1. EMI del Regno Unito / [Valore commerciale statutario e tendenze normative] della licenza PI
Approvazione normativa della FCA
La credibilità normativa della FCA è estremamente elevata。Gli istituti autorizzati si collegano con le banche globali (come ClearBank、Barclays）、Le organizzazioni di carte e le grandi piattaforme soddisfano gli standard di accesso legali，Elevata capitalizzazione e potenziale di espansione tramite acquisizioni。
Autorizzazioni aziendali tutto in uno
Licenza EMICopre "stoccaggio del portafoglio + acquisizione + compensazione +Rimesse transfrontaliere+"Carta di emissione"，Supporta l'apertura dell'IBAN virtuale (vIBAN)，Adatto per il commercio elettronico transfrontaliero、Depositi e prelievi Web3 e scenari di pagamento B2B。
Percorso di conformità delle criptovalute
2024-2026 Nel corso dell’anno, la FCA ha pubblicato in maniera intensiva documenti di consultazione come il CP26/4，Stabilisci depositi e prelievi in valuta fiat Web3、Moneta stabilePercorso di conformità per l'emissione e la custodia。La stablecoin supporta oltre 100 asset 650 Miliardi di sterline classificate come società SMCR potenziate。
La tendenza alla struttura della doppia licenza
L’EMI britannica perde i diritti del passaporto UE (Passporting) dopo la Brexit。Il mainstream del settore adotta l'"EMI del Regno Unito (che copre il Regno Unito e l'offshore globale) + EMI UE (ad es. Lituania/Malta，Layout a doppio centro che copre 27 paesi dell'UE)。
2. [Classificazione statutaria e requisiti patrimoniali] per la licenza di pagamento FCA del Regno Unito
| Tipo di licenza legale | Autorità d'impresa e caratterizzazione normativa | Requisiti patrimoniali iniziali legali |
|---|---|---|
| istituto di moneta elettronica (EMI) |
Consente l'emissione di moneta elettronica (valore memorizzato dal cliente/saldo del portafoglio) e la piena funzionalitàservizi di pagamento。Nessun limite superiore legale sulla dimensione della transazione。 | 350,000 euro(o equivalente in sterline inglesi)。Devono essere fondi versati veri e legali。 |
| Istituto di pagamento autorizzato (API / PI) |
Solo servizi di pagamento (rimesse、Acquisire、gateway di pagamento)。Sono vietati l'emissione di moneta elettronica e il deposito dei saldi dei clienti。 | Rimessa 2milioni di euro；Avvio del pagamento(PIS) 5milioni di euro；Acquisizione e altri servizi 12.5milioni di euro。 |
| piccolo istituto di pagamento (SPI / SEMI) |
Il limite superiore del volume medio delle transazioni di pagamento mensili è 300 milioni di euro o 300 milioni di sterline。È vietato fornire servizi IBAN ed emettere carte。 | Nessun requisito legale di importo fisso (£ 0），Deve tuttavia dimostrare di disporre di sufficiente liquidità operativa。 |
Note legali：Dopo aver ottenuto la licenza, è necessario maturarla in base alla scala aziendale (metodo A/B/C/D)capitale continuativo（Fondi propri）。Ad esempio, il Metodo D è il saldo medio di moneta elettronica in essere. 2%。FCA ha il potere di aggiustare al rialzo o al ribasso 20% requisiti patrimoniali。
3. Senior manager e sistema di certificazione (SM&CR) [Revisione della qualificazione del personale legale]
beneficiario finale (TOSSE) revisione：L'identificazione della penetrazione è necessaria per raggiungere il controller effettivo。UBO deve fornire vero、legittimo、Prova della fonte tracciabile dei fondi (SOF) e della fonte della ricchezza (SOW) (ad es. 6-12 Estratto conto mensile、dichiarazione dei redditi o relazione di audit)。
Responsabile antiriciclaggio (MLRO/SMF17)：Deve trovarsi fisicamente nel Regno Unito。Deve avere 3-5 Anni di esperienza pratica in materia di antiriciclaggio con istituti regolamentati，Conoscere la Normativa Antiriciclaggio 2017(MLR 2017)、Linee guida POCA e JMLSG，Supera il colloquio FCA in autonomia。
Responsabile della conformità (CO/SMF16)：Deve avere familiarità con il Manuale di regolamentazione della FCA (Manuale FCA)、Requisiti legali per EMR e PSR。Capacità di scrivere una serie completa di documenti relativi alle politiche di conformità。A UBO è severamente vietato fungere sia da MLRO che da CO。
direttore (Direttori)：Deve avere 3-5 pagamento annuale、Esperienza manageriale nel settore bancario o fintech。Si consiglia vivamente che almeno un direttore abbia sede nel Regno Unito，È vietato il personale inesperto “di fronte”.。
4. [Elenco dei principali documenti di revisione presentati alla FCA](Di solito contiene 60-100 set)
| Categoria di file | Dettagli per la presentazione dei requisiti di legge |
|---|---|
| Modello di business e piano aziendale | Versione regolamentata dalla FCA del piano industriale (BP，Contiene 15 capitoli principali)；Modello di flusso di fondi end-to-end (diagramma del flusso di fondi)；3-5prospetto di previsione finanziaria annuale；Piano di liquidazione。 |
| Quadro di conformità e gestione del rischio | Politica contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo (politica AML/CTF)；Valutazione del rischio a livello aziendale (BRA)；Valutazione del rischio del cliente (CRA)；Politica di esternalizzazione。 |
| Isolamento dei fondi e sicurezza tecnica | Separazione dei fondi dei clientiPolitica di salvaguardia；Documenti del processo di riconciliazione giornaliera；Lettera di conferma della banca partner；Questionario informatico FCA；Piano di continuità operativa (BCP/DR)；Schema dell'architettura del sistema di doppia contabilità。 |
5. [Richiesta statutaria e processo di revisione della FCA] per la licenza EMI del Regno Unito
palcoscenico 0：Preparazione prima dell'applicazione (1-3mesi)
Modello di business completo e progettazione del flusso di capitale。Reclutamento di direttori e MLRO qualificati del Regno Unito，Scrivere il pacchetto di politiche di conformità e il piano aziendale，Contatta la tua banca partner del conto di Salvaguardia。
palcoscenico 1：FCA presentata ufficialmente
Carica il modulo di domanda online tramite il sistema FCA Connect、Modulo di qualificazione personale (F&P)、Politica di conformità，e pagare una quota di iscrizione ufficiale di circa £ 5.000。
palcoscenico 2：controllo dell'integrità (4-8settimana)
FCA verifica la completezza dei documenti。Verrà richiesta la sostituzione dei materiali mancanti，Se tutto sarà completo, si entrerà ufficialmente nella fase successiva dell'esame sostanziale.。
palcoscenico 3：Revisione approfondita e valutazione del colloquio (3-9mesi)
FCA emette più cicli di lettere di richiesta (avviso sui requisiti)。Richiesta di proposta di amministratore delegato、MLRO e CO partecipano a interviste rigorose，Esaminare la loro reale comprensione delle responsabilità di conformità。
palcoscenico 4：Decisione finale ed emissione (1-2mesi)
Dopo aver superato la revisione verrà rilasciata una lettera di approvazione dell'autorizzazione (Autorizzazione Concessa).，Notificato nel Registro FCA。In pratica, il ciclo complessivo dell'applicazione è nella media 9-18 mesi。
6. Protezione dei fondi del cliente (Salvaguardia) Meccanismo e [campo minato di rifiuto FCA]
Requisiti di separazione fisica per i fondi dei clienti：I fondi dei clienti devono essere coerenti con il capitale circolante dell’azienda 100% isolamento fisico，Deposita separatamente su un conto bancario partner approvato dalla FCA。La banca deve emettere una "Lettera di conferma"，Confermare che non esiste alcun diritto di compensazione o di pignoramento per questo conto speciale。
Meccanismo di applicazione della riconciliazione giornaliera (Riconciliazione quotidiana)：È necessario istituire un meccanismo di riconciliazione quotidiana tra le parti interne ed esterne，Garantire i libri contabili principali all'interno del sistema、Gli estratti conto e i saldi totali dei clienti corrispondono esattamente，FCA attua una supervisione assolutamente rigorosa su questo argomento。
Fonte dei fondi (SOF) Censura vietata：I prestiti sono severamente vietati、Infusione temporanea di fondi per soddisfare i requisiti patrimoniali。Se la fonte della ricchezza UBO coinvolge industrie ad alto rischio (come le criptovalute anonime OTC、gioco d'azzardo) o mancata spiegazione dei collegamenti legittimi，La FCA rifiuterà direttamente l’approvazione。
Doppio audit annuale e deposito regolamentare：Dopo aver ottenuto la licenza，Deve assumere agenzie esterne per condurre audit finanziari annuali e audit speciali di salvaguardia ogni anno。Invia i coefficienti di adeguatezza patrimoniale tramite il sistema RegData nei tempi previsti (FSA056) e segnalazioni antiriciclaggio (REP-CRIM) In attesa dei dati normativi。
7. [Commissioni ufficiali e budget operativo del primo anno] per le licenze EMI britanniche
| Categorie di finanziamento e di spesa | Requisiti legali e standard di bilancio completi (Sterlina inglese) |
|---|---|
| Tassa di iscrizione ufficiale FCA | Quando si presenta formalmente la domanda alla FCA，ca. necessario £ 5.000 tassa di iscrizione ufficiale。 |
| Capitale legale iniziale versato | L'IME deve essere versato prima dell'autorizzazione e l'importo iniettato deve essere almeno 350,000 euro(o equivalente in sterline) capitale reale。 |
| Costi operativi e di configurazione della conformità | Incluse le spese di consulenza legale anticipata e di stesura di polizze (£ 30.000-150.000)、Commissione per la costituzione del libro contabile IT core (£ 50.000-200.000)、Stipendio locale del dirigente residente locale (direttore/MLRO)，e commissione per la verifica dell'apertura del conto bancario。 |
| Stima del budget complessivo del primo anno | Copertura delle domande di licenza、Costruzione del sistema e funzionamento del personale del primo anno，Di solito sono standard di bilancio ragionevoli e comprensivi £ 600.000 a £ 1.000.000 fra。 |
8. EMI del Regno Unito dalla Borsa di Hong Kong / Servizio di agenzia legale per licenze PI
Costituzione societaria e allocazione del top management
Aiuta a costruireEntità del Regno UnitoArchitettura。Legalmente abbinato per rispettare la “persona idonea e corretta” della FCA (Fit & corretto)” standard、Avere 3-5 MLRO e Compliance Officer residente nel Regno Unito con anni di esperienza nell'AML regolamentato。
Business plan e redazione legale
La preparazione include 15 Versione regolamentare del business plan (BP) con capitoli principali、Modello di flusso dei fondi、Piano di uscita ordinato (piano di liquidazione) e politica AML/CTF, ecc. 60-100 insieme di documenti。
Agente di controllo FCA e coaching per i colloqui
Pienamente responsabile della dichiarazione del sistema FCA Connect e di molteplici cicli di indagini e difese。Fornire una simulazione di intervista (intervista simulata)，Assistere nel collegamento con le banche partner di Salvaguardia。
9. EMI del Regno Unito / Domande e risposte legali fondamentali sulla licenza regolamentare PI (Domande frequenti)
La differenza fondamentale è se si tratta di attività di "saldo cliente/valore immagazzinato".。SPI (Small Payment Institution) è limitato ai canali di pagamento di base，Di solito è il limite superiore del volume delle transazioni in un solo mese 300 milioni di euro，Divieto di emissione di moneta elettronica。Se il prodotto include un "portafoglio multivaluta" o è destinato alla compensazione transfrontaliera globale di importi elevati，Requisito legale per richiedere l'EMI。
Assolutamente no。La FCA stabilisce che il capitale iniziale minimo per l'EMI è 350,000 Euro (equivalente alla sterlina britannica)，Deve essere denaro reale (denaro reale)，L'intero importo viene versato sul conto aziendale ed è in essere prima dell'autorizzazione.。FCA condurrà un esame approfondito delle fonti di fondi e ricchezza (SOF/SOW)，Sono severamente vietati prestiti o conferimenti fittizi di capitale di “deposito e prelievo temporaneo”.。
SÌ。Il responsabile antiriciclaggio della FCA (MLRO) / SMF17) ha requisiti estremamente severi，Deve essere residente nel Regno Unito (residente nel Regno Unito)，Avere 3-5 Anni di esperienza pratica in materia di antiriciclaggio con agenzie regolamentate，Competente nella normativa antiriciclaggio 2017，e deve superare autonomamente il colloquio FCA。Il personale senza esperienza in materia di conformità ai pagamenti non può superare il test di “idoneità e onorabilità”.。
Requisiti della FCA 100% Identificazione della penetrazione al titolare effettivo finale (UBO)。UBO deve fornire 6-12 Estratti conto mensili、Documentazioni fiscali o relazioni di audit per dimostrare la legittimità dei fondi。Se il background coinvolge settori ad alto rischio (come Crypto OTC、gioco d'azzardo) o accumulo originario di bankroll inspiegabile，FCA interromperà la revisione e rifiuterà l'approvazione。
I fondi dei clienti devono essere rigorosamente separati fisicamente dal capitale circolante della società，Deposito presso una banca approvata dalla FCA come ClearBank, Barclays ecc.) in conto speciale。Le imprese devono implementare il meccanismo di riconciliazione giornaliera (Daily Reconciliation)，e dovrà munirsi di una “Lettera di Conferma” emessa dalla banca，Dimostrare che la banca non ha alcun diritto di compensazione o di pignoramento sul conto speciale。
La versione normativa del piano aziendale deve coprire 15 Grande capitolo centrale。È richiesta la completa informativa：Modello di flusso di fondi end-to-end (diagramma del flusso di fondi)、Progettazione del libro contabile di base、Ritratto KYC/KYB del cliente target、Calcolato sulla base di metodi legali 3 previsione finanziaria annuale，e un'uscita ordinata dal piano di liquidazione (Wind-down Plan)。
Può essere esternalizzato，Ma deve seguire SYSC 8 Norme normative sull'outsourcing。Il sistema deve avere una doppia funzionalità contabile、Log di controllo immutabili，Inoltre, la sicurezza delle API deve essere conforme allo standard Strong Client Authentication (SCA) di PSD2。La responsabilità principale del processo decisionale in materia di antiriciclaggio e di protezione dei fondi dei clienti non deve essere esternalizzata。
L’approvazione della FCA è altamente procedurale，Include una revisione iniziale della completezza、Revisione approfondita e molteplici cicli di indagini (CQ/avviso sui requisiti)。Il tempo teorico è 6-12 mesi，Ma il periodo effettivo è di solito 9 A 18 mesi。Se i documenti presentati sono contraddittori o non riescono a implementare il conto di Salvaguardia，La revisione subirà notevoli ritardi。
La FCA consente di svolgere attività di cambio valuta legale e di canali di pagamento legati alle criptovalute nell'ambito della conformità，Sono tuttavia assolutamente vietate transazioni anonime inspiegabili o collegamenti diretti privi di controllo del rischio antiriciclaggio.。Le istituzioni devono fornire una "Politica AML sulle criptovalute" separata，Presentazione di un motore di analisi del comportamento on-chain，e dimostrare il modello Transaction Monitoring (TM) alle autorità di regolamentazione。
Basato sui dati di approvazione，I quattro campi minati fatali lo sono：1. Manca un meccanismo di salvaguardia (non è possibile dimostrare la sicurezza dei fondi dei clienti)；2. MLRO non qualificato (nessuna residenza o esperienza)；3. Scatola nera del fondo (lo sfondo dell'UBO è discutibile)，SOW non può fornire collegamenti legali)；4. Incoerenza aziendale/materiale (BP、La valutazione del rischio è scollegata dal sistema reale)。
Dopo l'approvazione，Le aziende devono eseguire riconciliazioni giornaliere dei fondi dei clienti，Assumere agenzie esterne per condurre audit finanziari annuali e audit speciali di salvaguardia ogni anno。I coefficienti di adeguatezza patrimoniale devono essere presentati regolarmente tramite il sistema FCA RegData (FSA056)、Report Antiriciclaggio (REP-CRIM) e Report Frodi e Sicurezza (REP017/018)。
Oltre alla tassa di iscrizione ufficiale alla FCA (circa £ 5.000) e 35 Oltre al capitale versato richiesto di 10.000 euro，Copertura reale dei costi per la consulenza legale anticipata、Costruzione del libro contabile principale dell'IT、Apertura di un conto bancario e stipendio di un dirigente residente nel Regno Unito。Di solito è necessario preparare un budget completo per la domanda e il funzionamento nel primo anno 60 Wanzhi 100 milioni di sterline。
