Licenza SFC n. 2 di Hong Kong：Guida completa alla richiesta di negoziazione di contratti futures

Prefazione：Soglie di conformità per l'ingresso nel mercato dei futures di Hong Kong

Il nome ufficiale dell'attività regolamentata di tipo 2 a Hong Kong è "negoziazione di contratti futures"。secondoOrdinanza sui titoli e sui futures，A meno che non si applichi un'esenzione legale，Per svolgere tale attività regolamentata o dimostrare di gestire tale attività a Hong Kong è solitamente necessario ottenere una licenza corrispondente。Una licenza non costituisce la Securities and Futures Commission、Approvazione del prodotto o della performance aziendale。

I candidati devono certificare che il loro personale、risorse finanziarie、controllo interno、patrimonio del cliente、Gli accordi di gestione del margine e del rischio sono commisurati all'attività dei futures proposta。Hong Kong Huitong può aiutare a sistemare i dati in base all'ambito concordato.；Il curriculum del team e l’esperienza del progetto devono essere basati su prove verificabili interne dell’azienda.。

uno、 Cos'è la licenza SFC numero 2?

La licenza SFC n. 2 è la licenza di "negoziazione di contratti futures".。L'organizzazione titolare della licenza，Può fornire legalmente ai clienti contratti futures per l'acquisto e la vendita di servizi di intermediazione a Hong Kong，Include futures su indici、Futures su materie prime e futures su tassi di interesse, ecc.。Diversa dalla targa n. 1 (negoziazione di titoli)，Il trading di futures implica una leva finanziaria elevata e sistemi di margine complessi，Pertanto, SFC prevede requisiti di gestione del rischio più rigorosi per i licenziatari.。

due、 Requisiti fondamentali per richiedere la licenza SFC n. 2

1. Requisiti di adeguatezza patrimoniale

Le norme sui titoli e sui futures (risorse finanziarie) stabiliscono il capitale azionario minimo versato e il capitale liquido in base alle attività e alle condizioni di licenza。L'attuale soglia per la negoziazione generale di contratti futures di tipo 2 è un capitale azionario minimo versato di 5 milioni di HK$ e un capitale liquido minimo di 3 milioni di HK$.；Soglie diverse possono applicarsi a determinate condizioni come gli agenti introduttori approvati，Le licenze combinate sono soggette ai requisiti più elevati applicabili。

2. Nomina del Funzionario Responsabile (RO)

Una società autorizzata è solitamente tenuta ad avere almeno due funzionari responsabili approvati dalla SFC per le attività regolamentate di Tipo 2，Almeno uno di essi sarà un amministratore esecutivo，E deve esserci almeno una persona responsabile disponibile a supervisionare l'attività in ogni momento。L'esperienza deve essere coerente con la negoziazione di futures e con le funzioni di vigilanza proposte；SFC valuta in base alla competenza e ai criteri di professionalità e onorabilità，Non dovrebbe essere riscritto come condizione unificata di "residente a Hong Kong" o come garanzia di abbinamento dei talenti。

3. Sistema di compliance interna e di controllo interno

I candidati devono presentare un manuale di conformità dettagliato，Contenuto coperto：

• Politica antiriciclaggio (AML) e antiterrorismo (CTF).；
• Processo di due diligence del cliente (KYC).；
• Gestione del conflitto di interessi；
• Monitoraggio delle transazioni e gestione dell'esposizione al rischio；
• Sicurezza informatica e protezione dei dati。

tre、 Spiegazione dettagliata del processo di candidatura

Il tempo di applicazione dipende dalla completezza della domanda、complessità aziendale、Equità、personale、risorse finanziarie、Accordi di negoziazione e regolamento、Richieste normative e risposte dei richiedenti。La SFC non garantisce un ciclo uniforme da 6 a 12 mesi per tutte le applicazioni della Categoria 2。Le fasi principali includono：

1. Fase preparatoria：Confermare il richiedente、architettura di controllo、Ambito commerciale e di licenza、Persona responsabile、risorse finanziarie、Accesso allo scambio o all'intermediazione、Insediamento、margine、Beni del cliente e dispositivi di controllo interno。
2. Presentazione della domanda：Invia il modulo e i relativi documenti giustificativi a SFC。
3. domande normative：La Securities and Futures Commission può、Equità、risorse finanziarie、personale、patrimonio del cliente、Requisiti di negoziazione e controllo del rischio Informazioni supplementari。Non esiste uno standard unificato per il numero di richieste，I candidati sono responsabili dei materiali e delle risposte。
4. revisione e decisione：La China Securities Regulatory Commission prende decisioni sulla base dei materiali presentati e dell'esame dei casi，e può imporre condizioni di licenza。Se durante il processo di candidatura verranno condotti colloqui o visite in sede dipenderà dal singolo caso，Non può essere considerato un passo necessario verso l’unificazione.。

Quattro、 Malintesi applicativi comuni e guide per evitare le trappole

La SFC esaminerà se il richiedente può accettare una supervisione efficace a Hong Kong，compresa la gestione vera e propria、Persona responsabile、Documentazione、Disposizioni di sistema e di sede。Capacità operative e gestionali insufficienti per supportare l'azienda influenzeranno l'applicazione，Tuttavia, la China Securities Regulatory Commission non ha una classificazione unificata delle "società di comodo autorizzate" o una probabilità fissa di rifiuto, come menzionato in questa pagina.。

Quando si tratta di clienti transfrontalieri o di rapporti non faccia a faccia，I richiedenti sono tenuti a condurre una due diligence basata sul rischio in conformità con la legislazione antiriciclaggio applicabile e le linee guida SFC、Verifica dell'identità、Monitoraggio continuo e tenuta dei registri。La regolamentazione non è uniforme e richiede un esame preliminare da parte dei titolari del certificato CAMS.，Il personale dovrebbe essere basato sul rischio、Determinate responsabilità e competenze。

cinque、 Huitong di Hong Kong：Il tuo consulente completo per la conformità

Hong Kong Huitong può fornire assistenza nell'analisi aziendale e delle licenze nell'ambito concordato.、Preparazione dei materiali per la domanda e dei documenti di controllo interno，e coordinare servizi legali indipendenti o altri servizi professionali。Riassunto della squadra、Le qualifiche degli avvocati e l'esperienza nel progetto devono essere supportate da prove verificabili，I servizi specifici includono：

• Consulenza per la richiesta di patente：Dalla costruzione dell'architettura alla presentazione della forma，Fornire servizi di supporto per l'applicazione e la conformità dell'intero processo。
• Supporto al programma People：Assistere nello smistamento delle posizioni del personale responsabile e delle informazioni sui candidati；assunzione effettiva、Approvazione ed esecuzione dei compiti da parte del richiedente、I candidati e la Securities and Futures Commission decidono in modo indipendente。
• Ottimizzazione della compliance e del controllo interno：Rivedi regolarmente la tua politica antiriciclaggio，Garantire la conformità con le ultime linee guida GAFI e le modifiche legali di Hong Kong。

Conclusione

Prima di richiedere una licenza di tipo 2，Dovrebbe essere basato sul prodotto reale、cliente、ruolo commerciale、Accesso allo scambio o all'intermediazione、Insediamento、Gli accordi sui margini e sulle attività del cliente determinano i requisiti di licenza e di controllo。I consulenti possono aiutare a prepararsi，Tuttavia, non vi è alcuna garanzia dell'esito della richiesta o della continua conformità.。

Domande frequenti (Domande frequenti)

Q：Devo affittare un ufficio a Hong Kong per richiedere una licenza di tipo 2?
UN：I candidati devono mantenere la proporzionalità con l’azienda、Locali disponibili per un'efficace supervisione da parte della SFC、Documentazione、Disposizioni del personale e del sistema。È necessario affittare un ufficio separato?、La forma dei locali e le modalità di ispezione in loco dipendono dall'attività、Risorse del cliente e revisioni dei casi SFC，I requisiti non possono essere generalizzati a tutte le applicazioni.。

Q：Possiede già la licenza numero 1，È facile richiedere la licenza numero 2?
UN：Avere una licenza di Categoria 1 non significa che la domanda di Categoria 2 verrà automaticamente semplificata o approvata.。La governance e i controlli esistenti possono fungere da base，Tuttavia, è ancora necessario dimostrare l'esperienza del personale per le attività a termine、risorse finanziarie、Negoziazione e regolamento、margine、Informativa sui rischi e organizzazione delle risorse del cliente。

imparentatoLicenza SFC n. 2 di Hong KongAmbito di applicazione e requisiti applicativi，Fare riferimento alla descrizione della licenza corrispondente。

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Punti di applicazione e conformità：Licenza SFC n. 2 di Hong Kong

La licenza SFC di Hong Kong n. 2 richiede che l'ambito della licenza sia dedotto da ciascuna attività regolamentata da svolgere。sottoscrizione、Broker、consulenza sugli investimenti、Gestione carta bianca、Gli asset del cliente e gli accordi relativi ad asset virtuali dovrebbero essere presentati separatamente，Evita di scrivere semplicemente "Richiedi una targa" senza un processo aziendale verificabile。

Cose da preparare e continuare a controllare

• 2La targa implica la negoziazione di contratti futures；L'accesso allo scambio dovrebbe essere chiaramente definito、modalità di liquidazione、margine、patrimonio del cliente、Liquidazione e informativa sui rischi，Invece di utilizzare il modello di business dei titoli a pronti。
• Creare una matrice “prodotto-cliente-comportamento-licenza”.，Spiegare l'esecuzione della transazione separatamente、consulenza sugli investimenti、Gestione completa、sottoscrizione、Negoziazione di margini di margine e accordi sulle attività del cliente。
• Il piano del personale dovrebbe descrivere la copertura del personale responsabile、direttore esecutivo、Reporting e rapporti di riferimento tra leader funzionali principali e rappresentanti autorizzati，e supportato da evidenze empiriche verificabili。
• I materiali della domanda devono includere una previsione delle risorse finanziarie、Manuale dei controlli interni e della compliance、Il patrimonio dei clienti e gli accordi bancari、Gestione dell'esternalizzazione、sicurezza della rete、Continuità aziendale e meccanismo di reclamo。
• Dopo aver ottenuto la licenza, le risorse finanziarie dovranno continuare a essere soddisfatte、dichiarare、Due diligence del cliente、conflitto di interessi、Idoneità、Requisiti di conservazione dei registri e di notifica di modifiche significative。

Costi coinvolti、capitale、limite di tempo、Quando le qualifiche del personale o l'ambito di attività transfrontaliero，Si prega di fare riferimento alla normativa pubblicata dall'autorità competente al momento della presentazione、Moduli e linee guida sono soggetti a。

Riferimenti：Commissione per i titoli e i futures di Hong Kong：Sistema di licenze intermediario、Commissione per i titoli e i futures di Hong Kong：Manuale delle licenze、Commissione per i titoli e i futures di Hong Kong：Procedura di richiesta、Commissione per i titoli e i futures di Hong Kong：responsabilità continua、Legislazione elettronica di Hong Kong：Ordinanza sui titoli e sui futures、Legislazione elettronica di Hong Kong：Regole su titoli e futures (risorse finanziarie).。

saperne di più：Licenza SFC di Hong Kong n. 2 (negoziazione di contratti futures)、Guida all'applicazione della licenza SFC n. 1 di Hong Kong：Requisiti fondamentali per la conformità delle transazioni di titoli。