1. BVI投資ファンド 4 大規模な法定組織構造
BVI事業会社 (紀元前)
投資ファンドの大部分は商事会社法に基づいて設立されています(2004)》事業会社設立。BC州には「授権資本」という概念がない，初期資金は不要です，一般的には、定款に発行株式数の上限を規定するだけで済みます。，優れた柔軟性を提供します。
独立系ポートフォリオ企業 (SPC)
多様な投資戦略を採用するファンドに最適。SPC 構造は、各ポートフォリオの資産と負債を「絶縁」します。，SPC内の異なる投資ポートフォリオの相互汚染を防止。现有 BC 也可向 FSC 申请转化为 SPC。
有限責任組合 (ELP)
合資会社法可決(2017)"設定，単一プロジェクトファンドの新しいアイデアです。匿名組合員の責任は出資額に限定される，ゼネラルパートナーは事業の経営責任と返済不能な債務を引き受けます。
民事信託会社 (PTC)
委託者は受託者と「信託契約書」を締結することで成立します。，主に規制要件によるもの、税金や機密保持に関する考慮事項。PTC は最低認可株式資本を必要としません，FSCによる事前承認や財務監査人の任命は必要ありません。
2. BVI の法定オープンエンドファンドの種類と規制基準の比較
| ファンドカテゴリー | 最大純資産 / 投資家の制限 | 最低投資額 / ライフサイクル | 法的規制と監査の要件 |
|---|---|---|---|
| プライベートエクイティファンド (私募ファンド) | 純資産に制限なし；ほとんど 50 投資家（または個人の資金調達） | 開始投資基準なし；ライフサイクルに制限なし | 監査は毎年行わなければなりません；監査済みの財務報告書はFSCに提出する必要がある。 |
| 保護/承認された資金 (承認された基金) | 最高 1 10億米ドル；ほとんど 20 投資家 | 開始投資基準なし；ライフサイクルに制限なし | 年次監査は必要ありません；小規模な戦略や家族や友人の資金に最適。 |
| インキュベーション基金 (インキュベーター基金) | 最高 2000 百万ドル；ほとんど 20 投資家 | 少しでも $20,000；生き残る 2 年 (延長可能 1 年) | 監査は必要ありません；賢い投資家と一緒に投資戦略を試すのに最適。 |
| プロフェッショナルファンド (プロフェッショナルファンド) | 純資産に制限なし；投資家の数に制限なし | 少しでも $100,000 (免除される投資家を除く) | 年次監査が必要です；プロの投資家のみ。 |
| 公的資金 (公的資金) | 純資産に制限なし；投資家の数に制限なし | 開始投資基準なし；ライフサイクルに制限なし | 厳格な規制監視の対象となる，監査し、準拠した目論見書を提供する必要がある。 |
法的督促状：BVI 的灵活性体现在，一定の条件が満たされない場合，一部のファンドは、ファンドマネージャーまたはカストディアンの任命の免除をFSCに申請する場合があります。。
3. BVI プライベート投資ファンド (PIF) 【法定適合基準】を制定
1. 14毎日の登録の赤線：プライベート・エクイティ投資ファンドは、次のことを行う必要があります。 14 民間投資ファンド申請書を1日以内にFSCに提出 (フォーム IB/PIF-1)，そして、登録証明書を受け取るまでは、事業を継続できる期間は以下のとおりです。 21 空。
2. 投資家の制限：定款には次のように記載しなければなりません：投資家はこれを超えることはできません 50 名前；または、サブスクリプションの招待状は非公開かつ非公開の方法で発行する必要があります。。
3. 実行構成：少なくとも装備されている 2 取締役（そのうち少なくとも 1 人は自然人）。「指定者」を任命する必要がある (任命者)「管理責任者です、ファンド資産の評価と分離。
4. 目論見書 (募集覚書)：この指示書は提出する必要があります。ご提供できない場合，申請書にはその理由をFSCに詳細に記載する必要があります。，そして投資家に説明する。
5. 評価と監査：明確な評価方針を作成する必要がある，少なくとも年に1回は評価を実施する；監査人を任命する必要があります (BVI のローカル監査人である必要はありません)，監査済みの財務諸表を毎年FSCに提出します（米国などの国際的に認められた基準に適用されます）。
4. 投資マネージャーライセンス (投資マネージャー) [承認された管理者] あり
SIBA 第 3 クラス投資管理ライセンス：免除されない限り，BVI ファンドマネージャーは SIBA タイプを申請する必要があります 3 サブカテゴリー E (他の種類の投資を管理する) 投資業許可証。
承認された管理者 (承認されたマネージャー)：これは、コンプライアンスコストが非常に低い、法規制に配慮したオプションです。 FSCに申請書を提出する 7 1営業日後に実行可能 30 トライアルオープン。管理可能な資産は次のとおりです。 4 プライベート・エクイティ・ファンドの価値は1億米ドルを超えてはなりません 10 10億ドルのクローズドエンドファンド。
付与された管理者権限：監査人やコンプライアンス責任者を任命する必要はない；金融サービス委員会法で義務付けられているコンプライアンス手順マニュアルを維持する必要はありません；ただ必要です 2 取締役と 1 権限のある代理人。
【完全ライセンス免除】：信託の受託者として；取締役としてグループへの事業提供；合弁事業/パートナーシップの当事者として社内業務を提供する；同一グループ内の他社に対して投資サービスを専門に提供する事業体，免許申請の完全免除。
5. SIBAに基づく【免許全額免除】資格を有する者
1. 同一グループ会社限定 (グループ) 投資サービスを提供する社内の他の会社；または同一グループ会社内の他の企業と投資事業を行うこと。
2. 合弁事業として (合弁事業) 的一方，合弁会社等への投資事業の提供；パートナーシップのパートナーとして，パートナーシップへの投資事業の提供。
3. 会社の取締役として (監督)，自身が取締役を務める会社またはその会社が属するグループ会社に対する投資業務の提供。
4. 信託の受託者として (管財人)，信託に対する投資業務の提供（ユニット信託の受託者及び第5種「投資の保管の提供」を除く）。
5. 財産の執行者または管理者；会社財産の受取人；会社の清算人または管財人。
6. BVIプライベート・エクイティ・ファンドおよびマネージャーのライセンスを取得するための【法定手続きと費用】
ステップ 1：基金の設立と登録料の支払い
適切な組織形態（事業会社）を選択してください、SPC、合資会社等）。会社登録料を支払う、印紙税と最初の取締役登録料，登録事務所と権限のある代表者を特定する。
ステップ 2：投資運用士資格の申請と受験料の支払い
【承認管理者】申請料は 1,000 ドル。
【正式な投資業許可】 6 月 30 事前に申請してください（含む） 1,500 ドル；存在する 6 月 30 来る日も来る日も 750 ドル，そして支払う必要があります 1,500 米ドルの年次更新。
ステップ 3：FSCに民間投資ファンドの登録を提出する
フォームIB/PIF-1申請書を提出、組織文書、自然人の取締役/ゼネラルパートナーの履歴書、目論見書と評価方針。インキュベーションファンドまたは承認されたファンドの場合，FSCが完了した申請書を受け取ってから2営業日後に業務を開始できる。
ステップ 4：FSC承認サイクル
FSCが正式な投資事業ライセンスを承認，通常必要な 4-6 週の時間。「承認された管理者」の場合，FSCは通常、提出された申請書を受け取ります 30 数日以内に承認が完了。
ステップ 5：2025新しい規制：受益権の所有権と年次財務報告書
2025年1月2日から，確立されなければならない 30 受益者情報を 30 日以内に送信してください (変更は 30 日以内に更新する必要があります)。貸借対照表と損益計算書を含む年次財務報告書を登録代理人に提出する必要があります。，この宣言には監査は必要ありません。
7. 法的ハイライト：BVIリミテッド・パートナーシップの活用 (ELP) 単一プロジェクトファンドの設立 VS ケイマン
BVI の単一プロジェクト基金登録の免除：SIBAさんによると，BVI プライベート エクイティ ファンドの定義では「ポートフォリオ リスクの分散」特性が求められます。単独プロジェクトファンドには「リスク分散」の性質がない，原則として、それは SIBA の規制範囲内ではありません。
ケイマン諸島 CIMA 必須規制の比較：ケイマン諸島の「2020 年未公開株ファンド法」により、単一プロジェクトのファンドが監督対象となる，支払う必要があります 4,635 USDの初期登録料と 4,269 米ドルの年会費，そしてCIMA承認者を任命する必要があります 46 地方監査人。BVI ファンドにはそれほど高いコストはまったくありません。
BVI の非常に速い配達の利点：ケイマン諸島のファンドは、CIMA 登録が完了するまでは投資家からの出資を受け入れることはできません。；BVI 単一プロジェクト基金は登録を必要としません，基金の書類に署名した後、基金を運用することができます。，適切に接続し、投資の納期を制御する能力。
8. BVI の仮想資産サービス法 (ヴァスプ) そしてトークン化された資金
VASP法規制：20222016 年、BVI は仮想資産サービスプロバイダー法を公布しました。(ヴァスプ)，仮想資産サービスプロバイダーにFSCへの正式な登録を義務付ける，暗号資産事業ライセンスをカバー、消費者保護、マネーロンダリング防止、テロ資金供与対策の要件。
トークン化された資金の柔軟性：BVIではトークン化されたファンド（投資家の利益が暗号トークンに反映される）が急増している。現在、BVI には、暗号通貨とトークン化された資金に対する個別の厳格な規制制度はありません。，プロアクティブかつ柔軟な規制環境を提供します。
9. BVI オフショア プライベート エクイティ ファンドとライセンスに関する主な質問と回答 (よくある質問)
プライベート・エクイティ・ファンドはオープンエンド・ファンドです。その定款には次のように記載しなければなりません：投資家の数は以下を超えてはなりません 50 人々；または、非公開かつ非公開の方法でのみサブスクリプションの招待状を発行します。。最低投資基準額や調達額の上限はありません，ただし、監査済みの財務報告書は毎年 FSC に提出する必要があります。。
SIBAさんによると，BVIで資金管理業務を行う場合，法定の免除事業でない限り，または免除者です，それ以外の場合は、FSC が発行した証明書を取得する必要があります。 3 一種投資業許可，または、「認定管理者」になることを申請します。。
これはコンプライアンスコストが極めて低いアイデンティティです。ただ支払うだけ 1,000 米ドルの申請料，提出後 7 数日以内に完了できます 30 毎日の試運転。特典には以下が含まれます：：監査人やコンプライアンス責任者を任命する必要はない，コンプライアンス手順マニュアルを維持する必要がない，ただ必要です 2 取締役と 1 権限のある代理人。
BVIなどに使用可能 39 許可された管轄区域 (中国を含む)、香港、シンガポール、ケイマン島など）プライベート・エクイティ・ファンドがサービスを提供。サイズ制限は：運用資産額が以下の範囲内であること 4 10億ドルのプライベート・エクイティ・ファンド，またはそれ以上ではない 10 10億ドルのクローズドエンドファンド。
法定免除者には以下の者が含まれます。：同一グループ内の他社への投資サービスの提供に特化；社内ビジネスを提供する合弁事業/パートナーシップの当事者として；自身のグループに事業を提供する会社の取締役として；信託の受託者として；および会社の清算人または管財人。
特定の投資戦略を試したいスタートアップファンド向けに特別に設計されています。投資開始閾値 2 数千ドル，基金の規模は以下を超えてはなりません 2,000 数千ドル，投資家は以下を超えてはなりません 20 個人的な。生き残る 2 年（延長可能） 1 年），監査は必要ありません。
小規模な戦略や家族友人の資金に適しています。最低投資基準なし，基金の規模は以下を超えてはなりません 1 10億米ドル，投資家は以下を超えてはなりません 20 個人的な。インキュベーションファンドとは異なります，期間に制限はありません，そして監査を行う必要もありません。
SIBAによると，BVIファンドの定義には「ポートフォリオリスクの分散」という特徴が求められる。1 つのプロジェクト ファンドは 1 つのターゲットにのみ投資します，この機能はありません，したがって、原則として、これらはSIBAによって規制されるプライベート・エクイティ・ファンドではありません。，FSCに登録する必要はありません，監査は必要ありません，非常に速い配達。
不要。BVI民間投資ファンドは監査人を任命すべきである，ただし、BVI の現地監査人である必要はありません (ケイマン諸島が任命する監査人とは異なります)。 46 ホームローカル監査人），国際的なサポートを提供します、アメリカ合衆国、イギリス、香港およびその他の一般に受け入れられている監査基準。
20251 月 2 日に発効した新しい規制要件，受益者の所有権情報は公的機関によって保管されなければなりません。社内に設置する必要がある 30 数日以内にレジストラに情報を提出してください，情報に変更があった場合，知らされなければならない 30 数日以内に更新。
簡単な貸借対照表と損益計算書を含む年次申告書を提出する必要があります。申告は監査の必要がない，特定の会計基準に従う必要はありません，登録された代理人にのみ預けられます，一般には公開されていません（ただし、リクエストに応じて FSC からコピーが入手可能です）。
プライベート・エクイティ投資ファンドは、次のことを行う必要があります。 14 数日以内に申請書をFSCに提出してください (フォーム IB/PIF-1)，そして、登録証明書を受け取るまでは、事業を継続できる期間は以下のとおりです。 21 空。
SPC は包括的なファンド構造です，複数の投資戦略を採用する。これは、各サブファンドの資産と負債に対する法的な「絶縁」を提供します。，SPC内の異なる投資ポートフォリオ間の相互汚染を防止。
BVI プライベート エクイティ ファンドは常に指定された人物を任命する必要があります，ファンドの資産管理を担当、ファンド資産の評価、保管と隔離。その人はファンドのパートナーである可能性があります、監督，または FSC 認可を受けた独立したサードパーティ。
20222016 年、BVI は仮想資産法を公布しました。(ヴァスプ)，仮想資産サービスプロバイダーに FSC への登録を義務付ける。ただし、トークン化された資金の場合，BVI は積極的かつ柔軟な規制姿勢を採用しています，現在、それを具体的に妨げる厳格な制度はありません。。
10. 香港匯通の BVI ファンドおよびコンプライアンス マネージャーのワンストップ サービス
ファンド事業体の設立と構造の最適化
BVI ビジネス会社を設立する、独立系ポートフォリオ企業 (SPC) またはリミテッドパートナーシップ (ELP)。現地登記所サービスの提供、権限のある代表者および初代取締役の登録，公印と政府手数料を支払う。
コンプライアンスに関する法的文書一式の起草
法定開示を含む憲章の起草（例：私募） 50 人数制限）、目論見書 (募集覚書)、有限責任組合契約 (LPA) および評価方針，FSC監査への完全な準拠を確保する。
