1. Licenza per servizi di valore immagazzinato di Hong Kong (Licenza SVF)condizioni fondamentali
capitale legale versato
Il richiedente deve essere una società a responsabilità limitata registrata a Hong Kong，e mantenere un capitale sociale versato non inferiore a 25 milioni di HK $。HKMA può imporre requisiti patrimoniali più elevati in base ai rischi aziendali，I fondi devono essere utilizzati esclusivamente per le attività della SVF。
Enti locali e principali imprese
Il richiedente deve essere una società con sede a Hong Kong，L'attività principale deve essere l'emissione o la promozione dell'emissione di SVF multiuso。Oltre ai servizi accessori di rimessa e cambio valuta，Non impegnato contemporaneamente in attività creditizie o altre attività finanziarie regolamentate。
I fondi dei clienti sono rigorosamente separati
L'importo del valore immagazzinato e il deposito devono essere completamente isolati dai fondi propri dell'azienda，Depositato in un trust indipendente o in un conto bancario designato，Garantire che gli utenti abbiano la priorità nel presentare richieste in caso di fallimento。
Test di idoneità e idoneità per dirigenti senior
per amministratore delegato、direttore、I controllori e i manager devono superare controlli di “idoneità e onorabilità” estremamente rigorosi，L'amministratore delegato e l'amministratore delegato supplente devono risiedere a Hong Kong，La nomina del senior management richiede il previo consenso scritto dell'HKMA。
Sistema Antiriciclaggio e Compliance
È necessario istituire un sistema AML/CFT conforme alla normativa antiriciclaggio，Implementare la due diligence della clientela (CDD) e il monitoraggio delle transazioni，E implementare standard KYC graduali in base alle funzioni del prodotto。
valutazione di parte terza indipendente
Un valutatore indipendente qualificato deve essere nominato per pubblicare una relazione sulla governance aziendale、Gestione del valore immagazzinato、AML/CFT、Rischi tecnologici、"Rapporto di valutazione indipendente" su sei principali aree di sicurezza dei pagamenti e operazioni di continuità operativa，Il rapporto è valido solo per 6 mesi。
2. Classificazione degli strumenti di pagamento di Hong Kong
Riferimenti：Registro dei licenziatari di strutture con valore immagazzinato-Autorità monetaria di Hong Kong
3. Licenza per servizi di valore immagazzinato di Hong Kong (Licenza SVF)Elenco delle tariffe statutarie
| Voci di spesa | Importo/intervallo (HKD) | illustrare |
|---|---|---|
| Tassa di iscrizione (pagabile all'HKMA) | 150,000 | È richiesto un pagamento una tantum al momento della presentazione della domanda formale.，Non rimborsabile。 |
| Canone di licenza annuale (statutario) | 113,020 | Pagare la quota del primo anno entro 14 giorni dal rilascio della licenza，Successivamente il pagamento verrà rinnovato ogni anno alla data anniversario della licenza.。 |
| Requisiti patrimoniali versati (minimo) | 25,000,000 | Deve essere interamente pagato al momento della richiesta，e continuare a mantenere，L’HKMA potrebbe richiedere un capitale più elevato。 |
| Valutazione indipendente e audit del sistema | Circa 1.500.000 – 3,000,000 | Valutazione indipendente in sei categorie、Penetration test e successivi audit periodici，Dipende dalla complessità aziendale。 |
| Consulenza sulla conformità e spese legali | Circa 1.500.000 – 3,000,000 | Assumi avvocati locali e consulenti di conformità per assistere con la richiesta、Costruire un sistema AML/KYC，Il budget totale è compreso tra 3 e 6 milioni o più。 |
4. Licenza per servizi di valore immagazzinato di Hong Kong (Licenza SVF)processo di candidatura
primo stadio：Consultazione e ricerca iniziali
prima della domanda formale，Il management dovrebbe prendere l’iniziativa di condurre discussioni preliminari con il team di licenze SVF dell’Autorità monetaria di Hong Kong，Scopri le ultime aspettative normative；Se il gruppo è soggetto a vigilanza all'estero，Le autorità di regolamentazione locali devono essere consultate in anticipo。Allo stesso tempo, valuta se la tua attività rientra nell’ambito dell’esenzione (come SVF monoscopo)。
seconda fase：Preparazione interna e valutazione indipendente
Costituisci una società a Hong Kong e soddisfa i requisiti minimi di capitale sociale；Preparare il piano aziendale、previsione finanziaria；Coinvolgere una terza parte indipendente per emettere documenti riguardanti la governance aziendale、Gestione del valore immagazzinato、AML/CFT、Rischi tecnologici、Rapporto di valutazione sulle sei principali aree della sicurezza dei pagamenti e delle operazioni di continuità operativa。La relazione deve essere emessa entro 6 mesi prima della presentazione。
La terza fase：Invia una serie completa di documenti per la domanda
Invia un modulo di domanda formale all'HKMA、Bilancio certificato、regole di funzionamento aziendale、Politica AML/CFT、Un set completo di informazioni, inclusi rapporti di valutazione indipendenti。Le informazioni incomplete saranno considerate "bozza" e il trattamento sarà sospeso.，Una volta completato tutto, ti verrà confermato l'inserimento della "domanda formale"。
Fase 4：Audit HKMA e ispezioni in loco
L'HKMA conduce una valutazione approfondita dei candidati，Include interviste ai dirigenti、Ispezione sul posto、Audit di sistema e test di penetrazione。Potrebbero esserci più cicli di richieste di informazioni aggiuntive.。La domanda viene infine sottoposta al comitato ad hoc di alto livello dell’HKMA per la revisione e le raccomandazioni。
La quinta fase：Approvazione di principio e condizioni soddisfatte
Se il Comitato di Gestione è inizialmente soddisfatto，L'"approvazione di principio" può essere rilasciata a determinate condizioni di licenza (come capitale aggiuntivo、Sistema perfetto、Limitare il limite superiore del valore memorizzato, ecc.)。I candidati devono completare tutte le condizioni entro il limite di tempo specificato。
Fase sei：Licenza ufficiale e pagamento delle tasse
Dopo che tutte le condizioni sono state soddisfatte，L'Autorità monetaria di Hong Kong ha concesso ufficialmente una licenza alla SVF e gli ha assegnato un numero di licenza univoco。Il licenziatario deve pagare il canone del primo anno entro 14 giorni dall'entrata in vigore della licenza.，E sulla carta fisica、Il sito Web ufficiale e l'APP visualizzano il numero di licenza。
5. Licenza per servizi di valore immagazzinato di Hong Kong (Licenza SVF)Elenco dei documenti necessari per la domanda
Modulo formale di richiesta di licenza (formato specificato da HKMA)
Piano aziendale dettagliato e budget finanziario per i prossimi tre anni (compreso il modello operativo).、mercato di riferimento、progettazione del prodotto、struttura tariffaria, ecc.)
Documenti di registrazione della società：Certificato di registrazione、Certificato di registrazione dell'impresa、Statuto dell'Associazione、Modulo di costituzione (certificato dal CEO)
Rendiconti finanziari certificati per i tre anni fiscali precedenti la domanda (le nuove società devono fornire certificati di conferimento di capitale e dichiarazioni della holding)
Tutti i registi、Dichiarazione di "persona idonea e adeguata" e documenti giustificativi (curriculum) del controllore e dell'amministratore delegato、Nessun precedente penale、qualifiche professionali)
"Rapporto di valutazione indipendente" rilasciato da un soggetto terzo indipendente (in materia di corporate governance、Gestione del valore immagazzinato、AML/CFT、Rischi tecnologici、Sei aree principali della sicurezza dei pagamenti e delle operazioni di continuità aziendale，6Valido entro un mese)
Manuale di policy e procedure operative AML/CFT，Include rapporto di valutazione del rischio、Regole di revisione della due diligence della clientela、Monitoraggio delle transazioni e processo di segnalazione delle transazioni sospette
Documenti sulla gestione del valore immagazzinato e sulla politica di investimento (se applicabile)，La segregazione dei fondi dei clienti e gli accordi fiduciari devono essere spiegati
Quadro di gestione del rischio tecnologico、Piano di sicurezza dei pagamenti e piano di continuità aziendale (BCP)
Copia del contratto d'uso e dei termini e condizioni，Regolamento operativo (compresi i rimborsi、Piano di uscita, ecc.)
6. Licenza per servizi di valore immagazzinato di Hong Kong (Licenza SVF)Motivi comuni di fallimento e linee rosse di conformità
⚠️L'oggetto dell'attività non corrisponde：La richiedente non è una società registrata a Hong Kong，oppure la sua attività principale non è l'emissione di SVF，Anche il credito in esecuzione、Titoli e altre attività finanziarie vietate，comporterà direttamente il rigetto della domanda。
⚠️ Capitale versato insufficiente o fonte sospetta：Mancata fornitura di un certificato bancario chiaro che dimostri che il capitale minimo di 25 milioni di HK $ è stato interamente versato，oppure i fondi vengono utilizzati per operazioni con parti correlate，L'HKMA non lo accetterà。
⚠️ I dirigenti non sono riusciti a superare la verifica di professionalità e onorabilità：Amministratore delegato、Il direttore o il controllore ha una storia creditizia negativa、Mancanza di precedenti fallimentari o di esperienza professionale rilevante，Soprattutto se l’amministratore delegato non ha sede a Hong Kong，costituirebbe un difetto fatale。
⚠️ La relazione di valutazione indipendente non è conforme：Mancata assunzione di un valutatore indipendente qualificato，Oppure il verbale ha validità superiore a 6 mesi，Oppure l’ambito della valutazione è inferiore ai sei ambiti fondamentali previsti dalla legge.，La domanda verrà restituita。
⚠️Piano di isolamento dei fondi del cliente invalidato：Incapacità di stabilire in modo efficace accordi fiduciari，Oppure confondere i fondi con valore memorizzato degli utenti con i propri fondi，Viola i principi fondamentali di protezione degli utenti。
⚠️ Il sistema AML/CFT è solo una formalità：Mancanza di misure KYC graduate per i rischi del prodotto，Per le transazioni ad alto rischio (come i trasferimenti P2P、Pagamenti transfrontalieri) Non è stata implementata una due diligence rafforzata，Debole sistema di monitoraggio antiriciclaggio。
⚠️ Mancanza di controllo in outsourcing：I sistemi principali o le funzioni di conformità sono esternalizzati senza uno SLA chiaro，o l'incapacità di garantire che l'HKMA e i revisori abbiano diritti di accesso illimitato ai fornitori di servizi，La responsabilità ultima spetta al licenziatario。
⚠️ Mancanza di piano di uscita aziendale：Mancata formulazione di un piano dettagliato per il rimborso completo dei fondi degli utenti al completamento e riservazione di costi amministrativi aggiuntivi nelle regole di funzionamento，Mancato rispetto dei requisiti normativi in corso。
7. Licenza per servizi di valore immagazzinato di Hong Kong (Licenza SVF)Domande frequenti(Domande frequenti)
Secondo l’ordinanza sui sistemi di pagamento e sulle strutture con valore depositato di Hong Kong (capitolo 584)，SVF multiuso si riferisce a strumenti che immagazzinano valore，Il valore può essere utilizzato per acquistare beni o servizi da terzi diversi dall'emittente，o pagare i debiti。Esempi comuni includono il polpo、Alipay Hong Kong、WeChat Pay Hong Kong e altri portafogli elettronici。Sono esentati i SVF monouso (come le carte regalo che possono essere utilizzate solo nel proprio negozio).。
Qualsiasi istituto non bancario che emette o facilita l'emissione di SVF multiuso a Hong Kong，Tutti devono richiedere una licenza all’Autorità monetaria di Hong Kong。La legislazione esenta i SVF emessi dalle banche autorizzate，e specifico monouso、Programmi di ricompensa e strumenti ad uso limitato。
Il capitale versato minimo legale è di 25 milioni di HK$ o il suo equivalente in valuta estera。Questa è solo la soglia，L'HKMA può adeguare la scala aziendale、Il valore totale immagazzinato e il profilo di rischio impongono requisiti patrimoniali più elevati。I fondi devono essere utilizzati per le operazioni commerciali，Non utilizzato per operazioni con parti correlate。
per amministratore delegato、direttore、Sia i controllori che i manager devono superare il test di “idoneità e onorabilità”.，compreso il buon carattere、Capacità professionale e stabilità finanziaria。L'amministratore delegato e l'amministratore delegato supplente devono risiedere a Hong Kong，La nomina dei dirigenti senior richiede il previo consenso scritto dell'HKMA。
I licenziatari devono separare completamente gli importi del valore immagazzinato e i depositi dei clienti dai propri fondi.，Depositato in un conto fiduciario separato o in una banca autorizzata designata。Questa disposizione garantisce che in caso di fallimento o liquidazione del licenziatario，Gli utenti hanno il diritto di prelazione，È severamente vietato utilizzare il reddito da investimenti del fondo di riserva come reddito principale。
L'intera serie di domande sarà ufficialmente accettata da，Di solito da 12 a 24 mesi o più，Dipende dalla complessità aziendale、Qualità della preparazione dei documenti e progresso della revisione HKMA。Si consiglia vivamente di condurre in anticipo una consultazione preliminare con l'Autorità monetaria di Hong Kong per abbreviare i tempi di preparazione.。
È necessario pagare all'HKMA una tassa una tantum di 150.000 HK $ per la domanda，E la quota annuale dopo l'approvazione è di HK $ 113.020。Anche，Il budget per le spese di valutazione indipendente e di consulenza sulla conformità varia generalmente da 3 milioni di HK$ a 6 milioni di HK$ o più.。
Consentito l'esternalizzazione，Tuttavia, il licenziatario e i suoi amministratori、Il CEO deve assumersi la responsabilità ultima della conformità。È richiesta una due diligence degli outsourcer，Firma un contratto di servizio chiaro，e deve garantire che l'HKMA monitori le sedi dei fornitori di servizi interni ed esterni、Accesso illimitato a sistemi e record。
Deve continuare a rispettare i requisiti patrimoniali minimi、Inviare regolarmente rapporti finanziari e di conformità、Organizzare audit annuali del sistema e test di penetrazione、Applicare rigorosamente le procedure AML/KYC、Visualizza il numero di licenza su tutti i media，e notificare tempestivamente all'Autorità Monetaria eventuali modifiche importanti.。
Se non sei in grado di pagare i tuoi debiti、Invia informazioni false、Violazione delle condizioni di licenza、Condotta che danneggia gravemente la reputazione di Hong Kong come centro finanziario internazionale (come il riciclaggio di denaro).、Violazione delle sanzioni) ecc.，L'HKMA può revocare o sospendere immediatamente la licenza，e può imporre sanzioni。
1、Autorità monetaria di Hong Kong"Spiegazione riassuntiva del sistema di licenze per strutture con valore immagazzinato"
9. Confronto tra tre principali percorsi di conformità dei pagamenti a Hong Kong：SVF、Incorporamento istituzionale e licenza MSO
Suggerimenti per Huitong di Hong Kong：Per quanto riguarda l'esecuzione di pagamenti con valore memorizzato a Hong Kong (come l'emissione di carte di ricarica、Portafoglio elettronico, ecc.).，Attualmente, l’Autorità monetaria di Hong Kong (HKMA) ha politiche estremamente rigide per la richiesta di licenze per strutture a valore memorizzato (SVF).。
In considerazione del fatto che la richiesta indipendente di una licenza SVF deve essere affrontata 2500 Requisito minimo di capitale sociale versato pari a HK$10.000、Costi elevati di conformità antiriciclaggio (AML) e cicli di approvazione incerti，Si consigliano i seguenti percorsi di conformità alternativi più efficienti:：
Alternativa 1：Affidarsi al [SVF/istituto bancario autorizzato] riconosciuto dall'Autorità monetaria di Hong Kong per l'integrazione dei servizi
Come funziona：Accesso diretto agli istituti autorizzati locali approvati a Hong Kong (come Octopus、Alipay Hong Kong、WeChat paga Hong Kong、Banca HSBC, ecc.)，Oppure integra le sue funzionalità di pagamento tramite interfacce API conformi。
Vantaggi：Elimina gli enormi costi legati alla richiesta di una licenza in modo indipendente，Garantire la conformità e la legalità aziendale，Allo stesso tempo, riduce notevolmente il ciclo di lancio della commercializzazione.。
Alternativa 2：Richiedere una licenza [Operatore di servizi monetari (MSO)] in conformità con la legge
Come funziona：Se l'ambito aziendale prevede solo rimesse transfrontaliere o cambio valuta (e non comporta la conservazione di fondi in un portafoglio elettronico)，Quindi puoi richiedere una licenza MSO alla dogana di Hong Kong in conformità con la legge.。
Vantaggi：Rispetto alla licenza SVF，La soglia di ingresso legale per le licenze MSO in scenari aziendali specifici è più ragionevole，Sufficiente a soddisfare le esigenze di conformità della maggior parte dei flussi di capitale transfrontalieri。
