香港 SFC 第1類 (證券交易) 牌照申請註冊指南

第1類（證券交易）牌照由香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）依據2003年實施的《證券及期貨條例》（SFO）依法核發。

交易執行、就證券提供意見和全權資產管理分別可能涉及第1、4和9類活動。是否組合申請及負責人員能否涵蓋多項活動，須依實際業務、經驗、監督能力及證監會審查確定。

第1類持牌法團擬提供虛擬資產相關服務時，應按產品、交易平台、客户、執行、託管和牌照條件核對證監會現行要求。是否須修改條件、只可採用綜合帳戶或可否持有客戶資產，不能脫離具體模式一概而論。

提供保證金融資最低實繳股本 1,000 萬港幣，速動資金 300 萬港幣；持有客戶資產實收股本 500 萬港幣；純介紹代理人無實繳股本要求，速動資金 50 萬港幣。

申請人須為香港成立的公司或依《公司條例》註冊的非香港公司，並維持可供有效監督、與業務相稱的管理、人員、記錄、系統及處所安排。純信箱或無法支持營運的安排有風險，但處所形式由證監會依個案評估。

每項受規管活動通常須有至少兩名負責人員，其中至少一名為執行董事，並須有至少一名負責人員隨時可監督業務。相關經驗、管理經驗、本地監管知識、考試及豁免依個人背景及擬監督活動評估。

持牌法團應辨識負責八項核心職能的人士，並確保其有足夠權限、資源及問責。整體管理監督及主要業務線的核心職能主管通常應為執行董事及負責人員；身處何處及兼任安排須確保能實際履職。

業務計劃及財務預測應涵蓋業務、客户、收入、成本、財政資源和資金來源，並與申請表一致。預測期間及備用注資安排依證監會個案要求確定，不能統一限定為首六個月。

證監會服務承諾以收到完整申請為前提，不保證獲批或固定完成時間。問詢次數和實際週期取決於業務、人員、財政資源、虛擬資產安排、材料完整性和申請人回應。

財政資源申報頻率及低於適用門檻或預警水準後的通知及業務限制，須按持牌法團類別、牌照條件及現行《證券及期貨（財政資源）規則》執行。本頁不把所有情形概括為自動暫停全部新業務。

持牌法團及個人須依證監會當期安排提交週年申報及繳付適用年費。年費寬免、到期日、附加費及暫停或撤銷後果可能調整，應以證監會WINGS通知及現行年費頁面為準。

收購持牌法團或其上層控股主體須進行法律、財務、客戶資產和監管盡調。擬成為或增加大股東權益的人通常須依《證券及期貨條例》第132條事先取得證監會批准；具體交易和法律後果須由獨立律師確認。

不自動包括。期貨、自動化交易平台及虛擬資產服務應依產品及活動分別核對第2類、第7類或AMLO等相關制度及適用條件。

遞交申請或取得原則性意見不等於正式獲準經營。應先確認最終授權、許可證條件及開始營業的前置事項；技術測試應與真實客戶資金及受規管交易區分。

不可視為同一審批。監理機關評估業務授權；銀行獨立審查客戶、資金來源和帳戶用途。獲牌或原則性批准不保證開戶、清算接入及持續帳戶服務。

可參閱香港 SFC 1號牌照主管機關的監理及申請資料，核對相應制度及辦理資訊。

先將新產品、客戶類別、資金流及經營地區與現有登記或授權逐項比較。若超出範圍或影響適用條件，應完成相應變更、通知或另行申請後再推出。

外包不等於轉移持牌主體責任。建議明確服務範圍、資料存取、審計、事故通報、再外包及退出安排，並保留足夠內部人員監督供應商。

比較法定名稱、登記或牌照編號、授權業務、許可條件和實際網站。集團品牌、關聯公司及代理人的身分不能取代簽約實體的授權，應以官方記錄及許可文件交叉核實。

先檢查許可條件是否仍滿足，安排臨時監督、業務限制和交接，並完成適用的人事通知或新任人員審批。掛名替代人員無法解決實際履職缺口。

建議記錄投訴事項、涉及產品和人員、處理時限、證據及結論，並告知客戶適用的升級管道。發現系統性問題時應整改流程，而不是僅關閉單一工單。