fare un passo 4：Presentazione formale alla FMA per la revisione e molteplici cicli di indagini (25-35Archiviazione di base in giorni lavorativi)
Invia piano aziendale、100Prova di fondi per un valore di 10.000 dollari neozelandesi、Programma di conformità antiriciclaggio。Per la FMA è molto importante che le aziende operino realmente a livello locale。Periodo di applicazione，I rappresentanti dei team professionali sono tenuti a rispondere a molteplici cicli di richieste sollevate dalle autorità di regolamentazione。
fare un passo 5：Intraprendere una revisione approfondita da parte della FMA e ottenere una licenza (Tempo totale impiegato 6-12 mesi)
L’approvazione finale della FMA è estremamente rigorosa，La durata dell'esame sostanziale è approssimativamente 6 A 12 mesi。Dopo l'approvazione，La FMA continuerà a monitorare la legalità e la stabilità dei mercati finanziari，e ha il diritto di cancellare le istituzioni che violano i regolamenti o non agiscono.。
6. Inasprimento globale delle politiche di regolamentazione della FMA e rigorosa applicazione delle procedure di delisting
Giro di vite sui derivati non regolamentati：Il capo della vigilanza della FMA ha chiarito，I derivati a breve termine (tempo di liquidazione entro 3 giorni) sono estremamente rischiosi，Tra le denunce pervenute alle FMA 40% Coinvolgere fornitori di derivati non regolamentati lasciando i clienti nell’impossibilità di recuperare i propri soldi。La FMA ha inserito integralmente questi derivati nell'ambito della vigilanza obbligatoria。
Rifiutare le società di comodo offshore senza affari reali：Severo avvertimento della FMA，Alcune aziende ignorano il processo di richiesta formale，Ci sono addirittura alcune "società offshore che non hanno svolto alcuna attività commerciale in Nuova Zelanda" che tentano di richiedere una licenza，Tali domande verranno respinte a titolo definitivo dalla FMA。
Revoca su larga scala e interdizione dall'esercizio della professione：Dalla seconda metà del 2015，La regolamentazione delle società di cambio al dettaglio e di opzioni binarie continua a inasprirsi。Lo afferma il rapporto annuale delle FMA，2016revocato e bandito 66 Aziende FSP domestiche；Lo rivela un altro rapporto delle forze dell'ordine，totale 28 Le aziende sono state cancellate direttamente dalla registrazione come fornitori di servizi finanziari (FSPR) Qualificazione。
7. Domande e risposte fondamentali sulla concessione di licenze finanziarie e sulla vigilanza dei derivati da parte della FMA neozelandese (Domande frequenti)
La FMA era precedentemente nota come Securities Regulatory Commission della Nuova Zelanda。Un gran numero di società finanziarie fallirono a causa di insufficienti capacità di supervisione anticipata.，Il governo della Nuova Zelanda ha ristabilito l’agenzia attraverso il Financial Markets Act nel 2011。Oggi funge da agenzia governativa indipendente，Ha il più alto livello di ambito normativo e autorità in Nuova Zelanda，Responsabile del monitoraggio della legalità e della stabilità dei mercati finanziari，Prevenire gli investitori da frodi dolose。
FSP è solo una licenza registrata，Equivalente ad un normale numero di registrazione industriale e commerciale。Le istituzioni FSP hanno l'autorità di cambiare valuta，Ma non ha assolutamente il diritto di accettare i fondi dei clienti。La licenza FMA è l'unica licenza di livello più alto riconosciuta dal Ministero degli Affari Interni della Nuova Zelanda come avente "qualifiche di market maker"，Dare alle imprese l’assoluta autorità legale per svolgere pienamente attività finanziarie regolamentate。
secondo 2015 La normativa sussidiaria è cambiata nel corso dell'anno，La FMA richiede esplicitamente a qualsiasi società che fornisce derivati a breve termine (compensati entro 3 giorni) ai residenti in Nuova Zelanda di farlo，Che provengano dalla Nuova Zelanda o dall'estero，Tutti devono essere regolamentati dalla FMA e ottenere una "licenza di fornitore di derivati" (Emittente di derivati)"，Per proteggere completamente la sicurezza dei fondi dei clienti。
Le FMA hanno istituito un sistema di fossato finanziario molto elevato。Primo，Il requisito minimo di riserva di deposito è di 1 milione di NZD (NZD)。In secondo luogo，La società deve avere beni materiali pari a 1 milione di NZ $，Oppure raggiungere un determinato rapporto di fatturato annuo (l’Autorità di Vigilanza prenderà come standard di revisione statutaria il più alto dei due)。Anche，Occorre inoltre mantenere una quota sufficiente di attivi facilmente realizzabili。
SÌ，Questa è una linea rossa insormontabile。Lo afferma chiaramente la FMA，Le aziende che richiedono una licenza di registrazione devono aprire un ufficio fisico e istituire un team di gestione in Nuova Zelanda.，L'ufficio di registrazione li visiterà e controllerà in modo casuale il loro stato aziendale.。Le richieste di società di comodo offshore che non svolgono effettivamente attività commerciali nel paese verranno direttamente respinte.。
A livello aziendale，Sebbene gli azionisti possano non essere residenti in Nuova Zelanda，Gli amministratori devono essere residenti in Nuova Zelanda。a livello operativo，Le FMA chiedono un management più forte，Il ruolo del senior manager deve essere chiaramente definito all'interno dell'azienda，E i dipendenti del team devono avere qualifiche accademiche professionali e un ricco background lavorativo corrispondente al settore finanziario.。
I candidati devono fornire piani aziendali dettagliati e ragionevoli e modelli di controllo del rischio，Inoltre, il piano operativo deve rispettare pienamente i rigorosi requisiti di legge della normativa antiriciclaggio (AML) e antiterrorismo della Nuova Zelanda.。Norme di conformità dettagliate e piani operativi giornalieri devono essere scritti e soggetti a un rigoroso esame approfondito da parte della FMA。
Perché la revisione delle qualifiche della FMA è estremamente severa，e comporta una revisione approfondita del rendiconto finanziario、Convalida del modello antiriciclaggio e visite in sede，Il tempo complessivo di approvazione ufficiale per richiedere una licenza FMA neozelandese è spesso lungo 6 A 12 mesi。
La FMA ha piena autorità sulle società finanziarie、Funzioni assolute come supervisione e delisting。Se l'organizzazione viola，La FMA può condurre indagini e far rispettare le leggi，Per istituti finanziari che forniscono informazioni false o compromettono la sicurezza dei fondi dei clienti，La FMA ha il potere insindacabile di revocare direttamente la propria licenza di esercizio。
Da 2015 Dalla seconda metà dell'anno，La regolamentazione delle società di cambio al dettaglio e di opzioni binarie continua a inasprirsi，Per un certo periodo ha addirittura smesso di rilasciare nuove licenze。Lo afferma il rapporto annuale delle FMA，soltanto 2016 È stato revocato con la forza e bandito nel 2008 66 Operazioni delle società FSP；Un altro rapporto delle forze dell'ordine dello stesso anno indicava，Anche 28 Alle aziende è stata revocata direttamente la qualifica di fornitore di servizi finanziari (FSPR).。
Secondo la legge neozelandese sulla registrazione delle imprese di servizi finanziari e sulla risoluzione delle controversie del 2008，Le aziende che forniscono servizi finanziari al dettaglio a singoli investitori devono inoltre aderire al Dispute Risoluzione Scheme (DRS) o al Government Dispute Fund Scheme。Quando gli investitori hanno controversie con le società finanziarie，Questo piano fornisce un modo indipendente per difendere i tuoi diritti.，L'adesione al DRS è un prerequisito legale per la registrazione。
Il primo passo in una fusione o acquisizione deve essere quello di condurre una due diligence (DD) estremamente rigorosa。È necessario incaricare avvocati professionisti di condurre un esame preliminare approfondito della società target.，Determinare i precedenti antiriciclaggio della società in questione、Mantenere la massima pulizia riguardo ai potenziali debiti nascosti e alla conformità normativa locale，Per prevenire la successiva responsabilità legale solidale。
8. Lo sportello unico per la richiesta di licenza FMA neozelandese di Hong Kong Huitong e i servizi di fusione e acquisizione
Costituzione societaria e redazione documenti di compliance
Assistere nella gestione delle correzioni di conformità degli amministratori e nella definizione della sede fisica。Piano aziendale scritto in modo professionale、Piano operativo、Antiriciclaggio(antiriciclaggio)e regolamenti sul finanziamento del terrorismo e altri piani operativi di conformità。Pienamente autorizzato a rispondere a molteplici cicli di domande approfondite da parte delle autorità di regolamentazione della FMA per tuo conto。
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Reporting completo di trasferimento e approvazione
Assistere i clienti nella preparazione degli accordi finali di fusione e acquisizione (SPA)。Approvazione finale completa da parte dell'autorità di regolamentazione delle licenze FMA、Reporting e conversione dei soggetti。Gestisci le tasse contemporaneamente e senza problemi、Procedure complete di trasferimento per conti bancari e uffici di registrazione。
