1. Condizioni di accesso legale e requisiti sostanziali operativi per le licenze API/EPS giapponesi
Persona giuridica e rappresentanza locale Sostanza
Le società straniere devono creare società locali come Japan Corporation (KK)，O almeno designare un rappresentante permanente e aprire un ufficio commerciale in Giappone。L'Agenzia per i servizi finanziari esamina rigorosamente la struttura di governo societario e i meccanismi di controllo aziendale interno delle istituzioni.，Rifiuta le operazioni di shell pura。
Meccanismo di conservazione e restituzione dei fondi (Salvaguardia)
从事trasferimento fondiOMoneta stabile业务的机构必须依法履行资金保全义务。2025 Proposta normativa per allentare il meccanismo di rimborso in caso di fallimento，允许通过保证机构或società fiduciaria直接向用户退款，La sostituzione deve essere approvata dall'Ufficio Affari Legali 170 processo di prelievo giornaliero。
Sistema antiriciclaggio estremamente rigoroso (AML/CFT)
secondo 2024 La versione rivista della "Legge sulla liquidazione dei fondi"，Le istituzioni devono istituire sistemi automatizzati per monitorare le fonti di finanziamento，Attuazione di operazioni anomale 72 Meccanismo di segnalazione obbligatorio entro poche ore，Stabilire soglie di blocco sostanziali per la cooperazione con le banche corrispondenti nei paesi non inclusi nella lista bianca del GAFI。
Beni sottostanti ed esenzioni dalla detenzione
2025 Le nuove normative nel 2020 propongono di allentare le restrizioni sulle attività sottostanti，Consentire a specifiche stablecoin basate sulla fiducia di essere le più alte 50% fondi investiti 3 Titoli del Tesoro altamente liquidi entro il mese。allo stesso tempo，Per la prima categoria del settore dei trasferimenti di fondi (grandi importi)，Esenzione dalle restrizioni “pay as you go” in determinate condizioni di controllo del rischio，Permanenza massima dei fondi consentita 2 mesi。
2. 2023-2025 Tendenze normative del settore dei pagamenti in Giappone e importante revoca dei divieti
- 2025Marzo-luglio
Emissione di licenze stablecoin e aggiornamento dell'infrastruttura di sistema：SBI VC Trade ha ottenuto l'approvazione per la prima licenza giapponese “Electronic Payment Means Transaction Industry (EPIESP)” n. 00001 il 4 marzo，Approvato per gestire USDC。allo stesso tempo，Si prevede che Zengin System lancerà un gateway API standardizzato a luglio，大幅降低istituto di pagamento接入底层清算系统的技术壁垒。
- 2024Giugno
Zone finanziarie e incentivi per l’insediamento degli investimenti esteri：金融厅正式推出“金融与gestione delle risorse业务特区政策包”。a Tokyo、Osaka、Uffici all'estero con basi commerciali a Fukuoka e Sapporo，Goditi il canale di registrazione veloce in inglese FMEO e una percentuale molto elevata di commissioni ufficiali e sussidi di liquidazione。
- 2023Aprile-giugno
Legalizzazione delle stablecoin e revoca del divieto sui salari digitali：Entra in vigore la nuova "Legge sulla liquidazione dei fondi".，banca pulita、Gli operatori di trasferimento di fondi e le società fiduciarie sono emittenti legali di stablecoin.。allo stesso tempo，Il Ministero della Salute, del Lavoro e del Welfare revoca il divieto sui “salari digitali”，允许雇主将薪资直接汇入满足极高资金保全标准的非银行支付平台账户（上限100万日元）。
3. Elenco dei file di presentazione delle domande statutarie ed elementi di revisione
Statuto del richiedente e libro di registrazione della persona giuridica (comprese le informazioni sulla penetrazione dell'UBO del beneficiario finale)。
Procedure di gestione del controllo di conformità interno e della lotta al riciclaggio di denaro/finanziamento del terrorismo (AML/CFT) (è necessario includere un meccanismo di segnalazione delle eccezioni di 72 ore)。
Piano aziendale e documenti legali per l'esecuzione dell'accordo di conservazione dei fondi del cliente (come lettera di garanzia o certificato fiduciario)。
Istruzioni per la Sicurezza del Sistema Informativo，E collega l'architettura sottostante e il piano di ripristino di emergenza dell'intero gateway API del sistema bancario。
Curriculum e assenza di precedenti penali di dirigenti locali a tempo pieno e responsabili della conformità (richiede esperienza antiriciclaggio giapponese o certificazione CAMS)。
4. Procedure di richiesta e conformità per le istituzioni a partecipazione estera (Canale inglese FMEO)
Fase uno：Due diligence preliminare e costituzione della struttura (4-6settimana)
Creazione di una struttura per l’accesso agli investimenti esteri。Fondata una società (KK) in Giappone，Effettuare la verifica del capitale。Consultazione iniziale simultanea con l'Ufficio per l'ingresso nei mercati finanziari (FMEO)，Conferma il tipo di licenza (API/EPS o EPIESP)。
Fase 2：Documentazione e pre-revisione FMEO (2-4mesi)
Hong Kong Huitong si basa sui requisiti del Dipartimento dei servizi finanziari，Preparare modelli finanziari inclusi、Una serie completa di fascicoli sulle linee di difesa antiriciclaggio e sui meccanismi di conservazione dei fondi，e inviare per la pre-revisione in inglese tramite FMEO。
Fase tre：Presentazioni formali e richieste normative (3-6mesi)
Presentare ufficialmente una domanda di registrazione all'ufficio finanziario locale。L'ente regolatore effettua la penetrazione del background del beneficiario finale (UBO)，e ha lanciato numerose indagini sui sistemi antiriciclaggio e sulla sicurezza delle API.。
Fase quattro：Completa la registrazione e l'emissione aziendale (4-8settimana)
Dopo che tutti gli elementi statutari sono soddisfatti，L'Ufficio finanziario rilascia ufficialmente un numero di registrazione (come il n. 00001)。Apertura delle istituzioni，e depositarlo presso il sistema bancario e le relative associazioni del settore finanziario.。
5. Requisiti di conformità per la registrazione della licenza giapponese e calcolo del capitale
| Controlla la categoria | Standard normativi legali e analisi di conformità |
|---|---|
| Capitale e patrimonio netto | Dipende dal tipo di applicazione。Il Regular Funds Transfer Sector (FTSP) o EPIESP è tenuto a mantenere una certa dimensione patrimoniale netta come buffer；Le piattaforme digitali per la gestione dei salari impongono requisiti estremamente severi per le riserve。L'importo specifico del pagamento effettivo deve essere determinato dopo la revisione del piano aziendale della FSA。 |
| Conservazione del fondo (Salvaguardia) | È obbligatorio firmare un contratto di garanzia di performance con una banca in Giappone，o volontà 100% Gli importi uguali dei fondi dei clienti vengono consegnati a istituti fiduciari per l’isolamento fisico.。 |
| Tassa di iscrizione ufficiale | Agenzia giapponese per i servizi finanziari（FSA）通常按法定行政规费收取注册税金（数十万日元不等，Flottante in base al livello aziendale)。Coloro che si stabiliscono nella zona finanziaria possono richiedere una percentuale molto elevata di sussidi per la tassa di registrazione iniziale da parte del governo metropolitano di Tokyo.。 |
| Costi di mantenimento della conformità della manodopera | Deve pagare tutto l'anno 3 Stipendio per responsabili della conformità locale con oltre 10 anni di esperienza nel settore finanziario giapponese，e il costo per l'assunzione di personale certificato antiriciclaggio CAMS.。 |
6. Esamina le linee rosse e i promemoria sulle situazioni in cui l'Agenzia per i servizi finanziari rifiuta l'approvazione
Mancata corrispondenza nelle qualifiche esecutive： Il capitale straniero nomina direttamente personale straniero senza esperienza di conformità alla legge finanziaria giapponese per ricoprire posizioni chiave di controllo del rischio。
Manca la tracciabilità antiriciclaggio： non è riuscito a stabilire una capacità di soddisfazione 2024 nuove normative 72 Meccanismo di segnalazione oraria delle transazioni anomale，Oppure la banca corrispondente estera cooperativa si trova nell'area non autorizzata del GAFI。
La penetrazione dell'UBO è fallita： Soprattutto quando una persona fisica cinese funge da titolare effettivo，Se non sei in grado di inviare fonti legali complete di fondi e documenti di credito finanziario in Giappone，La registrazione verrà sospesa a tempo indeterminato。
7. All'avanguardia nel settore：Casi di approvazione e conformità delle licenze
SBI VC Trade riceve la prima licenza EPIESP (2025)
20254 marzo，SBI VC Trade ha ottenuto con successo la licenza n. 00001 "Electronic Payment Means Transaction Industry" rilasciata dall'Ufficio finanziario locale di Kanto，È diventata la prima agenzia di conformità in Giappone autorizzata a gestire la stablecoin USDC，Verificare l’apertura normativa del Giappone all’integrazione del Web3 e della valuta fiat。
I giganti delle rimesse transfrontaliere estere implementano la conformità
Istituzioni rappresentate da Wise Japan e SBI Remit，Affidarsi alla politica della zona finanziaria del Giappone，Connesso con successo al sistema bancario，Integra perfettamente la struttura di regolamento a basso costo all'estero con le regole AML/CFT locali giapponesi，占据了Rimesse transfrontaliere的主要市场份额。
8. Domande e risposte giuridiche pratiche (Domande frequenti)：Analisi delle condizioni legali e dei punti critici di conformità
Assolutamente vietato dalla legge。La Financial Services Agency richiede rigorosamente che le istituzioni abbiano sostanziali capacità operative in Giappone，Almeno un ufficio commerciale deve essere stabilito in Giappone e devono essere nominati uno o più rappresentanti residenti locali.，I gusci vuoti puri esteri non possono superare la revisione di ammissibilità。
Secondo la "Legge sulla liquidazione dei fondi"，Dopo l'approvazione, puoi impegnarti nell'agenzia di pagamento elettronico API、Rimesse transfrontaliere、Transazione intermediaria in valuta fiat/valuta stabile (EPI).。Se vengono soddisfatti requisiti rigorosi，Puoi anche svolgere attività di distribuzione diretta dello "stipendio digitale".。
I requisiti di finanziamento dipendono dall’attività (trasferimento grande/piccolo).、stablecoin) a seconda del rischio。Sebbene non esista un capitale sociale unificato e “uguale a tutti”.，Tuttavia, l’istituto deve preparare un patrimonio netto sufficiente in base all’entità delle transazioni con i clienti che gestisce.，E 100% Fondo di riserva integrale。
La supervisione in pratica，La Financial Services Agency attribuisce grande importanza alle capacità antiriciclaggio。Quando i capitali stranieri vanno all’estero，Deve essere assunto localmente con 3 Dirigenti a tempo pieno con oltre 20 anni di esperienza nella conformità finanziaria giapponese e funzionari della conformità che hanno familiarità con le normative antiriciclaggio locali (come i titolari di certificati CAMS)。
2023 Dopo la revisione della legge，Le stablecoin sono definite come “strumenti di pagamento elettronico (EPI)”。unica banca、Gli operatori di trasferimento fondi e le società fiduciarie possono emettere；Per effettuare il trasferimento intermediario EPI, è necessario ottenere la licenza esclusiva di "Electronic Payment Means Transaction Industry (EPIESP)"。
2023Dopo che il divieto è stato revocato ad aprile，La piattaforma di pagamento vuole intraprendere il pagamento digitale dello stipendio，È necessario dimostrare una capacità estremamente elevata di preservare i fondi、Meccanismo di rimborso rapido in caso di fallimento，E devi creare un unico account dipendente 100 Limite di saldo rigoroso di 10.000 yen。
È severamente vietato utilizzare i fondi dei clienti per operazioni o prestiti aziendali。Le istituzioni devono firmare garanzie di performance con gli istituti di credito giapponesi，Oppure istituire un fondo fiduciario speciale。2025Le nuove normative consentono inoltre a stablecoin specifiche di farlo 50% I fondi sono destinati a 3 Titoli del Tesoro altamente liquidi entro il mese。
Le nuove normative rafforzano la revisione approfondita。I sistemi istituzionali devono supportare l’intercettazione delle operazioni anomale，E dentro 72 Segnalare all'autorità di vigilanza entro poche ore；Allo stesso tempo, non possono condurre transazioni di fondi di agenzia con istituti finanziari non conformi nei paesi della lista grigia/lista nera del GAFI.。
Anche se non esiste un divieto espresso per legge，Tuttavia, quando una persona fisica di nazionalità cinese funge da titolare effettivo del trattamento，La FSA condurrà un'approfondita due diligence sui flussi bancari e sul background in Giappone。Si raccomanda di costituire una società (KK) in Giappone e di introdurre amministratori esecutivi giapponesi conformi per ottimizzare la struttura di governance。
2024La “Politica della Zona Finanziaria” lanciata nel 2017 consente alle istituzioni estere di stabilirsi、Osaka ecc. 4 Ogni zona speciale gode del canale di registrazione unico di FMEO in inglese。Il governo metropolitano di Tokyo fornisce anche la copertura delle spese di consultazione delle licenze、Sovvenzioni finanziarie per le spese di servizi legali。
Dopo aver completato diversi mesi di due diligence preliminare e pre-esame del fascicolo con l'Ufficio per l'ingresso nei mercati finanziari (FMEO)，Dalla presentazione formale all'emissione della registrazione, di solito ci vuole 3 A 6 mesi。Si stima che il periodo ragionevole per l'attuazione del progetto complessivo sia 8 A 12 mesi。
Le istituzioni approvate sono tenute a presentare regolarmente rapporti aziendali e rapporti di audit all'Ufficio finanziario e alle associazioni di settore.。Allo stesso tempo, l’autoispezione della sicurezza del sistema e il reporting di conformità di tutta la rete bancaria (Zengin) devono essere condotti continuamente in conformità con i più recenti standard API (da lanciare a luglio 2025).。
