1. Il posizionamento e i valori fondamentali dei family office di Hong Kong
Piattaforma integrata di gestione patrimoniale privata
I family office non si limitano a gestire gli investimenti，Può anche coordinare la governance familiare、relazione finanziaria、coordinamento fiscale、affari legali、Controllo del rischio、Accordi di beneficenza ed eredità intergenerazionale，Lasciare che le risorse decentralizzate e i servizi professionali operino in un quadro di governance unificato。
Ufficio unifamiliare (OFS)
Posseduto o controllato da una famiglia e dedicato a quella famiglia，Enfasi sulla privacy、Controllo ed elevata personalizzazione。Le famiglie possono seguire i propri valori、tolleranza al rischio、Obiettivi di liquidità e legacy per sviluppare accordi di investimento e governance。
Ufficio congiunto/multifamiliare (MFO)
Le agenzie o i team professionali servono più famiglie contemporaneamente，Ricerca condivisa sugli investimenti、Conformità、risorse finanziarie e operative，Riduci i costi di creazione di un team completo in modo indipendente pur mantenendo servizi personalizzati。
Allocazione degli investimenti e gestione del rischio
Stabilire una politica di investimenti basata sugli obiettivi familiari、Allocazione delle risorse、Selezione del manager、investimenti diretti、Liquidità e limiti di rischio，e misurare continuamente la performance degli investimenti e il rischio complessivo attraverso un reporting completo。
I vantaggi dei servizi finanziari e professionali di Hong Kong
Hong Kong ha un mercato dei capitali maturo、Ecosistema bancario internazionale e di servizi professionali，e connettere la Cina continentale con i mercati globali，Facilitare il coordinamento degli investimenti、Finanziamento、finanziare、Fiducia、Regime fiscale e patrimoniale transfrontaliero。
Governance delle successioni e riduzioni fiscali qualificanti
Adottare una carta di famiglia、Fiducia、Veicolo di controllo degli investimenti familiari (FIHV)、LPF e il meccanismo di successione organizzano l'eredità della ricchezza；Gli utili degli investimenti qualificati FIHV che soddisfano tutte le condizioni di legge possono richiedere un’aliquota fiscale sugli utili dello 0%.。
2. Single-family office e multi-family office
| modello | Oggetti di servizio e metodi operativi | Focus su licenze e tassazione | Adatto alla situazione |
|---|---|---|---|
| Ufficio unifamiliare (OFS) | Al servizio di una famiglia e dei suoi enti designati，Spesso posseduto o controllato da una famiglia；Può operare sulla base del rimborso dei costi piuttosto che sulla base del profitto | L'ottenimento o meno della licenza dipende dall'attività effettiva、Se svolgere affari e se operare a Hong Kong；Esenzioni infragruppo e agevolazioni fiscali FIHV possono essere studiate se le condizioni sono soddisfatte. | Maggiore scala patrimoniale、Presta attenzione alla privacy、Unifamiliare con controllo e governance personalizzata |
| Ufficio congiunto/multifamiliare (MFO) | Servire più famiglie contemporaneamente con un modello di business，commissione di gestione dell'addebito、Spese di consulenza o altra remunerazione | È più probabile che coinvolga l'SFC n. 1、4、9Licenza di classe；Se gestisci servizi relativi ai futures，Potrebbe coinvolgere anche il 2°、5Tipo | Spero di condividere il team di investimento、Ricerca、Molteplici famiglie di costi di sistema e di esercizio |
| Piattaforma amministrativa condivisa | Più OFS condividono solo gli spazi degli uffici、Strutture amministrative o di back-office，Ciascuno mantiene il personale di investimento e il processo decisionale | La semplice condivisione delle strutture amministrative non attiverà automaticamente una licenza；Se condividi la ricerca sugli investimenti、persone o processo decisionale，Può essere considerato un MFO | Desidera ridurre i costi delle funzioni non di investimento，Pur mantenendo un investimento familiare indipendente |
| Modello di gestione patrimoniale esterna | Il family office ha mantenuto la governance e la supervisione，Delegare la gestione discrezionale dei portafogli titoli a istituti autorizzati | È necessaria l'autorizzazione、affidare、Confini di consulenza e distribuzione；Il fatto che un family office possieda o meno una licenza viene comunque giudicato in base alle sue attività effettive. | Famiglie che non hanno ancora creato un team di investimento completo e autorizzato o che desiderano adottare una struttura di gestione aperta |
| Veicolo di controllo degli investimenti familiari (FIHV) | Società che detiene e gestisce investimenti familiari、partenariato、Trust o altro strumento qualificante | FIHV non è un family office di per sé；Per richiedere un'aliquota fiscale dello 0%, è necessario soddisfare anche i requisiti di proprietà、controllo di gestione、Soglia patrimoniale、Condizioni quali la sostanza e l'ambito dell'operazione | Proposta di concentrazione delle partecipazioni in titoli、finanziare、investimenti di aziende private、legame、Valute e altre famiglie di attività specificate |
3. Componenti chiave della struttura del family office di Hong Kong
governo familiare
tramite riunione di famiglia、consiglio di famiglia、comitato per gli investimenti、Composizione del comitato protettore o consultivo，Responsabile dei valori、Questioni importanti、Obiettivi di investimento e modalità di successione。
società operativa di family office
Intraprendere ricerche sugli investimenti、relazione finanziaria、segretario、coordinamento fiscale、Servizi caritativi e amministrativi，e attraverso il contratto di servizio、Gli oneri e la matrice autorizzativa definiscono le responsabilità。
FIHV、FSPE e vettori di fondi
per classe di attività、investitore、Isolamento dei rischi e configurazione del piano di uscita FIHV、FSPE、LPF、azienda o fiducia，Evitare di concentrare tutte le risorse e le responsabilità in un'unica entità。
Investimento e squadra professionale
Gestore degli investimenti allocati、Ricerca、finanza、affari legali、tassare、Personale addetto alla conformità e alle operazioni，e verificare il loro rapporto di lavoro、Funzione、Requisiti di esperienza e licenza SFC。
banca、Custodia e responsabili esterni
Scegli la banca、Società di intermediazione、custode、Amministratori di fondi e gestori patrimoniali esterni，Creare una diversificazione degli asset、Autorizzazione al pagamento、Meccanismo di conciliazione e supervisione dei fornitori di servizi。
legge、Fiscalità e adempimenti continui
dall'avvocato、commercialista fiscale、Revisori e consulenti di conformità collaborano sui documenti legali、dichiarazione dei redditi、verifica、licenza、AML/KYC e vigilanza transfrontaliera。
4. Processo di costituzione del family office di Hong Kong
Obiettivi familiari e inventario patrimoniale
Sistemare i membri della famiglia、residente fiscale、Classe di asset、zona di trattenimento、Liquidità、Autorità per gli investimenti、Obiettivi di successione e trust esistenti、Accordi societari e di fondi。
Determinare il modello operativo SFO o MFO
Conferma il servizio ad una o più famiglie、Modello di costi e profitti、Metodo di condivisione del team、Confini del servizio e sedi operative di Hong Kong，Istruzioni per avviare un'attività di home office。
Analisi completa dei limiti della licenza SFC
Gestione patrimoniale discrezionale caso per caso、Opinioni su titoli、esecuzione commerciale、Se la distribuzione dei prodotti e i servizi futures coinvolgono la Sezione 1、2、4、5ovvero 9 tipologie di attività regolamentate。
Controllo della progettazione e struttura degli investimenti
Pianificazione di un trust familiare、società holding、Società operativa di home office、FIHV、FSPE、LPF e rapporti con i responsabili esterni，controllo della lavorazione、separazione delle responsabilità、eredità e uscita。
Configura l'entità e il conto bancario di Hong Kong
Azienda completa di Hong Kong、Registrazione di LPF o altri vettori、Registrazione aziendale、segretario d'azienda、Registrazione significativa del controller、Servizi bancari e custodia delle informazioni sull'apertura dei conti。
Configura la squadra、Fornitore di sostanze e servizi
Reclutamento o distribuzione degli investimenti、Personale finanziario e operativo，Implementare spazi per uffici、Stipendio、Spesa di Hong Kong e fornitore di servizi professionali，Soddisfare esigenze aziendali e fiscali sostanziali。
Stabilire sistemi di governance e conformità
Creare uno statuto familiare、politica di investimento、Poteri del comitato、matrice autorizzativa、conflitto di interessi、AML/KYC、Valutazione、Sistema di sicurezza delle informazioni e continuità aziendale。
Migrazione delle risorse e revisione continua
per legge、tassare、Pareri finanziari e normativi Migrazione graduale degli asset，Avvia un reporting completo，e continuare a rivedere le licenze、Sgravi fiscali FIHV、Sostanza del personale e dichiarazione transfrontaliera。
5. Documenti ed elenco delle informazioni sulla costituzione del family office
| Categoria di dati | Principali documenti e informazioni | Preparare i punti chiave |
|---|---|---|
| Famiglia e proprietari effettivi | albero genealogico、Prova d'identità、indirizzo、residente fiscale、Parentela e titolarità effettiva ultima | nome unificato、Rapporto di partecipazione、Percorso di controllo e autocertificazione CRS/FATCA |
| Elenco delle attività e delle passività | titoli、finanziare、impresa privata、immobiliare、credito、contanti、Assicurazione、Opere d'arte e passività | Registra la proprietà、posizione、Data di valutazione、costo、Finanziamento、Limitazioni e liquidità |
| Architettura esistente | atto di fiducia、Documenti di registrazione della società、patto parasociale、Documenti del fondo、Organigramma e conti bancari | Identificare le entità duplicate、Rischio fiscale storico、Lacune di controllo e restrizioni alla ristrutturazione |
| documenti di governance familiare | carta di famiglia、Poteri del comitato、pianificazione della successione、politica di allocazione、Meccanismi di controversia e di recesso | Chiarire quali accordi sono giuridicamente vincolanti，Cos’è il consenso familiare? |
| Documenti sulla governance degli investimenti | Dichiarazione sulla politica di investimento、matrice autorizzativa、limite di rischio、Allocazione delle risorse、Politica di valutazione e selezione dei gestori | vigilanza differenziata、suggerimento、Gestire in modo appropriato、Esecuzione commerciale e diritti di distribuzione dei prodotti |
| Documenti del Ministero degli Interni | Carta、Equità、direttore、Registrazione aziendale、Contratto di servizio、Metodo di ricarica、Bilancio e contratto di lavoro | Garantire che il modello operativo sia coerente con la licenza SFC e gli standard di sgravi fiscali FIHV |
| Informazioni FIHV e FSPE | Architettura、proprietà、controllo di gestione、lista degli investimenti、valore patrimoniale netto、Commissioni di servizio e conti delle entità | Verifica il 95% degli interessi familiari articolo per articolo、2.4Soglia del miliardo di HKD、50Limite superiore e trading range FIHV |
| Le persone e la sostanza di Hong Kong | organigramma、Descrizione del lavoro、Riprendere、rapporto di lavoro、Stipendio、Spazi per uffici e spese operative a Hong Kong | Dimostrare che le attività chiave di investimento e gestione vengono effettivamente eseguite a Hong Kong，Evitare solo accordi nominali |
| AML/KYC e informazioni sui rischi | Fonti di fondi e ricchezza、Screening delle sanzioni、valutazione del rischio、conflitto di interessi、Privacy e sistema di sicurezza della rete | banca、Istituzione autorizzata、Il fiduciario e i fornitori di servizi professionali condurranno rispettivamente la due diligence. |
| Consulenza fiscale e legale | residente fiscale、Fonte di profitto、bollo、Riorganizzazione、società straniera controllata、Analisi dell'eredità e della proprietà coniugale | Quando sono coinvolte più giurisdizioni, queste dovrebbero essere confermate da consulenti professionali locali. |
6. Principali condizioni per le agevolazioni fiscali per le holding di investimento familiari (FIHV)
| condizione | Requisiti principali attuali | Suggerimenti per la conformità |
|---|---|---|
| FIHV idoneo | Possono essere utilizzate società con sede a Hong Kong o all'estero、Strutture come partnership o trust，Normalmente richiede gestione e controllo centrali a Hong Kong，e non può esercitare un'attività commerciale o industriale in genere | La forma giuridica in sé non conferisce automaticamente sollievo，Richiesto dall'entità、Le attività e le transazioni vengono valutate caso per caso |
| interessi familiari | In generale, almeno il 95% degli interessi beneficiari deve essere detenuto direttamente o indirettamente da membri della stessa famiglia. | Esistono regole separate per la partecipazione di enti di beneficenza e strutture di partecipazione specifiche.，Dovrebbero essere preservate le prove dei rapporti familiari e della catena di controllo |
| OFS idoneo | Deve essere una società privata con sede a Hong Kong o all'estero，Solitamente gestito e controllato centralmente a Hong Kong，e generalmente almeno il 95% degli interessi benefici è detenuto dalla famiglia | L'OFS dovrebbe fornire servizi alle entità familiari interessate attraverso contratti di servizio scritti e operazioni reali |
| Rapporto tra ricavi del servizio | Almeno il 75% degli utili imponibili dell’OFS devono provenire dalla prestazione di servizi ai familiari designati | costruire clienti、Servire、costo、Classificazione dei costi e dei ricavi，Evitare la diluizione delle imprese non familiari |
| Limite di gestione | Un SFO ammissibile può gestire fino a 50 FIHV che richiedono questo sgravio. | Stabilire un elenco completo di entità e monitorare continuamente le nuove aggiunte、Strumenti di fusione e cessazione |
| Patrimonio netto minimo | Gestito dall'OFS、Il valore netto totale dei beni specificati nell'Allegato 16C di uno o più FIHV appartenenti alla stessa famiglia deve essere di almeno HK$ 240 milioni | Data di valutazione confermata secondo le regole dell'ufficio delle imposte、Ambito delle risorse、Responsabilità e precedenti prove sostitutive biennali |
| Essenza del personale di Hong Kong | Ciascun FIHV deve avere almeno due dipendenti qualificati a tempo pieno che svolgono attività principali generatrici di reddito a Hong Kong | L'SFO qualificato può essere assegnato all'interno o all'esterno dell'ambito consentito dalle regole，Ma il numero di persone、Le capacità e le attività devono essere commisurate alle dimensioni |
| Spese operative di Hong Kong | La spesa operativa annuale di ciascun FIHV per le attività principali che generano entrate a Hong Kong è di almeno 2 milioni di dollari di Hong Kong | risparmiare stipendio、ufficio、Ricerca、Certificati di sistema e servizi di outsourcing，Le spese cartacee non possono sostituirsi ad attività reali |
| Transazione qualificante | 0%L'offerta è applicabile alle transazioni idonee di beni specificati nell'Allegato 16C e alle transazioni accessorie idonee | Secondo le norme attuali, i proventi derivanti da transazioni accessorie sono ancora soggetti alla soglia del 5%.；È necessario fare una distinzione tra profitti da investimenti e ricavi da servizi dell'OFS |
| Scelte e aliquote fiscali | Per richiedere la concessione è necessaria un'elezione scritta；Gli utili qualificanti sono tassabili con un’aliquota fiscale sugli utili pari allo 0%，Una volta effettuata l'elezione, essa è applicabile agli anni successivi ed è irrevocabile. | Verificare tutte le condizioni prima di applicare，e prendere in considerazione la possibilità di richiedere una sentenza anticipata all'ufficio delle imposte |
7. Come determinare il limite della licenza SFC
Hong Kong non dispone di una licenza di family office unificato；Il sistema di licenze SFC si basa su attività reali，invece del nome dell'azienda、Se il cliente è una famiglia o afferma di essere basato su SFO/MFO。
Di solito ci sono tre fattori che devono essere soddisfatti per generare un obbligo di licenza:：Fornire attività regolamentate、Fornire il servizio su base aziendale，e operazioni commerciali a Hong Kong；Deve essere analizzato sulla base dei fatti nel loro complesso。
Se eserciti diritti di investimento discrezionali in un portafoglio di titoli o futures su base commerciale a Hong Kong，Solitamente richiesto per valutare la licenza di gestione patrimoniale di categoria 9 SFC。
Se non hai discrezione ma fornisci consulenza sugli investimenti in titoli su base aziendale，Di solito deve essere valutata la Categoria 4；Se viene eseguita una transazione in titoli、Organizzare l'acquisto, la vendita o la distribuzione di prodotti di investimento，può riguardare la Categoria 1。
Se il servizio prevede la negoziazione di contratti futures o opinioni，Può riguardare anche le licenze di Tipo 2 e di Tipo 5，Non può essere classificato al primo posto、4、9analisi di classe invece。
L'esenzione intragruppo di categoria 9 copre solo i rapporti di gruppo interamente posseduti come definiti dalla legge；parentela generale、quota di minoranza、Il rapporto fiduciario o il controllo congiunto potrebbero non qualificarsi automaticamente。
真正仅服务单一家族、没有盈利目的且除成本补偿外不收取收入的安排，通常较不容易被视为经营业务，但仍须保留架构、收费和活动证据。
MFO通常以商业方式服务多个家族；即使多个SFO名义分开，若共享投资人员、研究或决策流程，也会增加被视为MFO及触发牌照的可能性。
8. Questioni di governance e conformità continue del family office
Aggiornare regolarmente lo statuto della famiglia、Poteri del comitato famiglia e del comitato investimenti，Documentare decisioni importanti、modalità di elusione、Successione e autorizzazione d'urgenza。
Rivedere la politica di investimento almeno una volta all'anno、bilancio del rischio、Liquidità、Concentrazione、leva、Esposizione FX、Accordi di custodia e prestazioni dei gestori esterni。
Stabilire transazioni correlate、coinvestimento、Allocazione dei costi tra entità、Dichiarazione di beni ad uso personale e conflitti di interessi tra i familiari、Meccanismi di approvazione e tariffazione。
持续维护家族成员、beneficiario、controllore、资金与财富来源、sanzioni、政治人物及负面新闻资料，配合银行和持牌机构复核。
按年度核验FIHV的家族权益、2.4亿港元资产门槛、50个工具上限、两名香港雇员、200万港元开支及合资格交易。
持续处理香港及家族成员所在地的税务居民、CRS、FATCA、sostanza economica、società straniera controllata、遗产与赠与税等跨境义务。
Applicare il privilegio minimo、Approvazione del doppio pagamento、classificazione delle informazioni、sicurezza della rete、Visite ai fornitori、Sistema di backup e riservatezza dei dati per informazioni familiari sensibili。
Oggetti di servizio、PEDAGGIO、squadra、Quando cambiano i permessi di investimento o le classi di attività，Esegui nuovamente l'analisi della licenza SFC，Non fare affidamento su conclusioni una tantum al momento della costituzione。
9. Servizi di costituzione di family office forniti da Hong Kong Huitong
Modello di family office e pianificazione della struttura
Confronta l'OFS、MFO、Piattaforma amministrativa condivisa e modello di gestore esterno，Pianificare la governance familiare、società operativa、Fiducia、FIHV、FSPE、Rapporto LPF e SPV di investimento。
Entità di Hong Kong e operazioni implementate
Assistenza nella costituzione di una società a Hong Kong、LPF e vettori correlati，Implementare l’equità、direttore、segretario d'azienda、Registrazione aziendale、spazio ufficio、Occupazione e preparazione del conto bancario。
Valutazione e richiesta della licenza SFC
Gestione analitica degli investimenti、consulente、Attività di trading e distribuzione dei prodotti，Collegare al n. 1 se necessario、4、9Class o altre società autorizzate、Persona responsabile、Sistema e applicazione。
Preparazione degli sgravi fiscali FIHV
Aiutare a risolvere gli interessi familiari、valore patrimoniale netto、Servizio OFS、Personale e spese、Transazioni di investimento ed elenco delle entità，e coordinare le dichiarazioni con consulenti fiscali e revisori dei conti。
Documenti di governance e conformità
Creare uno statuto familiare、Poteri del comitato、politica di investimento、matrice autorizzativa、conflitto di interessi、AML/KYC、Supervisione del fornitore di servizi、Sistema di privacy e continuità aziendale。
Revisione annuale e supporto continuo
Revisione annuale dei limiti della licenza、Condizioni FIHV、L'essenza di Hong Kong、Dichiarazione di entità、tassare、verifica、Banca KYC、Governance degli investimenti e grandi cambiamenti。
10. Malintesi comuni sulla creazione di un family office a Hong Kong
Non esiste una licenza di family office unificata a Hong Kong。Registra una società con Family Office a suo nome，不等于取得资产管理、投资顾问或证券交易资格。
单一家族办公室并非当然豁免。是否需要SFC牌照须同时检视受规管活动、业务性质和香港经营地点；PEDAGGIO、盈利目标及客户范围都很重要。
联合／多家族办公室通常是商业服务机构，更可能涉及第1、4、9Licenza di classe；仅把每个家族放入独立实体，Non cambia l'essenza del team di co-investimento。
Il raggiungimento della soglia del valore patrimoniale netto di 240 milioni di HK$ non comporta automaticamente l'applicazione di un'aliquota fiscale dello 0%.。interessi familiari、Qualifiche dell'OFS、75%rapporto di reddito、50Limite superiore FIHV、Il personale, le spese e l’ambito della transazione di Hong Kong devono soddisfare entrambi gli aspetti。
Sgravi fiscali FIHV per i profitti delle transazioni di investimento qualificate，Non rappresenta la commissione di servizio addebitata da SFO、Tutti i redditi familiari o tutte le transazioni patrimoniali possono essere tassati allo 0%。
L'Inland Revenue Bureau ha annunciato la "Tassazione 2026 (rivista) (Informazioni sui fondi)" il 12 giugno 2026、Regime fiscale agevolato per gli strumenti di controllo degli investimenti familiari e dei carry interest) Ddl，Il contenuto include suggerimenti per espandere la portata degli investimenti e rimuovere la soglia del 5% per le transazioni accessorie。Il progetto di dichiarazione ufficiale è stato presentato al Consiglio legislativo per la prima lettura il 24 giugno.；Prima che l'emendamento venga formalmente adottato ed entri in vigore，Le raccomandazioni non dovrebbero essere trattate come legge esistente。
11. Domande frequenti sulla creazione di un family office a Hong Kong
12. Normative pertinenti、Informazioni normative e approfondimenti
| Categoria di dati | Informazioni correlate |
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| Interpretazione professionale | |
| Legislazione e orientamenti normativi |
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| Autorità preposte al rilascio delle licenze e alla regolamentazione |
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| Licenze correlate |
