1. [Autorità giuridica per le imprese e meccanismo di collegamento commerciale] della SFC n. 1
Attività principale di intermediazione mobiliare
Acquistare e vendere azioni per conto dei clienti in conformità con la legge、legame、Opzioni ed Exchange Traded Funds (ETF)；Servire come sottoscrittore principale o agente di collocamento in un'IPO o nel rifinanziamento di una società quotata；Distribuzione di vari fondi di investimento。
Norme legali sull'immunità collaterale
Se Categoria 4 (consulenza su titoli)、Categoria 6 o Categoria 9 (gestione delle risorse) il servizio è del tutto accessorio all'attività di negoziazione di titoli，Non è necessario ottenere licenze aggiuntive a norma di legge；Il finanziamento a margine può essere fornito con decine di milioni di capitale versato senza richiedere la targa n. 8。
Accesso al nucleo delle risorse virtuali
La distribuzione di fondi di asset virtuali deve possedere una licenza n. 1。Deve essere applicata anche l’IVAP che fornisce lo scambio di token di sicurezzaCategoria 1e licenza di Classe 7。1Le targhe servono anche come qualifica legale per le transazioni di asset tokenizzati (RWA).。
1+4+9Ciclo chiuso del business delle targhe
Le istituzioni passano il "commercio proprietario" in conformità con la legge(1Numero)→Servizi di consulenza in materia di investimenti(4Numero)→Prodotti di risparmio gestito(9Numero)"Formare un circuito commerciale chiuso。Approvato per incontrarsi tramite un funzionario responsabile condiviso (RO) e sistemi di conformità FRR e requisiti operativi。
2. Informazioni di settore：Impresa tecnologica e finanziata dalla Cina SFC n. 1 [caso di approvazione legale]
sfondo della banca virtuale：Banca Fulong
Fondata con investimenti da Tencent e altribanca virtuale。2022Ottenute le licenze di Tipo 1 e Tipo 4 a novembre，Affari in conformità con la legge dai depositiForexEspandersi nel campo della gestione patrimoniale，Approvato per fornire servizi di negoziazione di prodotti di fondi sull'App。
Intermediazione su Internet：Futu/Tigre/Fortuna Orientale
Futu (commercio di ghepardi)、Tiger International (YAX) e Oriental Fortune (Hafu Securities) hanno entrambe completato l'approvazione dell'aggiornamento della licenza n. 1，Legalmente consentito fornire ai clienti titoli del tipoTrading di asset virtualiServire。
Azienda leader nel settore dei titoli cinese：Guotai Junan/Tianfeng/Caitong
Guotai Junan International completa l'aggiornamento della targa n. 1，Apri l’intera catena dei servizi di asset virtuali；Tianfeng International è autorizzata a "fornire transazioni di asset virtuali attraverso conti completi"；Caitong International fa affidamento sulle targhe n. 1 e 4 per svolgere attività di vendita diretta e intermediazione。
Filiali estere di fondi pubblici：Raccolta internazionale
Fondata nel 2008。Mantieni la categoria 1、Licenze di Classe 4 e Classe 9。Passare il collegamento delle piastre n. 1 e n. 9 in conformità con la legge，Fornire diritti e interessi agli investitori globali、Reddito fisso、Servizi di negoziazione e gestione patrimoniale multistrategia e indicizzata。
3. [Norme statutarie sulle risorse finanziarie della SFC n. 1] (FRR) standard】
| Categorie di modelli di business legali | Capitale azionario minimo legale versato (Capitale versato) | minimo legaleCapitale liquido (Capitale liquido) |
|---|---|---|
| Fornitura di finanziamenti con margine su titoli (Margine) o qualsiasi fondo aperto (OFC) custode |
1,000 10.000 dollari di Hong Kong | 300 10.000 dollari di Hong Kong |
| Detenere i beni del cliente (Assolutamente nessun margine di finanziamento disponibile) |
500 10.000 dollari di Hong Kong | 300 10.000 dollari di Hong Kong |
| Agente di presentazione o rivenditore approvato (Assolutamente non vengono detenuti beni del cliente) |
Nessun requisito minimo obbligatorio | 50 10.000 dollari di Hong Kong |
Note legali：Le società autorizzate devono mantenere i fondi di cui sopra in ogni momento。Come nuovo candidato，La SFC richiede alle aziende di trattenere ulteriori fondi 6 Riserve del fondo per le spese operative mensili。Se sono coinvolti servizi di risorse virtuali，La società deve in ogni momento mantenere almeno l'equivalente di 12 Buffer rapido aggiuntivo delle spese operative effettive mensili。
4. [Persona idonea e corretta] come stabilito dalla SFC (Adatto & Corretto) Struttura esecutiva legale]
Persona responsabile (RO)：Ciascuna tipologia di attività regolamentata deve nominare almeno 2 Nome RO。Almeno 1 Deve essere un direttore esecutivo，E ce ne sono almeno 1 Il RO deve essere sempre a Hong Kong per supervisionare le operazioni quotidiane。
Competenze RO：è necessario che appartenga al passato 6 Avere almeno 3 anni di esperienza pratica e 2 Anni di esperienza gestionale。Deve essere in possesso di una laurea in finanza/giurisprudenza, ecc.，E superare l'esame del quadro normativo locale HKSI (documento 1) in conformità con la legge、7、8）。
Responsabile delle funzioni principali (MIC) responsabilità：La società deve nominare una persona dedicata che ne sia responsabile 8 funzioni principali。Il MIC responsabile della “supervisione della gestione complessiva” e delle “operazioni principali” deve fungere anche da RO per tale attività。
Separazione effettiva delle funzioni (Segregazione dei compiti)：Funzioni di negoziazione front-office e regolamento middle e back-office、Conformità、La gestione del rischio deve essere effettivamente separata (ad esempio, il RO non può fungere contemporaneamente da responsabile della conformità secondo la legge)。
Contenuti locali di Hong Kong：La società deve essere una società registrata a Hong Kong，Mi sono specializzato、Sicurezza、Spazi per uffici commerciali che possono essere chiusi a chiave in modo indipendente e soddisfano i requisiti di isolamento fisico。È severamente vietato l'uso di uffici virtuali puri o di indirizzi di posta elettronica。
5. [Lista di controllo per la revisione dei file statutari] inviata tramite la piattaforma elettronica WINGS
| Categoria di file | Dettagli per la presentazione dei requisiti di legge |
|---|---|
| Prove societarie e finanziarie di base | Certificato di registrazione della società、Grafico della struttura azionaria che arriva fino al proprietario effettivo finale、Contratto di locazione di uffici。inoltrare 6 Previsione del budget finanziario mensile、Prova dell'iniezione di capitale e recenti estratti conto。 |
| Documenti di pianificazione aziendale e di controllo interno | Piano aziendale。Manuale di conformità e diagramma di flusso operativo。Politica antiriciclaggio (AML).。Piano di continuità aziendale e ripristino di emergenza (BCP/DRP)。 |
| Documenti di due diligence sull'idoneità esecutiva | RO proposto e rappresentante autorizzato (LR) prova d'identità、Certificato accademico、Storia lavorativa、Certificato di superamento dell'esame SFC、Dichiarazione di assenza di precedenti penali。Delibera del consiglio di amministrazione nominato dal MIC。 |
6. [Domanda legale e procedura di revisione SFC] per la targa n. 1 di Hong Kong
primo stadio：Costituzione e preparazione societaria (Di 3-4 settimana)
Registra una società di Hong Kong，Apri un conto bancario aziendale。Identificare e assumere RO e MIC di conformità。Affittare ufficio fisico。Scrivere il business plan e il manuale di conformità。
seconda fase：Invio online del sistema WINGS
Completa il modulo di domanda tramite la piattaforma elettronica SFC WINGS，Carica i documenti giustificativi，Pagare in base alla tipologia di attività regolamentata 4,740 Dollari di Hong Kong (aziendali) e corrispondente quota di iscrizione individuale。
La terza fase：Domanda scritta e risposta (Requisizioni)
SFC rispetto al modello di business、Revisione sostanziale delle risorse finanziarie e delle qualifiche del personale，problema 3 A 6 Ciclo di indagini scritte approfondite。I candidati sono tenuti a presentare una risposta chiarificatrice。
Fase 4：Approvato in linea di principio (AIP)
La lettera AIP viene emessa dopo la revisione e l'approvazione della SFC。I candidati di solito hanno 3 Mesi per implementare le condizioni rimanenti (come il completamento dell'iniezione di capitale、Conferma conto bancario、Stipulare un'assicurazione di responsabilità civile professionale)。
La quinta fase：Licenze formali e conformità continua (ciclo totale 4-8 mesi)
Il tempo target dell'elaborazione ufficiale SFC è 15 settimana，Il ciclo di elaborazione pratico è 4 A 6 mesi。Se si tratta di attività complesse come le risorse virtuali，Il ciclo di approvazione può essere esteso a 8 A 12 mesi。
7. Servizio di agenzia legale di Hong Kong Huitong per il caso della targa SFC n. 1 di Hong Kong
Costituzione aziendale e abbinamento del personale
manigliaRegistrazione della persona giuridica a Hong Kong。La corrispondenza soddisfa legalmente i criteri di "persona idonea e adeguata" di SFC、Funzionario responsabile residente locale (RO) e manager funzionale principale (MIC) in possesso di qualifiche HKSI。
Documenti legali fondamentali e infrastruttura di conformità
scrivere contenuti 6 Piano aziendale (BP) con budget operativo mensile。La preparazione riguarda la separazione dei compiti、Manuale di controllo della conformità alla politica antiriciclaggio (AML/CTF) e al piano di continuità aziendale (BCP)。
Applicazione WINGS e agente di difesa
Agente per l'audit di verifica del capitale FRR e l'apertura di conti bancari。Responsabile dell'invio dei fascicoli dei casi tramite il sistema WINGS，Rispondere in modo esaustivo alle molteplici serie di richieste scritte di SFC (Requisizioni)，Agenzia all'approvazione di principio e alla licenza formale。
8. Domande e risposte legali sul nucleo della licenza SFC n. 1 di Hong Kong (Domande frequenti)
Le licenze di tipo 1 (negoziazione di titoli) sono rilasciate dalla Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC) in conformità con la Securities and Futures Ordinance (SFO) implementata nel 2003.。
La categoria 1 (negoziazione di titoli) può essere collegata alla categoria 4 (consulenza sugli investimenti) e alla categoria 9 (gestione patrimoniale)，Realizzare il ciclo chiuso di “trading proprietario→servizi di consulenza sugli investimenti→prodotti di gestione patrimoniale”，Funzionari responsabili condivisi (RO) per ottimizzare i costi di conformità alla legge。
Le società esistenti con licenza 1 devono richiedere alla SFC la modifica delle condizioni di licenza。Attualmente, secondo la legge, puoi collaborare solo con la piattaforma di trading di asset virtuali SFC (VATP) approvata nella modalità "conto integrato".，Non è consentito detenere direttamente le risorse virtuali del cliente。
Fornire finanziamenti a margine con un capitale minimo versato 1,000 10.000 dollari di Hong Kong，Capitale liquido 300 10.000 dollari di Hong Kong；Detenzione del capitale versato del patrimonio del cliente 500 10.000 dollari di Hong Kong；Non è previsto alcun requisito di capitale sociale versato per gli agenti introduttori puri.，Capitale liquido 50 10.000 dollari di Hong Kong。
Assolutamente no。Una società deve istituire un'agenzia specializzata a Hong Kong、Sicurezza、Spazio ufficio fisico chiudibile a chiave。Le aziende devono dimostrare che a Hong Kong esistono il processo decisionale e il controllo di gestione del core business。
Ciascun tipo di azienda deve nominare almeno due RO，Almeno un amministratore esecutivo dovrà essere residente a Hong Kong。chiedi di andare 6 Avere almeno 3 anni di esperienza pratica e 2 Anni di esperienza gestionale，Supera l'esame normativo locale HKSI。
Le aziende devono designare il personale da gestire 8 funzioni principali。Il MIC per la “Supervisione della gestione complessiva” e le “Principali linee di business” deve fungere anche da RO。Il MIC può essere localizzato all'estero，Ma deve avere potere decisionale all’interno dell’azienda，Assumersi la responsabilità legale。
Deve coprire l'ambito aziendale、Modello di profitto、rivolgersi ai clienti，e prevedere le spese operative per i primi sei mesi dopo la concessione della licenza。Se la liquidità non è sufficiente a coprire le spese，Deve essere fornita la prova del piano di iniezione di capitale di riserva。
L'obiettivo ufficiale del tempo di elaborazione è 15 settimana。In pratica verrà emesso SFC 3 A 6 Indagine approfondita，Il ciclo di approvazione è solitamente 4 A 6 mesi；I modelli complessi che coinvolgono VA e altre questioni sono legalmente estesi a 6 A 12 mesi。
Le società che detengono beni dei clienti devono presentare una dichiarazione mensile sulle risorse finanziarie (FRR) alla SFC。Una volta che il capitale liquido scende al di sotto del requisito legale 120%，Deve riferire immediatamente e sospendere nuove attività in conformità con la legge。
Deve essere entro un mese dalla data anniversario dell'approvazione della licenza，Invia la dichiarazione annuale e paga la quota annuale tramite WINGS。Le commissioni scadute comporteranno maggiorazioni dal 10% al 50%.，in ritardo 4 La licenza verrà revocata entro pochi mesi。
L'acquisizione di una società di comodo autorizzata richiede un'indagine approfondita delle transazioni storiche e delle sanzioni di conformità。Secondo l'ordinanza sui titoli e sui futures，Prima di cambiare l’azionista principale, è necessario rivolgersi alla China Securities Regulatory Commission e ottenere l’approvazione in conformità con la legge.，Acquistare senza approvazione è un reato grave。
9. Caso di licenza per il commercio di titoli n. 1 della SFC di Hong Kong
