1. L'evoluzione storica del sistema di regolamentazione finanziaria britannica e l'affermazione del modello “Twin Peaks”.
1985Anno：L’era Thatcher e l’“esplosione finanziaria”
Istituita la Securities and Investments Commission del Regno Unito(SIB)。Promuovere la liberalizzazione del settore dei servizi finanziari，abolizione dei controlli finanziari，Promuovere operazioni commerciali miste，Liberalizzare completamente l’integrazione delle attività bancarie e di investment banking，L'inizio dell'era dell'esplosione del settore finanziario britannico。
1997Anno：L'era Blair e il regno della FSA
Ristrutturare la SIB per formare la Financial Services Authority del Regno Unito (FSA)，e trasferire le funzioni di vigilanza bancaria della Banca d'Inghilterra alla FSA。Formare un Ministero delle Finanze unificato、La Banca d’Inghilterra (banca centrale) regola la stabilità monetaria、La FSA regola il panorama bancario, assicurativo e mobiliare。
2008Anno：Crisi finanziaria globale e riflessione normativa
La crisi finanziaria globale colpisce duramente il Regno Unito。La revisione britannica considera，Ministero delle Finanze、I difetti istituzionali nella supervisione congiunta tripartita tra la Banca d’Inghilterra e la FSA sono un motivo importante per le battute d’arresto finanziarie，È urgentemente necessaria una grande innovazione normativa。
2013Anno：Il Financial Services Act del 2012 e il regolamento Twin Peaks
2012Il disegno di legge ha ricevuto il consenso reale il 19 dicembre，2013Attuato il 1 aprile。Abolizione formale della FSA，Divisione delle funzioni nel Comitato di politica finanziaria della Banca d'Inghilterra(FPC)、Autorità di regolamentazione prudenziale(PRA)con la Financial Conduct Authority(FCA)，Costruire un quadro di “vigilanza Twin Peaks + Super Banca Centrale”.。
2. Autorizzazione FCA del Regno Unito、Limiti normativi per rappresentanti autorizzati e servizi di pagamento
Disposizioni attuali per le istituzioni del SEE nel Regno Unito
post Brexit，Il meccanismo originale di accesso al passaporto per le istituzioni dello Spazio economico europeo è stato interrotto，Anche il sistema di licenze temporanee terminerà alla fine del 2023。Le istituzioni europee possono svolgere attività regolamentate nel Regno Unito?，Soggetto alla loro specifica autorizzazione nel Regno Unito、Riconoscimento o altre disposizioni applicabili，"Autorizzato SEE" non può più essere considerato l'attuale tipo di licenza。
Rappresentante autorizzato (ANCORA/ANCORA)
AR non è una licenza indipendente，Le attività consentite vengono invece svolte nell’ambito della supervisione del mandante.。I rappresentanti autorizzati introduttivi (IAR) possono solo presentare clienti e distribuire promozioni finanziarie；Il preponente deve darne comunicazione alla FCA almeno 30 giorni prima della nomina dell'AR，e valutare e monitorare continuamente le sue operazioni。
Pagare la licenza (Licenza di pagamento)
controSocietà di pagamento con licenza di pagamento EMI/PI del Regno Unito(come il marchio di pagamento degli operatori di cambio)。visualizzazione della barra di stato “Vedi i dettagli completi”。Incerto se il regolamento FSCS copra，È necessario contattare direttamente l'agenzia per confermare la portata dei servizi。
licenza completa (Autorizzato)
Gli istituti autorizzati direttamente dalla FCA devono ottenere l'autorizzazione della Parte 4A che corrisponde alle specifiche attività regolamentate e ai tipi di investimento in conformità con il Financial Services and Markets Act 2000.。Autorizzazioni、Disposizione dei beni del cliente、La classificazione prudente e l'applicabilità FSCS devono essere verificate articolo per articolo，Non esiste un livello unificato di “licenza completa”.。
3. Attuali limiti minimi di capitale e autorità per le società di investimento FCA
| Situazioni applicabili | Requisiti patrimoniali minimi permanenti (PMR) | illustrare |
|---|---|---|
| Servizi di investimento specifici | 75,000Sterlina inglese | Adatto per ricevere e consegnare ordini、Esecuzione del cameriere、Attività come la gestione del portafoglio o la consulenza sugli investimenti，Deve ancora essere giudicato in base alle autorizzazioni complete。 |
| Approvato per detenere fondi dei clienti o custodire beni dei clienti | 150,000Sterlina inglese | I fondi e le attività dei clienti sono inoltre soggetti alle norme CASS applicabili e agli accordi di segregazione。 |
| Negoziazione per conto proprio o sottoscrizione/sottoscrizione | 750,000Sterlina inglese | Autorizzazioni aziendali specifiche、I metodi di transazione e i requisiti di rischio sono esaminati dalla FCA in base al contenuto della domanda.。 |
Gli effettivi requisiti patrimoniali propri non si limitano a considerare il PMR，Esistono anche requisiti patrimoniali minimi permanenti、Il più alto tra i requisiti di spesa fissa e i requisiti del fattore K applicabile。Se è possibile detenere i fondi dei clienti、Se si tratta di una società di investimento FCA e se è coperta da FSCS，Tutte le decisioni dovrebbero essere prese sulla base dell'autorità specifica e delle qualifiche del cliente.。
4. [società che richiede la licenza FCA nel Regno Unito]、Locali e conformità ai requisiti legali]
1. Oggetto della domanda：Le tipologie di soggetti e collegamenti nel Regno Unito per i quali è possibile richiedere dipendono dall'autorità specifica、Struttura giuridica e accordi aziendali；Prima di presentare domanda, è necessario verificare se l’entità soddisfa la supervisione effettiva della FCA e le condizioni di candidatura adeguate.。
2. Ubicazione dell'attività：I candidati devono indicare la direzione centrale、controllare、Dove si trovano le persone e le operazioni，Consentire alla FCA di regolamentare in modo efficace；La necessità di locali fisici e ispezioni in loco nel Regno Unito dovrebbe essere valutata caso per caso in base all'oggetto e all'autorità.。
3. Gestione e governo：Dipende dalla scala aziendale、Autorizzazione e allocazione dei rischi con le competenti funzioni di gestione e controllo。Amministratore delegato、Conformità、Controllo del rischio、Sono richiesti ruoli come finanza e MLRO?、La possibilità di ricoprire incarichi simultanei e la sede in cui ti trovi devono essere determinati in base al sistema applicabile e ai fatti della candidatura.。
4. documenti di revisione fondamentali：Presentare un piano aziendale triennale alla FCA、rendiconti finanziari、Background personale dei dirigenti senior e certificato di assenza di precedenti penali、e meccanismi interni di controllo del rischio estremamente rigorosi.。
5. Legge applicabile：I sistemi antiriciclaggio coinvolgono solitamente il Regolamento sul riciclaggio di denaro 2017、Regolamento sul finanziamento del terrorismo e sul trasferimento di fondi；Attività di pagamento o di moneta elettronica, se applicabile，Occorre poi valutare separatamente l'"Ordinanza sui servizi di pagamento 2017" e l'"Ordinanza sulla moneta elettronica 2011".。
5. Ottenere l'approvazione ufficiale della licenza di cambio della FCA britannica [processo principale]
fare un passo 1：Valutazione delle esigenze e ricerca esecutiva
Comunicare con te e comprendere le tue esigenze di budget e tipo di licenza。Trova e nomina un amministratore delegato e un team di dirigenti senior adeguati nel Regno Unito attraverso la caccia alle teste professionale。
fare un passo 2：Stesura di business plan e costituzione di società locali
Prepara per te un piano aziendale triennale che soddisfi i severi requisiti della FCA、Politiche di conformità antiriciclaggio e relativi documenti legali。Fondare una società locale britannica。
fare un passo 3：Presentazione formale della domanda e indagine ufficiale
Presentare le attività da svolgere alla FCA come entità che soddisfa le condizioni della domanda、tipologia di investimento、Applicazioni che corrispondono alla categoria del cliente e alla disposizione delle risorse del cliente。La FCA può richiedere ulteriori informazioni o intervistare il personale interessato，Se effettuare un colloquio viene deciso caso per caso。
fare un passo 4：Apertura conto e sopralluogo
Descrivere il personale come richiesto da FCA、sistema、Sede e modalità di governance；Se l'attività coinvolge i fondi dei clienti，Gli istituti di stoccaggio qualificati devono essere selezionati e messi in quarantena secondo le norme CASS.、Diligenza dovuta、Registrazioni e riconciliazione。Le istituzioni ammissibili non sono limitate alle banche del Regno Unito。
fare un passo 5：Periodo continuo di consulenza e audit sulla conformità
Fornire supporto continuo per la conformità e conservare rapporti per autorità、capitale、Governance e regime patrimoniale della clientela。La FCA generalmente prende una decisione entro 6 mesi dal ricevimento della domanda completa.；Le domande incomplete possono richiedere fino a 12 mesi。La nomina dell’AR è soggetta alle procedure di notifica preventiva e di supervisione del preponente，Non un'approvazione di licenza indipendente。
6. Le rigide misure normative di FCA e casi concreti di applicazione di multe enormi
Divieto di induzione e isolamento assoluto linea rossa：FCA vieta severamente le attività legate ai bonus，La pubblicità non deve indurre i clienti e deve spiegare i rischi。È necessario applicare una rigorosa separazione dei fondi dei clienti。FCA ha il potere di vietare la quotazione dei prodotti finanziari，e costringere l'azienda a ritirare o modificare immediatamente la propaganda fuorviante。
Sistemi antiriciclaggio e applicazione dei controlli：Nel 2017 la FCA ha multato Deutsche Bank per 163.076.224 sterline per la mancanza di controlli antiriciclaggio.。Il caso dovrebbe essere descritto come un fallimento del sistema e del controllo，Le istituzioni non dovrebbero essere accusate di essere coinvolte nel riciclaggio di denaro senza una base ufficiale.。
Reporting delle transazioni e applicazione delle notifiche di audit：FCA ha multato Merrill Lynch di £ 34.524.000 per aver sottostimato le transazioni，e ha multato PwC di £ 15.000.000 per non aver denunciato la presunta frode di LCF alla FCA.；FXCM UK ha multato £ 4.000.000 per slippage asimmetrico e altro。
Protezione dei CFD al dettaglio：Le regole applicabili sui CFD al dettaglio e sul cambio spot FX includono restrizioni sulla leva finanziaria、50%Chiusura dei margini、Protezione del saldo negativo、Avvertenze standard sui rischi e divieti relativi a incentivi monetari e non monetari。Il capitale e l'autorità devono essere determinati sulla base dell'attuale MIFIDPRU e delle attività specifiche，Non esiste una regola unificata "Aggiornamento forzato STP 730K".。
Applicazione del controllo della criminalità finanziaria：FCA multa Starling Bank di £ 28.959.426 nel 2024 per sistema di criminalità finanziaria e carenze di controllo。Il caso Dollars East originariamente elencato nella pagina non ha trovato il corrispondente record ufficiale della FCA.，Pertanto, non verrà citato come caso di applicazione della FCA del Regno Unito.。
7. Meccanismo di protezione dei diritti degli investitori di FCA e processo di compensazione FSCS
primo stadio：Reclamare direttamente all'istituto finanziario
La FCA stabilisce procedure dettagliate per i reclami dei consumatori。Gli istituti finanziari devono segnalare e divulgare regolarmente le informazioni pertinenti sui reclami。Dopo che gli investitori hanno subito delle perdite, dovrebbero prima presentare un reclamo direttamente all’istituto finanziario.。
seconda fase：Reclami FOS e ricorsi in tribunale
I consumatori idonei possono presentare reclamo al Financial Ombudsman Service (FOS) dopo la risposta finale dell’agenzia。Dopo che il consumatore accetta la decisione finale，La decisione è vincolante per gli istituti finanziari；Quando i consumatori non accettano，I procedimenti giudiziari possono essere considerati separatamente，Ma non si tratta di un ricorso in tribunale contro la decisione del FOS。
Garanzia di fondo：Piano di compensazione dei finanziamenti FSCS
Il Financial Services Compensation Scheme (FSCS) è un'organizzazione indipendente senza scopo di lucro per i clienti di società di servizi finanziari autorizzate nel Regno Unito。Gratuito per l'utilizzo da parte dei singoli consumatori。
Più alto 85,000 Compensazione in sterline
Quando l’agenzia autorizzata fallisce e non può liquidare il sinistro，I soggetti idonei possono ricevere la protezione degli investimenti FSCS；Le richieste di investimento applicabili agli istituti falliti dopo il 1° aprile 2019 sono generalmente limitate per persona qualificata、£ 85.000 per istituzione，Dipende ancora dal cliente、Soggetto all'idoneità del prodotto e del reclamo。
8. Il servizio unico di agenzia di licenze di cambio valuta estera della FCA britannica di Hong Kong Huitong
Costituzione di società e ricerca di dirigenti nel Regno Unito
Assistere nella valutazione delle entità dell'applicazione、Gestione e controllo centralizzati、Disposizioni relative al personale e alla sede；Se scegli un soggetto britannico，CompatibileRegistrazione della società nel Regno Unito。E può aiutare a identificare i manager con le competenze corrispondenti in base all'autorità specifica.、Conformità、Personale addetto al controllo dei rischi e alla segnalazione del riciclaggio di denaro。
Redazione di documenti di conformità e difesa FCA
Assistere nella preparazione dei piani aziendali in base alle autorizzazioni proposte、previsione finanziaria、Politica antiriciclaggio e documenti di controllo interno，E collaborare con i richiedenti per organizzare i materiali di presentazione e rispondere alle richieste della FCA。ambito finale dell'autorizzazione、FCA è responsabile delle integrazioni e delle decisioni。
Apertura conto bancario e abbinamento licenza AR
Assistervi nella preparazione dei materiali relativi al conto aziendale e al conto del fondo cliente in conformità con le norme applicabili sulle risorse del cliente e i requisiti di due diligence bancaria。Se applicabile al modello di business，Percorso valutabile per diventare un Rappresentante Autorizzato (AR)；AR non è una licenza indipendente，Il preside deve assumersi la responsabilità della supervisione。
9. Domande e risposte fondamentali sulla licenza FCA del Regno Unito e sulla vigilanza dei cambi (Domande frequenti)
10. Normative pertinenti、Informazioni normative e approfondimenti
| Categoria di dati | Informazioni correlate |
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| Interpretazione professionale | |
| Legislazione e orientamenti normativi |
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