1. 香港ファミリーオフィスの位置づけと核となる価値観
統合されたプライベートウェルスマネジメントプラットフォーム
ファミリーオフィスは投資を管理するだけではありません,家族のガバナンスも調整できる、財務報告書、税金の調整、法務、リスク管理、慈善活動と世代間相続,分散型資産とプロフェッショナル サービスを統一されたガバナンス フレームワークの下で運用できるようにする。
シングルファミリーオフィス (SFO)
家族によって所有または管理され、その家族に特化したもの,プライバシーの重視、制御と高度なカスタマイズ。家族は自分たちの価値観に従うことができる、リスク許容度、投資とガバナンスの取り決めを開発するための流動性とレガシーの目標。
ジョイント/マルチファミリーオフィス (MFO)
専門機関や専門チームが複数の家族に同時にサービスを提供する,共同投資調査、コンプライアンス、財務および運営上のリソース,カスタマイズされたサービスを維持しながら、完全なチームを独立して構築するコストを削減します。。
投資配分とリスク管理
家族の目標に基づいて投資方針を確立する、資産配分、マネージャーの選択、直接投資、流動性とリスクの制限,包括的なレポートを通じて投資パフォーマンスと全体的なリスクを継続的に測定します。
香港の金融および専門サービスの利点
香港には成熟した資本市場がある、国際銀行とプロフェッショナルサービスのエコシステム,中国本土と世界市場を結びつける,投資の調整を容易にする、融資、基金、信頼、税金と国境を越えた資産に関する取り決め。
後継ガバナンスと対象となる減税
家族憲章を採用する、信頼、ファミリー投資管理ビークル (FIHV)、LPFと相続メカニズムは富の相続を手配します;すべての法定条件を満たす FIHV 適格投資利益は、0% の利益税率を適用できます。。

2. 一戸建てオフィスと集合住宅オフィスの比較
| モデル | サービスオブジェクトと操作メソッド | ライセンスと税制の焦点 | 状況に適した |
|---|---|---|---|
| シングルファミリーオフィス (SFO) | 家族とその指定団体にサービスを提供します,家族によって所有または管理されることが多い;利益ベースではなく原価償還ベースで運営できる | 許可されるかどうかは実際の活動による、事業を継続するかどうか、香港で事業を行うかどうか;条件が満たされれば、グループ内の免除や FIHV 税の優遇措置が検討されます。 | 資産規模の拡大、プライバシーに注意する、制御とカスタマイズされたガバナンスを備えた単一ファミリー |
| ジョイント/マルチファミリーオフィス (MFO) | ビジネス モデルで複数の家族に同時にサービスを提供する,チャージ管理手数料、コンサルタント料またはその他の報酬 | SFC No.1が関与する可能性が高い、4、9クラスライセンス;先物関連サービスを運営する場合,2つ目も関係するかもしれない、5親切 | 投資チームを共有したい、研究、システムコストと運用コストの複数のファミリー |
| 共有管理プラットフォーム | 複数の SFO はオフィススペースのみを共有します、管理施設またはバックオフィス施設,それぞれが投資担当者と意思決定を保持 | 管理施設を共有するだけでは自動的にライセンスが発行されるわけではありません;投資リサーチを共有する場合、人材または意思決定プロセス,MFOとみなされる可能性があります | 投資機能以外のコストを削減したい,家族の独立した投資を維持しながら |
| 外部資産運用会社モデル | ファミリーオフィスがガバナンスと監督を維持,有価証券ポートフォリオの裁量管理を認可機関に委任する | 許可が必要です、任せる、コンサルティングと販売の境界;ファミリーオフィスがライセンスを保有しているかどうかは、依然として実際の活動に基づいて判断されます。 | 完全な認可を受けた投資チームをまだ確立していない、またはオープンなマネージャー構造の採用を希望しているファミリー |
| ファミリー投資管理ビークル (FIHV) | 家族の投資を保有および管理する会社、パートナーシップ、信託またはその他の適格な商品 | FIHV 自体はファミリーオフィスではありません;税率 0% を適用するには、所有権要件も満たす必要があります。、管理制御、資産のしきい値、内容、取引範囲等の条件 | 有価証券保有の集中案、基金、民間企業の投資、ボンド、外国為替およびその他の特定の資産ファミリー |
3. 香港のファミリーオフィス構造の主要な構成要素
家族の統治
家族会議によって、家族評議会、投資委員会、保護者または諮問委員会の構成,価値観に責任を持つ、主要事項、投資目的と承継の取り決め。
ファミリーオフィス運営会社
投資調査を実施する、財務報告書、秘書、税金の調整、慈善および行政サービス,そしてサービス契約を通じて、料金と認可マトリックスで責任を定義する。
FIHV、FSPEとファンドキャリア
資産クラス別、投資家、リスクの分離と出口計画の構成 FIHV、FSPE、LPF、会社または信託,すべての資産と責任が 1 つの事業体に集中することを避ける。
投資と専門チーム
アロケーション投資マネージャー、研究、ファイナンス、法務、税、コンプライアンスおよび運用スタッフ,雇用関係を確認してください、関数、経験とSFCライセンスの要件。
銀行、カストディおよび外部マネージャー
銀行を選択してください、証券会社、管理人、ファンド管理者および外部資産管理者,資産の多様化を生み出す、支払いの承認、調整およびサービスプロバイダーの監視メカニズム。
法、税金と継続的なコンプライアンス
弁護士による、税理士、監査人とコンプライアンスコンサルタントが協力して法的文書を作成する、納税申告書、監査、ライセンス、AML/KYCおよび国境を越えた監督。
4. 香港ファミリーオフィス設立の流れ
家族の目標と資産目録
家族のメンバーを整理する、納税居住者、資産クラス、待機エリア、流動性、投資当局、後継者の目標と既存の信頼、法人およびファンドの取り決め。
SFO または MFO の運用モデルを決定する
1 人以上の家族へのサービスを確認する、料金と収益モデル、チーム共有方法、サービス境界と香港の営業拠点,ホームオフィスビジネスを設立するための手順。
完全な SFC ライセンス境界分析
状況に応じた資産運用一任、有価証券意見、取引執行、商品流通および先物サービスがセクション 1 に関与するかどうか、2、4、5または9種類の規制対象活動。
設計管理と投資構造
家族信託を計画する、持株会社、ホームオフィス運営会社、FIHV、FSPE、LPFと外部経営者の関係,処理制御、責任の分離、継承と終了。
香港法人と銀行口座を設定する
香港法人完成、LPFまたは他のキャリアの登録、事業者登録、会社秘書、重要なコントローラーの登録、銀行取引および口座開設情報の保管。
チームを構成する、物質およびサービスのプロバイダー
投資の募集または展開、財務および運営スタッフ,オフィススペースの導入、給料、香港の支出および専門サービスプロバイダー,実質的なビジネスおよび税務上のニーズを満たす。
ガバナンスおよびコンプライアンス体制の確立
家族憲章を作成する、投資方針、委員会の権限、認可マトリックス、利益相反、AML/KYC、評価、情報セキュリティと事業継続体制。
資産の移行と継続的なレビュー
法律により、税、資金調達と規制に関する意見 段階的な資産移行,包括的なレポートを開始する,ライセンスの見直しを続けます、FIHV減税、人事内容と国境を越えた申告。
5. ファミリーオフィス設立書類・情報一覧
| データカテゴリー | 主な書類と情報 | 重要なポイントを準備する |
|---|---|---|
| 家族および受益者 | 家系図、身分証明書、住所、納税居住者、親族関係と最終的な受益所有権 | 統一名称、持株比率、制御パスとCRS/FATCA自己認証 |
| 資産および負債の一覧 | 有価証券、基金、民間企業、不動産、クレジット、現金、保険、アートワークと責任 | レコードの所有権、位置、評価日、料金、融資、制限と流動性 |
| 既存のアーキテクチャ | 信託証書、会社登記書類、株主協定、基金の書類、組織図と銀行口座 | 重複するエンティティを特定する、過去の税務リスク、管理ギャップとリストラ制限 |
| 家族統治に関する文書 | 家族憲章、委員会の権限、後継者計画、割り当てポリシー、紛争および撤回のメカニズム | どの取り決めに法的拘束力があるかを明確にする,家族の合意とは何ですか? |
| 投資ガバナンス文書 | 投資方針声明、認可マトリックス、リスク制限、資産配分、評価および経営者の選定方針 | 差別化された監督、提案、必要に応じて管理する、取引執行および商品流通権 |
| 内務省の文書 | チャーター、資本、監督、事業者登録、サービス契約、充電方法、予算と雇用契約 | 運用モデルが SFC ライセンスおよび FIHV 減税基準と一致していることを確認する |
| FIHV および FSPE 情報 | 建築、所有、管理制御、投資リスト、純資産価値、サービス料金とエンティティアカウント | 家族の関心事の95%を項目ごとに検証、2.410億香港ドルの閾値、50FIHV上限と取引範囲 |
| 人と香港の実体 | 組織図、仕事内容、再開する、雇用関係、給料、オフィススペースと香港の運営費 | 主要な投資および管理活動が実際に香港で行われていることを実証する,名目上の取り決めだけを避ける |
| AML/KYCおよびリスク情報 | 資金と富の源、制裁スクリーニング、リスクアセスメント、利益相反、プライバシーとネットワークセキュリティシステム | 銀行、認可を受けた機関、受託者と専門サービスプロバイダーはそれぞれデューデリジェンスを実施します。 |
| 税金および法律上のアドバイス | 納税居住者、利益の源泉、印紙税、再編、管理された外国法人、相続と配偶者の財産の分析 | 複数の管轄区域が関係する場合は、地元の専門アドバイザーに確認する必要があります。 |
6. 家族投資保有ビークル(FIHV)に対する税軽減の主な条件
| 状態 | 現在の主な要件 | コンプライアンスのヒント |
|---|---|---|
| 対象となるFIHV | 香港または海外に設立された会社も利用可能、パートナーシップやトラストなどの構造,通常は香港での中央管理と制御が必要です,一般的な商業または工業事業を営むことはできません | 法的形式自体は自動的に救済を与えるものではありません,エンティティによる必須、活動と取引はケースバイケースで判断されます |
| 家族の利益 | 一般に、受益権の少なくとも 95% は、同じ家族のメンバーによって直接的または間接的に保有されなければなりません。 | 慈善団体の参加と特定の保有構造については別のルールがあります。,家族関係と一連の管理の証拠は保存されるべきである |
| 対象となる SFO | 香港または海外で設立された民間企業である必要があります,通常は香港で集中管理されています,そして通常、受益権の少なくとも 95% は家族が保有します。 | SFO は、書面によるサービス契約と本物の業務を通じて、関連する家族組織にサービスを提供する必要があります。 |
| サービス収益比率 | SFO の評価可能な利益の少なくとも 75% は、指定された家族へのサービスの提供から得られなければなりません | 顧客を構築する、仕える、料金、コストと収益の分類,非ファミリービジネスの希薄化を回避する |
| 管理限界 | 適格な SFO は、この救済を求めて最大 50 の FIHV を管理できます。 | 完全なエンティティ リストを作成し、新規追加を継続的に監視する、合併および終了ツール |
| 最低純資産 | SFOが管理、同じファミリーに属する 1 つ以上の FIHV の別表 16C に指定された資産の正味総額は、少なくとも 2 億 4,000 万香港ドルでなければなりません | 税務局規則に従って評価日を確認、資産範囲、責任および以前の隔年代替テスト |
| 香港人材の本質 | 各 FIHV には、香港で中核的な収入を生み出す活動を行う資格のあるフルタイム従業員を少なくとも 2 名配置するものとします。 | 資格のある SFO は、規則で許可されている範囲内または範囲外で授与されます。,でも人の数は、能力と活動は規模に見合ったものでなければならない |
| 香港の営業費用 | 香港における中核的な収益創出活動に対する各 FIHV の年間運営支出は少なくとも 200 万香港ドルです | 給料を節約する、オフィス、研究、システムおよびアウトソーシングサービスの証明書,紙の費用は実際の活動に代わることはできません |
| 対象となる取引 | 0%このオファーは、スケジュール 16C に指定されている資産の適格取引および適格な付随取引に適用されます。 | 現在の規則では、付随取引収入には引き続き 5% の基準が適用されます;投資利益と SFO サービス収入を区別する必要がある |
| 選択肢と税率 | 利権を申請するには書面による選挙が必要です;適格利益は利益税率 0% で課税されます。,一度選択が行われると、それは翌年以降も適用され、取り消すことはできません。 | 申請前にすべての条件を確認してください,税務局への事前裁定の申請を検討してください。 |
7. SFCライセンスの境界を決定する方法
香港には統一ファミリーオフィスライセンスがない;SFCライセンス制度は実際の活動に基づいたものです,会社名の代わりに、顧客が家族であるか、SFO/MFO ベースであると主張しているか。
ライセンス義務を生成するには、通常、次の 3 つの要素を満たす必要があります。:規制された活動の提供、ビジネスベースでサービスを提供する,および香港での事業運営;全体として事実に基づいて分析する必要がある。
香港でビジネスベースで有価証券または先物ポートフォリオの投資一任権を行使する場合,通常、SFC カテゴリ 9 資産管理ライセンスを評価するために必要です。
裁量権はないが業務上証券投資アドバイスを行う場合,通常、カテゴリー 4 を評価する必要があります;有価証券取引が成立した場合、投資商品の購入、販売、または配布の手配,カテゴリー 1 が関係する可能性がある。
先物取引や意見交換を伴うサービスの場合,タイプ 2 およびタイプ 5 ライセンスも関係する場合があります,1位になれない、4、9代わりにクラス分析。
カテゴリー 9 のグループ内免除は、法律で定義されている完全所有グループ関係のみを対象としています。;一般的な親族関係、少数株主、信託受益関係または共同支配は自動的に認定されない場合があります。
実際にサービスを提供できるのは 1 つの家族だけです、営利を目的とせず、費用の払い戻し以外に収益を受け取らない取り決め,通常、ビジネスを経営しているとみなされる可能性は低い,しかし、構造は依然として保存されなければなりません、容疑と活動の証拠。
MFO は多くの場合、商業ベースで複数の家族にサービスを提供します;複数のSFO名が離れていても,投資人材を共有する場合、研究または意思決定のプロセス,また、MFO とみなされてライセンスが発動される可能性も高くなります。。
8. 継続的なファミリーオフィスのガバナンスとコンプライアンス問題
家族憲章を定期的に更新する、家族委員会と投資委員会の権限,重要な決定を文書化する、回避策、承継と緊急認可。
少なくとも年に一度は投資方針を見直す、リスクバジェット、流動性、集中、レバー、FXエクスポージャ、社外管理者のカストディの取り決めとパフォーマンス。
関連取引の確立、共同投資、エンティティ間のコスト配分、個人使用資産および家族間の利益相反の申告、承認と価格設定のメカニズム。
家族を維持し続ける、受益者、コントローラ、資本と富の源、制裁、政治家やネガティブなニュース素材,銀行および認可を受けた機関と協力して審査を行う。
FIHV の家族の利益を毎年検証、2.4資産基準額 1 億香港ドル、50工具限界、香港の従業員2名、200HKD 10,000 の経費と対象となる取引。
香港およびその家族の居住地における税務上の居住者に対する継続的な取り扱い、CRS、ファッカ、経済的実体、管理された外国法人、相続税や贈与税などの国境を越えた義務。
最小権限を強制する、二重支払いの承認、情報の分類、ネットワークセキュリティ、サプライヤー訪問、家族の機密情報のデータバックアップと機密保持システム。
サービスオブジェクト、通行料金、チーム、投資許可または資産クラスが変更された場合,SFCライセンス解析を再実行する,設立時の一度の結論に頼らない。
9. 香港匯通が提供するファミリーオフィス設立サービス
ファミリーオフィスのモデルと構造計画
SFOの比較、MFO、共有管理プラットフォームと外部マネージャー モデル,家族のガバナンスを計画する、運営会社、信頼、FIHV、FSPE、LPFと投資SPVの関係。
香港の事業体と業務の実施
香港会社設立のお手伝い、LPF および関連ベクトル,公平性を実装する、監督、会社秘書、事業者登録、オフィススペース、就職と銀行口座の準備。
SFCライセンスの審査と申請
分析投資管理、コンサルタント、取引および製品の流通活動,必要に応じて1番に接続、4、9クラスまたはその他のライセンスを受けた企業、責任者、システムとアプリケーション。
FIHV減税の準備
家族の関心事の整理を手伝う、純資産価値、SFOサービス、人員と経費、投資取引とエンティティリスト,税務顧問や監査人との申告の調整を行います。
ガバナンスおよびコンプライアンスの文書
家族憲章を作成する、委員会の権限、投資方針、認可マトリックス、利益相反、AML/KYC、サービスプロバイダーの監督、プライバシーと事業継続システム。
年次レビューと継続的なサポート
ライセンス境界の年次見直し、FIHV条件、香港のエッセンス、エンティティ宣言、税、監査、銀行の本人確認、投資ガバナンスと主要な変更点。
10. 香港でのファミリーオフィス設立に関するよくある誤解
香港には統一されたファミリーオフィスライセンスはありません。ファミリーオフィスにその名前で会社を登録する,資産運用を取得することとイコールではない、投資顧問や証券取引の資格。
一戸建てオフィスは自動的に免除されない。SFCライセンスの要否と規制対象行為を同時に検討する必要がある、香港における事業の性質と事業所;通行料金、利益目標と顧客範囲の両方が重要。
共同/集合住宅オフィスは、多くの場合、ビジネス サービス組織です。,1番目が関与する可能性が高い、4、9クラスライセンス;各家族を別個のエンティティにまとめるだけです,共同投資チームの本質は変わらない。
純資産価値の基準値である 2 億 4,000 万香港ドルに達しても、自動的に 0% の税率が適用されるわけではありません。。家族の利益、SFO資格、75%所得比率、50FIHV上限、香港の人員、経費、取引範囲をすべて満たす必要がある。
適格投資取引利益に対するFIHV税の軽減,SFO が請求するサービス料金を表すものではありません、すべての家族の収入またはすべての資産取引には 0% の税金がかかります。
内国歳入局は、2026年6月12日に「令和8年度税制(改正)(基金について)」を発表しました。、家族投資管理商品および保有持分に対する優遇税制)法案,内容には、投資範囲の拡大や付随取引の5%基準の撤廃などの提案が含まれています。。公式発表声明草案は、6月24日の初読会のために立法会に提出された。;修正案が正式に採択され発効する前,勧告は現行法として扱われるべきではない。
11. 香港でのファミリーオフィス設立に関するよくある質問
12. 関連する規制、規制情報と詳細情報
| データカテゴリー | 関連情報 |
|---|---|
| 専門的な通訳 | |
| 法律と規制に関するガイダンス | |
| ライセンスおよび規制当局 |
|
| 関連ライセンス |