1. 第4種免許（証券に関するアドバイス）の法定業務機能
証券投資アドバイスの提供
在牌照范围和条件内就属于法定定义的证券提供买入、売る、持有或其他意见。ストック、ボンド、ETF、基金或代币化产品是否属于证券，以及建议是否触发其他活动，须按产品和服务流程判断。
研究レポートを作成して配布する
証券関連の分析レポート（株式調査など）の作成および発行、債券格付けまたは市場分析），顧客のために、投資決定をサポートする公的または機関の参照 (「買い」または「売り」の評価の発行など)。
ポートフォリオおよび戦略コンサルティング
可就证券投资组合构建、配置或风险管理提供意见；如机构拥有全权投资决定权或直接管理投资组合，则须继续评估第9类资产管理活动。
仮想資産 (バージニア州) コンサルティング機能
若虚拟资产或代币化产品属于“证券”，就其提供意见可能涉及第4类及证监会虚拟资产相关要求。非证券型虚拟资产意见不因第4类牌照自动获准，也不能统一概括为只受某一VASP框架规管，须按服务和现行制度另行分析。
2. タイプ 4 ライセンスを申請するための主要な法定資格要件
適切で適切な人 (ぴったりフィット)：中国証券監督管理委員会は誠意を持って、、能力、申請企業の財務健全性および過去の規制または刑事問題のレビュー、責任者、ライセンスを受けた代理人およびその他の関係者，取締役および主要株主の資本構成を見直します。。関連事項は正直に開示されなければならない，中国証券監督管理委員会による総合評価。
公司与营运安排：申請者は通常、香港に設立された会社でなければなりません，または会社条例に基づいて登録された香港以外の会社，并维持与人员、記録、系统和业务相称、可供证监会有效监督的管理及处所安排。证监会没有对所有第4类申请统一规定固定本地员工数量。
責任者 (ロ)：第4类活动通常须有至少两名负责人员获核准，そのうちの少なくとも 1 名は執行取締役でなければなりません。，そして、常にビジネスを監督できる責任者が少なくとも 1 人いなければなりません。関連する経験、マネジメント経験、現地の規制に関する知識、考试卷别及豁免按个人背景和拟监督活动评估，不应改写为统一常驻香港条件。
合规与内部监控：建立与业务相称的AML/CFT、顧客デューデリジェンス、適合性、利益相反、研究审批、従業員の取引、资料保护、投诉及记录保存控制。持牌法团须按适用规则安排审计，但独立审计师的具体工作和申请阶段要求须按个案确认。
事業計画：说明活动、製品、クライアント、通行料金、推广、意见生成、研究审批、交易执行边界及内部监控。涉及虚拟资产或算法时，应说明产品分类、データ、模型、人员复核和客户保护；证监会并无本页所称统一“分析工具”法定门槛。
3. 有価証券および先物（金融リソース）のルール 資本要件および手数料
| 機関のビジネス条件の制限 | 最低払込資本金 (払込資本金) | 最低運転資金 (流動資本) |
|---|---|---|
| 「顧客資産を保有しない」という条件付き | 適用できない (難しい要件はありません) | $100,000 香港ドル |
| その他の場合（顧客資産が保有される可能性がある場合） | $5,000,000 香港ドル | $3,000,000 香港ドル |
| 证监会申请费与牌照年费 | 法团及个人申请费、牌照年费和任何当期宽免须在提交或计费时按证监会WINGS及现行收费页面确认；現在の料金表で見直されていない古い金額は、このページでは使用されません。。 | |
法的制限に関する注意事項：4ナンバープレートは意見を表明することのみが許可されています，実行を除く《证券及期货条例》下的证券交易（必要香港SFCライセンス第1号）、企業融資アドバイス (第 6 ライセンスが必要) または顧客の資金/投資ポートフォリオの直接管理 (第 9 ライセンスが必要)。
4. 証券先物取引条例に基づくライセンスの免除
付随的免除：第1类或第9类持牌法团提供的证券意见，如完全附带于证券交易或集体投资计划组合管理并符合全部法定条件，可能无需另领第4类。「完全に偶発的」であるかどうかは起訴されなければならない、権限の判断と実際のプロセス。
グループ会社は対象外：只向符合全资关系定义的集团成员提供证券意见供其自身使用，在满足全部法定条件时可能获豁免；不适用于集团外客户或不符合关系条件的实体。
職業上の免除：弁護士、弁護士またはプロの会計士が提供する証券に関するアドバイスは、専門的業務の範囲に完全に付随するものです。，免許が免除されることもある。
出版或广播豁免：通过符合条例定义、普遍供公众取得的出版物或广播提供意见，在满足内容、媒介及业务条件时可能获豁免。Webサイト、ソーシャルメディア、订阅社群或个性化建议不能自动套用。
信託会社免除：登録信託会社として，投資助言の提供が登録信託会社の業務の遂行に全く付随するものである場合，免許が免除されることもある。
5. 第4类牌照申请与持牌法团控制权交易
【パスA】中国証券監督管理委員会に直接申請 (合計サイクルは約 1 回です。 6-12 月)
1. 準備：用件の確認、本体、制御アーキテクチャ、責任者、財源、处所及内部监控。
2. 提出する：WINGS を通じて該当するフォームとサポート資料を提出し、現在の料金を支払います。
3. レビュー：证监会进行完整性和实质审查，并可要求补件、背景资料或管理层说明。
4. 決める：ライセンスを発行するかどうか、条件を課すかどうかは SFC が独自に決定します。；获牌后履行持续责任。
【パスB】認可法人またはその支配法人の買収
1. 適当な注意：ライセンス条件を確認する、クライアント、历史业务、監督、ファイナンス、税、人员和系统风险，不能预先保证标的“干净”。
2. 取引書類：由买卖双方及独立专业顾问确定价格、先决条件和风险分配。
3. コントロールの承認：拟成为或增加大股东权益的人通常须事先取得证监会批准。
4. 交割与运营：閉店後も責任者を維持する必要がある、财政资源和内部监控，业务整合不得超出牌照条件。
6. 第 4 号ライセンスの申請および取得における主要なリスクと課題
负责人员风险：候选人的经验、考试或实际履职安排不符合要求，或交易后人员离任，可能影响申请和持续营运。重新委任须经证监会核准，所需时间按个案确定。
虚拟资产分类风险：第4类只处理构成证券的意见活动及其适用条件。产品分类和其他监管制度应在开展业务前核对；是否需要法律意见取决于复杂度，并非所有项目统一强制。
收购风险：目标公司可能存在未披露负债、客户责任、监管事项或系统缺口。买方应安排与交易规模相称的独立法律、ファイナンス、税务及监管尽调，并在交易文件中分配风险。
审查与管理层说明：证监会可要求负责人员或管理层解释业务和内部监控，也可在持牌后进行监管检查。是否面谈、查访或补件按个案确定，不能预设“突发检查”或固定结果。
7. 港汇通可提供的第4类申请与交易支持
総合申請代行
可按约定范围协助管理架构、事業計画、运营和AML/CFT等内部监控文件，并整理监管问询回复。申请人和管理层须确认材料及亲自履职，顾问不能全权代答。
ターゲットのスクリーニングとデューデリジェンス(DD)
可按合同协助整理标的资料，独立した弁護士と調整する、会计师或税务顾问进行尽调。任何资源网络都不能保证标的不存在历史、クライアント、監督、债务或系统风险。
M&Aの成立と譲渡
可协助交易协调，并安排独立专业人士处理意向书、买卖协议、税务及公司事项。证监会控制权批准并非简单报备，银行账户和交割结果不能保证。
8. 香港第 4 金融ライセンスに関する主要な法的質問と回答 (よくある質問)
9. 香港証券先物委員会 SFC 第 4 号ライセンス申請事件
10. 関連する規制、規制情報と詳細情報
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