Licenza di gestione fondi VCFM di Singapore：Fondi applicabili、Persone e obblighi continuativi
Società di gestione di fondi di capitale di rischio di Singapore (VCFM) è un percorso specializzato nella gestione di fondi con la licenza Capital Market Services (CMS).，Applicabile solo ai gestori i cui fondi soddisfano tutti i requisiti dei fondi di venture capital MAS。L'eventuale applicabilità dovrebbe essere determinata dall'investitore、Durata del fondo、redenzione、Giudizio sui tipi di attività e sulle proporzioni degli investimenti，VCFM non può essere descritto come il punto di ingresso predefinito per tutti i piccoli gestori di fondi o family office。
Cos'è una licenza VCFM?
VCFM deve ancora ottenere una licenza CMS per la gestione dei fondi。Il suo sistema esenta alcune condizioni finanziarie e operative generali di gestione dei fondi，Tuttavia, le persone idonee e onorabili non sono esentate、AML/CFT、conflitto di interessi、esternalizzazione、personale、Obblighi continui come la segnalazione di comportamenti scorretti e le archiviazioni periodiche；Non si tratta solo di un'esenzione o di una registrazione senza licenza。
Qual è la differenza tra i percorsi VCFM e quelli generali LFMC?
Il VCFM ha un ambito di applicazione ristretto，e sono esentati da alcuni termini e condizioni generali；Anche le strategie dei fondi dovrebbero essere confrontate prima di presentare domanda、Investitori e obblighi continuativi：
- norme finanziarie speciali：Le VCFM sono esentate da alcuni dei requisiti di capitale e di finanziamento del rischio di base applicabili alle FMC generali，Tuttavia, devi comunque dimostrare di avere le risorse finanziarie per mantenere la tua attività.，e adempiere ad altri obblighi CMS applicabili。
- tempo di revisione：MAS stima che ci vorranno fino a 6 mesi per completare la revisione delle domande della FMC che dispongono di informazioni complete e soddisfano gli standard di ammissione.；complesso、Le domande con informazioni incomplete o modifiche significative potrebbero richiedere più tempo，VCFM non garantisce un'approvazione più rapida。
- È possibile verificare lo stato della licenza：Una volta ottenuta la licenza, l'istituto verrà incluso nella directory degli istituti finanziari MAS.，Tuttavia, il possesso di una licenza non costituisce un obbligo di MAS nei confronti del fondo.、Approvazione delle prestazioni o della credibilità del manager，Gli investitori e le banche continueranno a condurre una due diligence indipendente。
Requisiti fondamentali di conformità：Una conclusione che non può essere ignorata
Sebbene VCFM sia una licenza "semplificata".，Ma come società di gestione patrimoniale professionale，La conformità rimane fondamentale。Durante la gestione di casi del genere, il team Huitong di Hong Kong lo ha scoperto，Le autorità di regolamentazione sono particolarmente preoccupate per i seguenti punti:：
1. Qualifiche e background del personale chiave
VCFM deve avere un amministratore delegato coinvolto a tempo pieno nelle operazioni quotidiane e residente a Singapore；almeno due amministratori，Almeno uno degli amministratori esecutivi è coinvolto nell'attività a tempo pieno e ha sede a Singapore；e almeno due professionisti e rappresentanti a tempo pieno residenti a Singapore。MAS valuterà inoltre l'esperienza rilevante e l'idoneità dei candidati in base alle strategie e alle responsabilità del fondo.。
2. Rigorose procedure KYC e antiriciclaggio (AML).
Il VCFM deve essere stabilito con gli investitori、finanziare、AML/CFT commisurati al rischio patrimoniale e geografico、sanzioni、conflitto di interessi、esternalizzazione、Segnalazione di cattiva condotta e disposizioni di archiviazione regolamentare，e conservare le prove dell'effettiva esecuzione。
Come costruire la tua architettura di conformità?
Il richiedente deve essere una società di Singapore con una sede dedicata、Ufficio fisico sicuro。I portatori di fondi possono basarsi sugli investitori、Le esigenze patrimoniali e fiscali vengono selezionate separatamente；vettore offshore、I conti bancari o gli accordi fiscali non costituiscono prerequisiti uniformi per il VCFM，Né verrà automaticamente approvato in base al possesso di una licenza.。
Huitong di Hong KongCome fornitore di servizi di conformità professionale，Con esperienza pratica a Hong Kong e in tutto il mondo，In grado di fornire ai clienti soluzioni complete di supporto applicativo e di conformità per l'intero processo：
- Valutazione pre-domanda：Secondo le condizioni del fondo、investitore、personale、Divario di identificazione delle cariche e degli obblighi continuativi；La conclusione finale dell'ammissione e la decisione sulla licenza vengono prese da MAS。
- Supporto documenti di conformità：Assistere nella preparazione di documenti politici e di controllo basati sulle operazioni aziendali effettive，e revisionato dalla direzione del richiedente、Approvazione e responsabile dell'esecuzione。
- Valutazione dell'architettura：Per fondo、amministratore、investitore、Vettore di confronto dei fatti patrimoniali e fiscali，Non dare per scontato che la struttura offshore sia la soluzione ottimale unificata。
Insomma：La conformità innanzitutto，Disposizione robusta
Nell’attuale contesto normativo globale，Se fare domanda per VCFM a Singapore，O cercare una licenza di gestione patrimoniale a Hong Kong?，La conformità non è più “facoltativa”，È la “ancora di salvezza” dello sviluppo del business。I piccoli gestori di fondi vogliono distinguersi in un mercato competitivo，La compliance deve essere considerata parte delle competenze chiave。
Hong Kong Huitong può fornire assistenza nella definizione dei requisiti di divulgazione per l'attività di gestione dei fondi di Singapore come concordato per iscritto.、Elenco dati e nodi del progetto，Organizza gli elementi da confermare。legge、tassare、I pareri di audit o di assicurazione sono rilasciati da professionisti con qualifiche confermate separatamente，L'autorità competente e la banca decidono in modo indipendente sui risultati della verifica。
Tassa di iscrizione VCFM e quota annuale aziendale
Sono stabilite le attuali linee guida tariffarie CMS di MAS，La tariffa per la richiesta di una nuova licenza CMS è di S$ 1.000 e non è rimborsabile；La commissione annuale fissa della società per le attività di gestione dei fondi è di S $ 4.000。Rappresentanti、Altre attività e tariffe regolamentate al momento della presentazione dovrebbero essere verificate separatamente secondo le attuali linee guida sulle tariffe。
Domande frequenti (Domande frequenti)
Q: Quali fondi possono essere gestiti con una licenza VCFM?
UN: L'importo utilizzato da ciascun fondo per investimenti non qualificati non deve superare il 20% del capitale impegnato al netto delle commissioni a livello di fondo.；La parte restante dovrà essere investita in prodotti qualificanti emessi direttamente da società non quotate costituite da non più di 10 anni.。Il fondo non rimarrà aperto alla sottoscrizione，Né possono essere riscattati a discrezione dell'investitore，e solo per le categorie di investitori approvati。LFMC o altri percorsi di licenza dovrebbero essere valutati quando non rientrano nell'ambito。
Q: Quanto tempo ci vuole per presentare domanda per VCFM?
UN: MAS prevede di impiegare fino a 6 mesi per esaminare le domande della FMC che dispongono di informazioni complete e soddisfano i criteri di ammissione.；I casi potrebbero richiedere più tempo。Dopo aver superato la revisione，I richiedenti di solito hanno fino a 6 mesi per completare le condizioni per l'approvazione in linea di principio，Il MAS può prorogarsi di 3 mesi a sua discrezione se esistono validi motivi。
Punti di applicazione e conformità：Licenza di gestione fondi VCFM di Singapore
La licenza di gestione dei fondi VCFM di Singapore coinvolge anche gli operatori、amministratore、Oggetti di raccolta fondi e ubicazione dei beni。La struttura societaria o di partenariato di un fondo non equivale ad una licenza di gestione；registro、verifica、Valutazione、ospitare、Anche il monitoraggio della liquidità e l’informativa agli investitori devono essere attuati separatamente。
Cose da preparare e continuare a controllare
- VCFM è adatto a specifici modelli di gestione dei fondi di venture capital；Se la strategia di investimento、Il tipo di investitore o asset è fuori range，Altre categorie di licenze per i servizi dei mercati dei capitali e i requisiti completi di gestione dei fondi dovrebbero essere rivalutati。
- il vettore del fondo、Socio accomandatario/Amministratore、gestore degli investimenti、Amministratore、Deposito a garanzia/custodia、Le responsabilità del revisore e della banca sono collocate in una matrice di responsabilità。
- Oggetti di reclutamento、Abbonamento minimo、strategia di investimento、Gli accordi sulla liquidità e sul riscatto determinano la categoria del fondo；I veicoli con nomi simili non possono scambiare le condizioni normative。
- Preparare la valutazione、conflitto di interessi、Allocazione delle transazioni、Monitoraggio della liquidità、Verifica patrimoniale、divulgazione delle tariffe、Antiriciclaggio、Politica sulla sicurezza informatica e dei dati e sulla continuità aziendale。
- I costi annuali dovrebbero essere calcolati contemporaneamente alla registrazione/licenza、Sede legale、Direttore o medico di famiglia、amministratore、verifica、Amministrazione、legge、Documenti bancari e normativi。
Costi coinvolti、capitale、limite di tempo、Quando le qualifiche del personale o l'ambito di attività transfrontaliero，Si prega di fare riferimento alla normativa pubblicata dall'autorità competente al momento della presentazione、Moduli e linee guida sono soggetti a。
Riferimenti：MA：Linee guida per la concessione di licenze e il funzionamento della società di gestione dei fondi (inglese)、MA：Domande frequenti sulle licenze delle società di gestione dei fondi (inglese)、MA：Applicazione CMS、Avviso di rappresentanza e linee guida sulle tariffe (inglese)、Directory MAS delle istituzioni finanziarie (inglese)。
saperne di più：Licenza di gestione fondi VCFM di Singapore、Licenza CMS di Singapore、Isole Vergini Britanniche contro Cayman：Guida alla selezione della struttura per la costituzione di fondi di private equity。
