1. [Classificazione statutaria e dividendi regolamentari] del “settore dell’assistenza e delle agenzie per gli investimenti” del Giappone
Attività principale di consulenza sugli investimenti
basato suconsulente per gli investimenticontrarre，Subito"titolivalore" o "prodotti finanziariAnalisi del valore" fornisce consigli concreti。Secondo la legge non esiste il diritto di eseguire investimenti e prendere decisioni sulla gestione finanziaria per conto dei clienti.。
Agenti e media (intermediario) Attività commerciale
Autorizzato come intermediario indipendente，Per società madri estere o piattaforme di gestione patrimoniale eClienti locali giapponesifra，L'agente legale o i media firmano il "contratto di investimento"。
Soglia di capitale zero ed esenzione organizzativa
Non sono previsti requisiti minimi di capitale e di utile netto patrimoniale secondo la legge。Non è obbligatorio istituire un consiglio di amministrazione o assegnare supervisori e altre istituzioni complesse di governo societario.，Costi di ingresso e manutenzione molto bassi。
Canale di accesso completo in inglese FMEO
La FSA apre l'Ufficio per l'Accesso ai Mercati Finanziari (FMEO)。Istituzioni affiliate con esperienza simile in materia di licenze all'estero，La consultazione preventiva può essere condotta in inglese durante tutto il processo in conformità con la legge.、Presentazione di fascicoli di casi e richieste normative quotidiane。
2. Informazioni di settore：[Caso di rappresentanti legalmente autorizzati di istituti di gestione patrimoniale stranieri in Giappone]
Organizzazione per gli investimenti a impatto：SCOPO
Affirmative Investment Management Giappone 于 2021 Canale di servizio one-stop interamente in inglese FMEO superato，Completa rapidamente la registrazione legale di "Assistenza agli investimenti · Settore delle agenzie"。
Gestione patrimoniale attiva globale：Columbia Threadneedle
A 2021 Anno 8 Superato il FMEO ed è stata approvata la registrazione per "Assistenza agli investimenti · Settore delle agenzie"，Più tardi 2022 Anno 8 Nel mese successivo abbiamo ottenuto ulteriormente “Il secondo tipo di settore del commercio di prodotti finanziari"licenza。
Gestione patrimoniale alternativa globale：Algebris
Focus sulle attività di distribuzione giapponese，A 2019 Anno 3 Registrato con successo "Assistenza agli investimenti·Agenzia per il settore" e "Industria degli investimenti e delle applicazioni"Due targhe，e ottenere sussidi legali per la base operativa metropolitana di Tokyo in conformità con la legge.。
Società di investimento paneuropea：Decima
Approfitta dei servizi di supporto finanziario unici del governo metropolitano di Tokyo，A 2019 Anno 12 Completata la registrazione del "Secondo diritto commerciale finanziario" e del "Settore dell'assistenza e delle agenzie per gli investimenti" nel 2018，Accelerare le vendite agli investitori istituzionali giapponesi。
3. [Requisiti legali in materia di capitale e commissioni] per le licenze di consulenza sugli investimenti giapponesi
| Esaminare le categorie di funzionalità | Norme legali e importi pratici dei pagamenti |
|---|---|
| Capitale legale e patrimonio netto | Nessun minimo obbligatorio (0 Requisiti dello yen）。Significativamente diverso da ciò che deve essere mantenuto nel settore degli investimenti e dell'utilizzo 5,000 Il valore netto finale è di 10.000 yen。 |
| Margine aziendale (Deposito in garanzia) | Deve rispettare la leggeUfficio per gli affari legali del GiapponePaga per intero 5,000,000 Yuan giapponese (500Diecimila yuan) Un deposito aziendale come prerequisito per lo sviluppo del business。 |
| Tassa sulla licenza di registrazione governativa | Quando si presenta una domanda di registrazione formale，devono essere pagati all'ufficio delle imposte 150,000 Yuan giapponese (15Diecimila yuan) Tassa di registrazione。(Nota：Se sei un intermediario finanziario, è 90.000 yen)。 |
4. [Governo societario e qualifiche ai sensi della FSA (Adatto & Corretto) Rivedere gli standard]
Essenza fisica e rappresentativa in Giappone：Deve avere un ufficio commerciale fisicamente indipendente ed esclusivo in Giappone，Sono severamente vietati gli uffici virtuali e le postazioni di lavoro condivise。Se si tratta di una persona giuridica straniera，Deve nominare almeno un rappresentante permanente con indirizzo giapponese。
Conformità esecutiva in conclusione：Gli operatori e gli amministratori delegati devono comprendere appieno la legge sui servizi finanziari e i requisiti di governance interna，Nessuna sospensione della patente o condanna penale entro cinque anni，Assolutamente nessun collegamento con bande violente (gangster)。
Specialista in consulenza sugli investimenti：Necessario 1 nome o 2 Più di 100 dipendenti aziendali a tempo pieno con una vasta conoscenza ed esperienza nell'analisi del valore di titoli o strumenti finanziari (in pratica, almeno 1 Curriculum rilevante per più di 10 anni)。
Responsabile della conformità indipendente (Responsabile della conformità)：Deve essere dotato di sufficiente conoscenza ed esperienza in materia di conformità (solitamente revisione 1 Personale con più di 20 anni di esperienza nella guida alla conformità)，In linea di principio deve essere mantenuta l'assoluta indipendenza organizzativa dai reparti Vendite e Investimenti。
5. [Lista di controllo per la revisione dei documenti di registrazione statutari] presentata all'Ufficio finanziario e alla FMEO
| Categoria di file | Dettagli sulla presentazione dei requisiti di legge e interpretazione dei punti chiave della regolamentazione |
|---|---|
| Due diligence aziendale e del senior management di base | Statuto della società e certificato di registrazione。Curriculum di tutti i dirigenti senior e dei dipendenti chiave、Certificato di residenza (i residenti all'estero possono sostituire una dichiarazione giurata)、Nessun certificato di fallimento e giuramento di conformità personale。 |
| Gestione aziendale e prevenzione dei conflitti di interessi | Modulo di domanda di registrazione、Contenuti aziendali e istruzioni sul metodo。Descrizione del sistema di esecuzione aziendale (con organigramma dettagliato della struttura organizzativa e del personale)、Piano di assegnazione dei posti per dimostrare il distanziamento fisico)。Descrizione dello status di parti correlate specifiche (controllante e controllata)。 |
| Documenti finanziari e di controllo interno | L’ultimo stato patrimoniale e conto economico (comprese le previsioni di entrate e uscite per i due anni precedenti)。Se non ti iscrivi ad un'associazione di settore，Una bozza delle "Regole aziendali interne" equivalente alla JIAA deve essere presentata in conformità con la legge.。 |
6. [Domanda statutaria e procedure preliminari FSA] per la licenza di consulenza sugli investimenti giapponese
primo stadio：Consultazione preventiva e revisione sommaria (Di 3-4 mesi)
Invia una lettera di riepilogo all'ufficio finanziario locale o alla FMEO。Gli enti regolatori sono sottoposti a molteplici cicli di interviste，Modello imprenditoriale sostanziale della fase istruttoria、Isolamento del personale e sistema di controllo interno。
seconda fase：Domanda formale e pagamento della quota
Previa consultazione e conferma，Presentare formalmente un gran numero di documenti di domanda e pagare all'ufficio delle imposte 15 La registrazione di diecimila yen è esente da tasse (gli investitori stranieri che soddisfano le condizioni possono utilizzare l'inglese durante tutto il processo)。
La terza fase：Revisione degli standard legali (legale 2 mesi)
Il tempo di elaborazione della revisione standard legale per le nuove registrazioni è 2 mesi。Questo ciclo non include le richieste dispendiose in termini di tempo da parte delle agenzie di regolamentazione per integrare o modificare i materiali.。
Fase 4：Adesione all'associazione e attracco ADR (Di 1-2 mesi)
Dopo aver ricevuto l'avviso di registrazione，Richiedi di aderire alla Japan Investment Advisory Industry Association (JIAA)，e completa risoluzione alternativa delle controversie finanziarie previste dalla legge (ADR / FINMAC) Aggancio del meccanismo。
La quinta fase：Deposito di depositi aziendali e sviluppo del business (ciclo totale 6-12 mesi)
Deposito presso l'Ufficio Affari Legali 500 Deposito aziendale di diecimila yen。Tutti i rapporti di qualificazione e i controlli interni sono stati completati，Solo le istituzioni possono firmare contratti di consulenza sugli investimenti in conformità con la legge.。
7. regolamentazione realistica、Risoluzione delle controversie e [Linea rossa sulla conformità legale]
Vietare rigorosamente le linee rosse nei servizi di gestione finanziaria per conto dei clienti：La licenza di consulenza sugli investimenti è limitata alla fornitura di consulenza。Se l'autorizzazione all'esecuzione dell'investimento (autorizzazione discrezionale) viene ottenuta dal cliente，Questa è una trasgressione grave，È necessario richiedere una licenza per "settore degli investimenti e dell'utilizzo" con soglia estremamente elevata。
Audit sostanziale senza adesione all'associazione：Se non ti iscrivi a un'organizzazione di autoregolamentazione come JIAA，I regolamenti interni devono essere formulati con forza equivalente。In pratica，Le aziende che non sono membri dovranno affrontare ispezioni regolari e audit scritti del sistema di conformità più severo della FSA。
Sanzioni per pubblicità ingannevole e consegna di documenti：È severamente vietato utilizzare parole fuorvianti come "guadagnare sicuramente" negli annunci pubblicitari。Mancata emissione al cliente del “documento scritto consegnato prima della conclusione del contratto” nei termini di legge，Dovrà affrontare gravi miglioramenti ufficiali dell'attività e sanzioni di sospensione。
Nessun rinnovo regolare ma possibilità di revoca in qualsiasi momento：Non esiste un periodo di validità fisso per la licenza di diritto orafo giapponese。Ma la FSA implementa il “realismo” per continuare la supervisione。Ai dirigenti che commettono violazioni o “incapacità di garantire un adeguato svolgimento della propria attività” verrà revocata la licenza.。
8. [Tasse associative di settore e sussidi governativi] per le licenze di consulenza sugli investimenti giapponesi
| Categorie di finanziamento e di spesa | Standard tariffari legali e parametri di riferimento per le sovvenzioni ufficiali (Yen giapponese) |
|---|---|
| Associazioni di settore (JIAA) commissioni | Quota di adesione alla Japan Investment Consultants Association 1,000,000 Yuan giapponese。Le quote annuali vengono pagate in proporzione al reddito operativo，limite inferiore legale 40 Diecimila yuan，limite superiore 800 Diecimila yuan。 |
| Sussidio alla FSA e al fondo del governo metropolitano di Tokyo | Le istituzioni finanziate dall'estero possono richiedere il rimborso dell'affitto degli uffici durante il periodo iniziale della loro costituzione.、Spese di reclutamento delle risorse umane e consulenza sulla conformità legale，Il tasso di rimborso arriva fino al 70% (il limite massimo è fino a 2,000 Diecimila yuan）。 |
| canale immunitario specifico (Archiviazione di casi speciali) | PiaceInvestitori di fondiContiene solo 1 investitore istituzionale qualificato (QII) e non più di 49 investitori specifici，o gli investimenti esteri superano 50%，Solo richiesto dalla legge Deposito preventivo (Notifica)，Esenzione dalla licenza completa。 |
9. Il servizio di agenzia legale di Hong Kong Huitong per l'intero caso di licenza di consulenza sugli investimenti giapponese
Stabilimento fisico e implementazione dell'ufficio fisico
manigliaGiappone Co., Ltd. (KK) registro。Fornire spazi per uffici fisici legali con controllo degli accessi indipendente ed esclusivo，Rappresentanti della partita e funzionari della conformità in Giappone che soddisfano la verifica di idoneità della FSA in conformità con la legge。
Compilazione di documenti e procedure legali fondamentali
Scrivi la "Lettera riepilogativa del richiedente di registrazione"。La compilazione include l'isolamento del cliente、"Libro dei metodi aziendali" e procedure di controllo dei rischi di conformità per la prevenzione dei conflitti di interessi，Struttura di isolamento fisico del dipartimento di pianificazione (mappa dei posti)。
Coaching per colloqui FMEO e richiesta di sussidio
Formare i dirigenti senior a partecipare alle interviste pre-consultive。Presentazione di fascicoli del caso FMEO completamente autorizzati tramite canale inglese e difesa scritta dell'indagine，Assistere nella gestione del ritiro e del deposito di fondi fiduciari da parte dell'Ufficio affari legali、Adesione alla JIAA e richiesta di sussidio per l'atterraggio a Tokyo。
10. Domande e risposte legali fondamentali sulla consulenza sugli investimenti giapponesi e sulle licenze del settore delle agenzie (Domande frequenti)
diviso in：Il primo/secondo settore del diritto commerciale finanziario、Industria degli investimenti e delle applicazioni、Consulenza sugli investimenti e settore delle agenzie。Se viene fornita solo consulenza in materia di investimenti basata sull'analisi del valore dei titoli，Non gestire le finanze per conto dei clienti e non toccare fondi，Basta fare domanda per "Assistenza agli investimenti e settore delle agenzie"。
La legge non prevede capitale minimo e patrimonio netto。Tuttavia, deve essere pagato all'ufficio delle imposte secondo la legge 15 Imposta di registro di 10.000 yen，e depositarlo presso l'Ufficio Affari Legali prima dell'inizio dell'attività. 500 Per avviare legalmente un’impresa è necessario un deposito aziendale di 10.000 yen.。
Assolutamente vietato。Deve istituire un ufficio commerciale fisico fisicamente indipendente ed esclusivo in Giappone (gli uffici virtuali o condivisi sono severamente vietati)。Le persone giuridiche straniere devono designare un rappresentante permanente con domicilio giapponese in conformità alla legge。
Gli specialisti di consulenza sugli investimenti devono avere una vasta esperienza pratica nell'analisi dei titoli (di solito rivedere almeno 1 anni e oltre)。La persona responsabile della conformità deve avere una conoscenza sufficiente della conformità legale ed esperienza di orientamento pratico。
Posizioni concorrenti sono severamente vietate。In linea di principio, il Compliance Officer deve mantenere un'assoluta indipendenza dai dipartimenti Vendite e Investimenti in termini di struttura organizzativa.。Anche se l'impresa è piccola，È inoltre necessario garantire che la struttura del personale possa condurre controlli di conformità indipendenti per prevenire conflitti di interessi.。
È possibile se vengono soddisfatte condizioni speciali。Se hai già un'esperienza di licenza simile all'estero，Disponibile tramite l'Ufficio Accesso ai Mercati Finanziari (FMEO)”Goditi la pre-consultazione in inglese、Supervisione continua dopo la presentazione del fascicolo e la concessione della licenza，Non c'è bisogno della traduzione giapponese。
La prima fase del colloquio preliminare di solito richiede 3 A 4 mesi。Dopo la presentazione formale della domanda nella seconda fase，Il periodo di elaborazione legale per le nuove registrazioni è 2 Mesi (assolutamente escluso il tempo impiegato per correggere i materiali)。Si stima prudenzialmente che il ciclo totale duri più di sei mesi。
È necessario presentare una "Dichiarazione del metodo aziendale".、Descrizione dell'organizzazione e del sistema di esecuzione aziendale、Dichiarazione giurata di non fallimento dell'esecutivo、Ultimo stato patrimoniale e conto economico，e planimetrie degli uffici e planimetrie dei posti a sedere che dimostrino l'indipendenza fisica。
Non è legalmente obbligato ad aderire。Ma se non ti iscrivi ad associazioni come JIAA，I richiedenti devono formulare “regole interne” equivalenti allo statuto dell'associazione。In pratica, coloro che non sono membri dovranno affrontare controlli di conformità estremamente severi da parte della FSA.，La stragrande maggioranza delle aziende sceglie di aderire。
Una volta approvata, la licenza non ha un periodo di validità fisso.，Non è richiesto il rinnovo regolare della licenza。Ma la FSA implementa il “realismo” per poter rivedere in qualsiasi momento，Si verifica pubblicità ingannevole、I documenti non vengono consegnati in conformità con la legge o manca la consapevolezza della conformità，Affronta sanzioni di sospensione e revoca dell'attività in qualsiasi momento。
Avere。Se gli investitori nazionali includono solo 1 “Investitori Istituzionali Qualificati” (QII)"e non più di 49 investitori specifici，Oppure la percentuale di investimenti esteri supera 50%，Secondo la legge è necessaria solo una previa presentazione all'autorità di controllo (Notifica)。
Potere。La FSA e il governo metropolitano di Tokyo hanno istituito sussidi speciali per gli istituti di gestione patrimoniale esteri，Il tasso di rimborso arriva fino al 70% delle spese effettive (il limite massimo è fino a 2,000 10.000 yuan)，Copre l'affitto dell'ufficio、Commissioni di reclutamento e compensi di consulenti esperti esterni per le domande di licenza。
