1. 英国の金融規制システムの歴史的進化と「ツイン・ピークス」モデルの確立
1985年：サッチャー時代と「金融爆発」
英国証券投資委員会設立(SIB)。金融サービス業の自由化の推進，金融規制の廃止，複合事業運営の推進，銀行業務と投資銀行業務の統合を全面自由化する，英国金融業界の爆発時代の始まり。
1997年：ブレア時代と金融庁の統治
SIBを再構築して英国金融サービス庁を設立 (金融庁)，イングランド銀行の銀行監督機能を金融庁に移管する。。統一大蔵省の発足、イングランド銀行 (中央銀行) は金融の安定を規制します、FSA は銀行、保険、証券の状況を規制します。
2008年：世界的な金融危機と規制の反映
世界金融危機が英国を直撃。英国のレビューは次のように考えています，財務省、イングランド銀行と金融庁の三者共同監督における制度上の欠陥が金融後退の重要な理由となっている，大規模な規制改革が緊急に必要とされている。
2013年：2012 年金融サービス法とツイン・ピークス規制
2012この法案は12月19日に王室の承認を得た，20134月1日施行。金融庁の正式な廃止，イングランド銀行金融政策委員会への機能分担(FPC)、健全性規制当局(PRA)金融行動監視機構との連携(FCA)，「ツイン・ピークス監督＋スーパー中央銀行」体制の構築。
2. 英国FCA規制ライセンス 4 主要なカテゴリーと 7 業種の分類
ヨーロッパのナンバープレート (EEA認可済み)
EU加盟国の企業であることのみを示します，英国でのビジネスが許可される。最弱のライセンス。FCAによって厳密に規制されていない，代わりに、それらは所在地の国によって規制されます。。顧客の資金を保持する資格がない，FSCS は「おそらく」特定の顧客のみを補償します。
認可ライセンス (AR傘ブランド)
AR (代表者に選任) FCA の直接規制を受けるブローカー (団体) の代理人として機能する。入門 (そして，顧客を紹介するだけ) そして独立して運営されている (入手する必要がありますFCA認可英国に法律事務所を構えています)。
有料ライセンス (支払いライセンス)
に対して決済会社（のように外国為替ディーラー決済ブランド）。ステータスバーの表示 “詳細を見る”。FSCS 規制が適用されるかどうかは不明，サービスの範囲を確認するには代理店に直接連絡する必要があります。
フルライセンス (認可された)
4種類の免許のうち最上位の資格、FSCSの対象。厳格な FCA 審査を受け、英国に物理的なオフィスを構える必要があります。に分けられる投資コンサルティングライセンス(50K)、STPパススルーライセンス(125K)マーケットメーカーライセンスと(730K)。
3. 3 つの法的レベルと FCA のフルライセンスの資本/権限の比較
| すべてのライセンスの種類 (状態: 認可された) | 法定自己資本の最終収益 | 顧客のファンド保有および取引認可ルール |
|---|---|---|
| 投資コンサルティングライセンス (50Kライセンス) | 50,000 英ポンド | 顧客の資金を保持することは許可されていません (顧客からのお金を保持または管理できない)。 |
| STPパススルーライセンス (125Kライセンス) | 125,000 英ポンド | 顧客の資金を保持できる。自分の口座（カウンターパーティ以外）では取引できません，主要なディーラーのみを照合できます (一致したプリンシパルブローカー)。FSCSの対象。 |
| MMマーケットメーカーライセンス (730Kライセンス) | 730,000 英ポンド (顧客の資金を保持する資格を得るには、以下の金額を支払う必要があります。 200 10,000ポンドの保証金) |
最高の資格。一致するプリンシパル ブローカーの制限がありません。顧客の資金を保持できる，自分のアカウントでの取引を許可する (自主運営のマーケットメイキング/B ブック ビジネス)。FSCSの対象。 |
ホワイトラベルのヒント：多くの大手証券会社のホワイトレーベルは基本ライセンスを保有しています（基本ライセンス），顧客の資金を保持できない，FSCS 補償なし、英国オフィスも不要。
4. 【英国FCAライセンス申請中の法人】、敷地およびコンプライアンスの法的要件]
1. エンティティのアーキテクチャ：英国の会社は登録する必要があります、個人または海外機関，金融関連サービスの提供。
2. 物理的な施設：英国に実際のオフィスがある必要があります，FCAの現場検査を受ける。
3. ライセンスを持ったエグゼクティブ：専門家のチームが必要。英国を拠点とする資格のあるCEOのヘッドハンティングを含む、コンプライアンス、リスク管理および財務担当幹部。
4. コアレビュードキュメント：3年間の事業計画をFCAに提出する、財務諸表、幹部の経歴と無犯罪証明書、そして非常に厳格な内部リスク管理メカニズム。。
5. 適用される法令：2007 年マネーロンダリング防止規制に準拠する必要がある (MLR)、2009年間決済サービス規定 (ソビエト連邦) および 2011 年電子マネー条例 (EMR)。
5. 英国FCA外国為替ライセンスの正式承認を取得【コアプロセス】
ステップ 1：ニーズの評価とエグゼクティブサーチ
お客様とコミュニケーションをとり、予算とライセンスの種類のニーズを理解します。専門的なヘッドハンティングを通じて英国で適切な CEO および上級管理チームを見つけて任命します。
ステップ 2：ビジネスプランの作成と現地法人の設立
FCA の厳しい要件を満たす 3 年間の事業計画を作成します。、マネーロンダリング防止コンプライアンス ポリシーおよび関連法的文書。英国現地法人を設立。
ステップ 3：正式な申請書の提出と正式な問い合わせ
英国の会社実体と完全なレポートセットを使用して、ライセンス申請を FCA に正式に提出します。FCA関係者からの複数回の問い合わせと精査に対処する，主要幹部はFCAとの直接面接評価を受ける必要がある。
ステップ 4：口座開設と現地調査
FCAによる英国オフィス施設の現地物理検査を引き受ける。ライセンス取得後，法律に従って、英国の公認銀行に厳格に分離された顧客資金口座を開設する。
ステップ 5：継続的なコンプライアンスコンサルティングおよび監査期間
日常業務が FCA 規制に準拠していることを確認するために継続的なコンサルティングを提供します。承認サイクル：AR ライセンスには約 4 ～ 6 週間かかります；投資コンサルティング(IB)約2ヶ月間入金不要；STP/MM ライセンスには約 2 分かかります。 12-24 月。
6. FCAの厳しい規制措置と巨額罰金の実際の執行事例
誘導禁止と絶対隔離の赤線：FCAはボーナス活動を厳しく禁止しています，広告は顧客を誘導してはならず、リスクを説明する必要があります。顧客資金の厳格な分別を実施する必要がある。FCAには金融商品の上場を禁止する権限がある，そして、誤解を招くプロパガンダを直ちに撤回または修正するよう企業に強制する。
マネーロンダリングに対する刑事訴追の権利と高額の罰金：FCAには金融犯罪チームと刑事訴追権限がある。場合：20171月，ドイツ銀行、ロシアの100億ドル規模のマネーロンダリング事件への関与で罰金刑 1.6 10億ポンド！
コンプライアンスの違反と不適切な取引の罰金：場合：2017メリルリンチは10月、外国為替デリバティブ取引の報告義務を履行しなかったとして罰金を科された。 3452 百万ポンド；プライスウォーターハウスクーパース(PWC)LCF詐欺を報告しなかったため罰金 1500 百万ポンド；2014今年2月、有名トレーダーが非対称スリッページ（顧客に不利な価格を転嫁すること）で罰金を科せられた。 400 英ポンド。
ESMA マイナス残高保護と STP 強制アップグレード：2015年のスイスフランのブラックスワン事件（業界損失10億ドル以上）を踏まえて，FCAは、STPブローカーの125,000の留保資本では顧客のマイナス残高損失をカバーするには十分ではないと考えている。FCAは、STPライセンスを取得したブローカーに対し、730K MMライセンスにアップグレードするよう求める書簡を発行しました。，そうでない場合は、小売外国為替業務を放棄するしかありません。。
対抗制裁と価格操作の罰金：スターリング銀行、金融制裁審査ミスで高額罰金 2.67 10億ポンド；ダラーズ・イーストなど3社が価格操作で厳罰に処せられた。
7. FCA 投資家の権利保護メカニズムと FSCS 補償プロセス
最初の段階：金融機関に直接苦情を言いましょう
FCA は消費者の苦情に対する詳細な手順を定めています。金融機関は、関連する苦情情報を定期的に報告し、開示する必要があります。投資家が損失を被った場合、まず金融機関に直接苦情を申し立てる必要があります。。
第二段階：FOS の苦情と裁判所への控訴
金融機関の対応結果に不満がある場合，投資家は独立した金融オンブズマンサービス（FOS）に苦情を申し立て、裁定を受けることができます。。FOS の結果にまだ満足できない場合，裁判所に控訴できる。
収益保証：FSCS 資金提供補償計画
Financial Services Compensation Scheme (FSCS) は、英国の公認金融サービス会社の顧客を対象とした独立した非営利組織です。。個人消費者は無料で使用できます。
最高 85,000 英国ポンドでの報酬
金融サービス会社がデフォルトしたとき、破産したまたは破産して保険金を支払うことができなくなった場合，FSCSは消費者に補償する。単一の企業および個人に対する単一の請求に対する最大賠償額は、 50,000 に 85,000 英ポンド。
8. 香港匯通の英国FCA外国為替許可ワンストップ代理サービス
英国の会社設立とエグゼクティブサーチ
あなたのために英国での登録国内企業およびFCA立入検査基準に準拠した物理オフィスを導入。地元のヘッドハンティングネットワークを通じて，あなたに合った英国を拠点とする有能な CEO を見つけてください、コンプライアンスおよびリスク管理担当役員およびマネーロンダリング報告官。
コンプライアンス文書の作成と FCA の弁護
FCA の厳しい要件を満たす 3 年間の事業計画の草案を作成する、マネーロンダリング対策 (AML) 方針および内部統制マニュアル。あなたに代わって FCA に申請書を提出する完全な権限を持っています，そして数か月に及ぶ複数回の公式調査に対応した。。
銀行口座開設とARライセンスのマッチング
法律に従って英国の公認銀行に法人口座と完全に隔離された顧客資金口座を開設するのを支援します。。極めて迅速に事業を立ち上げる必要があるスタートアップ向けのプラットフォーム，主要ブローカーとのマッチングも可能です，AR認可ライセンスを取得する。
9. 英国 FCA ライセンスおよび外国為替監督に関する主な質問と回答 (よくある質問)
1997ブレア政権は規制権限を金融庁に移管した。2008英国、2016年の金融危機後の制度的欠陥を振り返る，2012 年金融サービス法に基づく FSA の廃止，新しい健全性規制当局 (PRA)，ミクロの慎重さに対する責任，中央銀行および金融行為監視機構 (FCA) に所属，独立して行為監督の責任を負う），二つの峰が並んで形成されている。
FCA（行為監督機関）の役割は次のとおりです。：投資家の利益を害するために私的に小さな動きをしたとき，2回ノックして痛みを感じさせます；PRA (健全性規制当局) の責任は次のとおりです。：何かトリックがあるような気がする，事前に警告しておいてください，いたずらはしないでください。
FCA は世界で最も尊敬される金融規制当局の 1 つです，監修は最強だよ、違反に対する最高罰金。米国NFAとの比較（レバレッジ最大50倍）、位置をロックすることはできません)，FCAが提供するレバレッジは比較的高い，したがって、外国為替ブローカーによって最も評価される世界トップのライセンスとなっています。。
STP（125万ポンドのデポジット）はストレートスルー処理です，注文は国際市場にのみ送信できます，取引相手になれません；MM (マージン 730,000 ポンド) がマーケットメーカーです，自分のアカウントでトレードできる（B Book）。どちらも顧客の資金を保持でき、FSCS によって保護されています。
ESMA規制に基づく，同様の対応として 2015 2016年のスイス国立銀行のブラックスワン事件による清算（業界損失は10億ドル以上），FCA は、STP の 12.5 10,000の留保資本では、顧客の「マイナス残高損失」を負担するには十分ではありません，したがって、マイナス残高保護を実装するには、730Kライセンスにアップグレードするか、小売外国為替ビジネスを放棄する必要があります。。
AR は、FCA によって直接規制されているブローカー (主体) の代理人として活動する企業または個人です。。書面による契約が必要です，Prime Broker の AR への準拠、製品、サービス、顧客の公正な扱いに全責任を負います。顧客の口座開設と取引はエンティティによって処理されます，したがって、AR の顧客は FCA および FSCS の保護も享受できます。。
入門 (そして) 顧客を主要ブローカーにのみ紹介する，FCA認可は必要ありません；スタンドアロン AR は独自のブランドで運営されています，FCA認可を受けている必要があります，英国に法定会社と営業所を持っている必要があります。
EU MiFID 規制に基づく，EU加盟国によって規制されているブローカーは英国でサービスを提供できます。でもこれが一番弱いんです，実際にはFCAによって規制されていない，顧客の資金を保持する権利はない，そしてFSCSは補償を提供する「可能性が高い」だけである。
7つの特徴を検証：1) 会社の正式名は全く同じです；2) ステータスは承認済みです；3) 規制番号を持っている；4) 「顧客からの金銭を保持または管理できる」と明確に記載する；5) FSCS の補償義務がある；6) URLは同じです；7) ライセンスには「ローリングスポット外国為替契約」が含まれます。
はい、英国にいる必要があります。英国の会社は登録する必要があります，そして実際に英国で運営されている物理的なオフィスを持っています，FCAは承認プロセス中にオフィス敷地内に厳格な現地検査を実施するために職員を派遣する予定。
2007 年マネーロンダリング防止規制に準拠する必要がある(MLR)、「2009年決済サービス規制」(ソビエト連邦)、2011年電子マネー条例(EMR)，そして非常に厳格な内部リスク管理メカニズム。。
AR傘ブランド約 4-6 週；投資コンサルティング (IB) デポジットは必要ありません 2 月；最上位レベルの STP/MM フルライセンスが必要 12-24 月。主要幹部は承認プロセス中にFCA関係者から直接面接を受ける可能性がある。
FCAはボーナス活動を厳しく禁止しています；決して広告で顧客を誘導しないでください，取引リスクを明確に記載する必要がある。FCA は企業に対し、誤解を招くプロモーション コンテンツの即時撤回または変更を要求する権利を有します。。
FCAには刑事訴追権限がある。実際のケースとしては、：ドイツ銀行、マネーロンダリング事件で罰金刑 1.6 10億ポンド；メリルリンチ、デリバティブ取引の報告漏れで罰金 3452 百万ポンド；スターリング銀行、制裁審査ミスで罰金 2.67 10億ポンド。
FSCS (金融サービス補償制度) 英国の公認金融会社の顧客向け，個人消費者は無料で使用できます。会社が倒産・倒産したとき，単一の企業または個人に対する単一の請求に対する FSCS の最大補償額は、 85,000 英ポンド。
