1. [Classificazione statutaria e dividendi regolamentari] del “settore dell’assistenza e delle agenzie per gli investimenti” del Giappone
Attività principale di consulenza sugli investimenti
Sulla base di un contratto di consulenza sugli investimenti，Fornire consulenza sostanziale sul "valore dei titoli" o sull'"analisi del valore degli strumenti finanziari"。Secondo la legge non esiste il diritto di eseguire investimenti e prendere decisioni sulla gestione finanziaria per conto dei clienti.。
Agenti e media (intermediario) Attività commerciale
Autorizzato come intermediario indipendente，Tra società madri o piattaforme di asset management estere e clienti locali giapponesi，L'agente legale o i media firmano il "contratto di investimento"。
Soglia di capitale zero ed esenzione organizzativa
Non sono previsti requisiti minimi di capitale e di utile netto patrimoniale secondo la legge。Non è obbligatorio istituire un consiglio di amministrazione o assegnare supervisori e altre istituzioni complesse di governo societario.，Costi di ingresso e manutenzione molto bassi。
Canale di accesso completo in inglese FMEO
La FSA apre l'Ufficio per l'Accesso ai Mercati Finanziari (FMEO)。Istituzioni affiliate con esperienza simile in materia di licenze all'estero，La consultazione preventiva può essere condotta in inglese durante tutto il processo in conformità con la legge.、Presentazione di fascicoli di casi e richieste normative quotidiane。
2. [Spiegazione degli standard normativi] prima di richiedere una licenza di consulenza sugli investimenti giapponese
Il periodo di consultazione non costituisce un impegno da approvare
Lo afferma la guida della Japan Financial Services Agency，La consultazione preventiva richiede in media circa 3-4 mesi，Tuttavia, a causa della complessità aziendale、Cambiamenti significativi dovuti alla qualità dei materiali e ai cambiamenti del programma。
Definire innanzitutto l'ambito aziendale
La semplice fornitura di consulenza sugli investimenti e l’adozione di decisioni finali sugli investimenti per conto dei clienti sono attività regolamentate diverse.；Se sollevato allo stesso tempo、Vendite di quote di fondi，Può coinvolgere anche il primo o il secondo settore del commercio di materie prime finanziarie。
Supporto per richieste di investimenti esteri
Le istituzioni finanziate dall'estero possono consultare l'Ufficio per l'accesso ai mercati finanziari (FMEO) per il supporto in inglese，Ma materiali per la domanda formale、Il personale e le sedi aziendali giapponesi devono comunque soddisfare le leggi applicabili e i requisiti dell'ufficio finanziario competente。
3. [Requisiti legali in materia di capitale e commissioni] per le licenze di consulenza sugli investimenti giapponesi
| Esaminare le categorie di funzionalità | Norme legali e importi pratici dei pagamenti |
|---|---|
| Capitale legale e patrimonio netto | Nessun minimo obbligatorio (0 Requisiti dello yen）。Significativamente diverso da ciò che deve essere mantenuto nel settore degli investimenti e dell'utilizzo 5,000 Il valore netto finale è di 10.000 yen。 |
| Margine aziendale (Deposito in garanzia) | L'intero importo dovrà essere versato all'Ufficio Affari Legali giapponese in conformità con la legge. 5,000,000 Yuan giapponese (500Diecimila yuan) Un deposito aziendale come prerequisito per lo sviluppo del business。 |
| Tassa sulla licenza di registrazione governativa | Quando si presenta una domanda di registrazione formale，devono essere pagati all'ufficio delle imposte 150,000 Yuan giapponese (15Diecimila yuan) Tassa di registrazione。(Nota：Se sei un intermediario finanziario, è 90.000 yen)。 |
4. [Governo societario e qualifiche ai sensi della FSA (Adatto & Corretto) Rivedere gli standard]
Essenza fisica e rappresentativa in Giappone：Deve avere un ufficio commerciale fisicamente indipendente ed esclusivo in Giappone，Sono severamente vietati gli uffici virtuali e le postazioni di lavoro condivise。Se si tratta di una persona giuridica straniera，Deve nominare almeno un rappresentante permanente con indirizzo giapponese。
Conformità esecutiva in conclusione：Gli operatori e gli amministratori delegati devono comprendere appieno la legge sui servizi finanziari e i requisiti di governance interna，Nessuna sospensione della patente o condanna penale entro cinque anni，Assolutamente nessun collegamento con bande violente (gangster)。
Personale aziendale di consulenza sugli investimenti：Deve essere impiegato personale con conoscenza ed esperienza nell'analisi del valore di titoli o strumenti finanziari。FSA per dimensione aziendale、Revisione sostanziale della complessità e separazione delle responsabilità，Le linee guida ufficiali non stabiliscono un'età minima uniforme di "più di un anno"。
Funzione di conformità：Deve essere eseguito da personale con adeguate conoscenze legali e di conformità，e stabilire un sistema in grado di identificare、Disposizioni di controllo per il monitoraggio e la gestione dei conflitti di interesse e dei rischi di non conformità；La possibilità di ricoprire contemporaneamente i due incarichi dovrà essere valutata in base alla dimensione dell'organizzazione e al conflitto di responsabilità.。
5. [Lista di controllo per la revisione dei documenti di registrazione statutari] presentata all'Ufficio finanziario e alla FMEO
| Categoria di file | Dettagli sulla presentazione dei requisiti di legge e interpretazione dei punti chiave della regolamentazione |
|---|---|
| Due diligence aziendale e del senior management di base | Statuto della società e certificato di registrazione。Curriculum di tutti i dirigenti senior e dei dipendenti chiave、Certificato di residenza (i residenti all'estero possono sostituire una dichiarazione giurata)、Nessun certificato di fallimento e giuramento di conformità personale。 |
| Gestione aziendale e prevenzione dei conflitti di interessi | Modulo di domanda di registrazione、Contenuti aziendali e istruzioni sul metodo。Descrizione del sistema di esecuzione aziendale (con organigramma dettagliato della struttura organizzativa e del personale)、Piano di assegnazione dei posti per dimostrare il distanziamento fisico)。Descrizione dello status di parti correlate specifiche (controllante e controllata)。 |
| Documenti finanziari e di controllo interno | L’ultimo stato patrimoniale e conto economico (comprese le previsioni di entrate e uscite per i due anni precedenti)。Se non ti iscrivi ad un'associazione di settore，Una bozza delle "Regole aziendali interne" equivalente alla JIAA deve essere presentata in conformità con la legge.。 |
6. [Domanda statutaria e procedure preliminari FSA] per la licenza di consulenza sugli investimenti giapponese
primo stadio：Consultazione preventiva e revisione generale (le linee guida ufficiali indicano una media di circa 3-4 mesi)
Invia una lettera di riepilogo all'ufficio finanziario locale o alla FMEO。Gli enti regolatori sono sottoposti a molteplici cicli di interviste，Modello imprenditoriale sostanziale della fase istruttoria、Isolamento del personale e sistema di controllo interno。
seconda fase：Domanda formale e pagamento della quota
Previa consultazione e conferma，Presentare formalmente un gran numero di documenti di domanda e pagare all'ufficio delle imposte 15 La registrazione di diecimila yen è esente da tasse (gli investitori stranieri che soddisfano le condizioni possono utilizzare l'inglese durante tutto il processo)。
La terza fase：Revisione degli standard legali (legale 2 mesi)
Il tempo di elaborazione della revisione standard legale per le nuove registrazioni è 2 mesi。Questo ciclo non include le richieste dispendiose in termini di tempo da parte delle agenzie di regolamentazione per integrare o modificare i materiali.。
Fase 4：Attuare misure di associazione o di altro tipo per la risoluzione dei reclami e delle controversie
Dopo aver ricevuto l'avviso di registrazione，Richiedi di aderire alla Japan Investment Advisory Industry Association (JIAA)，e completa risoluzione alternativa delle controversie finanziarie previste dalla legge (ADR / FINMAC) Aggancio del meccanismo。
La quinta fase：Deposita un deposito aziendale e avvia l'attività dopo aver completato le condizioni di sviluppo aziendale
Deposito presso l'Ufficio Affari Legali 500 Deposito aziendale di diecimila yen。Tutti i rapporti di qualificazione e i controlli interni sono stati completati，Solo le istituzioni possono firmare contratti di consulenza sugli investimenti in conformità con la legge.。
7. regolamentazione realistica、Risoluzione delle controversie e [Linea rossa sulla conformità legale]
Vietare rigorosamente le linee rosse nei servizi di gestione finanziaria per conto dei clienti：La licenza di consulenza sugli investimenti è limitata alla fornitura di consulenza。Se l'autorizzazione all'esecuzione dell'investimento (autorizzazione discrezionale) viene ottenuta dal cliente，Questa è una trasgressione grave，È necessario richiedere una licenza per "settore degli investimenti e dell'utilizzo" con soglia estremamente elevata。
Audit sostanziale senza adesione all'associazione：Se non ti iscrivi a un'organizzazione di autoregolamentazione come JIAA，I regolamenti interni devono essere formulati con forza equivalente。In pratica，Le aziende che non sono membri dovranno affrontare ispezioni regolari e audit scritti del sistema di conformità più severo della FSA。
Sanzioni per pubblicità ingannevole e consegna di documenti：È severamente vietato utilizzare parole fuorvianti come "guadagnare sicuramente" negli annunci pubblicitari。Mancata emissione al cliente del “documento scritto consegnato prima della conclusione del contratto” nei termini di legge，Dovrà affrontare gravi miglioramenti ufficiali dell'attività e sanzioni di sospensione。
Nessun rinnovo regolare ma possibilità di revoca in qualsiasi momento：Non esiste un periodo di validità fisso per la licenza di diritto orafo giapponese。Ma la FSA implementa il “realismo” per continuare la supervisione。Ai dirigenti che commettono violazioni o “incapacità di garantire un adeguato svolgimento della propria attività” verrà revocata la licenza.。
8. [Commissioni di follow-up e controllo di applicabilità] per la licenza di consulenza sugli investimenti giapponese
| progetto | Controlla i punti chiave |
|---|---|
| Associazioni e risoluzione delle controversie | Le misure applicabili per la gestione dei reclami e la risoluzione delle controversie devono essere implementate prima delle operazioni aziendali。L'adesione ad un'associazione di settore non è l'unico percorso generale descritto in questa pagina；Quando scegli un'associazione, dovresti verificare direttamente le ultime condizioni di adesione e le tariffe.。 |
| programma di sostegno locale | Il piano di sostegno alle imprese finanziarie straniere del governo metropolitano di Tokyo e di altre istituzioni sarà attuato su base annuale.、Condizioni stabilite per il richiedente e la categoria tariffaria，Il 70% o 20 milioni di yen non dovrebbero essere scritti come sussidio legale disponibile per tutti i richiedenti。 |
| Eccezioni per la preparazione dei fondi | I sistemi di registrazione dei fondi come QII mirano a specifici organismi di investimento collettivo e alle loro strutture partecipanti，Non si tratta di un'esenzione generale per la fornitura di consulenza sugli investimenti ai clienti giapponesi；Deve essere giudicato separatamente in base alle attività effettive。 |
9. Il servizio di agenzia legale di Hong Kong Huitong per l'intero caso di licenza di consulenza sugli investimenti giapponese
Stabilimento fisico e implementazione dell'ufficio fisico
Richiedi Japan Co., Ltd. (KK) registro。Fornire spazi per uffici fisici legali con controllo degli accessi indipendente ed esclusivo，Rappresentanti della partita e funzionari della conformità in Giappone che soddisfano la verifica di idoneità della FSA in conformità con la legge。
Compilazione di documenti e procedure legali fondamentali
Scrivi la "Lettera riepilogativa del richiedente di registrazione"。La compilazione include l'isolamento del cliente、"Libro dei metodi aziendali" e procedure di controllo dei rischi di conformità per la prevenzione dei conflitti di interessi，Struttura di isolamento fisico del dipartimento di pianificazione (mappa dei posti)。
Consultazione FMEO e comunicazione delle applicazioni
Assistere nella preparazione dei materiali di consultazione anticipata、Documenti della domanda e risposte scritte，E collega il margine aziendale in base alle effettive esigenze、Gestione dei reclami e modalità di risoluzione delle controversie。
10. Domande e risposte legali fondamentali sulla consulenza sugli investimenti giapponesi e sulle licenze del settore delle agenzie (Domande frequenti)
diviso in：Il primo/secondo settore del diritto commerciale finanziario、Industria degli investimenti e delle applicazioni、Consulenza sugli investimenti e settore delle agenzie。Se viene fornita solo consulenza in materia di investimenti basata sull'analisi del valore dei titoli，Non gestire le finanze per conto dei clienti e non toccare fondi，Basta fare domanda per "Assistenza agli investimenti e settore delle agenzie"。
La legge non prevede capitale minimo e patrimonio netto。Tuttavia, deve essere pagato all'ufficio delle imposte secondo la legge 15 Imposta di registro di 10.000 yen，e depositarlo presso l'Ufficio Affari Legali prima dell'inizio dell'attività. 500 Per avviare legalmente un’impresa è necessario un deposito aziendale di 10.000 yen.。
Assolutamente vietato。Deve istituire un ufficio commerciale fisico fisicamente indipendente ed esclusivo in Giappone (gli uffici virtuali o condivisi sono severamente vietati)。Le persone giuridiche straniere devono designare un rappresentante permanente con domicilio giapponese in conformità alla legge。
È necessario impiegare personale aziendale con esperienza nell'analisi di titoli o prodotti finanziari，e personale con adeguata conoscenza della conformità legale。La FSA conduce una revisione sostanziale basata sul contenuto aziendale e sulla divisione delle responsabilità，Le linee guida ufficiali non specificano un curriculum minimo uniforme di un anno。
Posizioni concorrenti sono severamente vietate。In linea di principio, il Compliance Officer deve mantenere un'assoluta indipendenza dai dipartimenti Vendite e Investimenti in termini di struttura organizzativa.。Anche se l'impresa è piccola，È inoltre necessario garantire che la struttura del personale possa condurre controlli di conformità indipendenti per prevenire conflitti di interessi.。
È possibile se vengono soddisfatte condizioni speciali。Se hai già un'esperienza di licenza simile all'estero，Disponibile tramite l'Ufficio Accesso ai Mercati Finanziari (FMEO)”Goditi la pre-consultazione in inglese、Supervisione continua dopo la presentazione del fascicolo e la concessione della licenza，Non c'è bisogno della traduzione giapponese。
La prima fase del colloquio preliminare di solito richiede 3 A 4 mesi。Dopo la presentazione formale della domanda nella seconda fase，Il periodo di elaborazione legale per le nuove registrazioni è 2 Mesi (assolutamente escluso il tempo impiegato per correggere i materiali)。Si stima prudenzialmente che il ciclo totale duri più di sei mesi。
È necessario presentare una "Dichiarazione del metodo aziendale".、Descrizione dell'organizzazione e del sistema di esecuzione aziendale、Dichiarazione giurata di non fallimento dell'esecutivo、Ultimo stato patrimoniale e conto economico，e planimetrie degli uffici e planimetrie dei posti a sedere che dimostrino l'indipendenza fisica。
Non è legalmente obbligato ad aderire。Ma se non ti iscrivi ad associazioni come JIAA，I richiedenti devono formulare “regole interne” equivalenti allo statuto dell'associazione。In pratica, coloro che non sono membri dovranno affrontare controlli di conformità estremamente severi da parte della FSA.，La stragrande maggioranza delle aziende sceglie di aderire。
Una volta approvata, la licenza non ha un periodo di validità fisso.，Non è richiesto il rinnovo regolare della licenza。Ma la FSA implementa il “realismo” per poter rivedere in qualsiasi momento，Si verifica pubblicità ingannevole、I documenti non vengono consegnati in conformità con la legge o manca la consapevolezza della conformità，Affronta sanzioni di sospensione e revoca dell'attività in qualsiasi momento。
non può essere generalizzato。I sistemi di registrazione dei fondi come QII sono applicabili a specifici piani di investimento collettivo，Non si tratta di un'esenzione generale per la fornitura di consulenza sugli investimenti ai clienti giapponesi。Deve essere basato sul cliente、contrarre、Se ricevere una remunerazione e se prendere decisioni di investimento per conto dei clienti vengono valutati separatamente.。
Alcune agenzie centrali o locali forniranno di volta in volta piani di supporto per le imprese finanziarie straniere.，Ma qualifiche、Spese quotabili、Il rapporto e il limite superiore cambieranno。Si prega di verificare le attuali regole ufficiali di raccolta fondi prima di presentare domanda.，I sussidi non dovrebbero essere inclusi tra le inevitabili fonti di finanziamento。
11. Supervisione ufficiale e informazioni sull'applicazione
| informazioni ufficiali | Scopo principale | Collegamento |
|---|---|---|
| Guida aziendale alla consulenza sugli investimenti e alla gestione degli investimenti in Giappone | Controlla il tipo di attività di consulenza sugli investimenti、Requisiti per la registrazione e la domanda | Agenzia giapponese per i servizi finanziari |
| Procedura di registrazione | Verificare la consultazione preventiva、15Tassa sulla licenza di registrazione di 10.000 yen、500Deposito aziendale di diecimila yen e revisione del personale | Agenzia giapponese per i servizi finanziari：Procedure di registrazione nel settore della negoziazione di strumenti finanziari (inglese) |
12. Normative pertinenti、Informazioni normative e approfondimenti
| Categoria di dati | Informazioni correlate |
|---|---|
| Autorità preposte al rilascio delle licenze e alla regolamentazione |
