1. Il contesto istituzionale e le funzioni normative statutarie della licenza Labuan LFSA
Contesto giuridico e obiettivi
Labuan FSA Istituito il 15 febbraio 1996。Il suo obiettivo normativo è promuovere Labuan come azienda internazionaleservizi finanziaricentro，Gestione ordinata Porto IBFC，Garantire che tutte le entità rispettino le normative di conformità internamente e in altre giurisdizioni。
L’unica licenza STP dell’Asia
La licenza di intermediazione valutaria fornita dalla LFSA è diversa dalle altre licenze，È l’unica licenza asiatica rilasciata solo per i servizi in modalità diretta (STP).。I broker che ottengono questa licenza possono gestire solo attività di abbinamento degli ordini，Non è assolutamente consentito essere controparte di alcun ordine。
2018Legalizzazione della criptovaluta
MalaysiaQuadro giuridico aggiornato nel 2018，Adottatocriptovalutanorme regolamentari。Labuan Investment Holdings è legalmente autorizzata a investire e detenere diritti di proprietà intellettuale sulla tecnologia finanziaria e sulla blockchain、Possedere risorse digitali (moneta elettronicae token) e investire in fondi blockchain。
Vantaggi fiscali offshore estremamente elevati
Consente la proprietà straniera al 100% senza partner locali。Solo il 3% di tasse sugli utili netti certificati。Interesse、commissione di gestione、Zero ritenute fiscali su royalties e royalties tecnologiche，ed esente da imposta di bollo、Imposta sulle vendite di importazione ed esportazione e imposta sulle plusvalenze。
2. Confronto delle soglie legali per due licenze finanziarie principali sotto la supervisione di Labuan LFSA
| Tipo di licenza legale | Capitale minimo legale e tasse governative annuali | Commercio di valuteDefinizione di autorità e compliance |
|---|---|---|
| Licenza di intermediario valutario (Broker di denaro) |
Il capitale minimo versato non potrà essere inferiore a 50 10.000 ringgit (o altra valuta estera equivalente)；Il canone annuale è 5,000 Ringgit。 | Qualificato come Broker Forex STP。Garantire che il prime broker o il fornitore di liquidità sia un istituto conforme e regolamentato。Il rapporto di leva finanziaria è strettamente limitato a 100:1，È necessario istituire meccanismi di attenuazione del rischio, come gli ordini stop-loss。 |
| Licenza di banca d'investimento (Banca d'investimento Labuan) |
I beni della persona giuridica devono essere mantenuti in ogni momento 1000 10.000 ringgit e oltre；Il canone annuale è 80,000 Ringgit。 | Qualificato come market maker o fornitore di liquidità di MM。Una relazione di sintesi aziendale e una descrizione delle attività devono essere presentate entro 6 mesi dalla fine dell'anno finanziario.，Rigorosamente regolamentato al massimo livello。 |
3. [Requisiti di conformità legale] per la valuta digitale Labuan e la licenza di gestione dei fondi
Capitale della valuta digitale ed esperienza Red Line：La prova finanziaria minima è $ 200.000，o capitale versato di MYR 500.000。Il team dirigente ha almeno 2 anni di esperienza；Deve fornire prova di esperienza in materia di conformità nella conduzione di operazioni commerciali affidabili in altre giurisdizioni。
Approvazione della Banca nazionale per la valuta digitale：Per lavorare legalmente in Malesia，Gli scambiatori devono presentare i documenti di investimento alla Banca Negara per l'approvazione，Fornire un’adeguata protezione dei fondi degli investitori、Prova del rispetto delle norme antiriciclaggio，e confermare la capacità di condurre la due diligence sui clienti。
Licenza di gestione dei fondi Capitale e assicurazione：Il requisito patrimoniale è di RM 300.000。Se il patrimonio gestito (AUM) supera i 150 milioni di RM，Deve mantenere lo 0,2% di capitale aggiuntivo。La copertura della polizza assicurativa di responsabilità civile professionale non inferiore a RM 1 milione deve essere mantenuta per tutto il periodo dell'operazione。
Norme speciali per i fondi islamici：Se un gestore di fondi Labuan si impegna in attività di gestione di fondi islamici，Le sue operazioni dovrebbero inoltre essere pienamente conformi alla legge della Sharia。L'imposta sul reddito sulla gestione dei fondi è fissata al 3% per ogni conto certificato，Se subisci una perdita, non devi pagare le tasse。
Revisione della qualifica della licenza di gestione dei fondi：I candidati devono avere 3 anni di esperienza lavorativa nel mercato dei capitali，Fornire lettere di raccomandazione da parte di personale degno di credito、Business plan e bilancio aziendale，e deve essere titolare di una licenza approvata per la gestione del denaro o ISCO(IOSCO)membro。
4. Linea rossa di conformità continua LFSA：conto segregato、Guasti del sistema e reporting periodico
Isolamento fiduciario e linea rossa oro di 3 giorni：La LFSA impone ai broker di separare in modo assoluto i fondi dei clienti，Da non confondere con le attività del broker，Crea account separati ed etichettali chiaramente。Dopo che il cliente ha inviato una richiesta di prelievo，I broker valutari devono completare il processo di prelievo del cliente entro 3 giorni lavorativi。
I guasti del sistema devono essere segnalati il 14：Qualsiasi intrusione o malfunzionamento scoperto in merito ad incidenti di sistema deve essere immediatamente segnalato a Labuan FSA，Ed è obbligatorio presentare entro 14 giorni un rapporto di analisi approfondita sulla causa del guasto e sull'impatto sul sistema.。
Obblighi stringenti di reporting periodico：Le banche di investimento e gli intermediari valutari sono tenuti a presentare copie dei rendiconti finanziari certificati entro 6 mesi dalla fine di ciascun anno finanziario；Conservare i registri delle transazioni e i registri mensili dei fondi dei clienti，e audit finanziario annuale da parte di revisori esterni certificati Labuan。
Divieto di transazione per i residenti domestici：Ad eccezione dei rivenditori autorizzati approvati dal Malaysian Exchange Control Board，Agli investitori qualificati è assolutamente vietato effettuare transazioni in valuta estera o in valuta digitale con residenti locali in Malesia.。
Impegno di responsabilità assoluta della Capogruppo：Quando si richiede una licenza，È necessario presentare una lettera di impegno statutario emessa dalla sede centrale/società madre，Si impegnano espressamente ad assumersi tutte le responsabilità finanziarie e legali derivanti dalle operazioni quotidiane delle sue filiali o filiali a Labuan。
5. Ottenere l'approvazione ufficiale della licenza Labuan LFSA in Malesia [Processo Panorama]
fare un passo 1：Costituzione e due diligence della Labuan Corporation (Circa 1-2 mesi)
Condurre due diligence e linee guida sulla preparazione dei documenti。Registra una società Labuan，Il nome deve essere registrato in inglese (i nomi cinesi non sono accettati)。Fornire copie scannerizzate dei passaporti e prova dell'indirizzo di amministratori e azionisti，e nominare un direttore locale e un segretario。
fare un passo 2：Redazione di un business plan e di un manuale antiriciclaggio
Assistere nella scrittura di rapporti di studi di fattibilità basati sulle informazioni dei clienti。Sviluppare un business plan triennale dedicato、previsione finanziaria、strategia di mercato，e KYC estremamente rigoroso、Manuale operativo e di conformità AML/CFT。
fare un passo 3：Presentazione formale del modulo di domanda e del materiale legale
Presentazione ufficiale del modulo di richiesta di licenza a Labuan FSA，In allegato i curriculum di tutti gli amministratori、Lettera di presentazione del legale/revisore dei conti、Conti certificati degli ultimi due anni (se presenti) e distinte di deposito bancari confermate dagli azionisti。
fare un passo 4：Revisione approfondita ufficiale e interviste ai dirigenti (Circa 40-60 giorni lavorativi)
Presentare e supervisionare l'intero processo di candidatura。La LFSA può richiedere incontri faccia a faccia con il personale chiave per chiarire determinati processi。L'intero processo di approvazione ufficiale dura circa 40 A 60 giorni lavorativi，Dipende dalla completezza del materiale。
fare un passo 5：Apri un conto、Avviate le operazioni di versamento del capitale e di compliance
Dopo che la licenza è stata approvata，È necessario aprire un conto bancario locale e depositare 50 Capitale versato di MYR 10.000 (o equivalente)。Stabilire un ufficio fisico pienamente operativo a Labuan，Attività gestita dalla conformità lanciata ufficialmente。
6. Il servizio di agenzia di licenze malese Labuan LFSA di Hong Kong Huitong
Costituzione e due diligence della Labuan Corporation
Registra per te una società interamente controllata a Labuan, in Malesia，Fornire direttori locali、Sede legale e servizi di segreteria。Un team senior di conformità condurrà la due diligence sulla preparazione preliminare dei documenti per te、Analisi e guida rigorosa。
Scrittura approfondita di una serie completa di documenti di conformità
Piano aziendale triennale scritto professionalmente che soddisfa i requisiti LFSA、Rapporto sulle previsioni finanziarie, manuale operativo antiriciclaggio (AML/CFT) e contratto con il cliente pienamente conformi agli standard della Bank Negara Malaysia。
Agente difensore ufficiale e apertura del conto
Pienamente autorizzato a presentare la richiesta di licenza alla LFSA per tuo conto e supervisionare l'intero processo。Assistere con tutta la corrispondenza ufficiale，Formare e organizzare riunioni di colloquio con il personale chiave，Infine, fornisci assistenza nel completamento della verifica del capitale e nell'apertura del conto presso una banca locale conforme.。
7. Domande e risposte fondamentali sulla licenza Malaysia Labuan LFSA e sulla supervisione della valuta digitale (Domande frequenti)
La Labuan Financial Services Authority della Malesia è un'agenzia di regolamentazione indipendente statutaria istituita formalmente il 15 febbraio 1996 in conformità con il Labuan Financial Services Management Act 1996.。Lo scopo principale della sua istituzione è quello di fungere da agenzia centrale di regolamentazione e applicazione della legge，Promuovere in modo completo Labuan affinché diventi un centro di servizi commerciali e finanziari con influenza internazionale。nelle operazioni quotidiane，La responsabilità principale di LFSA è rilasciare varie licenze finanziarie alle società del Labuan International Business and Financial Center (Labuan IBFC)，e imporre una supervisione estremamente rigorosa su tutte le entità autorizzate，Garantire che lo facciano sia all’interno della giurisdizione di Labuan che quando si conducono affari transfrontalieri，Rispettare assolutamente i migliori standard di conformità nazionali e internazionali。
La licenza di intermediazione valutaria rilasciata dalla LFSA ha caratteristiche legali estremamente uniche nell’intero panorama finanziario asiatico.。I regolamenti definiscono chiaramente，Questa licenza è l'unica licenza legale rilasciata specificamente per le attività "Straight-Through Mode Only (STP)" in Asia.。questo significa，Qualsiasi broker che ottiene con successo questa licenza lo farà，Può gestire esclusivamente attività di corrispondenza degli ordini e distribuzione del routing，Gettalo ai fornitori di liquidità conformi a monte，E non sono assolutamente autorizzati a diventare la controparte di qualsiasi ordine del cliente (vale a dire, il market making autogestito è severamente vietato)。Questo sistema elimina sostanzialmente il rischio di conflitti di interessi tra broker e clienti.。
C’è un enorme divario tra il fossato finanziario e l’autorità imprenditoriale dei due.。Per richiedere una licenza di broker valutario relativamente semplice，Il suo capitale versato minimo legale non deve essere inferiore a cinquecentomila ringgit (o il suo equivalente in altre valute estere)，E la tassa annuale per la licenza governativa è di 5.000 ringgit.。Una volta che un'impresa sceglie di richiedere una licenza di investment banking Labuan caratterizzata come market maker di cambi (MM) o fornitore di liquidità，Le barriere finanziarie che dovrà affrontare saranno estremamente elevate：Il patrimonio della persona giuridica richiedente deve sempre rimanere al massimo assoluto di oltre 10 milioni di ringgit.，E il canone annuale di mantenimento della licenza sale a 80.000 ringgit.，Allo stesso tempo, è necessario sottoporre alle autorità di regolamentazione rapporti più complicati sulle attività creditizie.。
Il motivo per cui Labuan è diventata un’opzione popolare per le istituzioni di asset digitali per andare all’estero，La sua struttura azionaria libera e l’eccellente politica fiscale offshore sono indispensabili.。I regolamenti consentono esplicitamente la proprietà straniera al 100%.，Non è necessario collaborare con partner locali in Malesia。a livello fiscale，Gli istituti autorizzati devono pagare solo una tassa societaria pari al 3% sui loro profitti netti che sono stati soggetti a severi controlli annuali.。Oltretutto，Le imprese pagano gli interessi、commissione di gestione、Approfitta di zero ritenute alla fonte su royalties e royalties tecnologiche，e sono legalmente esenti da tutte le imposte di bollo、imposta sui consumi、Imposta sulle vendite di importazione ed esportazione e imposta sulle plusvalenze，Ottimizzare notevolmente i margini di profitto finanziario dell'azienda。
La revisione dell’accesso da parte della LFSA per i trader di valuta digitale è estremamente rigorosa。In termini di qualifiche finanziarie，I candidati devono fornire prova di solidità finanziaria di almeno 200.000 dollari USA，E infatti il capitale raccolto dovrà raggiungere integralmente i 500mila ringgit.。In termini di rigido requisito di esperienza del personale，I direttori e i gruppi dirigenti principali devono avere almeno due anni di esperienza finanziaria o tecnica rilevante；allo stesso tempo，I richiedenti devono fornire prove conclusive，Dimostra di essere stato in altre giurisdizioni o in scambi di criptovalute autorizzati，Avere almeno uno o due anni di esperienza nelle operazioni di conformità in attività di trading di risorse digitali affidabili，Non permettere mai che il puro capitale esterno venga coinvolto in questo campo。
Per prevenire il rischio sistemico di liquidazione dei cambi，La LFSA stabilisce che gli obiettivi principali del servizio dei broker valutari di Labuan devono essere i clienti istituzionali e gli investitori individuali con un patrimonio netto elevato.。Sulla base di questo profilo cliente，Le aziende devono fissare un limite assoluto di cento a uno sul rapporto di leva finanziaria per tutti i clienti，Ciò costringe i clienti a versare un deposito di margine di almeno l’1% come cuscinetto di rischio.。In termini di tutela della liquidità dei clienti，I regolamenti emanavano ordini di morte estremamente severi：Una volta che un cliente avvia una richiesta di prelievo conforme，I broker valutari devono completare completamente il processo di rimessa dei fondi dei clienti entro tre giorni lavorativi，Qualsiasi ritardo irragionevole comporterà sanzioni normative。
Gli scambi di valuta digitale devono ottenere qualifiche legali per sbarcare in Malesia，Deve superare soglie di approvazione estremamente rigide a livello nazionale。Primo，Gli scambiatori devono presentare documenti operativi e di investimento dettagliati direttamente alla Bank Negara Malaysia per una revisione e approvazione approfondite。In secondo luogo，Gli scambi devono presentare prove inconfutabili alle autorità di regolamentazione，Dimostrare di disporre di meccanismi adeguati per proteggere in modo assoluto la sicurezza finanziaria degli investitori，e rispettare pienamente gli standard antiriciclaggio e le normative nazionali per combattere il finanziamento del terrorismo internazionale。infine，I candidati devono inoltre confermare di disporre di un solido sistema di conformità，Capacità di condurre un'approfondita due diligence (KYC) su tutti i clienti depositanti，Raccolta e monitoraggio completi dei dati e dei registri delle attività di transazione sugli stessi。
La licenza di gestione dei fondi Labuan deve inoltre far fronte a severi requisiti di controllo del capitale e del rischio。Una società di gestione di fondi autorizzata deve garantire che il suo capitale versato di RM 300.000 non sarà mai danneggiato da perdite commerciali durante il periodo di attività.。Se il patrimonio gestito (AUM) della società è elevato，Oltre 1,5 miliardi di RM，I regolamenti impongono che debba ricostituire e mantenere un ulteriore cuscinetto di capitale equivalente a due millesimi del totale delle sue attività in gestione.。Anche，Prevenire il rischio di negligenza professionale nella gestione degli investimenti，durante tutto il ciclo di vita operativa dell’azienda，È obbligatorio stipulare e mantenere una polizza assicurativa di responsabilità civile professionale，E la sua copertura assicurativa non deve essere inferiore a un milione di ringgit (o il suo equivalente in valuta estera)。
Preparare i materiali per richiedere una licenza di investment banking è un enorme progetto legale。La persona giuridica richiedente deve presentare domanda di licenza alla LFSA per iscritto，e allegare una serie completa di documenti legali certificati dalla FSA。In termini di verifica finanziaria，Le copie delle relazioni di audit autorevoli per i tre anni fiscali completi precedenti che terminano alla data della domanda devono essere presentate in modo veritiero.。a livello di pianificazione aziendale，Deve presentare un piano aziendale approfondito che copra i prossimi tre anni finanziari。allo stesso tempo，La domanda deve dettagliare i nomi di tutti i dirigenti e dipendenti responsabili delle operazioni di investment banking、Qualifiche ed esperienze lavorative pregresse，E divulgare senza riserve gli indirizzi specifici e le informazioni di base dei partecipanti principali che detengono più del 10% del capitale versato.。
La supervisione della sicurezza informatica finanziaria da parte della LFSA è in allerta estremamente elevata。Le normative delineano chiaramente una linea rossa per la divulgazione delle informazioni：Una volta che un istituto autorizzato scopre qualsiasi intrusione illegale esterna o grave guasto operativo interno relativo al suo sistema di transazione aziendale principale,，I rapporti di emergenza devono essere inviati immediatamente a Labuan FSA。Non è ancora finita，L'azienda è tenuta a darne comunicazione entro quattordici giorni dall'accaduto，Invia un rapporto di analisi approfondita estremamente professionale e dettagliato all'autorità di regolamentazione，Il rapporto deve chiarire in modo approfondito la causa principale del guasto，e valutare in modo completo l'impatto di questo incidente sui fondi dei clienti.、Impatti negativi specifici sui dati di negoziazione e sulla stabilità del mercato。
La LFSA reprime risolutamente le operazioni di copertura offshore。La persona giuridica richiedente deve effettivamente aprire un ufficio fisico sull'isola di Labuan specificatamente per scopi commerciali.，E richiede un'attrezzatura da ufficio completa。I regolamenti lo stabiliscono chiaramente，Tutte le transazioni devono e possono essere condotte solo tramite questo ufficio a Labuan。Nell'espansione dei gruppi di clienti，Labuan ha attributi puramente “offshore”.，Pertanto, è severamente vietato agli istituti autorizzati condurre qualsiasi forma di transazione di cambio o di risorse digitali con residenti locali della Malesia.。L'unica eccezione è，A meno che il cliente locale non abbia ottenuto un'approvazione speciale da parte dell'Autorità malese per il controllo dei cambi，Diventa un rivenditore legalmente autorizzato，Altrimenti gli investitori qualificati non devono toccare il mercato locale.。
L'intero processo di approvazione è rigoroso ma presenta un'elevata efficienza amministrativa。Dopo aver completato la registrazione dell'azienda, che ha richiesto diverse settimane、Dopo l'autenticazione notarile di documenti e la redazione di complessi business plan e manuali antiriciclaggio，Presentare ufficialmente il dossier completo all'Autorità di Vigilanza。Durante la revisione approfondita，È molto probabile che i funzionari della Labuan FSA richiedano severi incontri faccia a faccia con i dirigenti con responsabilità strategiche dell'azienda，Per ottenere informazioni dettagliate o chiarire determinati processi aziendali complessi。Secondo i progressi ufficiali，L'intero processo, dall'invio del documento all'approvazione, richiede dai quaranta ai sessanta giorni lavorativi，Dipende dall'integrità del materiale。Dopo il rilascio dell'approvazione definitiva，Solo il richiedente può aprire un conto presso una banca locale e depositare un capitale versato sufficiente in conformità con la legge.。
Ai sensi della legge sulla finanza offshore Labuan，Alle direzioni dei fondi autorizzate vengono conferiti ampi poteri di gestione patrimoniale，Copre principalmente quattro aree principali：Uno sono i servizi di gestione，Rappresentare legalmente i clienti in modo completo e gestire i loro portafogli di investimenti in titoli nazionali o internazionali；Il secondo è l'attività di consulenza sugli investimenti，Fornisci raccomandazioni di investimento professionali in base allo stato finanziario dei clienti，e emettere o pubblicare legalmente rapporti di ricerca sui titoli approfonditi；Il terzo riguarda i servizi amministrativi，Pienamente autorizzato a presentare tutte le relazioni legali sui titoli, compresi i prospetti, a Labuan FSA per conto dei clienti；Il quarto è l'attività di negoziazione di titoli，Nell'ambito dell'autorizzazione è consentita la quotazione bilaterale、Organizzare attività quali l'acquisto e la vendita di titoli del mercato non pubblico e la sottoscrizione di ulteriori emissioni。
Nel processo di antiriciclaggio e di revisione del controllo interno，I richiedenti devono presentare alla LFSA una catena intatta di prove di conformità。La società deve istituire un sistema di controllo interno rigoroso e adeguato，Monitorare costantemente le operazioni aziendali e la governance aziendale。nel dossier presentato，Deve includere procedure di applicazione KYC (Know Your Customer) estremamente dettagliate、Quadro di conformità LRD (legge antiriciclaggio) e manuale operativo completo。Anche，I richiedenti devono impegnarsi per iscritto a garantire che le loro operazioni quotidiane siano pienamente conformi ai regolamenti antiriciclaggio emessi congiuntamente dalla Banca Negara Malaysia e dalle autorità di Labuan.、Legge sulla lotta al finanziamento del terrorismo e relative linee guida，e assumere formalmente responsabili della conformità qualificati per supervisionare l'implementazione.。
In qualità di istituzione senior profondamente coinvolta nel campo delle licenze offshore，Ganghuitong fornisce servizi a ciclo chiuso completi, altamente professionali e approfonditi.。nel periodo di preparazione，Ci baseremo sulle effettive informazioni di base del cliente，Assistere nella stesura di rapporti di studi di fattibilità di alto livello，e condurre una rigorosa due diligence e linee guida sui documenti richiesti。Nella fase critica，Lascia che i nostri esperti legali creino un business plan su misura per te、Modello di previsione finanziaria triennale e manuale operativo AML/CFT conforme alle norme delle banche centrali。Non solo ci assumiamo la piena responsabilità della presentazione, ma supervisioniamo attentamente l'intero processo di candidatura ufficiale，Aiuteremo inoltre i clienti a gestire con calma tutte le lettere di richiesta emesse da Labuan FSA，e fornire un coaching approfondito sulla conformità in merito ai colloqui ufficiali che i dirigenti potrebbero dover affrontare.。
