1. [Meccanismo commerciale e di vigilanza statutario] per la licenza EMI lussemburghese
Diritti di passaggio del passaporto UE
卢森堡EMI拟通过跨境服务、代理或分支进入其他EEA国家时，须履行母国通知及适用登记程序，并遵守相关东道国规则。护照机制不等于可在固定“27国”无条件经营，英国及其他EEA以外市场须另行确认。
Autorizzazione commerciale legale
EMI可在授权范围内发行电子货币并提供相关支付服务。conto di pagamento、trasferire、Acquisire、支付工具和与支付服务紧密相关的外汇兑换应按获准活动逐项确认；电子货币不是银行存款。
Struttura holding interamente controllata
境外股东并非当然被禁止，但直接或间接持有合资格持股的股东、控制链、proprietario effettivo finale、资金及财富来源均会接受审查；最终股权结构还须符合适用的审慎、透明度及其他法定要求。
Base aliquota fiscale legale
imposta sul reddito delle società、市政营业税、增值税及金融服务税务处理取决于主体所在地、交易和客户事实，不属于CSSF牌照授予的统一条件。应按申请及交易发生时的卢森堡税务机关资料和专业税务意见确认。
2. [Classificazione statutaria e standard patrimoniali] della licenza di pagamento della CSSF lussemburghese
| Tipo di licenza legale | Autorità aziendale e definizione normativa | Capitale iniziale minimo legale |
|---|---|---|
| istituto di moneta elettronica (EMI) |
Autorizzato ad emettere moneta elettronica (moneta elettronica)，E può fornire un'ampia gamma di servizi di pagamento e operazioni di conto di pagamento。 | 350,000 euro。申请人须证明初始资本由符合条件的资本项目构成并在授权时可用；具体出资、账户及证明文件按CSSF要求确认。 |
| istituto di pagamento (PI) |
可在获准范围内提供支付服务，但不能发行电子货币。客户资金的接收、持有和保障取决于具体支付服务及适用规则，不能概括为一律不得短暂持有。 | In base al tipo di servizio specifico，fra 20,000 A 125,000 eurofra。 |
illustrare：EMI须持续维持至少不低于法定初始资本的自有资金，并按电子货币平均余额及附带支付服务适用的方法计算额外要求；CSSF可依法调整。资本构成、股东出资来源和可计入项目须按个案核对。
3. [Governo societario e requisiti sostanziali locali] per l'IME lussemburghese
Contenuti locali contro gestione centrale：申请主体须为符合适用法律的卢森堡法人，注册办事处和中央管理设在卢森堡，并具备与业务、系统和外包相称的本地人员、场所、决策及控制能力。CSSF官方资料未给出所有EMI统一适用的“至少5名员工”门槛。
organo di governo：行政管理机构成员和实际负责经营的人员须具备良好声誉，以及与职责相称的知识、Competenze ed esperienza。人数、执行职责、常驻安排和投入时间由法律、forma organizzativa、业务复杂度及CSSF个案审查决定，不应套用统一“3名董事、5年经验”模板。
AML/CFT治理：申请人须指定符合卢森堡法律及CSSF要求的AML/CFT责任人员和控制职能，明确管理层责任、独立性、risorsa、汇报和替补安排。常驻、lingua、经验年限及可外包范围须按职责和个案确认，不能使用统一“3年经验”门槛。
适当性与股东审查：行政管理机构成员、实际负责经营人员及合资格持股股东会接受声誉、esperienza、财务稳健性、控制链和资金来源审查。10%是合资格持股的重要门槛之一，但间接持股、控制或重大影响也可能触发审查。
4. [Elenco dei documenti presentati alla CSSF lussemburghese per la revisione legale]
| Categoria di file | Dettagli per la presentazione dei requisiti di legge (inglese/francese) |
|---|---|
| Fondamenti aziendali e documenti patrimoniali | 卢森堡法人章程及登记资料、初始资本和可用性证明、注册办事处与中央管理安排、股权和控制链、UBO以及资金与财富来源资料；具体法律形式和文件以CSSF清单为准。 |
| Documenti aziendali e finanziari | Contiene almeno 3 Piano aziendale di previsione finanziaria annuale。Diagramma della struttura del flusso di capitali e del flusso di dati (Diagramma del flusso di fondi)。Istruzioni per il calcolo del coefficiente di adeguatezza patrimoniale。客户资金保障方法、flusso di capitali、对账及合作机构安排说明；银行意向或确认材料是否需要及其形式按具体方案和CSSF要求确定。 |
| Politica di governance interna e conformità | Antiriciclaggio e finanziamento al terrorismo (AML/CFT) Manuale sulle politiche e KYC。Gestione del rischio e sistema di controllo interno。Politica di sicurezza dei dati e informatica conforme alla normativa EU DORA、Meccanismo di ripristino di emergenza (BCP/DR) e politiche di gestione dell’outsourcing。 |
5. [Richiesta statutaria e procedure di revisione della CSSF] per la licenza EMI lussemburghese
primo stadio：Ambito aziendale、实体与准备
确定电子货币及支付服务范围，设立符合条件的卢森堡法人，准备资本、governo、本地中央管理、Tutela dei fondi dei clienti、sistema、esternalizzazione、AML/CFT及三年财务资料；是否进行申请前沟通按CSSF程序确定。
seconda fase：提交申请案卷
按CSSF指定方式提交申请表、piano aziendale、governo、personale、capitale、客户资金保障及控制文件，并按提交时有效的官方收费规定核对费用。
La terza fase：Completezza e revisione sostanziale
CSSF可就业务模型、capitale、personale、governo、Tutela dei fondi dei clienti、AML/CFT、技术和外包提出补充问题，并可要求拟任管理人员说明其职责。问询和面谈并非固定次数或统一流程。
Fase 4：授权决定与持续运营
授权决定按卢森堡法定程序作出，并可能附带条件。机构须在获准范围和条件内启动业务，持续维持资本、Tutela dei fondi dei clienti、governo、AML/CFT、DORA及监管申报；官方资料不保证固定8至12个月周期。
6. Separazione dei fondi dei clienti (Salvaguardia) Meccanismo e [Linea rossa conformità IT]
Tutela dei fondi dei clienti：为发行电子货币或提供支付服务而收取的相关资金须按适用规则保障，不得与机构自有资金混用。可采用隔离方式或符合条件的保险/担保方式；Account、资产、机构和时点须按具体业务核对。
对账与差异处理：机构须以与交易量和保障方法相称的频率核对内部账簿、外部账户及应保障金额，及时升级和弥补差异，并按适用保存期限留存证据；是否必须“每日自动”及具体年限须按规则和CSSF要求确认。
DORA与测试：适用DORA的机构须建立ICT风险、事件、continuità aziendale、恢复、测试及第三方风险管理。测试深度和频率按风险及法定分类决定；并非所有EMI都统一要求每年进行一次独立渗透测试。
ICT及其他外包：供应商不因位于欧盟以外而一律禁止，但机构须完成风险评估、书面合同、访问审计权、数据和安全、Subappalto、集中度、业务连续性及退出安排，并确保CSSF可有效监督。
7. [Dettaglio delle tasse governative e dei costi operativi previsti dalla legge] per la licenza EMI lussemburghese
| Categorie di finanziamento e di spesa | Requisiti legali e standard di bilancio (euro) |
|---|---|
| Capitale legale iniziale versato | più basso 350,000 euro。须证明资本构成、来源及授权时可用性；不应把“本地银行冻结验资”写成所有个案统一法定形式。 |
| Commissioni ufficiali della CSSF | 本页未能从已核验的CSSF授权页确认上述固定区间。Fare domanda a、授权及持续监管费用应按提交或计费时有效的CSSF收费规章、机构类别和业务事实核对。 |
| Rigidi costi di manutenzione previsti dalla legge | 外部审计、ICT测试及专业服务范围取决于法定要求、机构规模和供应商报价；商业报价不是政府规费，也不应标为统一“刚性法定成本”。 |
| Requisiti di budget operativo completi | 业务计划须证明有足够资源支持本地治理、personale、场所、系统和持续合规。本页没有官方依据支持统一“5名员工”或“50万欧元缓冲资金”门槛，预算应按业务预测和CSSF个案要求编制。 |
8. 港汇通可提供的卢森堡EMI申请支持
Costituzione di società e reclutamento del personale
可协助梳理卢森堡实体、治理和人员需求，并按项目约定协调第三方服务。人员聘任、资格和适当性最终由申请人及CSSF审查，不承诺“匹配即合格”。
Predisposizione del sistema di compliance e del business plan
Può assistere nella preparazione di piani aziendali basati sul business reale、财务预测及治理、AML/CFT、TIC、业务连续性和外包文件；申请人管理层须审核、批准并负责实际执行。
Agente per le richieste e i colloqui della CSSF
可按授权范围协助申请资料提交、问询和管理层说明准备，并协调银行接洽；CSSF审查、人员表现、资本账户及客户资金保障账户均由相关机构独立决定。
9. IME lussemburghese / Domande e risposte legali fondamentali sulla licenza regolamentare PI (Domande frequenti)
In conformità con la legge sui servizi di pagamento(PSL)，EMI autorizzata ad emettere moneta elettronica，E può fornire un'ampia gamma di servizi di pagamento e operazioni di conto di pagamento。PI si limita a fornire servizi di pagamento，Nessuna autorità per emettere moneta elettronica。Il capitale versato minimo legale dei due è rispettivamente 35 milioni di euro (EMI) e 2 Wanzhi 12.5 milioni di euro (PI)。
EMI拟在其他EEA国家通过跨境服务、代理或分支经营时，须向CSSF履行适用通知程序，并遵守相关东道国规则。护照机制不覆盖英国等EEA以外市场，也不构成无条件经营保证。
EMI初始资本不得低于35万欧元，并须证明资本构成、来源和授权时可用性。可计入资本项目及出资证明按法律和CSSF个案要求判断；不应把“本地银行冻结”或所有股东借款情形一概写成统一法定禁令。
EMI须持续满足至少不低于法定初始资本的自有资金要求，并按平均未偿还电子货币及附带支付服务适用的方法计算；CSSF可依法调整。最终金额须按业务数据和可计入资本项目计算。
电子货币不是存款。相关客户资金须按适用规则保障，不得与机构自有资金混用；可采用隔离或符合条件的保险/担保方式。Account、资产、对账频率和差异处理须按具体保障方案确认。
注册办事处和中央管理应设在卢森堡，并具备与业务相称的本地决策、personale、场所和控制能力。CSSF会按业务、系统和外包审查实质，本页不采用无官方统一依据的“至少5名员工”门槛。
申请人须按卢森堡法律和CSSF要求配置AML/CFT管理责任及控制职能，确保人员具备与职责相称的经验、Autorizzazioni、独立性和资源。常驻、lingua、经验年限和可外包范围须按职责及个案确认。
境外股东并非当然被禁止，但股东、控制链、TOSSE、财务稳健性及资金与财富来源会接受审查。是否可采用100%境外控股还须结合合资格持股、集团监管及其他适用法律判断。
受保障客户资金不得用于集团融资或机构运营。Fondi propri dell’istituzione、可分配利润及集团交易另受资本、diritto societario、Operazioni con parti correlate、治理和监管要求约束；不能用“仅股息一种例外”概括所有合法资金流。
ICT服务可在符合DORA及其他外包规则时使用境内或境外供应商。机构须保持最终责任、valutazione del rischio、合同及审计访问权、事件和连续性管理、分包及退出安排；测试范围和频率按风险与法定分类确定。
CSSF会进行完整性及实质审查，并可要求补件或管理层说明。总周期取决于范围、Materiale、personale、sistema、第三方安排和问询；本页没有官方依据承诺统一4至12个月，授权决定按卢森堡法定程序作出。
获授权机构须持续履行财务、capitale、Tutela dei fondi dei clienti、AML/CFT、verifica、统计及重大变更申报义务。具体表格、frequenza、期限和审计范围取决于现行规则、机构类别及CSSF要求，提交时应通过CSSF申报日历和通知逐项核对。
10. Supervisione ufficiale e informazioni sull'applicazione
| informazioni ufficiali | Scopo principale | Collegamento |
|---|---|---|
| CSSF：PI与EMI授权程序 | 核对卢森堡PI及EMI申请、审查与授权要求 | 打开CSSF具体页面（英文） |
| EUR-Lex：《电子货币指令》合并文本 | 核对EMI初始资本、业务及护照法律框架 | 打开EUR-Lex具体页面（英文） |
11. Normative pertinenti、Informazioni normative e approfondimenti
| Categoria di dati | Informazioni correlate |
|---|---|
| Interpretazione professionale | |
| Autorità preposte al rilascio delle licenze e alla regolamentazione |
