HKEx 参加者と取引権 - 申請ガイド

はい，絶対に積極的。証券取引所や先物取引所の取引機能を利用して関連商品の仲介業務を行うことを希望するブローカーディーラー，HKEx に申請書を提出する前に，香港証券先物委員会 (SFC) のライセンスが必要です，第一種（有価証券取引）または第二種（先物取引）の規制対象業務を行うための認可法人になる。SFCライセンスを取得する前に，HKEx は参加者からの申請を受け付けません。

二人は深い絆で結ばれている。関連する交換参加者となるための法的要件を遵守するため，すべての取引所参加者は、少なくとも 1 つの関連する取引所で取引権を保持している必要があります。つまり、証券取引所の参加者は証券取引所の取引権を保有している必要があります。，先物取引所の参加者は先物取引所の取引権を保有している必要があります。取引権は、取引所内またはそのシステムを通じて取引するための参加者の法的資格です。，取引権なしに参加者の名前を保持することはできません。

できない。法的枠組みに対する厳しい要件，申請者は香港で設立された株式会社でなければなりません。海外法人が香港取引所に直接アクセスしたい場合，現地登録された株式会社は、認可された法人として香港に設立されなければなりません。，その後、現地企業が申請書を提出します。。

应区分证监会的缴足股本、规定速动资金，以及交易所／结算所参与者的额外要求。按《证券及期货（财政资源）规则》附表1，第1类持牌法团如提供证券保证金融资，通常最低缴足股本为1,000万港元；其他情况通常为500万港元，第5条另有特定豁免。第1类的最低规定速动资金一般为300万港元，获批准介绍代理人或交易商则为50万港元；实际规定速动资金须按适用最低金额与可变动规定金额取较高者，多类牌照也须一并计算。したがって，不能把500万港元股本直接当作同额的速动资金要求。法例原文见香港《证券及期货（财政资源）规则》第5、6条及附表1。港交所及结算所对不同参与者类别另有资本、按金及基金供款条件，应按申请时的现行参与者规则逐项核对，不能由上述SFC金额推算。

役員の割り当ては取引所と中国証券監督管理委員会による二重審査を受ける必要がある。関連する規制された活動の責任者 (RO) として SFC によって承認されたすべての執行取締役，全員が取引所の責任者として登録され、登録リストに含まれている必要があります。。いつでも，取引所の参加者には、少なくとも 1 人のエグゼクティブ ディレクターが責任役員として取引所に登録されている必要があります。。また，香港証券取引所は審査中、市場経験と経営陣の適性を評価することに重点を置く。。

不確かな，ただし、準拠した決済リンクを確立することが必須です。有価証券を購入または売却する参加者は、次のいずれかから決済手段を取得する必要があります。：(ある) ご自身で中央決済システム（CCASS）の清算参加者（直接清算参加者DCPや一般清算参加者GCPなど）になる；または (b) 少なくとも 1 つの CCASS 一般清算参加者 (GCP) と法的拘束力のある契約を締結します。、拘束力のある有効な和解契約，彼の代わりに和解した。どちらにしても，全員が証券決済と資金清算に対する明確な責任を確保する必要があります。

申請者は独自の取引システムインフラストラクチャをセットアップする必要があります，チャイナユニコム香港取引所パイロットスター取引プラットフォーム（OTP-C）に接続するネットワーク方法の選択を含む、対応する取引ハードウェアを注文する，そして、中央トランザクション ゲートウェイ セッション (OCG) に接続するために取引所に申請します。。香港証券取引所が手配するエンドツーエンドのシステムテストと市場シミュレーション演習を完了することが必須です，ブローカー自身のシステムが HKEX のコア システムの通常の動作に影響を及ぼさないようにする，また、許可された担当者のみがゲートウェイ セッションを操作できます。，トランザクションのセキュリティを包括的に保護。

法定申請書（様式1など）への記入に加えて、，も提出する必要があります：(1) SFCに提出された最新の財務諸表またはForm 1E（財政状態計算書）および申請日の前月の最新の管理口座の認証謄本；(2) 運用・リスク管理計画（直接決済・包括決済参加者のみ）；(3) グループ構成図、承認された SFC ライセンス証明書および該当する清算/参加者契約；(4) すべての責任役員の身元および適切かつ適切な陳述。

申請者が支払わなければならない手数料は主に次のとおりです。：取引権料 (新規発行された取引権ごとに 500,000 香港ドル)、補償基金の拠出（取引権あたり 50,000 香港ドル），そして返金不可の申請料。。清算参加者の場合，清算機関の参加手数料（例：取引権あたり 50,000 香港ドル）および積立金の拠出金も支払う必要があります。すべての支払いは通常、クロスチェックによって行われなければなりません，レターヘッドを「Hong Kong Exchanges and Clearing Limited」にする。システム専用回線や端末の月額料金も継続して発生する。。

取引所参加者は、登録された事業所住所でのみ証券取引業務を行うことができます。，仮想アドレスを主な運用場所として使用しないでください。商号は、商業登記条例に基づいて登録された名称と完全に一致する必要があります。，取引所取締役会の事前の書面による同意がない場合，取引所に登録されている企業名は変更できません。。したがって，申請者は、実際の事務所の敷地が取引所の検査要件に準拠していることを確認する必要があります。。

個人間の取引は一切禁止です。規則に明示的に規定されている例外が適用されます（死亡時の譲渡など）。、個人100％出資の会社への移籍、清算や破産管財人などのごく一部の例外を除く），証券取引所における取引権の保有者は、その取引権を売却することはできません。、移行、充電、何らかの信託を約束する、または構築する。SEHKスキームに基づいて付与されていない取引権の譲渡は固く禁止されています，私的な譲渡は無効となり、懲戒処分の対象となる場合があります。。

データが十分に整備され、システム開発がスムーズに行われることが前提，香港証券取引所による定期監査には通常 4 ～ 8 週間かかります。ただし、全体の時間は申請者のシステム開発の進捗状況に大きく依存します。、インフラ構築と香港証券取引所システムテスト（Testing Slot）参加のスケジュール調整。決済参加者申請に係る場合，資本検証とリスク管理計画の見直しが厳格化されたため，総所要時間は 3 か月以上に及ぶ場合があります。

参加者は引き続き交換ルールを遵守する必要があります，システムを通じて財務状況を定期的に報告（流動資本申告など），主要株主に異動があった場合、取締役および主要人物の異動，事前または所定の期間内に香港証券取引所および証券先物委員会に報告しなければならない。また，厳格なマネーロンダリング防止および市場行動義務を履行する必要がある，取引所による年次コンプライアンス検査を受ける可能性がある，重大な違反があった場合、懲戒処分や取引特権の剥奪につながる可能性があります。。

失敗の一般的な理由は次のとおりです。：(1) SFCライセンスが承認されていないか、条件を満たしていません；(2) 資金力が不十分であることが証明された，対応する資本要件を満たすことができない；(3) 上級経営陣の市場経験や適性の欠如が疑問視されている；(4) 内部統制とリスク管理システムに重大な欠陥がある，特に、AML と利益相反の防止メカニズムは完全ではありません。；(5) システムテストに合格しない、または技術インフラストラクチャが HKEx の安定性基準を満たしていない；(6) 虚偽または不正確な書類の提供，整合性記録が侵害されました。

いいえ。交易权、交易所准入和结算安排应分别核对，取得一个身份不自动包括另一项权限或所有市场产品。

申請の受理はライセンスの発行と同じではありません。まず、どのアクティビティに承認が必要かを確認する必要があります，該当する正式ライセンスまたは仮ライセンスを取得したかどうか；家具を付ける、トレーニングと機器のテストは外部ビジネスと区別する必要があります。

参照できる香港交易所参与者及交易权申请主管机关的监管及申请资料，対応システムと処理情報を確認する。

使用することをお勧めします、レイアウト、消防、建築条件とビジネスニーズのチェックリスト，管轄当局および該当する専門家に確認してください。。テナント契約にはライセンス条件が適用される場合があります，改修工事の完了を承認の必然的な結果として捉えることは避けてください。

新しい場所を置く、施設、サービス内容や担当者を承認書類と項目ごとに照合。元のライセンスは必ずしも新しい会場や活動をカバーするものではありません，該当する承認と関連部門の手順を最初に完了する必要があります。

管轄当局は追加の説明を要求する場合があります、計画を変更または修正する。送信する前にアドレスを確認することをお勧めします、フロアプラン、装置、人と実際のビジネス，変更のバージョン記録を保持します，交換部品の往復を削減。

取引またはサービスの事実を証明する契約書を保管することをお勧めします。、請求書、納入・検査記録，適用されるルールに従って権限と保存期間を設定します。電子記録は検索可能であるべきである、バックアップとエクスポート，従業員の個人アカウントだけに頼らないでください。