1. 巴哈馬數位資產業務｜登記活動與適用範圍
數位資產業務登記
擬在巴哈馬境內或從巴哈馬開展數位資產業務的法人，應核對SCB登記要求。敢於行動 2024 第六名、7、9條列明業務活動及登記規則，不能應用薩爾瓦多的許可分類。
兌換、轉移與託管
數位資產與法幣兌換、數位資產之間兌換、轉移及託管等屬於法案列明的活動；實際核准範圍及附加條件應分別核對。敢於行動 2024 第六名、18條。
交易所、管理及質押
數位資產交易所、諮詢、管理及質押等活動應依相應條款核對附加要求，不以「比特幣或非比特幣」作為兩個固定許可類別。敢於行動 2024 第19至24條。
登記與稅務分別核對
業務登記、公司設立和稅務處理屬於不同事項。不能把其他司法轄區的LEAD稅務優惠套用在巴哈馬；應按公司、收入來源及實際活動另行確認適用稅務規則。
2. 巴哈馬數位資產業務｜如何核驗機構登記記錄
查詢官方登記記錄
透過SCB登記機構查詢入口核對機構資料，不以海外許可或新聞報告代替巴哈馬登記記錄。
對應法律實體
核對登記主體的法人名稱、地址及關聯品牌。品牌名稱相同，不表示不同國家的集團實體共享同一許可。
核對登記活動及條件
登記記錄應與擬提供的具體活動、所列條件及許可範圍一起閱讀。敢於行動 2024 第14條列明公開登記冊應包含的業務及條件資訊。
區分登記與商業關係
公開機構資料用於核驗監管狀態，不代表港匯通與該機構存在合作、授權、推薦關係或客戶成功案例。
3. 巴哈馬 DARE 的【法定資本與資金隔離標準】
| 審查要素類別 | 法定要求與監理界定 |
|---|---|
| 基礎註冊資本底線 | 應依SCB對相應業務或登記主體規定的財務要求準備資本和流動性安排。敢於行動 2024 12號、15條採用業務能力、資源及風險評估口徑，不能把其他國家公司的註冊資本或實收比例作為本頁統一申請門檻。 |
| 風險資本與 12 個月營運儲備 | 資本適足率基於風險定值。交易所 (奧克) 強制要求在巴哈馬境內維持至少相當於 12 個月營運開支的流動資產。輕量級非託管模型實務建議準備 5-10 萬美元，託管類別要求 15-50 萬美元資本儲備。 |
| 客戶資金絕對隔離 (保障) | 必須透過書面協議及獨立帳本，將客戶數位資產與自有營運資產完全實體與邏輯隔離。強制要求提供定期的儲備證明 (儲備金證明) 及獨立審計。 |
4. 巴哈馬 SCB 的【法團治理與高階主管屬地化法定要求】
申請主體與業務安排：法案第7、9及12條要求申請人核對法人資格、登記及業務能力，不應直接套用其他國家的S.A. de C.V.公司形式。公司設立、經營場所及本地安排應另依具體業務及SCB要求確認。
高階主管配置與適當人選審查 (合身 & 恰當的)：必須配置 CEO、合規官 (一氧化碳) 和洗錢報告官 (MLRO)。股東 (咳嗽≥10%) 及高階主管必須通過 SCB 的背景審查，提供經海牙認證的無犯罪紀錄，並清楚揭露注資資金來源 (索夫)。
合規官與洗錢報告官：DARE Act 2024第33至35條要求任命合規官（CO）及洗錢報告官（MLRO），並核對SCB批准、職責、知識和經驗要求。34號(2)條允許合規官履行MLRO職能；不能統一表述為必須配備兩名不同的反洗錢合規官。
網路安全官設定：必須指定一名常駐當地的網路安全官（或由董事會成員專門負責），全面協調執行冷熱錢包隔離、多重簽章及防駭客資料保護計劃。
5. 提交給巴哈馬 SCB 的【法定審查文件卷宗清單】
| 文件類別 | 法定要求遞交明細 |
|---|---|
| 法定表格與個人盡調 | SCB 指定的 Form 1-3 及 Form 5（交易所專表）。自然人最終受益人 (咳嗽) 及高階主管資金來源 (索夫) 及財富來源 (母豬) 的第三方可驗證證明。 |
| 商業與財務審計文件 | 包含 3 年財務預測的商業計劃書。過去 2 年的經審計財務報表（新公司需提交注資證明及成立至今狀況表）。有序退出計劃 (逐步結束計劃)。 |
| 合規與 IT 系統控製手冊 | AML/CFT 政策及轉帳規則 (出行規則) 實施 SOP。網路安全操作協定（含冷熱錢包多簽機制）。災難恢復 (DR) 和業務連續性計劃 (業務流程)。 |
6. 巴哈馬 DARE 牌照的【法定申請與 SCB 審查程序】
第一階段：主體與業務範圍梳理
整理擬開展的數位資產業務、申請法人、股東及管理階層、系統和財務資源，並按SCB現行表格確認登記類別及所需資料。不能把其他國家的公司形式或預先登記流程直接套用。
第二階段：文件編制與系統準備 (約 4-12 週)
撰寫全套 AML 手冊與合規政策，整理高階主管 SoF/SoW 盡調包。搭建可展示的 IT 風控系統與冷熱錢包簽名架構。
第三階段：正式遞交與可示範審查 (約 2-4 個月)
向 SCB 遞交完整捲宗。SCB 強制要求企業現場或遠端展示 IT 系統（KYC 審批、可疑交易內部流轉、不可篡改稽核日誌），不可流於紙面。
第四階段：監理問詢與限期補正 (通常 2-6 輪)
SCB 對業務邊界及 AML 規則庫提出質詢。對於每次審查通知，申請人依法須在 10 個工作天內完成資料修正與補充。
第五階段：核准發牌繳費 (總週期 4-12 個月)
滿足補強條件後獲批。10 個工作天內繳交註冊費。複雜交易所或穩定幣項目實務審查週期可能達 12-15 個月。
7. 敢於行動 2024 【法定業務禁區與合規紅線】
全面封殺演算法穩定幣：法案明確禁止發行演算法穩定幣。合規穩定幣發行人必須擁有 1:1 的高流動性法定資產儲備支持，並保障客戶隨時贖回權利。
禁止隱私代幣與限制挖礦：明確禁止在巴哈馬境內或從巴哈馬發行、銷售隱私代幣 (隱私代幣)。除非作為自營，禁止將加密貨幣挖礦作為主要受監管業務。
外包職能的監理責任界定：「可外包職能，不可外包監管責任”。將錢包基礎設施 (多點控制)、KYC 或鏈上監控外包，必須事前向 SCB 揭露，外包協議必須明確 SCB 的審計與資料存取權。
質押 (質押) 專案揭露義務：全球率先對質押服務建立法定資訊揭露制度，強制要求服務商向客戶揭露質押協議、鎖定期、懲罰機制和潛在風險。
8. 巴哈馬牌照的【官方規費與綜合預算標準】
| 規費與營運類別 | 法定標準與市場預估預算 (美元) |
|---|---|
| 數位資產交易所 官方規費 | 申請費 6,250 美元；正式註冊費 18,750 美元；年度續約費 18,750 美元。 |
| 其他業務 (託管/資管) 官方規費 | 申請費 3,750 美元；正式註冊費 12,500 美元；年度續約費 12,500 美元。 |
| 關鍵人員法定規費 (執行長/CO/MLRO) | 每人必須單獨向 SCB 繳交申請費 575 美元 及每年 800 美元 的年費。 |
| 首年全案落地總預算預期 | 含合規顧問、IT 審計、開戶及本地人員薪資。輕量非託管專案全成本約 6萬 – 14萬 美元；交易所或託管專案全成本約 15萬 – 40超過10億日圓。 |
官方收費應核對SCB DARE收費與申請資料及現行收費規則。官方頁面提示，境外美元電匯可能涉及轉換費用。顧問、本地人員、系統及其他市場預算不屬於統一官方收費，應以具體書面報價為準。
9. 港匯通的巴哈馬 DARE 牌照全案法定代理服務
法團設立與合規官匹配
協助整理公司設立、經營安排及人員職責資料。合規官與MLRO的資格、任命及外包安排須依SCB要求確認；DARE Act 2024第34、35條對相關職能外包設有SCB批准要求，不以「掛靠人員」取代實際履職。
核心法務文件與體系搭建
撰寫包含 3 年財務預測的商業計劃書。編製符合 FATF 標準的 AML/CFT 政策手冊、轉帳規則 (出行規則) SOP 及冷熱錢包管理安全協議。
系統展示輔導與銀行開戶
協助整理系統控制資料、監理問詢回覆及銀行盡職調查文件。銀行獨立決定開戶結果；公司資本、許可財務要求及開戶存款應分別核對，不能統一承諾以5%實繳即可完成驗資。
