巴林 CBB 加密資產服務供應商 (CASP) 牌照申請指南

允許。外資可 100% 全資控股。申請人須註冊為巴林有限責任公司 (W.L.L.) 或股份公司 (理學士)。但第 4 類交易所牌照僅限 B.S.C. 架構或海外分支機構。

絕對禁止。CBB 嚴格執行「實質管理 (思想與管理)」要求。必須在巴林設立指定的實體辦公場所，擁有本地 IT 基礎設施，禁止使用虛擬辦公室。

原則上必須常駐。執行長、合規官、洗錢報告官 (MLRO) 及首席資訊安全官 (首席資訊安全官) 均須通過 CBB 的「適當性 (合身 & 恰當的)」審查，非巴林居住須獲 CBB 特別豁免。

分為四類。第1類僅限諮詢經紀（禁持客戶資產）；第2類允許託管及代理交易（禁自營）；第3類允許自營做市；第4類為最高權限，允許營運加密資產交易所。

法定資金必須全額實繳並存入巴林本地銀行。第1類 2.5萬 BHD；第2類 10萬 BHD；第3類 20萬 BHD；第4類交易所 30萬 BHD。此外還須持有覆蓋 3 個月營運費的流動資產。

牌照不自動賦予統一稅務豁免。應分別評估實體、收入、加值稅、跨境付款及大型集團等適用規則，不能把全部加密企業收入或每項交易手續費一律描述為0%企業稅或同一種VAT處理。

應區分申請準備、完整性審查、原則性批准與正式許可，時間依業務及補件而異。原則性批准不等於可以正式運營，也不構成銀行開戶承諾。

监管沙盒是有特定条件和范围的试验安排，不应将其视为所有加密牌照申请的统一强制阶段或获牌捷径。是否適用應依CBB目前程序確認。

可參閱巴林加密貨幣牌照CASP / CRA主管機關的監理及申請資料，核對相應制度及辦理資訊。

嚴禁隨意上架。僅能就 CBB 事先書面批准的「已接受加密資產」提供服務。發行穩定幣必須註冊 B.S.C. 架構並滿足 1:1 法幣質押，具有證券特徵的 DTO 必須核准白皮書。

支援。取得 IPA 後即可在巴林本地銀行開立企業基本帳戶辦理驗資。但銀行對加密企業將執行獨立嚴苛的 KYC/AML 盡職調查，實務開戶週期需預留 2-3 個月。

應依CBB實際許可類別、條件和現行規則安排外部財務審計、客戶資產及技術安全檢查。各項檢查的範圍和頻率不同，不將季度財務審計及每半年技術測試作為所有加密主體統一條件。

牌照為年度續約制。被許可人須在每年 12 月 1 日前繳納下一年度牌照費。按上一財年總營運費用的 0.25% 計收，第4類牌照法定下限為 5,000 BHD，上限為 12,000 BHD。

不能。沙盒測試有特定範圍及條件，退出測試和商業經營應按實際正式授權處理，不把參與沙盒描述為可向所有顧客無限制服務。

遞交申請或取得原則性意見不等於正式獲準經營。應先確認最終授權、許可證條件及開始營業的前置事項；技術測試應與真實客戶資金及受規管交易區分。

先將新產品、客戶類別、資金流及經營地區與現有登記或授權逐項比較。若超出範圍或影響適用條件，應完成相應變更、通知或另行申請後再推出。

外包不等於轉移持牌主體責任。建議明確服務範圍、資料存取、審計、事故通報、再外包及退出安排，並保留足夠內部人員監督供應商。

比較法定名稱、登記或牌照編號、授權業務、許可條件和實際網站。集團品牌、關聯公司及代理人的身分不能取代簽約實體的授權，應以官方記錄及許可文件交叉核實。

兩者都可能改變控制關係。交易前應識別直接及間接持股、重大影響和最終控制人變化，核對批准或通知程序，並把監理條件寫入交割安排。

先檢查許可條件是否仍滿足，安排臨時監督、業務限制和交接，並完成適用的人事通知或新任人員審批。掛名替代人員無法解決實際履職缺口。

建議記錄投訴事項、涉及產品和人員、處理時限、證據及結論，並告知客戶適用的升級管道。發現系統性問題時應整改流程，而不是僅關閉單一工單。