ケイマン諸島のプライベート・エクイティ・ファンド (私募ファンド) セットアップと登録ガイド

出資者が複数の場合，投資リスクを分散するために投資家の資金をプールすることを目的としています。，日々の経営権は投資家の手ではなく経営者の手の中にある，償還不可能な投資権を発行するクローズドエンド型ファンド，つまり、私募ファンド法の完全な監督下にあります。。

ケイマン諸島は税金中立のステータスを提供します (所得税とキャピタルゲイン税はありません)。，交換管理なし，コモンローに基づく安定した司法制度を有する，そして機密性は極めて高い（「秘密関係維持法」により保護されている），ナスダックおよび香港証券取引所への上場企業の中核的な情報源です。。

主に含まれるもの 5 形状：免除リミテッドパートナーシップ (ELP)、分離ポートフォリオ会社 (SPC)、免除法人 (EC)、有限責任会社 (LLC) およびユニットトラスト (UT)。中でもELPとSPCはアジア市場で最も人気のあるアーキテクチャです。

ELPで，リミテッドパートナー（LP）はパッシブ投資家です。ビジネスに参加すると、無限責任のリスクに直面する可能性があります。。ただし、「セーフハーバー」条項により、LP は特定の役割 (議定書修正の承認など) を引き受けることができます。、委員会の委員を務めたり、委員会で助言したりする），有限責任保護を失うことなく。

SPC により、単一の法人内で多数のサブファンド (SP) の設立が可能になります。。各SPの資産と負債は法的に完全に分離されています，1 つの SP によるデフォルトが他の SP に影響を与えることはありません。この構造により、複数の独立したファンドを設立するコストを大幅に節約できます。。

条件が非常に緩和されている。免除される会社の授権株式資本は通常、 100 10,000米ドル以下，実際の支払いは必要ありません。少なくとも必須 1 株主と 1 取締役，国籍制限なし，ただし、ケイマン諸島の登録代理店および登録事務所を提供する必要があります。。

全体の所要時間はおよそです。 6-8 週。通常は3つの段階に分かれています：BVI 会社設立の第 1 段階 (2 ～ 3 週間)；第 2 段階は、ケイマン基金事業体を設立し、免税証明書を申請することです (3 ～ 4 週間)；第三段階は資本循環のための香港会社設立（2～3週間）。

準備しなければならない：リミテッド・パートナーシップ契約 (LPA) または定款、サブスクリプション契約、セクション 9 レジストラに提出される声明、投資戦略とリスク要因を詳述する私募覚書（PPM）。。

IMは主に投資戦略や方向性の策定を担当します。，通常は香港が開催 9 ライセンスまたはオフショア資産管理ライセンスを担当する機関。FAは運転保守管理者に相当します。，ファンドの申し込みと償還を担当します、投資家のKYC/AMLデューデリジェンスと純資産レポートの発行。

FARはファンド・アニュアル・リターン（ファンド・アニュアル・リターン）の略です。。良好な状態を維持するために，ケイマン諸島の規制対象ファンドは、監査済みの財務諸表と FAR フォームを毎年期限通りに CIMA に提出する必要があります，適切な FAR 料金を支払います。。

できる。当初の決算日（通常は会計年度後6か月以内）までに提出する必要があります。，6月30日など）以前，REEFS システムを通じて延長をリクエストするには、フォーム FXT-162-22-03 を送信してください。。延長は当初の期限から最大 3 か月後まで可能です (例: 9 月 30 日)。

初めてファンドを登録する場合，CIMA では、最初の監査期間を登録日から最初の会計年度の終了後まで延長することができます。，結合および延長できる最大期間は登録後です。 18 月，立ち上げ期の監査負担を軽減したい。

私募ファンド法第3条による(2)ストリップ，投資家から払込資本を受け取ったことがないプライベート・エクイティ・ファンド，定期的な監査免除リクエストを CIMA に提出する必要はありません，ただし、法律により正式な宣言を CIMA に提出する必要があります。，払込資本金を受領していないことを確認する。

キャンセル予定のファンドは取引を停止する必要があります 21 数日以内に CIMA に通知する。残りの期間を提出する必要があります (スタッド期間) ～の監査済み財務諸表。清算時間が長い場合，最終監査期間を前会計年度末以降に延長するよう申請することもできます。 18 月。

免税企業または ELP は、適用法に従って納税義務書類を申請できます。，関連文書には、ケイマン諸島が将来課す可能性のある特定の直接税に関する法的約束が記載されています，ただし、これは他の管轄区域の投資家に対する絶対的な免税と同等ではありません。。ファンドと投資家の実際の納税義務は事業体の種類によって異なります、収入源、経済的実体と税務上の居住地評価。

重点比较投资者赎回权、结构和实际运作，再按CIMA的私募及共同基金制度确认。名称或SPC架构不自动决定监管类别。

基金主体、投資商品と運用会社は異なる規制対象です。会社またはパートナーシップを設立しても、ファンド登録は自動的に完了しません。，また、自動的に経営者資格や株式公開資格が付与されるものでもありません。，分けて判断すべき。

参照できる开曼私募基金注册主管机关的监管及申请资料，対応システムと処理情報を確認する。

应先确认允许的投资者类别、销售地区及募集方式，再编制对应文件和认购流程。专业投资者产品不应未经评估直接面向公众宣传。

基金の書類は次のとおりです。、投資家の権利と適用される規制手続き，通知が必要かどうかを評価する、同意または承認。開放構造と閉鎖構造では出口の配置が異なります，ウェブサイトでの告知だけでは正式な手続きに代わることはできません。

適用される独立性要件と利益相反を特定する必要がある，評価方法の明確化、現金の監視、資産の検証と監督の責任。同じ当事者が責任を共有できるかどうかはシステムと制御に依存します，コスト削減だけでは決められない。