Prefazione：Perché scegliere la combinazione di licenze SFC N. 1 e N. 4?
La tipologia 1 “negoziazione di titoli” e la tipologia 4 “consulenza su titoli” sono attività regolamentate diverse。L’istituzione deve presentare domanda contemporaneamente?，Dipende se forniscono input、Eseguire o organizzare transazioni、Detenere le risorse dei clienti e avere potere decisionale sugli investimenti；La combinazione di licenze non è una condizione uniforme per entrare nel mercato，Non costituisce un'approvazione di servizi o prestazioni aziendali.。
uno、 Analisi approfondita delle funzioni targa
Le piastre SFC n. 1 e n. 4 svolgono i rispettivi compiti，e si completano a vicenda：
- 1Targa (negoziazione di titoli)：Copre l'acquisto e la vendita di titoli in qualità di agente o mandante nella misura applicabile；Broker、sottoscrizione、Posizionamento、Introduzioni o altri accordi devono essere valutati caso per caso in base al comportamento effettivo e alle esenzioni。
- 4Targa (consulenza su titoli)：Copre la fornitura di consulenza sui titoli；Se l’istituto ha pieno potere decisionale sugli investimenti、Eseguire transazioni o detenere risorse del cliente，Va analizzata anche la categoria 9、Categoria 1 e altre regole。
L'effettiva autorità della combinazione “1+4” dipende dalle condizioni di licenza、Pianificazione aziendale e accordi patrimoniali del cliente。Le istituzioni devono controllare separatamente l’esecuzione delle operazioni、Opinioni fornite、Idoneità、Conflitti di interessi e tenuta dei registri，Tutte le funzionalità del servizio non possono essere riassunte da soli due numeri di licenza.。
due、 Elementi chiave dell'applicazione
Richiedere una licenza SFC non è solo un deposito amministrativo.，È un test completo della forza aziendale.。Il team di Ganghuitong ha riassunto le tre soglie fondamentali：
1. Struttura fisica e requisiti patrimoniali
L'entità che richiede una società autorizzata deve solitamente essere una società con sede a Hong Kong，Oppure una società non di Hong Kong registrata ai sensi della Companies Ordinance。I richiedenti devono mantenere il capitale sociale versato minimo applicabile e il capitale liquido；I portafogli di categoria 1 e di categoria 4 dovrebbero essere basati sugli attivi dei clienti、Le condizioni e le attività di licenza adottano i requisiti di risorse finanziarie più elevati applicabili。
2. Requisiti di qualificazione dell'Ufficiale Responsabile (RO).
Ciascuna attività regolamentata deve normalmente avere almeno due responsabili approvati，Almeno uno di essi sarà un amministratore esecutivo，E deve esserci almeno una persona responsabile disponibile a supervisionare l'attività in ogni momento。Esperienza rilevante、Esperienza gestionale、conoscenza della regolamentazione locale、Esame o esenzione e valutazione dell'idoneità e dell'idoneità in base al background individuale e alle attività di supervisione previste。
3. Politica sui controlli interni e antiriciclaggio (AML).
I candidati devono stabilire controlli interni commisurati all'attività proposta，Riguarda la due diligence della clientela、Valutazione del rischio AML/CFT、Monitoraggio delle transazioni e delle comunicazioni、Idoneità、Conflitti di interessi e tenuta dei registri。Le lacune nei controlli influiscono sulla valutazione delle applicazioni，Non possiamo però presupporre un risultato unificato di “alta probabilità di rigetto”.。
tre、 Procedura di candidatura e suggerimenti pratici
L'applicazione è solitamente divisa in preparazione、invia、Quattro fasi di correzione e approvazione。durante questo processo，I dettagli determinano il successo o il fallimento：
- fase di preparazione：Riordinare il modello di business，Determinare la struttura organizzativa，e la redazione di un dettagliato manuale delle operazioni di compliance。
- Fase di richiesta e richiesta：Invia una domanda completa attraverso il sistema designato dalla China Securities Regulatory Commission，e rispondere alle richieste normative caso per caso。Le operazioni di gruppo o transfrontaliere complesse richiedono controlli chiaramente definiti、fondi、Clienti e assegnazione di responsabilità；La preparazione professionale non garantisce tempi ridotti di indagine o di revisione。
-
- Fase operativa：Le società autorizzate devono continuare a conformarsi alle normative applicabiliOrdinanza sui titoli e sui futures、Codici e linee guida della Commissione Titoli e Futures，e soddisfare le risorse finanziarie、dichiarare、verifica、patrimonio del cliente、AML/CFT、Conservazione dei registri e notifica di modifiche importanti, ecc.。
Quattro、 Supporto applicativo fornito da Hong Kong Express
Hong Kong Huitong può basarsi sull'ambito concordato，divulgare le norme regolamentari、Fornire l'ordinamento delle informazioni e il coordinamento dei processi in base ai requisiti dei materiali applicativi e all'attività effettiva。Riassunto della squadra、Le qualifiche professionali e l'esperienza di progetto devono essere basate su prove verificabili all'interno dell'azienda，I servizi specifici includono：
- Informazioni aziendali e sulle applicazioni：Aiuta a risolvere l'argomento、Equità、Attività commerciale、Documenti relativi al personale e al controllo interno；L'apertura di conti bancari e i servizi di terze parti sono esaminati in modo indipendente dalle agenzie competenti。
- Preparazione dell'inchiesta：Assistere nel controllo dei materiali di richiesta e delle risposte normative，Tuttavia, non può svolgere responsabilità gestionali per conto del richiedente o garantire che supererà la revisione della Securities Regulatory Commission.。
- Gestione del progetto e delle informazioni：Gestire i dati in conformità con i requisiti contrattuali e applicabili in materia di protezione dei dati，e specificare il richiedente、I confini di responsabilità dei consulenti e degli ordini professionali indipendenti。
imparentatoLicenza SFC n. 1 di Hong KongAmbito di applicazione e requisiti applicativi，Fare riferimento alla descrizione della licenza corrispondente。
Punti di applicazione e conformità：Guida applicativa combinata tra la licenza SFC di Hong Kong n. 1 (negoziazione di titoli) e la licenza n. 4 (consulenza in titoli)
Le strategie di applicazione combinate della licenza SFC di Hong Kong n. 1 (negoziazione di titoli) e della licenza n. 4 (consulenza in titoli) devono lavorare a ritroso a partire dall'ambito di ciascuna attività regolamentata da svolgere.。sottoscrizione、Broker、consulenza sugli investimenti、Gestione carta bianca、Gli asset del cliente e gli accordi relativi ad asset virtuali dovrebbero essere presentati separatamente，Evita di scrivere semplicemente "Richiedi una targa" senza un processo aziendale verificabile。
Cose da preparare e continuare a controllare
- 4La targa si concentra sulla fornitura di consulenza sui titoli；Se si consiglia che l'operazione venga successivamente eseguita dalla stessa società、Detenere risorse per conto dei clienti o condurre la gestione completa，Dovremmo continuare ad analizzare se vengono attivate attività come la n. 1 o la n. 9.。
- Creare una matrice “prodotto-cliente-comportamento-licenza”.，Spiegare l'esecuzione della transazione separatamente、consulenza sugli investimenti、Gestione completa、sottoscrizione、Negoziazione di margini di margine e accordi sulle attività del cliente。
- Il piano del personale dovrebbe descrivere la copertura del personale responsabile、direttore esecutivo、Reporting e rapporti di riferimento tra leader funzionali principali e rappresentanti autorizzati，e supportato da evidenze empiriche verificabili。
- I materiali della domanda devono includere una previsione delle risorse finanziarie、Manuale dei controlli interni e della compliance、Il patrimonio dei clienti e gli accordi bancari、Gestione dell'esternalizzazione、sicurezza della rete、Continuità aziendale e meccanismo di reclamo。
- Dopo aver ottenuto la licenza, le risorse finanziarie dovranno continuare a essere soddisfatte、dichiarare、Due diligence del cliente、conflitto di interessi、Idoneità、Requisiti di conservazione dei registri e di notifica di modifiche significative。
Costi coinvolti、capitale、limite di tempo、Quando le qualifiche del personale o l'ambito di attività transfrontaliero，Si prega di fare riferimento alla normativa pubblicata dall'autorità competente al momento della presentazione、Moduli e linee guida sono soggetti a。
cinque、 Domande frequenti (FAQ)
Q1：Quanto tempo occorre solitamente per richiedere le licenze di Tipo 1 e Tipo 4?
risposta：La China Securities Regulatory Commission non garantisce un ciclo uniforme da 6 a 12 mesi per tutte le richieste di portafoglio n. 1 e n. 4.。Il tempo effettivo dipende dalla completezza della domanda、complessità aziendale、Equità、personale、risorse finanziarie、Disposizione dei beni del cliente、Richieste normative e risposte dei richiedenti。
Q2：Se non c'è sfondo di Hong Kong，Posso richiedere una licenza SFC?
risposta：I gruppi esteri possono valutare le domande di società con sede a Hong Kong o di società non di Hong Kong registrate ai sensi della Companies Ordinance。Il personale responsabile deve essere in grado di svolgere effettivamente i propri compiti，Tuttavia, la China Securities Regulatory Commission non definisce in modo uniforme tutte le persone responsabili come "RO locali"；corpo principale、maneggio、La disposizione dei locali e del personale deve essere confermata caso per caso。
Q3：Quali obblighi normativi devi affrontare ogni anno dopo aver ottenuto la licenza?
risposta：Le società autorizzate devono mantenere le risorse finanziarie in conformità con le norme applicabili，Invia le dichiarazioni richieste e i conti certificati，Aggiornare il personale e le informazioni sui cambiamenti principali，e l’esecuzione continua di attività AML/CFT、patrimonio del cliente、Idoneità、Conflitti di interessi e controlli sulla tenuta dei registri。Il tipo e la frequenza delle dichiarazioni dipendono dalla licenza e dall'attività。
Conclusione
È necessario richiedere contemporaneamente le licenze di Tipo 1 e di Tipo 4?，dovrebbe essere determinato dal prodotto reale、cliente、Opinione、esecuzione commerciale、Diritti decisionali sugli investimenti e decisioni sulla disposizione delle attività del cliente。I consulenti possono assistere nella preparazione dei dati e nel coordinamento dei processi，Tuttavia, la conformità non può essere garantita、Velocità di approvazione、licenze o risultati aziendali。
Riferimenti：Commissione per i titoli e i futures di Hong Kong：Sistema di licenze intermediario、Commissione per i titoli e i futures di Hong Kong：Manuale delle licenze、Commissione per i titoli e i futures di Hong Kong：Procedura di richiesta、Commissione per i titoli e i futures di Hong Kong：responsabilità continua、Legislazione elettronica di Hong Kong：Ordinanza sui titoli e sui futures、Legislazione elettronica di Hong Kong：Regole su titoli e futures (risorse finanziarie).。
saperne di più：Licenza SFC di Hong Kong n. 1 (negoziazione di titoli)、Licenza SFC di Hong Kong n. 4 (consulenza su titoli)、Guida alla richiesta di licenza di gestione patrimoniale n. 9 di Hong Kong。
