英屬維京群島 (BVI) 私募基金設立與執照申請指南

私募基金是開放式基金。其組織章程必須聲明：投資者人數不得超過 50 人；或僅以非公開的私下方式發出認購邀請。它沒有起投門檻和募集金額上限，但須每年向 FSC 提交經審計的財務報告。

依據 SIBA，若在 BVI 開展基金管理業務，除非業務屬於法定豁免活動，或自身是豁免人士，否則必須取得 FSC 頒發的第 3 類投資業務牌照，或申請成為“獲準管理人”。

這是一種合規成本極低的身份。只需交 1,000 美元申請費，遞交後 7 天即可進行 30 日試營業。特權包括：不要求任命審計師或合規官，無須維持合規程序手冊，僅需 2 名董事及 1 名授權代表。

可以為 BVI 及其他 39 個獲準司法轄區（包括中國、香港、新加坡、開曼等）的私募基金提供服務。規模限制為：管理資產不超 4 億美元的私募基金，或不超 10 億美元的封閉式基金。

法定豁免人士包括：專門為同一集團內其他公司提供投資業務的；作為合營/合夥企業的一方為內部提供業務的；作為公司董事為其所在集團提供業務的；作為信託受託人；以及公司的清算人或破產財產受託人。

專為想嘗試某種投資策略的新創基金設計。起投門檻 2 萬美金，基金規模不超過 2,000 萬美金，投資者不超過 20 個。存續 2 年（可延 1 年），且無須做審計。

適用於小型策略或家族朋友基金。沒有起投門檻，基金規模不超過 1 億美金，投資者不超過 20 個。與孵化基金不同，它的存續時間沒有限制，且同樣無須做審計。

因為根據 SIBA，BVI 基金的定義要求具備「分散投資組合風險」的特徵。單一專案基金只投一個標的，不具備該特性，因此原則上不屬於 SIBA 監理的私募基金，無須向 FSC 登記，無需審計，交割極快。

不需要。BVI 私募投資基金應當委任一名審計師，但無須是 BVI 本地審計師（不同於開曼群島指定的 46 家本地審計師），且支援國際、美國、英國、香港等公認審計準則。

2025年1月2日生效的新規要求，實益擁有權資訊必須由公部門保存。必須在公司成立 30 天內將資料提交給登記處，若訊息有變，必須在獲悉後 30 天內進行更新。

必須提交包含簡單資產負債表和損益表的年度申報表。該申報無須經過審計，無需遵循特定的會計準則，且僅存放在註冊代理處，不對公眾公開（但 FSC 可索取副本）。

私募投資基金應在開始營運活動後的 14 日內向 FSC 提交申請表 (IB/PIF-1 表格)，並在收到註冊證書前可持續營業不超過 21 天。

SPC 是一種繖形基金結構，採用多種投資策略。它能為每項子基金的資產和負債提供法定“絕緣防範”，預防 SPC 內不同投資組合之間互相污染連帶。

BVI 私募基金必須隨時任命一名指定人士，負責管理基金財產、對基金財產進行估值、保管及隔離。該人士可以是基金的合夥人、董事，或是 FSC 持牌的獨立第三方。

2022年 BVI 頒布了《虛擬資產法案》(虛擬化服務提供者)，要求虛擬資產服務提供者在 FSC 註冊。但對於代幣化基金，BVI 採取主動作出靈活監管的態度，目前尚沒有針對其製定單獨阻礙性質的嚴苛制度。