1. FCA 등록 법정 핵심 액세스 조건
현지화된 실질운영 및 핵심관리
회사가 영국에서 현지 사업을 운영하기 위한 법적 요건(마인드 및 경영)。적어도 50% 경영진의 구성원은 영국에 거주해야 합니다.，순수 해외 쉘 구조는 엄격히 금지됩니다.。영국 소매 고객과 관련된 경우，모든 해외 법인은 FCA의 승인된 관할권에 포함되어야 합니다.。
적격성 검토 및 MLRO 임명
감독、초과된 임원 및 주식수 25% 실제 컨트롤러는 FCA의 '적합성'을 통과해야 합니다. (적합하고 적절한)"시험，제출하고 6 수개월 이내에 범죄 기록이 없음을 증명 (DBS)。최고 수준의 규정 준수 독립성과 자원을 갖춘 상주 자금세탁 보고관을 임명해야 합니다. (MLRO)。
자금세탁방지(AML)및 거래 모니터링 시스템
완전한 고객 실사가 확립되어야 합니다. (CDD/EDD) 기준。비정상적으로 큰 거래를 신고하기 위한 자동화된 거래 모니터링 시스템의 의무 배포，국가범죄수사대에 신고할 수 있는 (NCA) 의심스러운 활동 보고서 제출 (SAR) 그리고 따라와암호화폐여행 규칙 (여행 규칙) 기술적 능력。
IT 아키텍처 및 전체 지갑 주소 확인
신청 서류에는 기업이 직접 관리하는 모든 암호화폐 자산(핫 지갑 및 콜드 지갑 포함)의 공개 키 및 지갑 주소 목록이 완전히 공개되어야 합니다.。아웃소싱 IT 솔루션에는 엄격한 서비스 수준 계약이 필요합니다. (SLA) 나중에 참고할 수 있도록，기업은 네트워크 보안에 대한 궁극적인 법적 책임을 져야 합니다.。
2. 법정 승인 흐름 및 FSMA 전환 일정
첫 번째 단계：사례 파일 조립 및 Connect 시스템 제출
FCA Connect 시스템을 통해 전체 MLR 양식을 제출하세요.、경영진 배경 테이블、3개년 재정 예측 예산、아웃소싱 계약 및 AML/CTF 위험 통제 아키텍처 다이어그램，환불되지 않는 법정 제출 수수료를 지불하세요.。
두 번째 단계：경영진 인터뷰 및 실질적인 규정 준수 검토
FCA에서 자료가 완전함을 확인한 후，가장 오래 시작하세요 3 개월 법정 평가 기간。이 기간 동안 CEO, MLRO 등 핵심 임원진에 대한 철저한 인터뷰가 진행된다.，규정 준수 전문 지식과 규제 프레임워크에 대한 이해를 평가합니다.。
세 번째 단계：20262020 FSMA 전체 승인 창이 열립니다
2026 년도 9 달 30 일，FCA는 FSMA를 기반으로 새로운 라이선스 애플리케이션 게이트웨이를 공식적으로 오픈할 예정입니다. (게이트웨이)。기존 MLR 등록 회사에는 "자동 전환"이 없습니다. (할아버지)"특권，전체 승인 신청서를 다시 제출해야 합니다.。
4단계：2027연도 마감 및 시행 전환
2027첫 번째 창구 배치는 2월 28일에 닫힙니다.。기한 내에 제출하시면 '예약조항'을 입력하여 신규 사업을 이어가실 수 있습니다.；늦게 제출하는 경우 '경과규정'에 해당됩니다.，'신규사업 금지'로 엄격히 제한；전혀 신청하지 않는 자는 10월 25일 이전에 강제 폐쇄되어야 함，규정을 위반하여 전시하는 행위는 형사범죄입니다.。
3. 수수료、감독 대상 자금 및 계좌 검토 지침
FCA 공식 신청 수수료：신청서를 제출할 때 대략적인 비용을 지불해야 합니다. 10,000 파운드 한 번、환불되지 않는 신청비，기한 내에 지불하지 않으면 사건이 접수되지 않습니다.。
연간 정기 규제 수수료：승인 후 'FCA 청구 차단'에 포함됩니다.，신청서에 따라 가장 먼저 선언되는 것 12 월간 예상 암호화폐 사업 수익 규모，기본 및 변동 연간 감독 수수료를 비례하여 지불。
재무 및 자본 증거：신청 서류에는 지난 3년간의 상세한 예산 예측(대차대조표)이 포함되어야 합니다.、목표 및 스트레스 테스트 시나리오 및 자본 흐름 다이어그램)，지속 가능한 운영을 위한 충분한 자본 입증。
CP25/42 자체펀드에 대한 새로운 규정(자체펀드)：2027 FSMA 시행 이후，의무자기자본비율이 도입됩니다.、유동성 준비금 및 축소 계획에 대한 건전성 감독의 최종 결과。
4. FCA 거부 또는 벌금 부과를 유발하는 절대 빨간색 선
87% 매우 높은 법적 거부율：최근 FCA 공식 공개 90% 신청이 철회되거나 거부됨。핵심 약점은：표면의 AML 제어 흐름、자동화된 거래 모니터링 도구 부족、실질적인 경험이 없는 시간제 MLRO 임명。
범죄 수준의 마케팅 위반 (FPO)：승인되지 않은 법인이 영국 고객에게 '추천 보너스'를 제공합니다.、필수 위험 경고가 부족하거나 설정되지 않았습니다. 24 첫 번째 투자 냉각 기간，최고 책임자에게 책임을 물을 것이다 2 수년간의 징역형과 무제한의 벌금형에 대한 형사 책임。
허위 공개 및 쉘 애플리케이션：사업 규모 숨기기、완전한 핫월렛과 콜드월렛 공개키는 공개되지 않습니다，아니면 '텅 빈 사업계획'으로 정밀조사에 대처해 보자.，오해의 소지가 있는 감독으로 인해 FCA에서 직접 거부됩니다.。
5. 암호화폐 자산에 대한 영국 FSMA 종합 규제 전환 일정
- 2023 - 2024 년도：금융 프로모션이 강력하고 폐쇄적입니다.
FCA는 암호화폐 자산을 "제한된 대중 시장 투자"로 정의합니다. (RMMI)”，억지로 시키다 24 시간냉각 기간인센티브 없는 마케팅 금지。올해만 4 기업은 성공적으로 돌파，거부율이 올라갔습니다. 87% 이상。
- 2025 년도：관리 범위 확장 및 규칙 개선
- 2026 9월 30일：FSMA 신청 채널이 열려있습니다
FCA, FSMA 완전 승인 새 게이트웨이 공식 오픈，기존 MLR 등록 기업에 대한 자동 전환 권한 취소，업계 전체에 전통적인 재무건전성 기준을 재조정하고 신청서를 제출하도록 요구。
- 2027 10월 25일：새로운 규정 시행 및 강제철회
FSMA의 새로운 법률이 공식적으로 발효됩니다.。전혀 신청하지 않는 회사는 해당 마감일 이전에 완전히 청산되어야 합니다.영국 비즈니스。승인 없이 해당 활동을 계속 수행하는 것은 직접적으로 형사 범죄로 간주됩니다.。
6. FCA 시스템 라이선스 거대 기업 및 규정 준수 기관 벤치마크
코인베이스 대 크라켄
매우 투명한 규정 준수 거버넌스와 강력한 현지 은행을 통해결제 채널，코인베이스 2025 년도 2 VASP 등록을 위한 월간 혁신 승인；크라켄은 암호화와 EMI 전자화폐이중 라이센스。
Revolut 与 PayPal UK
오랜 임시 등록 검토 후，혁명 2022 연도에 승인됨，기존 은행 계좌와 암호화폐 투자 간의 폐쇄형 규정 준수 루프 실현；글로벌 결제 대기업 PayPal의 영국 지점도 높은 수준의 침투 감사를 성공적으로 통과했습니다.。
Zodia Custody 与 Archax
Standard Chartered Bank와 Zodia는 자산 관리 기관에 은행 수준의 보관 서비스를 제공합니다.；Archax는 최초로 승인된 암호화폐 대행사가 되었습니다，FCA가 규제하는 디지털 자산 거래소도 포함됩니다.、중개 및 보관 3중 승인。
7. 실용적인 법적 질문과 답변 (FAQ)：승인 경로 및 규정 준수 문제에 대한 전체 분석
MLR 규정에 따르면，명목화폐 및 암호화폐 자산 거래소、환전、P2P 매칭、Crypto ATM 운영 및 개인키 보관이 필요합니다.。20272016년 새로운 FSMA 규정이 시행된 이후,，스테이블코인 발행、거래 플랫폼 운영、암호화폐 대출 및 서약 서비스도 포괄적인 승인을 받아야 합니다.。
절대 금지。FCA는 규제 대상 기업의 '핵심 경영'을 의무화합니다. (마음과 경영)"영국에 있을 거에요.。적어도 50% 고위 임원은 현지에 기반을 두어야 한다，자금세탁 신고관 (MLRO) 우리도 현지에서 일할 것을 강하게 요구받습니다.。실질적인 현지 운영이 없는 쉘 엔터티는 직접 거부됩니다.。
반드시 신청해야 함。회사가 어디에 설립되어 있든 상관 없습니다.，영국 소비자(소매 고객)에게 판매하는 경우、구독 또는 적극적인 마케팅，모두 FCA의 승인을 받아야 합니다.。유일한 면제는 해외 주체가 영국이 승인한 다른 중개자를 통해 검역 서비스를 이용하는 경우입니다.。
초과하는 이사 및 주주 25% 실제 컨트롤러는 "적합하고 적합한 사람"을 통과해야 합니다. (적합하고 적절한)"시험，제출하다 5 수년간의 업무 경험、10 해당 연도의 이사 기록 및 6 3개월 이내 DBS 경찰 증명서。FCA는 C.E.O에 대해 조치를 취할 것입니다.、MLRO는 엄격하고 독립적인 인터뷰를 실시합니다.，규정 준수 경험의 격차는 주요 위험으로 간주됩니다.。
높은 거부율은 기업이 법적 기한을 넘기면서 발생합니다.：1. 대규모 비정상 거래를 차단할 수 있는 자동화된 거래 모니터링 시스템 부족；2. 실제 권한이 임명된 정규 MLRO가 없음；3. 자산 흐름 및 네트워크 보안 평가 부족；4. 실질적인 운영 세부정보가 부족한 "쉘" 사업 계획을 제출했습니다.。
일반 서류 외에，FCA는 공개를 의무화합니다.：모든 기업 암호화 자산(핫 지갑 및 콜드 지갑 포함)에 대한 공개 키 및 지갑 주소 목록、스트레스 테스트를 통한 3년 재무 예측、사업 연속성 계획 (BCP)、아웃소싱 서비스 제공업체 SLA 계약 및 AML/CTF 내부 위험 통제 이전 매뉴얼 작성。
현재 MLR 요구 사항은 회사가 지속 가능하게 운영하고 고객 의무를 충족하기에 충분한 자본을 보유하고 있음을 보여줍니다.，3년간의 예상 수입 및 지출을 제공해야 합니다.。다가오는 FSMA는 더욱 엄격한 "자체 자금 요건"을 시행할 것입니다. (자체 자금)”，법정자본비율 및 파산청산준비금 의무설정。
금융진흥명령에 의거 (FPO)》，승인된 회사는 영국 소비자에게 직접 규정을 준수하는 암호화폐 자산 마케팅 정보를 게시할 수 있습니다.，제3자 승인을 승인하기 위해 s21을 고용하기 위해 한 번에 수만 파운드를 소비할 필요가 없습니다.，규정 준수 마케팅 비용을 크게 절감하고 매우 높은 시장 경쟁 장벽을 구축합니다.。
제품은 여행 규칙을 엄격히 준수해야 하며 거래를 위해 양측 신원을 수집해야 합니다.；'추천수수료' 등 투자 인센티브 설정을 엄격히 금지합니다.；최초투자자 필수 필수사항 24 시간별 거래 냉각 기간；마케팅 카피에는 FCA의 표준화된 극한 위험 투자 경고가 눈에 띄게 표시되어야 합니다.。
FCA가 모든 법정 문서의 수령을 확인한 날짜부터(서류가 완료된 것으로 간주됨)，법에 따르면 가장 긴 시간이 있습니다. 3 평가 및 의사결정 기간 수개월。하지만 애플리케이션 품질이 좋지 않은 경우、요구된 신청 수수료를 지불하지 않거나 적시에 문의에 응답하지 않음，주기가 무기한 연장되거나 케이스가 직접 거부됩니다.。
만약에 2027 년도 2 달 28 이전에 신청서 제출，기업은 새로운 사업을 계속하기 위해 "예약 조항"을 입력할 수 있습니다.；창문을 놓쳤지만 안으로 들어왔어 10 달 25 며칠 전에 제출하세요.，'경과조항'에 빠져 '신규사업 개시 금지' 등 엄중한 규제에 직면；아예 지원하지 않는 기업은 강제 폐업해야 한다，허가 없이 사업을 전시하는 것은 범죄 행위입니다。
특정 실행을 아웃소싱할 수 있음，그러나 시스템에 대한 최종적인 법적 책임은 기업이 져야 합니다.。신청 시 아웃소싱 업체의 지리적 위치를 FCA에 공개해야 합니다.、내부통제관리자 명단，아웃소싱 계약 초안 제출(규제 감사 권리 조항 포함 필요)，그렇지 않으면 "내부 거버넌스 아웃 오브 통제"로 판단되어 거부됩니다.。
