1. [Classificazione statutaria e autorizzazioni commerciali] della licenza giapponese per l'"industria degli investimenti e dell'utilizzo".
Licenza convenzionale per il settore degli investimenti e delle operazioni
Una licenza di gestione patrimoniale completa senza restrizioni sugli attributi del cliente o sulla dimensione delle risorse。Legalmente autorizzato a esercitare il pieno potere decisionale sugli investimenti e a gestire il patrimonio dei clienti sulla base di un contratto di investimento。
Licenza speciale per investitori qualificati
La base clienti è limitata a "investitori qualificati" (investitori professionali) e la scala di gestione totale è ≤ 20 miliardi di yen。La soglia legale è stata notevolmente abbassata，E viene fornito con il privilegio di finanziare le vendite di collocamenti privati "come il secondo settore commerciale di prodotti finanziari"。
Consulenza sugli investimenti e settore delle agenzie (IAA)
Viene fornita solo consulenza sugli investimenti，Non ha potere decisionale indipendente sugli investimenti e non tocca i fondi dei clienti。Questa azienda deve depositare un deposito aziendale di 5 milioni di yen in conformità con il sistema applicabile)，E conferma la registrazione in base all'ambito aziendale effettivo、Requisiti relativi al personale e alla conformità continua。
QII等基金备案须单独判断
QII等基金备案制度适用于符合特定投资者结构、募集方式及运营条件的集体投资计划，不是所有基金管理活动的通用牌照豁免。maneggio、募集、销售及向日本投资者提供服务应分别判断。
2. 日本资管业务的【现行监管变化与申请影响】
业务许可可能需要组合
管理客户资产、募集或销售基金份额、提供投资建议属于不同受监管活动；应先制作活动矩阵，再判断投资运用业、第一种／第二种金融商品交易业或投资助言·代理业的组合。
中后台外包并非责任转移
NAV计算或合规相关服务可在符合条件时外包，但持牌人仍须说明外包范围、受托方及监督安排，并保留能够有效监督和指示受托方的人员。
事前咨询时间因案而异
日本金融厅指南称事前咨询平均约3至4个月，但业务架构变化、材料不足或人员安排未确定都会延长时间。
FMEO提供外资准入支持
外资金融机构可向金融市场准入办公室咨询英文支持；正式注册、personale、资本及日本业务据点仍须满足适用法例和主管财务局要求。
3. [Requisiti patrimoniali legali e standard finanziari] per le licenze di gestione dei fondi giapponesi
| Tipo di licenza legale | Autorizzazioni aziendali e oggetti applicabili | Capitale minimo legale e profitti netti |
|---|---|---|
| Industria degli investimenti e delle applicazioni convenzionali | Una licenza di gestione patrimoniale completa senza restrizioni sulla base di clienti o sulla scala。 | Sia il capitale che il patrimonio netto devono raggiungere 5,000 Diecimila yuan。 |
| Licenza regolare (esenzioni specifiche) | Non ricevere/mantenere mai direttamente i fondi dei clienti，e non affidati a parti correlate。 | requisiti ridotti a 1,000 Diecimila yuan。 |
| Per investitori qualificati Industria degli investimenti e delle applicazioni |
Solo servizi per "investitori qualificati"，Totale patrimonio in gestione (AUM) deve essere dentro 200 Sotto i 100 milioni di yen。 | I profitti del capitale e del patrimonio netto sono stati allentati 1,000 Diecimila yuan。 |
Interpretazione delle regole ufficiali di revisione：La FSA implementa una supervisione continua "realistica".。Capitale e patrimonio netto non sono solo soglie di applicazione，È la linea di fondo che deve essere mantenuta in ogni momento dopo la registrazione.。Una volta che il patrimonio netto effettivo scende al di sotto del limite minimo legale，Gli enti dovranno affrontare immediatamente le sanzioni amministrative di sospensione delle operazioni o di cancellazione della registrazione.。All'atto della richiesta è necessario fornire il rendiconto consuntivo dell'ultimo anno e il piano delle entrate e delle uscite per il triennio successivo.。
4. [Governo aziendale e persone competenti e onorabili ai sensi della FSA (Adatto & Corretto) standard】
Contenuti locali e sede fisica：Il richiedente deve essere una società giapponese，E deve avere una sede aziendale fisicamente indipendente in Giappone (l'uso di uffici virtuali o condivisi è severamente vietato)。Le persone giuridiche straniere devono nominare un rappresentante permanente in Giappone。
Differenze nella struttura del consiglio：Le licenze regolari devono istituire un consiglio di amministrazione e configurare i supervisori (o comitati di audit)。Se fai domanda per "Settore delle domande di investimento per investitori qualificati"，sono esentati dalla costituzione del consiglio di amministrazione ai sensi di legge，Mantieni semplicemente i supervisori。
Assoluta indipendenza nel rispetto (firewall)：Il dipartimento di compliance deve rimanere completamente indipendente dai dipartimenti di gestione patrimoniale e vendita。Una licenza speciale consente di esternalizzare i servizi di conformità ad avvocati professionisti esterni, ecc.，Tuttavia, all'interno dell'azienda deve essere presente personale in grado di supervisionare la parte esternalizzata。
Qualificazione dei dirigenti senior e del personale aziendale：管理人员及资产运用人员须具备与职责相称的知识、经验和诚信记录，并不得触发法定不适格情形。FSA按业务规模和复杂度实质审查，官方指南未设统一的一年最低履历。
5. [Lista di controllo per la revisione dei fascicoli statutari] presentata all'Ufficio finanziario e alla FSA
| Categoria di file | Dettagli sulla presentazione dei requisiti di legge e interpretazione dei punti chiave della regolamentazione |
|---|---|
| Due diligence aziendale e del senior management di base | Statuto dell'Associazione。Curriculum vitae di amministratori, supervisori e dipendenti chiave、Certificato di residenza (gli stranieri devono fornire una dichiarazione giurata equivalente)、Nessun certificato di fallimento e giuramento personale。Descrizione dei principali azionisti (partecipazione ≥20%) e specifiche parti correlate。 |
| Operazioni aziendali e pianificazione finanziaria | "Riepilogo richiedente registrazione"。Gli ultimi bilanci、Calcolo del patrimonio netto e piano di entrate e uscite per i prossimi tre anni。Copia del contratto commerciale di outsourcing (se presente)。 |
| Manuale di Controllo Interno e Certificazione di Conformità | Libro dei metodi aziendali (comprese le procedure di conformità e controllo del rischio)。Descrizione del sistema di esecuzione aziendale (struttura organizzativa e divisione del lavoro del personale)。Pianta dell'ufficio e prova di indipendenza (pianta dei posti a sedere)。Se non aderisci ad un'associazione di categoria, dovrai presentare regolamenti aziendali interni di pari validità.。 |
6. [Domanda legale e procedure di approvazione FSA] per la licenza di gestione patrimoniale giapponese
primo stadio：事前咨询与预审（官方指南称平均约3–4个月）
Contatta l'ufficio finanziario locale o FMEO，Invia il "Modulo riepilogativo del richiedente di registrazione"。Confermare il modello di business attraverso interviste、Struttura di conformità e biografie del personale，Pre-revisione sostanziale normativa completa。
seconda fase：Presentare la registrazione formale e il pagamento
Dopo l'esame preliminare e la conferma，Presenta formalmente complicati documenti legali e paga 15 Esenzione dalla tassa di registrazione di 10.000 yen。Le istituzioni finanziate dall'estero che soddisfano i requisiti possono utilizzare l'inglese durante tutto il processo (canale FMEO)。
La terza fase：Revisione degli standard legali (legale 2 mesi)
Ingresso nel periodo di revisione legale。Il tempo di elaborazione standard per le nuove registrazioni è 2 mesi，Cambia registrazione in 1 Mesi (escluso il tempo impiegato a correggere e modificare i materiali)。
Fase 4：注册通知及落实协会或其他争议解决安排
Dopo aver superato la revisione, verrà emessa una notifica di completamento della registrazione.。Richiedi di aderire alla Japan Investment Advisory Industry Association in conformità con la legge (JIAA) organizzazioni di autoregolamentazione，e accedere all'ADR legale (risoluzione delle controversie finanziarie) meccanismo。
La quinta fase：完成展业条件后正式营业
Completare vari rapporti di qualificazione e implementazione della conformità interna，Solo dopo che l'istituto potrà formalmente svolgere attività di raccolta fondi e di gestione patrimoniale。
7. 日本投资运用业牌照的【法定费用与后续成本口径】
| progetto | Controlla il calibro |
|---|---|
| 注册许可税 | 正式提交注册申请时缴纳 150,000 Yuan giapponese注册许可税。 |
| 协会及争议解决 | 展业前须落实适用的投诉和争议解决措施。协会资格和费用应向所选协会核对，不宜写成所有投资运用业申请人的统一法定金额。 |
| 营业保证金的适用范围 | 500万日元营业保证金是投资助言·代理业的要求，不应计入仅申请投资运用业的法定费用；若组合申请，则按各牌照分别核对。 |
| 地方支持计划 | 补贴资格、Categoria di spesa、比例及上限会随当期计划变化，不应把70%或2,000万日元作为所有外资机构均可取得的法定补助。 |
8. Il servizio di agenzia legale di Hong Kong Huitong per l'intero caso di licenza di gestione patrimoniale giapponese
Costituzione aziendale KK e implementazione di uffici fisici
Richiedi Japan Co., Ltd. (KK) registro。Fornire spazi per uffici fisici legalmente indipendenti，Direttori residenti e responsabili locali della conformità legalmente abbinati che soddisfano il controllo di idoneità della FSA。
Compilazione dei documenti legali fondamentali e delle procedure di controllo interno
Scrivere la "Lettera di riepilogo per i richiedenti la registrazione" e il futuro 3 piano annuale delle entrate e delle spese。La preparazione include la separazione delle risorse del cliente、"Business Method Book" e Manuale di conformità per la prevenzione dei conflitti di interessi e la gestione del controllo dei rischi。
Intervista FMEO coaching e difesa in inglese
协助准备事前咨询和正式申请材料、回应书面问题，并根据实际业务落实协会或其他投诉与争议解决安排。
9. Domande e risposte sugli affari legali principali della licenza di gestione dei fondi giapponese (Domande frequenti)
diviso in：Settore di utilizzo degli investimenti (piena autorità di gestire i fondi)、Settore della consulenza sugli investimenti (fornisce solo consulenza sugli investimenti，soglia più bassa)、Primo/secondo tipo di pratica di diritto finanziario (che prevede la vendita e la sollecitazione di titoli o quote di fondi)。Giudizio basato sull’accesso ai fondi e al potere decisionale。
Il livello legale per le targhe regolari è 5,000 Diecimila yuan。Se fai domanda per "Settore dell'utilizzo degli investimenti per investitori qualificati (scala di gestione ≤ 20 miliardi di yen)"，Le soglie minime di capitale e patrimonio netto vengono abbassate 1,000 Diecimila yuan。
Assolutamente vietato。Deve stabilire un vero e proprio ufficio commerciale con esclusività fisica in Giappone (gli uffici virtuali o condivisi sono severamente vietati)。La società deve avere almeno un amministratore delegato e un rappresentante in Giappone，La pianta dei posti a sedere dell'ufficio deve essere fornita per una revisione sostanziale。
gestori、资产运用人员和合规人员须具备与职责相称的知识、经验及诚信记录。FSA按业务范围、规模和人员分工进行实质审查，官方指南未设统一的一年最低履历。
Permesso condizionale。Il nuovo disegno di legge consente l'esternalizzazione di servizi quali la conformità legale e la valutazione del NAV ai fiduciari；Al capitale straniero è persino consentito autorizzare legalmente la piena autorità di investimento agli istituti autorizzati all’estero.，Soltanto gli specialisti in grado di esercitare istruzioni di vigilanza devono essere trattenuti internamente.。
È necessario presentare una "Dichiarazione del metodo aziendale" e procedure interne、Curriculum Vitae esecutivo e pegno contro il fallimento、relazione consuntiva aziendale、Calcolo del patrimonio netto e piano di entrate e uscite per i prossimi tre anni，e una ripartizione della struttura delle persone correlate specifiche e dei principali azionisti.。
日本金融厅指南称事前咨询平均约3至4个月，但会因业务复杂度和方案变化而显著不同。正式申请的处理时间还会受补正、人员审查及争议解决安排影响，不宜把6至12个月写成法定保证。
Gli investitori stranieri che soddisfano le condizioni possono essere esentati dal requisito della lingua giapponese。Se l'istituto affiliato all'estero ha già esperienza in materia di licenze，Disponibile tramite l'Ufficio Accesso ai Mercati Finanziari (FMEO)"Presentare il dossier di candidatura in inglese durante tutta la procedura、Partecipare alla pre-revisione del video e rispondere alla successiva supervisione。
non può essere generalizzato。该制度仅适用于符合特定投资者结构、募集方式和运营条件的集体投资计划；maneggio、募集、销售和向日本投资者提供服务仍须按实际活动分别判断。
La licenza non ha un periodo di validità fisso，Nessun sistema di “rinnovo annuale della licenza”.。Tuttavia, l'attuazione del "realismo" supervisione continua，Il patrimonio netto deve essere mantenuto sempre al di sopra del limite minimo legale。Dopo aver aderito a un'associazione come JIAA, devi pagare una quota annuale in base al tuo reddito e accettare la supervisione della conformità.。
Se il patrimonio netto effettivo scende al di sotto dei requisiti legali、Le circostanze interdittive del dirigente (come condanna penale o coinvolgimento in una banda)、Violazione delle norme sulla segregazione e conservazione dei fondi dei clienti，o non riesce a spiegare ragionevolmente la razionalità della condivisione delle commissioni di vendita，rischiano una severa punizione amministrativa immediata.。
部分中央或地方机构会推出外资金融企业支持计划，但资格、费用范围、比例和上限会变化。应查阅当期官方募集规则，不应把补贴视为必然可得资金。
10. Supervisione ufficiale e informazioni sull'applicazione
| informazioni ufficiali | Scopo principale | Collegamento |
|---|---|---|
| Business Schemes | 核对投资运用、consulenza sugli investimenti、募集销售及适格投资者业务边界 | Agenzia giapponese per i servizi finanziari：金融商品交易业务类型与适用范围（英文） |
| Registration Procedure | 核对事前咨询、capitale、注册许可税、人员及争议解决要求 | Agenzia giapponese per i servizi finanziari：金融商品交易业注册程序（英文） |
11. Normative pertinenti、Informazioni normative e approfondimenti
| Categoria di dati | Informazioni correlate |
|---|---|
| Autorità preposte al rilascio delle licenze e alla regolamentazione |
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