マレーシア ラブアン LFSA 通貨仲介およびデジタル通貨ライセンス申請ガイド

マレーシアのラブアン金融サービス庁は、1996 年ラブアン金融サービス管理法に従って 1996 年 2 月 15 日に正式に設立された法定の独立規制機関です。。その設立の中心的な目的は、中央の規制および執行機関として機能することです。，ラブアンが国際的な影響力を持つ商業および金融サービスの中心地となるよう包括的に推進する。日常業務の中で，LFSA の主な責任は、ラブアン国際ビジネス金融センター (ラブアン IBFC) 内の企業にさまざまな金融ライセンスを発行することです。，すべての認可を受けた事業体に非常に厳しい監督を課す，ラブアンの管轄内および国境を越えたビジネスを行う場合の両方でそうすることを保証する，国内および国際の最高のコンプライアンス実践基準に絶対に準拠します。

LFSA が発行する通貨仲介ライセンスは、アジアの金融情勢全体において非常にユニークな法的属性を持っています。。規制で明確に定義されているのは、，このライセンスは、アジアにおける「ストレート スルー モードのみ (STP)」ビジネスに特化して発行される唯一の法定ライセンスです。。これはつまり，このライセンスを正常に取得したブローカーは、，純粋なオーダーマッチングとルーティング物流事業のみを運営できる，上流の準拠した流動性プロバイダーにそれを投げます，また、顧客の注文の取引相手となることは絶対に許可されません（つまり、自主的にマーケットメイクすることは厳しく禁止されています）。。このシステムは、ブローカーと顧客の間の利益相反のリスクを根本的に排除します。。

両者の経済的堀と事業上の権威との間には大きな隔たりがある。。比較的基本的な通貨ブローカーライセンスを申請する場合，法定最低資本金は 50 万リンギット (または他の外貨での同等額) を下回ってはなりません。，そして年間の政府ライセンス料は5,000リンギットです。。企業が外国為替マーケットメーカー（MM）または流動性プロバイダーとして特徴付けられるラブアン投資銀行ライセンスの申請を選択すると、，直面する財政的障壁は非常に高くなるだろう：申請法人の資産は常に 1,000 万リンギットを超える絶対的な高値を維持する必要があります。，そして年間ライセンス維持費は8万リンギットに跳ね上がる。，同時に、より複雑な信用資産報告書を規制当局に提出する必要があります。。

ラブアンがデジタル資産機関の海外進出先として人気の選択肢となった理由，緩やかな株式保有構造と優れたオフショア税務政策が不可欠です。。規制により外国資本の 100% 保有が明示的に認められる，マレーシアでは現地パートナーと提携する必要はありません。税金レベルで，認可を受けた機関は、厳格な年次監査の対象となった純利益に対して、わずか 3% の法人税を支払うだけで済みます。。その上，企業は利息を払っている、管理費、ロイヤルティおよびテクノロジーロイヤルティに対する源泉税ゼロを享受，すべての印紙税が法的に免除されます、消費税、輸出入売上税およびキャピタルゲイン税，会社の財務利益率を大幅に最適化します。

デジタル通貨トレーダーに対する LFSA のアクセス審査は非常に厳格です。金融資格に関しては，申請者は少なくとも20万米ドルの経済力の証明を提出する必要があります，そして実際、集められた資金は全額50万リンギットに達する必要があります。。人事経験の厳格な要件に関して，取締役および中核管理チームは少なくとも 2 年間の関連する財務または技術の経験を持っている必要があります；同時に，申請者は決定的な証拠を提出する必要があります，他の管轄区域または認可された暗号通貨取引所にいたことを証明する，信頼できるデジタル資産取引ビジネスにおけるコンプライアンス運用経験が少なくとも 1 ～ 2 年あること，この分野への純粋な外部資本の関与を絶対に許さない。

外国為替流動化のシステミックリスクを防止するため，LFSAは、ラブアン通貨ブローカーの中核となるサービス対象は機関顧客と富裕層の個人投資家でなければならないと規定している。。この顧客プロファイルに基づいて，企業は、すべての顧客の取引レバレッジ比率に絶対的な上限を 100 対 1 に設定する必要があります。，これにより、顧客はリスクバッファとして少なくとも 1% の証拠金を預ける必要があります。。顧客流動性の保護という観点から，規制は非常に厳格な死刑命令を発令した：顧客が準拠した出金申請を開始すると、，為替ブローカーは、3営業日以内に顧客資金の送金プロセスを完全に完了する必要があります。，不当な遅延は規制上の罰則の対象となります。

デジタル通貨取引所はマレーシアに上陸するには法的資格を取得する必要がある，非常に厳しい国家レベルの承認基準を超える必要がある。初め，両替業者は、綿密な審査と承認のために、詳細な投資および運営書類をバンク・ネガラ・マレーシアに直接提出する必要があります。。第二に，取引所は反駁できない証拠を規制当局に提出する必要がある，投資家の経済的安全を完全に保護する適切なメカニズムがあることを証明する，国際テロ資金供与と闘うため、マネーロンダリング防止基準と国内規制を完全に遵守します。。やっと，申請者は、強力なコンプライアンス システムが整備されていることも確認する必要があります。，すべての入金顧客に対して徹底したデューデリジェンス（KYC）を実施する能力，データおよびそれらに関する取引活動記録の包括的な収集と監視。

ラブアンのファンド管理ライセンスにも厳しい資本とリスク管理要件が課される。認可されたファンド管理会社は、その払込資本金 RM300,000 が運営期間を通じて事業上の損失によって決して損なわれないことを保証しなければなりません。。会社の運用資産（AUM）が大きい場合，RM15億以上，規制により、運用資産総額の2,000分の2に相当する追加資本クッションを補充し、維持することが義務付けられている。。また，投資運用における業務上の過失のリスクを防止するため，企業の運営ライフサイクル全体にわたって，専門職賠償保険に加入し、維持することが義務付けられています，また、その保険の補償範囲は 100 万リンギット (または外貨での同等額) を下回ってはなりません。。

投資銀行ライセンスを申請するための資料の準備は大規模な法的プロジェクトです。申請者の法人は、ライセンス申請書を書面で LFSA に提出する必要があります。，FSA によって認証された法的文書一式を添付してください。財務検証に関しては，申請日までに終了する過去 3 つの完全な会計年度に関する権威ある監査報告書のコピーは、誠実に提出されなければなりません。。事業計画レベルで，今後 3 会計年度をカバーする詳細な事業計画を提出する必要がある。同時に，申請書には、投資銀行業務を担当するすべての役員および従業員の名前を詳しく記載する必要があります。、資格とこれまでの職歴，そして、払込資本の10％以上を保有する中核参加者の具体的な住所と背景情報を遠慮なく開示する。。

LFSA の金融サイバーセキュリティの監督は非常に厳戒態勢にある。規制により情報開示のレッドラインが明確に定められている：認可を受けた機関が、その中核となる商取引システムに関連する外部からの違法な侵入または重大な内部運用上の障害を発見した場合、，緊急報告は直ちにラブアン金融庁に行う必要があります。これはまだ終わっていない，会社は事件発生後 14 日以内に会社に通知する必要があります。，非常に専門的で詳細な分析レポートを規制当局に提出する，報告書では失敗の根本原因を徹底的に明らかにする必要がある，そして、今回の事件が顧客の資金に与える影響を総合的に評価する。、取引データと市場の安定性に対する特定の悪影響。

LFSAは海洋貝殻作戦を断固として取り締まる。申請法人は、特に商業事業を目的として、実際にラブアン島に物理的な事務所を設立しなければなりません。，完全なオフィス機器が必要です。規制で明確に定められている，すべての取引はラブアンのこのオフィスを通じてのみ行う必要があり、またこのオフィスを通じてのみ行うことができます。顧客層の拡大に向けて，ラブアンは純粋に「オフショア」の特性を持っています，したがって、認可を受けた機関がマレーシアの地元住民といかなる形式の外国為替またはデジタル資産取引を行うことも固く禁じられています。。唯一の例外は、，現地の顧客がマレーシア為替管理当局から特別な承認を得ている場合を除きます。，法的に認定されたディーラーになる，それ以外の場合、資格のある投資家は現地市場に参入してはなりません。。

承認プロセス全体は厳格ですが、管理効率は高くなります。数週間かかった会社登記完了後、文書を公証し、複雑な事業計画とマネーロンダリング対策マニュアルを作成した後，完全な書類一式を監督当局に正式に提出する。詳細なレビュー中，ラブアン金融庁職員が同社の主要経営陣との厳しい対面会談を要求する可能性が高い，特定の複雑なビジネスプロセスについて洞察を得る、または明確にするため。公式の進捗状況によると，書類の提出から承認までの全プロセスには約 40 ～ 60 営業日かかります，素材の完全性に依存します。最終承認が発行された後，申請者のみが地元銀行に口座を開設し、法律に従って十分な払込資本金を預け入れることができます。。

ラブアンオフショア金融法に基づく，認可を受けたファンド管理会社には幅広い資産管理権限が与えられる，主に4つのコア領域をカバー：1つは管理サービスです，クライアントを法的に包括的に代理し、国内外の証券投資ポートフォリオを管理します；2つ目は投資コンサルティング事業です，顧客の財務状況に基づいて専門的な投資提案を行う，詳細な証券調査レポートを合法的に発行または公開する；3つ目は行政サービスです。，目論見書を含むすべての証券法定報告書を顧客に代わってラブアン金融庁に提出する完全な権限；4つ目は、証券取引業務です。，権限の範囲内で双方向引用が可能、非公開市場有価証券の売買や追加発行の申し込みなどの手配。

マネーロンダリング対策と内部統制の見直しプロセスにおいて，申請者は、準拠の証拠の完全なチェーンを LFSA に提出する必要があります。。会社は厳格かつ適切な内部管理体制を確立しなければならない，事業運営とコーポレート・ガバナンスを継続的に監視するため。提出された書類の中で，非常に詳細な KYC (顧客確認) 実施手順を含める必要がある、AMLA（マネーロンダリング防止法）遵守体制と包括的な運用マニュアル。また，申請者は、日常業務がネガラ・マレーシア銀行とラブアン当局が共同発行したマネーロンダリング防止規則に完全に準拠していることを書面で保証する必要があります。、テロ資金供与法とそのガイドラインとの闘い，そして、実施を監督する資格のあるコンプライアンス担当者を正式に雇用します。。

オフショアライセンス分野に深く関わる上級機関として，Ganghuitong は、高度に専門的かつ綿密なフルケースのクローズドループ サービスを提供します。。準備期間中，お客様の実際の背景情報に基づいて、，高レベルの実現可能性調査レポートの作成を支援します，厳格なデューデリジェンスと必要書類の指導を実施します。重要な段階にある，弊社の法律専門家がお客様に合わせてビジネス プランを作成いたします、3年間の財務予測モデルと中央銀行準拠のAML/CFT運用マニュアル。私たちは提出に対して全責任を負い、正式な申請プロセス全体を厳密に監督するだけではありません，また、お客様がラブアン金融庁から発行されたすべての問い合わせレターに冷静に対応できるようサポートいたします。，また、幹部が直面する可能性のある公式面接について徹底したコンプライアンス指導を提供します。。